Ecopetrol Sa · BVC:ECOPETROL
Ecopetrol Sa — Q4 2010 Earnings Presentation
29 slides from Ecopetrol Sa's earnings presentation, Mar 1, 2011
Slide 1: Resultados financieros y operacionales, cuarto trimestre y año 2010
Ecopetrol S.A. RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES Cuarto trimestre y año 2010 Marzo 1 de 2011
Slide 2: Descargo de responsabilidad
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Tales proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relaciona
Slide 3: Directivos que participan en la conferencia telefónica
DIRECTIVOS QUE PARTICIPAN EN LA CONFERENCIA TELEFÓNICA Javier Gutiérrez Camilo Marulanda Presidente VP Estrategia y Crecimiento Adriana Echeverri Hector Castaño VP Financiero VP de Producción Hector Manosalva Enrique Velásquez VP Ejecutivo de E&P VP de Exploración Pedro Rosales Alejandro Giraldo VP
Slide 4: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes 2010 2 Resultados financieros cuarto trimestre y año 2010 3 Perspectivas 2011 4
Slide 5: Principales hitos del 2010
PRINCIPALES HITOS DEL 2010 Mayor éxito exploratorio Crecimiento en producción Crecimiento en reservas Pozos A3 y estratigráficos Producción Grupo Empresarial Balance Reservas 1P sin regalías (miles de barriles diarios de crudo y gas) Grupo Empresarial perforados por Ecopetrol S.A. (millones de barri
Slide 6: Plan estratégico
PLAN ESTRATEGICO Mayor inversión orgánica* Adquisición BP Colombia Inversiones 2011-2020 (US$ miles de millones) 5.416 6% Producción 122 7% 272 7% Exploración 3.943 522 US$80 143 617 mil mn 55% Refinación 473 25% 8 814 517 Petroquímica 613 • 51% Ecopetrol / 49% Talisman Transporte 3.069 2.189 • Prod
Slide 7: Upstream
UPSTREAM Mayor éxito exploratorio Crecimiento en producción Aumento en reservas Pozos A3 y estratigráficos Producción Grupo Empresarial Balance Reservas 1P sin regalías perforados por Ecopetrol S.A. (miles de barriles diarios de crudo y gas) Grupo Empresarial % Éxito exploratorio (millones de barril
Slide 8: Downstream
DOWNSTREAM Mejores combustibles Mayor capacidad de transporte Inició producción de Biodiesel Calidad Diesel* Volúmenes Transportados Producción de Biodiesel (contenido de azufre: partes por millón) (miles de barriles por día) (toneladas) 38.050 500 Regulación 1.035,8 Ecopetrol 799,5 178 50 30 0 2009
Slide 9: Volúmenes de ventas
VOLÚMENES DE VENTAS Crecimiento de ventas por destino Mayores ventas de crudo y gas Diversificación de mercados Ventas locales / internacionales Ventas por producto Destino exportaciones de crudo (miles de barriles de crudo y gas / día) (miles de barriles equivalentes/ día) (miles de barriles equiva
Slide 10: Consolidación organizacional
CONSOLIDACIÓN ORGANIZACIONAL Mejores estándares de operación Ahorros en abastecimiento Mayor inversión social Barriles derramados por causa Ahorros Abastecimiento Inversión Social operacional (COP$ miles de millones) (COP$ miles de millones) 7.533 1.024 159 5.108 607 135 2009 2010 2009 2010 2009 201
Slide 11: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes 2010 2 Resultados financieros cuarto trimestre y año 2010 3 Perspectivas 2011 11
Slide 12: Resultados financieros Ecopetrol S.A.
RESULTADOS FINANCIEROS ECOPETROL S.A.* Ingresos Totales Costos y Gastos Utilidad Operativa (COP$ billones) (COP$ billones) (COP$ billones) y Margen Operativo (%) 36,7 44% 23,5 36% 27,7 37% 33% 19,6 9% 32% 29% 30% 60% 11% 44% 66% 62% 13,2 8,5 8,7 9,1 8,6 10,2 6,4 5,7 5,7 5,8 5,5 8,1 56% 40% 27% 25% 3
Slide 13: Resultados financieros por segmentos Ecopetrol S.A.
RESULTADOS FINANCIEROS POR SEGMENTOS ECOPETROL S.A.* 22,7 15,1 Ventas Totales 6,6 7,8 4,2 (COP$ billones) 0,77 3,0 2,2 E&P Refinación Transporte Suministro y Mercadeo 4T-2010 2010 8,4 Utilidad Neta 2,7 0,54 0,22 -0,25 0,19 (COP$ billones) -0,78 0,11 E&P Refinación Transporte Suministro y Mercadeo 4T
Slide 14: Flujo de caja y balance general Ecopetrol S.A.
FLUJO DE CAJA Y BALANCE GENERAL ECOPETROL S.A.* Inicial Fuentes Usos Final 1,0 1,4 43,1 35,9 Flujo de Caja Total 2010 24,8 4,8 7,6 5,6 (COP$ billones) 3,7 1,2 0,2 Activos Pasivos Indicadores Deuda 66,1 1,6 Efectivo y equivalentes Otros de largo plazo 4,8 5,0 Balance Cuentas por cobrar Obligaciones l
Slide 15: Resultados financieros Grupo Empresarial
RESULTADOS FINANCIEROS GRUPO EMPRESARIAL % Propiedad Ingresos Utilidad Neta Resultados Total 2010 Compañía Ecopetrol (COP$ miles de mn.) (COP$ miles de mn.) Hocol 100 2.474 233 Savia 50 321* 47* EXPLORACIÓN Ecopetrol América 100 93 -543 & PRODUCCIÓN Ecopetrol Brasil 100 0 -212 Ecopetrol Perú 100 0 -
Slide 16: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes 2010 2 Resultados financieros cuarto trimestre y año 2010 3 Perspectivas 2011 16
Slide 17: Plan de inversiones 2011 Ecopetrol S.A.
PLAN DE INVERSIONES 2011 ECOPETROL S.A.* Contingente ** Plan de Inversiones 2011 (US$ millones) Aprobado 1.729 392 8.545 1.283 1.807 ** 21% 3.848 6.738 79% 1.293 Exploración Producción Refinación y Transporte Otros Total Petroquímica • 37 pozos exploratorios • 697 kbped • Modernización • Incremento
Slide 18: Perspectivas 2011
PERSPECTIVAS 2011 EXPLORACIÓN • Perforación de 37 pozos exploratorios (30 en Colombia y 7 en el exterior) PRODUCCIÓN • Producción Grupo Empresarial de 750 kbpde promedio año (+ 22% vs. 2010) TRANSPORTE • Consolidación del Programa de Evacuación de crudos REFINACIÓN • Plan de mejoramiento calidad de
Slide 19: Relación con inversionistas
RELACION CON INVERSIONISTAS • Teléfono (+ 571) 234 5190 • Email investors@ecopetrol.com.co • Página web www.ecopetrol.com.co 19
Slide 20: Energía para el futuro
ENERGÍA PARA EL FUTURO Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta presentación puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explícito de Ecopetrol. 20
Slide 21: Plan de inversiones
PLAN DE INVERSIONES USD millones 8.545 Contingente* Adquisiciones 1.807 Otras inversiones 6.305 392 Transporte 6.031 615 1.026 Refinación y Petroquímica 4.824 2.363 643 Producción 1.049 1.238 814 Exploración 151 103 613 617 571 517 435 3.360 1.760 1.255 3.070 1.962 2.189 922 515 911 473 272 2005 200
Slide 22: Resultados operacionales Ecopetrol S.A.
RESULTADOS OPERACIONALES ECOPETROL S.A.* Producción (KBPED) Ventas (KBPED) Cargas a la refinería B/meja (KBD) 597.3 609.0 758.0 553.2 559.3 579.5 713.3 708.1 738.3 726.2 718.5 540.4 498.7 98.4 97.9 649.8 99.5 94.9 97.6 100.3 92.9 334.0 319.5 360.5 362.6 438.6 355.8 302.1 236.7 511.1 481.9 229.2 232.
Slide 23: Producción Grupo Empresarial
PRODUCCIÓN GRUPO EMPRESARIAL Miles de barriles equivalentes de petróleo diarios (KBPED) 615,9 1,9 520,6 7,5 27,0 1,0 14,7 6,2 579,5 498,7 447 376 385 399 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ecopetrol Hocol Savia K2 23
Slide 24: Balance de reservas 1P
BALANCE DE RESERVAS – MBOE GRUPO EMPRESARIAL – SEC SIN REGALIAS BALANCE DE RESERVAS 1P VISION SEC SIN REGALIAS GRUPO EMPRESARIAL 193% X% IRR 1800 359% 1.714 1600 1.538 98% 65% 1400 46% 1.253 1.210 1200 1.137 MMBLS - Eq 1000 800 600 400 200 0 2006 2007 2008 2009 2010 24
Slide 25: Volúmenes de ventas
VOLÚMENES DE VENTAS Ventas Locales Exportaciones 719 547 650 475 302 356 Ventas Totales 216 148 (kbped) 327 331 348 363 2007 2008 2009 2010 Crudo Productos Gas Natural 356 302 7 37.5 20 Exportaciones 216 49 16 (kbped) 148 51 312 53 233 149 95 2007 2008 2009 2010 363 348 331 Ventas Locales 327 (kbped
Slide 26: Accidentalidad
ACCIDENTALIDAD Indice de frecuencia de accidentes (# accidentes / millón horas laboradas) 5,8 2,6 1,8 1,7 1.6 1,2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 26
Slide 27: Costos operacionales
COSTOS OPERACIONALES 8,3 Costos de 7,2 7,2 8,0 Levantamiento 5,2 (USD/BOE)* 2006 2007 2008 2009 2010 Costos de 5,8 6,0 4,5 5,7 Refinación (USD/Bl) 3,5 2006 2007 2008 2009 2010 Costos de Transporte 0,44 (cents USD /Bl- 0,43 0,30 0,35 0,40 km)** 2006 2007 2008 2009 2010 * Lifting cost including royalt
Slide 28: Retornos sobre activos y capital
RETORNOS SOBRE ACTIVOS Y CAPITAL 24% 21% 20% 18% Rentabilidad 12% 12% 15% 13% 12% 13% 9% 10% 9% 9% 11% 10% sobre Activos 8% 7% 9% 9% (ROA) 40% 39% 37% 34% 26% 26% 28% Rentabilidad 22% 18% 22% 24% 23% 23% 16% 21% 20% sobre Capital 19% 17% 16% 16% (ROE) 28
Slide 29: Perfil de la deuda Ecopetrol S.A. (no incluye filiales)
PERFIL DE LA DEUDA ECOPETROL S.A. (NO INCLUYE FILIALES) • Monto: COL$ 2,2 billones Crédito • Plazo: 7 años, incluyendo 2 de gracia Sindicado • Tasa: DTF + 4% T.A. • Amortización: Semestral • Monto: US$1.500 millones • Cupón: 7,625% Bono Externo • Precio de emisión: 99,642% 2019 • Fechas de pago de i