Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915
Kenko Mayonnaise — Q2 FY2024.3 Earnings Presentation
24 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, Nov 22, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会
ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード:2915】 2024年3月期 第2四半期決算説明会 2023 11 22 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １．2024年3月期 第2四半期決算概要 ２．2024年3月期 業績予想 ３．中期経営計画の進捗 ４. 質疑応答 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ２
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算概要
１.2024年3月期 第2四半期決算概要 経営企画本部 部⾧ 野川浩司 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ３
Slide 4: 2024年3月期 第2四半期 決算ハイライト（連結）
2024年3月期 第2四半期 決算ハイライト（連結） ▶売上高7.4%増収、経常利益31.8%増益 ・外食を中心に売上回復 ・ファストフード向け商品を中心に売上拡大 売上高 過去最高 更新 ・価格改定の浸透 2023年3月期第2四半期 2024年3月期第2四半期 実績 実績 前年同期比 （単位:百万円） 売上高 40,750 43,763 ＋7.4％ 売上総利益 8,045 8,079 +0.4％ （売上総利益率） 19.7% 18.5% 販売費及び一般管理費 7,425 7,296 △1.7％ （販管費率） 18.2% 16.7% 営業利益 620 782 +26.2％ （営業利益率） 1.
Slide 5: 連結経常利益 増減要因＜前年同期比＞
連結経常利益 増減要因＜前年同期比＞ （百万円） 99 △25 △272 2023.3 2Q 価格改定 固定経費等 製造原価 販売数量減 原材料影響 2024.3 2Q 前年同期比＋204百万円 ※百万円以下切り捨て 5 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 6: セグメント別売上高実績
セグメント別売上高実績 （百万円） 50,000 セグメント 前年同期比 ポイント 43,763 ■調味料・ ●価格改定効果 45,000 ＋8.1％ ●ファストフード向け商品の 加工食品事業 40,750 売上拡大 40,000 13,654 ■マヨネーズ・ ●価格改定効果 ドレッシング類 ＋17.7％ ●量販店向けマヨネーズの売上拡大 35,000 11,598 ●たまご使用量を調整した 30,000 ■タマゴ加工品 △16.9％ メニュー提案 ●供給制限の影響 25,000 8,951 10,767 ●BtoBtoC戦略で小容量サラダ伸⾧ ■サラダ・総菜類 ＋25.2％ ●主力商材のポテ
Slide 7: セグメント別実績
セグメント別実績 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （単位:百万円） 第2四半期 第2四半期 売上高 40,750 43,763 +7.4% （百万円） 調味料・加工食品事業 ※ケンコーマヨネーズ本体の事業 31,651 34,220 +8.1% マヨネーズ・ドレッシング類 11,598 13,654 +17.7% タマゴ加工品 10,767 8,951 △16.9% サラダ・総菜類 8,699 10,888 +25.2% その他 586 725 +23.7% 総菜関連事業等 ※連結子会社の事業 8,608 9,090 +5.6% その他 ※サラダカフェ 489 453 △7.5
Slide 8: 販路別売上高（連結）
販路別売上高（連結） 販路別売上高 販路別売上高 構成比 （百万円） 外食 その他 30% 29% 50,000 +17% 量販店 43,763 28% 給食 40,750 △5% 40,000 37,766 37,487 パン CVS +9% 22% 33,533 20% 30,000 量販店 +11% パン 20,000 12% CVS △8% 10% その他 10,000 外食 5% +19% 給食 4% 0 0% 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 2020.3 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q
Slide 9: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） ▶資産:売掛金、現金及び預金が増加 自己資本比率 56.1% ▶負債:買掛金、電子記録債務が増加 安定した財務基盤 ▶有利子負債の減少 2024年 2023年 3月期 前年度末比 3月期 ＊ ⾧期未払金を含む (単位:百万円) 第2四半期 流動資産 29,651 35,112 +18.4% 資 産 固定資産 32,577 32,123 △1.4% 資産合計 62,229 67,236 +8.0% うち有利子負債残高＊ 8,102 7,066 △12.8% 負 債 25,435 29,535 +16.1% 純資産 36,794 37,700 +2.5% 負債・純資産合計 62
Slide 10: キャッシュ・フローの概要（連結）
キャッシュ・フローの概要 （連結） 2023年 2024年 3月期 3月期 ポイント （単位:百万円） 第2四半期 第2四半期 税金等調整前四半期純利益の増加 営業キャッシュ・フロー 2,319 3,157 仕入債務・売上債権等の増加 投資キャッシュ・フロー 有形固定資産の取得 △193 △427 無形固定資産の取得 財務キャッシュ・フロー △1,330 △1,198 ⾧期借入金等の返済 現金及び現金同等物の 四半期末残高 13,238 13,820 前年同期比582百万円増加 10 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 11: 2024年3月期 業績予想
2．2024年3月期 業績予想 代表取締役社⾧ 島本国一 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 11
Slide 12: 2024年3月期 業績（連結）＜見通し＞
2024年3月期 業績（連結）＜見通し＞ 2023年3月期 2024年3月期 予想 ※ （単位:百万円） 金額 金額 前年同期比 売上高 82,363 87,400 ＋6.1％ 営業利益 105 1,220 - ％ 0.1% 1.4% 経常利益 169 1,300 +667.8% ％ 0.2% 1.5% 親会社株主に帰属する 当期純利益 485 570 ＋17.4％ ％ 0.6% 0.7% 1株当たり当期純利益 29円86銭 35円05銭 重点課題 ※業績予想 発表日 2023年5月15日 価格改定の浸透 商品統廃合の実施 最優先課題 利益確保 徹底した効率化 （生産効率の改善、集約生産
Slide 13: 2024年3月期 セグメント別売上高＜見通し＞
2024年3月期 セグメント別売上高＜見通し＞ （百万円） 90,000 87,400 82,363 セグメント 前年同期比 下期ポイント 80,000 ■調味料・加工食品事業 ＋7.2％ 28,338 ●価格改定の浸透 70,000 23,803 ■マヨネーズ ●商品統廃合の実施 ・ドレッシング類 ＋19.1％ ●集約生産の実施 60,000 ●タマゴ加工品の拡販 ■タマゴ加工品 △16.4％ ●植物性原料を 50,000 17,096 20,446 使用した商品開発・発売 40,000 ■サラダ・総菜類 ＋17.1％ 30,000 21,258 ■その他 ＋25.7％ 18,157 20,
Slide 14: 連結経常利益 増減要因＜見通し＞
連結経常利益 増減要因＜見通し＞ （百万円） △7,139 △734 △1,131 △185 2023.3 価格改定 販売数量減 製造原価 固定経費等 原材料影響 2024.3 （予想） 前年同期比＋1,131百万円 ※百万円以下切り捨て 14 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.
Slide 15: 株主還元・配当予想
株主還元・配当予想 ＜基本方針＞ 2024年３月期 企業価値の向上を目指すとともに、安定的な配当を維持・継続し ✓中間配当 10円 決定 ✓期末配当 15円 予想 業績に応じて配当水準を高める 2024年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） 配当金（円/株） 37 30 31 20 17 17 25 配当性向（％） 21.2 21.5 24.8 22.6 22.9 56.9 71.3 配当利回り（％） 1.06 1.37 1.52 1.06 1.23 1.41 - 株主資本配当率（DOE） （
Slide 16: 中期経営計画の進捗
3. 中期経営計画の進捗 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 16
Slide 17: 中期経営計画 基本方針
中期経営計画 基本方針 企 業 理 念 ＣＳＶ『共通価値の創造』 4つのテーマ サステナビリティ方針 環境 ●温室効果ガス B to B to C 構造改革 ●原料 社会 ●容器・包材 イノベーション グローバル ●健康 健康 ●人財 企業価値向上と持続的な成⾧へ向けた変革 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 17
Slide 18: B to B to C 3年目上期 実績
B to B to C 3年目上期 実績 ▼SNSの活用 ▼ECサイトの強化 ファン拡大へのコミュニケーションツール いつでも当社製品が購入可能な環境整備 ●ユーザーとの接点構築 ●ECサイト売上高（千円） ※自社・大手2社ECサイト合計 →フォロワー数約12.8万 80,000 (目標) ※X（旧Twitter）／Instagram合計 取り扱い 67,895 品目数 ●「X（旧Twitter）」を通じたキャンペーンの実施 約360品 2019年度 2023年度 ●人気商品の詰合せ販売の強化 業務用加工食品ヒット賞受賞! ●受賞ポイント 『薫るトリュフ』シリーズ ・メニューに手軽に高級感を演
Slide 19: イノベーション 3年目上期 実績
イノベーション 3年目上期 実績 ▼新商品発売『FDF Plus🄬』 ▼植物性原料を中心に仕上げた プラントベースフードの開発 ＼ロングライフサラダで当社初／ 地球環境に配慮した未来への想い 90日の⾧期賞味期間で美味しく食品ロス削減 日本の伝統食を大切に 植物性原料を使用したタマゴ風加工品開発 UMAMI UNITED JAPAN 株式会社と 農林水産省 協業・共同開発 「ろすのんマーク」 『まるでたまご🄬のサラダ』 （10月16日発売） ●たまごのおいしさを全ての人に ▼たまご高騰対応レシピの紹介 ●たまご不使用 ●未来の環境を考えた植物由来の原料がベース…
Slide 20: 構造改革・グローバル 3年目上期 実績
構造改革 3年目上期 実績 グローバル ▼制度・システム ▼海外向け売上高 前期比＋24% ・2024年度運用開始に向けて 欧州 ・人事制度の構築 予定通り進捗 +151％ 東ｱｼﾞｱ ・基幹システムの刷新 +15% ▼人的資本経営の取り組み 北中南米 中東・ 東南ｱｼﾞｱ △26％ ・人材育成 ｱﾌﾘｶ・その他 +35% ・次々世代管理職研修 ・OJTトレーナー研修 +50% ・女性向けキャリア研修 ・eラーニングの実施 ｵｾｱﾆｱ・太平洋 +58％ ・仕事と育児の両立支援制度 ▼海外向け新商品2品発売 ・制度説明資料を社員向けサイトに掲載 ・クリーミー金ごまドレッシング200ml ・社内相
Slide 21: サステナビリティ方針
サステナビリティ サステナビリティ方針 企業理念 環境 社会 健康 地球にやさしい企業へ ステークホルダーの 幸せづくり 健やかな暮らしのために カーボンニュートラル 働く人の幸せ 安全・安心な商品提供 循環型経済 地域・社会との調和 健康経営の推進 持続可能な社会の実現 重要課題 温室効果ガス 原料 容器・包材 健康 人財 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 21
Slide 22: サステナビリティ進捗
サステナビリティ サステナビリティ進捗 中⾧期的な目標達成と取り組み強化 ▶ 2022年4月 サステナビリティ推進室設置 ＜目標は、達成度と社会環境変化に応じて見直してまいります＞ 課題 2022年度 実績 2023年度目標 ●温室効果ガス削減 温室効果ガス ●温室効果ガス削減 通期目標 -9.1%（※） 実績 -8.1% （※） 削減 上期実績 -6.9%（※） ●代替冷媒への切り替え 93%完了 ●代替冷媒へ 99% 切替完了予定 （※）2019年度対比 原単位 ・ケンコーマヨネーズ ●外袋の 持続可能な ●マヨネーズ外袋の レストランの味 バイオマスインキへの ・ごまマヨソース バイオマ
Slide 23: 中期経営計画 2024年3月期 通期目標
2024年3月期 通期目標 中期経営計画 （2021年4月～2024年3月） B to B to C イノベーション 構造改革 グローバル サステナビリティ 最優先課題 利益回復 ①価格改定 ②商品統廃合 ③徹底した効率化 ・2023年3月から ・利益を確保できる ・生産効率のアップ ・集約生産 たまご製品の価格改定 商品の選定と販売促進 ・管理コストの削減 ・2023年7月から ・部署を横断しての業務効率化の促進 FDF類・和惣菜他の価格改定 連結売上高:874億円 連結経常利益:13億円 新中⾧期経営計画 2024年4月から開始 2024年5月の決算説明会にて詳細をご報告予定 ©2023
Slide 24: お問い合わせ
お問い合わせ • ＩＲお問い合わせ – 東京本社 ： 東京都杉並区高井戸東3－8－13 – 担当者 ： 経営企画本部 広報部 広報・IR課 – 電話 : 03-5941-7682 – E-mail : ir@kenkomayo.co.jp • 将来見通しに関する注意事項 本資料は投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘 を目的としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述は、 目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることが ある点を認識された上で、ご利用ください。