Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (April 2024)
44 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, April 2024
Slide 1: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders’ Meeting A strenghtened commitment
Slide 2: Anne Bouverot, Presidenta
Anne Bouverot Presidenta
Slide 3: Escenario y claves 2023, Gobierno Corporativo, ESG
1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativo 3 ESG
Slide 4: Escenario y claves 2023
1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativo 3 ESG
Slide 5: Dinámicas del sector TowerCo
Dinámicas del sector TowerCo 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Principalmente crecimiento +40 Operaciones Impulsando el valor industrial, garantizando inorgánico desde la OPV en 2015 crecimiento saludable 2015-2022 Hoy Incipiente Mercado Mercado de las torres en la UE consolida
Slide 6: Entorno macroeconómico
Entorno macroeconómico 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Tensiones Inflación Decisiones geopolíticas política monetaria
Slide 7: Rendimiento operativo y financiero sólidos
Rendimiento operativo y financiero sólidos 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG 3.700M€ (+15%) 2.200M€ (+17%) 113.175 emplaz. Ingresos (Excl. pass-through) EBITDAaL Cartera de Cellnex a 31.12.2023 3.000M€ (+14%) 1.500M€ (+13%)(3) 4.473 emplaz. 4.688 emplaz. EBITDA ajustado(1) FCLR
Slide 8: Las acciones de Cellnex y el mercado
Las acciones de Cellnex y el mercado 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG IBEX 35 +23% Cellnex 35,6€ Dividendo +16% Stoxx Telecom +4% 600 Index 0,01676 0,04035 €/acción €/ACCIÓN Ene-23 Mar-23 Jun-23 Sept-23 Dic-23 Liquidado el Liquidado el 16 de junio 23 de noviembre +9% IBEX 35 D
Slide 9: Hitos a cumplir
Hitos a cumplir 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Cumplir nuestros Aumentar el compromisos valor para el accionista
Slide 10: Nueva aproximación a la remuneración al accionista
Nueva aproximación a la remuneración al accionista(1) 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Visible, recurrente y creciente 7,5% crecimiento anual Objetivo de dividendo mínimo de 500M€ a pagar a partir de 2026 700 500M€ 525 Crecimiento mínimo anual del 7,5% a partir de 2026 350 175
Slide 11: Gobierno Corporativo
1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativo 3 ESG
Slide 12: Estructura accionarial
Estructura accionarial 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Edizione - 9,9% TCI - 9,4% GIC - 7,0% España- 8% Resto del Mundo - 19% Reino Unido - 10% CPPIB - 5,2% Singapur- 9% Blackrock - 5,0% Others- 49,2% Participaciones Italia - 11% por origen Canadá- 8% Criteria- 4,8% geográfic
Slide 13: Estructura del Consejo
Estructura del Consejo 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG 9 (incluido la presidenta) Independientes → 69% 7 13 Mujeres 3 Dominicales 6 Nacionalidades 54% Consejeros 1 Ejecutivo (CEO) REELECCIÓN • Alexandra Reich (D) (D) Dominical CAGR CNRS CAC de nueva creación 4 Independientes
Slide 14: Creación de valor en línea con los accionistas
Creación de valor en línea con los accionistas 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Directores: Consejeros: plan de incentivo a adquisición de un mínimo largo plazo del 20% de su retribución FCF /TSR / ESG
Slide 15: ESG
1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativo 3 ESG
Slide 16: Plan Director ESG 2021-2025. Logros en 2023
Plan Director ESG 2021-2025. Logros en 2023 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG Prioridad Nº de líneas Estado de Progreso global Estratégica estratégicas implementación desplegadas en 2023 90% Mostrar cómo somos, actuando con integridad 3 91% Potenciar nuestro talento, ✓ Realizad
Slide 17: Avance en los índices de ESG en 2023
Avance en los índices de ESG en 2023 1 Escenario y claves 2023 2 Gobierno Corporativpo 3 ESG MSCI AA 6 4,4 4,4 4,3 4,3 73 81 81 A5 A5 3,6 3,8 4,2 66 4 BBB 57 60 53 3BB BB 3 +52,8% +20% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 * A A A A A 24,
Slide 18: Marco Patuano, CEO
Marco Patuano CEO cellnex®
Slide 19: Indicadores y magnitudes clave
1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado
Slide 20: Indicadores y magnitudes clave
1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado
Slide 21: Evolución 2023
Evolución 2023 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Indicadores financieros clave (M€) Ingresos (Incluido EBITDA ajustado EBITDAaL FCLRA energy pass-through) +15% (1) +14% 4.053 +17% 3.499 (3) 3.008 2.157 +13% 2.630 1.839 1.545 1.368 83%(2
Slide 22: Principales indicadores operativos 2023
Principales indicadores operativos 2023 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Sólido crecimiento Nuevos BTS +3,2% Total: 4.800 Total puntos de presencia 1.638 PoPs (incluyendo BTS) +6,4% 1.108 1.112 942 Total: 9.488 1T 2023 2T 2023 3T 2023
Slide 23: Ingresos por línea de negocio
Ingresos por línea de negocio 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado 6% 3% 7% 3% Infraestructuras Otros servicios de red Otros servicios de difusión Infraestructuras de red audiovisual de difusión audiovisual 90% 4.000M€ 91% 3.500M€ Servicio
Slide 24: EBITDA por país
EBITDA por país 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado 43% 46% 11% 11% 2.600M€ 20% 3.000M€ 19% 2022 2023 26% 24%
Slide 25: Cuenta de resultados 2023
Cuenta de resultados 2023 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado M€ 2022 2023 Ingresos 3.499 4.053 Gastos operativos -868 -1.045 Gastos no recurrentes -79 -82 Depreciaciones y amortizaciones -2.321 -2.553 Beneficio operativo 230 374 Benefici
Slide 26: Inversiones ejecutadas en 2023
Inversiones ejecutadas en 2023 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado 139M€ 458M€ CAPEX de CAPEX de expansión mantenimiento 937M€ 2.200M€ Nuevos despliegues (BTS) 696M€ & Remedies Inversión en M&A OnTower Poland - 30% (510M€)
Slide 27: Estructura financiera
Estructura financiera 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado (a 31.12.2023) Deuda neta: c.17.300M€ (*) 76% de la deuda a tipo fijo Tesorería Bonos y otros c. 1.400M€ instrumentos Liquidez disponible c. 18.800M€ c. 4.600M€ Vencimiento 2024 -
Slide 28: Un año de logros
Un año de logros 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Acuerdos de Renovación de los Foco en mercados Mejora contínua en crecimiento principales clave los principales índices orgánico contratos de sostenibilidad
Slide 29: Indicadores y magnitudes clave
1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado
Slide 30: Resultados 1T 2024
Resultados 1T 2024 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Resultado financiero Indicadores de negocio (1T 2024 vs 1T 2023) (1T 2024 vs 1T 2023) 946M€ (+c.7%) +c.10,7% Ingresos(1) PoPs – Total 778M€ (+c.7%) +c.7,5% EBITDA ajustado Nuevas co-u
Slide 31: Indicadores y magnitudes clave
1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado
Slide 32: Cellnex ha construido un negocio resiliente
Cellnex ha construido un negocio resiliente 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado con ingresos y crecimiento predecibles Visibilidad de ingresos Estrechas relaciones con y crecimiento nuestros clientes Cartera total a Crecimiento del largo
Slide 33: Estrategia orientada al valor industrial
Estrategia orientada al valor industrial 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado basada en cuatro pilares
Slide 34: 4 líneas de negocio
4 líneas de negocio 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Las torres de telecomunicaciones son nuestra actividad principal con el >80% de los ingresos Torres de DAS, Small Cells Fibra, conectividad y Difusión telecomunicaciones & RAN-as-a-S
Slide 35: Nuevas prioridades en política financiera
Nuevas prioridades en política financiera 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Compromiso Apalancamiento Rigor y exigencia incondicional con a largo plazo en la aplicación del “grado de inversión” x 5,0-6,0 capital Marzo 2024 IG S&P Deuda
Slide 36: Criterio de asignación de capital claro y riguroso
Criterio de asignación de capital claro y riguroso 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Caja acumulada c.3.000M€ hasta 2030(1) Dividendo mínimo >10.000M€ (Esperado. Decisión a formalizar en el momento oportuno) • Capturar valor Aprobación
Slide 37: Perspectivas financieras
Perspectivas financieras 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado Se han alcanzado las previsiones para 2023 y establecido objetivos ambiciosos para 2024E - 2027E M€ 2023 real 2024E(1) 2025E(1) 2027E(1) CAGR (23-27) Ingresos (Excl. pass-throug
Slide 38: Conclusiones
Conclusiones 1 Indicadores y magnitudes clave 2023 2 Resultados 1T 2024 3 Nuevo capítulo: compromiso reforzado 1 Equipo y gobierno corporativo 2 Presencia diversificada en 4 líneas de negocio y 12 mercados 3 Crecimiento y excelencia operativa • c.80% de ingresos → Torres • Simplicidad para escribir
Slide 39: Jaime Velázquez, Secretario
Jaime Velázquez Secretario
Slide 40: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Código de Buen Gobierno La Sociedad tiene un muy alto nivel de cumplimiento de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno, puesto que únicamente no cumple con la siguiente recomendación: Recomendación 48: Separación Comisión Nombramientos y Retribuciones. - Actualmente existe u
Slide 41: Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad
Revisión del Gobierno Corporativo de la Sociedad Modificación del Reglamento del Actualización de otra Consejo de Administración normativa interna - Las modificaciones tienen por objeto, - Política de Medio Ambiente y Cambio Climático. principalmente, la constitución de la nueva Comisión de Asignaci
Slide 42: Propuesta de acuerdos
Propuesta de acuerdos Cuentas anuales e Informes de Gestión 2023 Delegaciones en el Consejo 1. Aprobación de las cuentas individuales y consolidadas, y 7. Delegación de la facultad de aumentar el capital social. sus respectivos informes de gestión. 8. Delegación de la facultad de emitir valores nego
Slide 43: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders’ Meeting A strenghtened commitment
Slide 44: Junta General de Accionistas
Junta General de Accionistas Annual Shareholders’ Meeting A strenghtened commitment