Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — FY2017 Earnings Presentation

31 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, Aug 10, 2017

1. Slide 1: 2017年6月期 決算説明資料

   2017年6月期 決算説明資料 2017年8月10日 （証券コード：7747 東証二部、名証二部）

2. Slide 2: 目次

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 1 目次 1. 2017年6月期(通期) 連結決算の概要 2. 2018年6月期(通期) 連結業績見通し

3. Slide 3: 2017年6月期 決算のポイント-1

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 2 2017年6月期 決算のポイント-1 売上高は42,709百万円 ＜前年同期比 +8.1%＞ ～外部要因(為替・償還価格下落)の影響あるも メディカル事業の海外売上高を中心に堅調に推移し増加～  メディカル事業 ～外部要因影響が大きいものの、国内・海外市場共に需要堅調により増加～  国内・海外市場 、外部要因を除き、循環器・非循環器 共に好調に推移  PTCAガイドワイヤーは、ＳＩＯＮシリーズを中心として数量増加 国内  前期末より販売開始した新製品 貫通カテーテル

4. Slide 4: 2017年6月期 決算のポイント-2

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 3 2017年6月期 決算のポイント-2 営業利益は研究開発費及び営業関係費用が増加するも、 売上高の増加や売上総利益率の上昇に伴い増益  売上総利益は28,426百万円 ＜前年同期比 +9.7% ＞  売上高増加による売上総利益の増加  好調な受注と生産性の向上などによる売上総利益率の改善  営業利益は10,795百万円 ＜前年同期比 +7.9% ＞  研究開発費（4,496百万円）の増加 （前年同期比 +610百万円、売上高比率 10.5%)  海外市場における

5. Slide 5: 売上高の増減要因(為替・償還価格の影響)

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 4 売上高の増減要因(為替・償還価格の影響) （百万円） 48,000 外部要因(為替・償還価格下落)の影響あるも、 需要増に伴い増加 46,000 売上高の増加 (為替・償還価格の影響を除く) 45,059 為替影響 44,000 △1,795 償還価格影響 △555 42,709 +5,548 42,000 40,000 39,511 ・ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 ・国内市場における貫通カテーテル「SASUKE」の伸張 38,000 ・中国市

6. Slide 6: 決算ハイライト

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 5 決算ハイライト 2016年6月期 2017年6月期 実績 実績 前年同期比 期初計画比 金額 構成比 期初計画 金額 構成比 (百万円) (%) 2016/8/10 (百万円) (%) 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) （百万円） (%) 売上高 39,511 100.0 40,005 42,709 100.0 +3,198 +8.1 +2,704 +6.8 売上総利益 25,915 65.6 26,061 28,426 66.6 +2,510 +9.7

7. Slide 7: セグメント別売上高

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 6 セグメント別売上高 2016年6月期 2017年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 31,091 78.7 34,001 79.6 +2,910 +9.4 デバイス事業 8,419 21.3 8,708 20.4 +288 +3.4 合計 39,511 100.0 42,709 100.0 +3,198 +8.1 （参考） 医療機器分野 34,190 86.5 37,27

8. Slide 8: セグメント別営業利益

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 7 セグメント別営業利益 2016年6月期 2017年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 10,149 82.8 10,256 77.8 +106 +1.1 デバイス事業 2,107 17.2 2,923 22.2 +816 +38.7 計 12,256 100.0 13,179 100.0 +923 +7.5 消去・全社 △2,253 - △2,384 - △130 +5.

9. Slide 9: セグメント別の収益状況

   All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 8 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 45,000 42,709 15,000 10,795 39,511 40,000 10,002 8,708 12,500 デバイス デバイス 2,923 35,000 8,419 2,107 10,000 30,000 25,000 7,500 20,000 5,000 10,149 メディカル 10,256 メディカル 34,001 15,000 31,091 2,500 10,000 5,000

10. Slide 10: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 9 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 14,000 粗利率 売上高 増加要因 増加要因 +381 △185 12,000 △476 販売費 △445 10,795 +2,128 増加 人件費 △610 10,002 増加 管理費 10,000 増加 研究開発費 増加 8,000 SGA増加 △1,717 ・研究開発費の増加 6,000 ・海外市場における営業関係（販売・マーケティング強化） 費用の増加 など 4,000 ・好調な受注と生産性の向上などによ

11. Slide 11: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 10 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 14,000 売上高 増加要因 △223 +561 △609 12,000 粗利率 販売費 人件費 △509 △638 10,795 増加要因 増加 増加 管理費 10,002 +3,346 増加 研究開発費 10,000 増加 △1,136 為替影響 8,000 SGA増加 △1,979 6,000 4,000 2,000 17/6期為替 ： US＄109.02 BAHT 3.13 EURO 118.82 中国元

12. Slide 12: 各事業の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 11 各事業の状況

13. Slide 13: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 12 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 35,000 34,001  日本：医療償還価格下落による影響（△555百万円）あるも、 31,091 3,450 循環器系及び非循環器系分野共に数量好調に推移 30,000 その他  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ： SIONシリーズを中心として数量増加 3,016 2,937 中国  貫通ｶﾃｰﾃﾙ：新製品「SASUKE」を中心に順調な拡大 1,734  非循環器系分野：全領域数量増加、主に

14. Slide 14: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 13 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2016/6期 2017/6期 増減額 増減率(％) ドル 116.69 109.02 △7.67 △6.6 為替レート （円） ユーロ 129.55 118.82 △10.73 △8.3 中国元 18.03 16.02 △2.01 △11.1 売上高合計 31,091 34,001 +2,910 +9.4 日本 13,970 14,592 +621 +4.5 海外 17,120 19,408 +2,288

15. Slide 15: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 14 メディカル事業の状況（患部領域別-1） （百万円） 【売上高（前年同期比）】 35,000 34,001 1,514 （海外） 循環器 31,091 OEM 1,862 （日本）  日本：償還価格下落による影響あるも、新製品効果に伴い増加 30,000 1,241 1,852 2,914 （海外）  PTCAｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ ： SIONシリーズを中心として数量増加 非循環器 2,496 3,408  貫通ｶﾃｰﾃﾙ ： 新製品「SASUKE」の増加が牽引 （日本

16. Slide 16: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 15 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2016/6期 2017/6期 増減額 増減率(％) ドル 116.69 109.02 △7.67 △6.6 為替レート （円） ユーロ 129.55 118.82 △10.73 △8.3 中国元 18.03 16.02 △2.01 △11.1 売上高合計 31,091 34,001 +2,910 +9.4 日本 13,970 14,592 +621 +4.5 海外 17,120 19,408 +2,2

17. Slide 17: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 16 デバイス事業の状況-1 （百万円） 【売上高 （前年同期比）】 9,000 8,708 8,419 医療部材 2,273 （海外）  日本：検査用カテーテル部材の増加 7,500 2,194 医療部材  海外：為替影響（△151百万円）による減少 米国向け循環器系検査用カテーテル部材 及び、内視鏡処置具部材の増加 6,000 994 （日本） 905 産業部材 4,500  日本：建築市場向けの増加 2,904 2,900 （海外）  海外：為替影響（△118百万

18. Slide 18: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 17 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 前年同期比 2016/6期 2017/6期 増減額 増減率(％) 為替レート （円） ドル 116.69 109.02 △7.67 △6.6 売上高合計 8,419 8,708 +288 +3.4 日本 3,321 3,534 +212 +6.4 海外 5,098 5,174 +75 +1.5 医療部材 3,099 3,268 +169 +5.5 日本 905 994 +89 +9.9 海外 2,194 2,273 +79 +3.

19. Slide 19: ご参考：損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 18 ご参考：損益の状況 2016年6月期 2017年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） ・外部要因（為替・償還価格下落）の影響あるも 売上高 39,511 100.0 42,709 100.0 +3,198 メディカル事業が好調に推移 売上原価 13,595 34.4 14,283 33.4 +688 売上総利益 25,915 65.6 28,426 66.6 +2,510 ・好調な受注と生

20. Slide 20: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 19 ご参考：財務の状況 2016年6月期 2017年6月期 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 現金及び預金 +7,056 流動資産 30,351 60.4 39,718 62.8 +9,366 売上債権 +1,228 資 棚卸資産 +694 産 固定資産 19,934 39.6 23,528 37.2 +3,593 有形固定資産 +3,090 資産合計 50,286 100.0 63,246 10

21. Slide 21: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 20 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 有形固定資産の取得 △4,596 自己株式の処分 +4,182 投資有価証券の取得 △929 長期借入による収入 +1,000 25,000 長期借入金の返済 △2,279 配当金の支払い △1,897 19,992 20,000 △5,268 +469 +1,598 +10,257 為替換算差額 15,000 12,935 10,000 税金等調整前当期純利益 +10,789 減価償却費 +2,552 退職給付引当金の増加額

22. Slide 22: 目次

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 21 目次 1. 2017年6月期（通期） 連結決算の概要 2. 2018年6月期（通期） 連結業績見通し

23. Slide 23: 中期経営計画：2018年6月期までの収益目標

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 22 中期経営計画：2018年6月期までの収益目標 積極的な先行投資を行うも、売上・営業利益ともに二桁成長を確保 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 50,000 15,000 47,426 45,000 42,709 13,000 売上高 営業利益 39,511 40,000 12,135 11,000 35,323 10,795 35,000 10,002 9,000 30,000 28,145 7,976 7,000 25,000 19,968 5,995 5,0

24. Slide 24: 2018年6月期決算の見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 23 2018年6月期決算の見通し 主力製品PTCAガイドワイヤーや貫通カテーテルのグローバル規模での 持続的成長により、海外営業コストの増加を抑え、営業利益は二桁成長を確保  需要増続き売上高は47,426百万円（前年同期比+11.0%）を見込む  ＰＴＣＡガイドワイヤーの全地域における更なる市場シェア拡大 増収要因  前期の国内新製品 ＰＴＣＡバルーンカテーテル「ＮＣ Kamui」の積極的投下  貫通カテーテルの全地域での伸張  中国市場の循環器製品について、複

25. Slide 25: 2018年6月期業績見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 24 2018年6月期業績見通し 2017年6月期（実績） 2018年6月期（計画） 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 42,709 100.0 47,426 100.0 +4,716 +11.0 売上総利益 28,426 66.6 31,402 66.2 +2,976 +10.5 営業利益 10,795 25.3 12,135 25.6 +1,340 +12.4 経常利益 10,941

26. Slide 26: セグメント別の収益見通し

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 25 セグメント別の収益見通し （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 50,000 47,426 15,000 12,135 10,795 45,000 42,709 デバイス 2,738 8,902 事業 12,000 40,000 2,923 8,708 35,000 9,000 30,000 25,000 6,000 11,993 10,256 20,000 38,523 メディカル 34,001 事業 3,000 15,000 10,000 0 5,000

27. Slide 27: 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 26 営業利益増減要因分析（為替の影響を含む） （百万円） 15,000 △146 +35 △827 販売費 △490 12,135 +3,122 粗利率 減少 △353 12,000 人件費 低下要因 増加 管理費 10,795 研究開発費 増加 増加 売上高 増加要因 9,000 SGA増加 △1,635 6,000 3,000 18/6期為替（計画） ： US＄110.00 BAHT 3.50 EURO 127.00 中国元 16.00 17/6期為替 ： US＄109

28. Slide 28: 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 27 営業利益増減要因分析（為替の影響を除く） （百万円） 15,000 +194 +57 △767 粗利率 販売費 △452 12,135 12,000 +2,714 増加要因 減少 △289 人件費 10,795 増加 管理費 △115 研究開発費 増加 増加 為替影響 売上高 増加要因 9,000 SGA増加 △1,452 6,000 3,000 18/6期為替（計画） ： US＄110.00 BAHT 3.50 EURO 127.00 中国元 16.00 17/6期為

29. Slide 29: 設備投資の実績及び計画

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 28 設備投資の実績及び計画 研究開発新社屋及び東北Ｒ＆Ｄセンターの建設、 海外工場の拡充を主体として増加 （百万円） 16,000 設備投資額 減価償却費 16/6 期（実績） ・瀬戸工場 土地取得 532百万円 ・タイ新工場の内装 96百万円 18/6 期（計画） 14,000 ・ハノイ第2工場の内装 280百万円 ・瀬戸新社屋建設 4,500百万円 ・セブ デバイス工場建設 159百万円 ・東北R&Dセンター建設 616百万円 ・基幹系システム関連 584百万円 12,

30. Slide 30: 研究開発費の推移

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO., LTD. 29 研究開発費の推移 研究開発費 国内強化に加えて、海外（タイ・米国）における研究開発機能を拡充中 売上高研究開発費比率 （百万円） （％） 研究開発費 4,850 14.0% 5,000 売上高研究開発費比率 4,496 12.0% 3,886 4,000 9.8% 9.6% 10.5% 10.2% 10.0% 3,230 9.8% 9.1% 3,000 2,714 8.0% 1,954 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 13/6期 14

31. Slide 31: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2017 ASAHI INTECC CO.,LTD. 30 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 052-768-1218 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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