Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2019 Earnings Presentation
30 slides from Grupo Argos's earnings presentation, May 2019
Slide 1: Presentación de resultados trimestrales 1T2019
Resultados Primer Trimestre del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 Mayo 2019
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 Presentación de resultados trimestrales Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presen
Slide 3: Resultados tangibles a nivel de la estrategia con un rol activo del holding
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS TANGIBLES A NIVEL DE LA ESTRATEGIA CON UN ROL ACTIVO POR PARTE DEL HOLDING COP 1,5 bn COP 1,7 bn USD 400 mm USD 40 mm DEUDA GRUPO ARGOS COMPRA ACTIVOS ENERTOLIMA EMISIÓN BONOS QUIPORT META BEST 2.0 USA 2019 300 Mil mm Participación EPSA Optimización
Slide 4: Con avances en torno a la rentabilidad a nivel consolidado
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CON AVANCES EN TORNO A LA RENTABILIDAD A NIVEL CONSOLIDADO 12 % 6 % 1 % 32 % INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA U.NETA CONTROLADORA COP 3,7 bn COP 998 mil mm COP 223 mil mm COP 144 mil mm Margen EBITDA 27% *Excluyendo la venta de las auto generadoras en 1T18 y el i
Slide 5: 1T2019 inicia periodo de aplicación de NIIF 16
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 INICIA PERIODO DE APLICACIÓN DE NIIF 16 Racional de NIIF 16: Reflejar impactos presentes de compromisos adquiridos en materia mediante la inclusión de los contratos de arrendamiento vigentes en los estados financieros IMPACTO 1 ENERO 2019 IMPACTO DESPUÉ
Slide 6: Ebitda y utilidad neta controladora crecen 6% y 32%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019 EBITDA Y UTILIDAD NETA CONTROLADORA CRECEN 6% Y 32%, RESPECTIVAMENTE CIFRAS RELEVANTES Estado de Resultados Consolidado 1. Ingresos del trimestre crecen un 12%: COP miles mm mar-19 mar-18 Var.(%) • Aporte de Cementos
Slide 7: Aporte positivo en ingresos de todos los segmentos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019 APORTE POSTIVO EN INGRESOS DE TODOS LOS SEGMENTOS APORTE POR NEGOCIO AL INGRESO CONSOLIDADO COP Miles mm 12% Incremento del ingreso A/A 12% 14% 1T2018 1T2019 Crece el segmento de cemento A/A 7 Mayo 2019
Slide 8: Recuperación de Cementos Argos por mayores volúmenes y mejores precios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2019 SE DESTACA RECUPERACIÓN DE CEMENTOS ARGOS POR MAYORES VOLUMENES Y MEJORES PRECIOS APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA CONSOLIDADO COP Miles mm 10% * 6% Aumenta el EBITDA A/A 1T2018 1T2019 APORTE POR NEGOCIO AL EBITDA PROFORM
Slide 9: Utilidad neta crece 26% excluyendo desinversión de EPSA y autogeneradoras
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 UTILIDAD NETA CRECE 26% A/A EXCLUYENDO DESINVERSION DE EPSA Y AUTO GENERADORAS CIFRAS RELEVANTES Estado de resultados separado COP miles mm mar-19 mar-18 Var.(%) 1 Ingresos 308 851 -64% Costos y otros egresos 60 293 -79%
Slide 10: Gastos controlables de Grupo Argos disminuyen 6%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 GASTOS CONTROLABLES DE GRUPO ARGOS DISMINUYEN 6% 1. Distribución de ingresos 1T2019 Miles de mm 2. Distribución MPP 1T2019 Miles de mm 852 76 Act. Financiera 4 57 MPP 28 Otros 749 13 308 Negocio Inmobiliario 9 Cemento -6
Slide 11: Apalancamiento de Grupo Argos a nivel separado disminuye 16% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 APALANCAMIENTO DE GRUPO ARGOS A NIVEL SEPARADO DISMINUYE UN 16% A/A ENDEUDAMIENTO* COP Miles de mm INDICADORES DE APALANCAMIENTO Max: 4.0x 1,847 -16% Max: 3.5x 350 1,545 EBITDA Ajustado** - 40 - PC (COP miles de mm): 759
Slide 12: Recursos por venta de EPSA utilizados para reducir el apalancamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2019 RECURSOS POR VENTA DE EPSA UTILIZADOS PARA REDUCIR EL APALANCAMIENTO FLUJO DE CAJA SEPARADO COP Miles de mm NOTAS 1 Dividendos netos 28 1. Dividendos recibidos COP 98 miles mm, dividendos pagados COP 70 miles mm Ingresos
Slide 13: Negocio de concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES ODINSA Y OPAIN RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 13 Mayo 2019
Slide 14: Concesiones primer trimestre 2019: optimización estructura de capital Quiport
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 OPTIMIZACIÓN EN ESTRUCTURA DE CAPITAL DE QUIPORT PARA DISMINUCIÓN DE APALANCAMIENTO DETALLE INGRESOS 8% (A/A) USD 400 mm Emisión de bonos Quiport 199 COP para fortalecer estructura de capital de Odinsa Mil Millo
Slide 15: Crecimiento de 5% en el tráfico vial y estabilidad en pasajeros
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 CRECIMIENTO DE 5% A/A EN EL TRÁFICO VIAL Y ESTABILIDAD EN EL TRÁFICO DE PASAJEROS PROMEDIO DIARIO DE VEHÍCULOS Miles de vehículos NOTAS • AKF: Durante 1T19 el tráfico de vehículos aumento +3% A/A. El bajo 79 75,
Slide 16: Todos los segmentos contribuyen positivamente a la generación de Ebitda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 TODOS LOS SEGMENTOS CONTRIBUYEN POSITIVAMENTE A LA GENERACIÓN DE EBITDA INGRESOS COP miles mm EBITDA COP miles mm UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP miles mm 25 20 +8% +14% +25% Mar-2018 1T2018 Mar-2019 1T2019 Aumen
Slide 17: Ingresos por pasajero en Opain crecen 11% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 INGRESOS POR PASAJERO EN OPAIN CRECEN 11% A/A PASAJEROS Millones de pasajeros (PAX) INGRESOS COP Miles de mm 11 258 263 9 7,94 7,98 8,05 8,63 8,06 →Var A/A: 1% 7 2,66 2,74 2,82 2,85 2,87 → Var A/A: 7% 5 224 3 5,
Slide 18: Negocio de cementos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTOS CEMENTOS ARGOS RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 18 Mayo 2019
Slide 19: Ingresos en Colombia y USA crecen confirmando mejora en tendencia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 INGRESOS EN COLOMBIA (+7%) Y USA (+11%) CRECEN CONFIRMANDO MEJORA EN TENDENCIA DETALLE INGRESOS Ingresos crecen 14% por 14% (A/A) mejora en volumen y precio COP 2,2 bn Crecimiento en volumen de cemento en USA de 13%
Slide 20: Crecimiento de volumen de cemento en Estados Unidos de 13% A/A
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO CRECIMIENTO DE VOLUMEN DE CEMENTO EN ESTADOS UNIDOS DE 13% A/A VOLUMEN DE CEMENTO Miles de ton VENTAS DE CEMENTO +13% A/A +4% A/A 3,859 32% -3% A/A 37% USA 3,9 COL +5% mm TM C y CA 1T2018 1T2019 31% VOLUMEN DE CONCRETO Miles de m3 VENTAS DE
Slide 21: Materialización de eficiencias en USA y recuperación de precios en Colombia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T19: MATERIALIZACIÓN DE EFICIENCIAS EN USA Y RECUPERACIÓN DE PRECIOS EN COLOMBIA INGRESOS COP Miles de mm EBITDA COP Miles de mm UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP Miles de mm 39 55 371 0 8 362 11 71 - 57 40 +14% -3% 300 311 15 -72% +4% 1T2018
Slide 22: Negocio de energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA CELSIA RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 22 Mayo 2019
Slide 23: Compra de activos de Enertolima fortalece posición en distribución
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA PRIMER TRIMESTRE DEL 2019 COMPRA DE ACTIVOS DE ENERTOLIMA FORTALECE POSICIÓN EN EL SEGMENTO DE DISTRIBUCIÓN DETALLE INGRESOS 2% (A/A) COP 1,7 Bn COP 861 Mil Compra de activos de Enertolima M i l l o n e s Duplicando número de usuarios atendi
Slide 24: Incremento en precios de energía compensa menor generación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA INCREMENTO EN PRECIOS DE ENERGIA DE 95% COMPENSA MENORES NIVELES DE GENERACIÓN GENERACIÓN GWh COMPOSICIÓN DE LA GENERACIÓN 0% 18% 20% Celsia Zona Franca 1,353 EPSA -23% GWh CA 1T2018 1T2019 62% VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍA GWh NOTAS Ve
Slide 25: Ingresos y Ebitda en Colombia crecen 7% y 13%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA INGRESOS Y EBITDA EN COLOMBIA CRECEN 7% A/A Y 13% A/A RESPECTIVAMENTE INGRESOS COP Miles de mm EBITDA COP Miles de mm UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP Miles de mm +7% A/A +13% A/A 51 -16% A/A -53% A/A 34 +2% -5% -33% 1T2018 1T2019 1T2018 1T201
Slide 26: Negocio inmobiliario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO INMOBILIARIO NDU Y PACTIA RESULTADOS TRIMESTRALES 1T2019 26 Mayo 2019
Slide 27: Ebitda de Pactia crece 17% en mismos metros cuadrados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES EBITDA DE PACTIA CRECE 17% EN TÉRMINOS DE MISMOS METROS CUADRADOS Ingresos por COP 32 mil millones que incluyen: Se distribuyeron rendimientos por COP 27 mil mm • Valorizaciones de terrenos: COP 10 mil mm • Dividendos: COP 16 mil mm Se inician operaciones en e
Slide 28: GLA aumenta 7% por apertura de centro de distribución Colgate y hotel
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES PACTIA GLA AUMENTA 7% A/A POR APERTURA DE CENTRO DE DISTRIBUCION DE COLGATE Y HOTEL COLFERIAS PARTICIPACIÓN % GLA m2 3,5% 2,9% 27,7% Industria 18,1% 40,3% Conconcreto Comercio Grupo Argos 773,224 47,5% Oficinas Hoteles Protección m2 Autoalmacenamiento 27,9% 32
Slide 29: Sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD AVANCES SOSTENIBILIDAD 1T2019 29 Mayo 2019
Slide 30: Agregamos a la sociedad 1,8x el beneficio que retuvimos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES AGREGAMOS A LA SOCIEDAD 1,8X EL BENEFICIO QUE RETUVIMOS, EQUIVALENTE A USD 332 MM ESTADO DE VALOR AGREGADO A LA SOCIEDAD GRUPO ARGOS 2018 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 120.5 5.25 5.247761994 332.4 332,3904542 120.4569404 0.04 0.036919039 -0.001 -0.