Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — FY2011 Earnings Presentation

22 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Apr 27, 2012

  1. Slide 1: 2011年度決算 説明資料

    201１年度決算 説明資料 (平成2３年度決算) ２０１２年４月２７日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．201１年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2３年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分 12 Ⅱ．201２年度 業績・配当予想 13 (平成2４年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: Ⅰ．2011年度 連結決算の概要

    Ⅰ．201１年度 連結決算の概要 (平成2３年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年度に比べ 2.3%減の 284億44百万kWhとなった。 このうち、電灯は、前年の猛暑による需要増の反動に加え、東日本大震災を契機とした節電の影響な どから、3.3％減となった。 電力は、事務所・店舗向けなどの業務用電力が、電灯と同様の理由から 3.2％の減となる一方、産業 用の大口電力が、ほぼ横ばいの 0.2%増となり、電力計では 1.7％の減となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、17.9%減の 42億8百万kWhとなった。 ○ この結果、合計では、前年度に比べ 4.6%減の 326億52百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh)

  5. Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2007年度 08年度 09年度 10年度 11年度 (平成19年度) (20年度) (21年度) (22年度) (23年度) 電 灯 9,651 9,565 9,464 10,130 9,793 電 力 19,618 19,136 18,032 18,970 18,651 (うち 大口電力） （8,696） （8,434） （7,582） （8,220） （8,237） 計 29,269 28,701 27,496 29,100 28,444 対前年伸び率 2007年度 08年度 09年度 10年度 11年度 (平成19年度) (

  6. Slide 6: Ⅰ－２．電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、当年度が豊水となったことから、3億kWh増加した。 ○ 原子力発電電力量は、伊方発電所の再稼働遅れにより、94億kWh減少した。 ○ この結果、火力発受電電力量は、71億kWhの増加となった。 発受電電力量の内訳 （百万kWh） 2011年度 2010年度 (平成23年度) (平成22年度) 前年差 備考 水 力 3,611 3,277 334 ・出水率 92.8% → 113.6% 原 子 力 6,698 16,104 ▲ 9,406 ・設備利用率 90.9% → 37.7% 69.5% 75.9% ▲ 6.4% 石 炭 17,395 13,59

  7. Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高については、燃料価格の上昇による燃料費調整額の増加などに伴い、電気事業が増加したもの の、その他事業が減少したため、前年度並みの 5,921億円となった。 ○ 営業費用については、坂出発電所ＬＮＧプロジェクト関連の減価償却費などが減少したが、伊方発電 所の再稼働遅れに伴う火力発受電量の増や燃料価格の上昇により需給関連費(燃料費＋購入電力料)が大 幅に増加したことなどから、542億円増加の 5,863億円となった。 ○ この結果、営業利益は 543億円減益の 57億円となり、支払利息など営業外損益を差引き後の経常損 益は 18億円の損失、法人税等差引き後

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2011年度 2010年度 比 較 (平成23年度) (平成22年度) 【電灯電力収入】 前年差 伸び率 ・需要の減（▲127） 電灯電力 収入 4,662 4,629 33 0.7% ・燃料費調整額の増など（+160） 電 気 融 通 収 入 525 474 51 10.7% 【融通収入】 売 事 ・融通送電量の減（▲72） そ の 他 収 入 96 94 2 2.8% ・融通単価上昇による増（+123） 上 業 高 小 計 5,284 5,198 86 1.7% 【その他事業収入】 その他 事業 637 723 ▲ 86 ▲ 11.

  9. Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳

    【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 （単位：億円） 経常損益 20１０年度 201１年度 (平成2２年度) (平成2３年度) 総販売電力量 の減による ４７９ 売上減 総販売電力量 伊方再稼働遅れ の減による (火力発受電量の増) 費用減 による費用増 ▲199 +110 ▲700 原子力損害賠 収入単価 燃料価格 原子力 償支援機構法 上昇による 上昇などによる バックエンド に基づく 修繕費・諸経費 売上増 費用増 費用の減 一般負担金 などの減 坂出発電所LNG ▲33 +40 ▲160 プロジェクトほか 減価償却費の減 +70 ▲１８ +283 +92 数量要因 単価要因 需給

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 6,351 800 6,181 6,500 5,921 5,921 700 5,453 6,000 600 5,500 600 542 542 5,000 465 479 500 437 4,500 売上高 424 営業利益 400 357 4,000 経常損益 291 3,500 300 264 220 236 3,000 当期純損益 200 2,500 100 57 2,000 1,500 0 ▲18 1,000 ▲ 100 500 ▲93 ▲ 200 0 2007年度 08年度 09年度 10年度 11年度 財務指標 2007年度 08年度 09年

  11. Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、売上高が 86億円の増収となったものの、需給関連費が増加したことなどから、営業利 益は 543億円の減益となった。 ○ その他事業は、前年度に風力発電所建設工事が完成したことの反動などにより、売上高は 86億円の 減収となったが、営業費用も同額減少したため、営業利益は、前年度と同額を確保した。 (億円) 2011年度 2010年度 前年差 (平成23年度) (平成22年度) 売上高 5,284 5,198 86 電気事業 営業利益 1 544 ▲ 543 売上高 637 723 ▲ 86 その他事業 営業利益 56 56 0 売上高 5,9

  12. Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、減価償却による回収などにより、816億円となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、事業用資産の維持・更新投資などにより、750億円となり、フリー キャッシュ・フローは、 65億円の収入となった。 ○ 財務キャッシュ・フローについては、配当金の支払いや自己株式の取得を行う一方、社債・借入金を 調達したことから、差引き 38億円の支出となり、手元資金が 26億円増加した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2011年度 2010年度 (平成23年度) (平成22年度) 差 引 経 常 損 益 ▲ 18 479 営 業 減 価 償

  13. Slide 13: Ⅰ－６．財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、償却進捗などにより、前年度に比べ 47億円減少した。また、負債は、社債・借入金などが 増加したため、199億円増加した。 ○ 純資産は、当期純損失の計上や配当金の支払いなどにより、 245億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は 1.7％低下し、23.7%となった。 (億円) 2011年度末 2010年度末 増 減 主な増減理由 (平成23年度末) (平成22年度末) 設備投資(原子燃料除く) 550、減価償却 ▲750、 資 産 13,751 13,798 ▲ 47 核燃料の増 106 他 負 債 10,483 10,284 199 ( う ち 社 債

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 25,000 30 引当金等 27.1% 26.3% 26.0% 28 社債・借入金 25.4% 26 自己資本 20,000 23.7% 自己資本比率 24 （億円） 22 15,000 14,207 14,056 13,831 13,798 13,751 20 3,347 3,341 3,362 18 3,706 3,765 10,000 16 14 7,121 6,905 6,867 6,578 6,718 12 5,000 10 3,739 3,810 3,601 3,511 3,265 8 0 6 2007年度末 08年度末 09年度末 10年度末

  15. Slide 15: Ⅰ－７．利益配分

    Ⅰ－７．利益配分 12 ○ 安定配当に加え自己株式の取得・消却を継続実施しており、2011年度は、中間配当(30円/株)とあ わせて60円/株の配当を予定するとともに、自己株式については、249万株の取得と500万株の消却 を実施した。 [ 自己株式の取得・活用 ] ◆ 自己株式の増減 株 数 金 額 2010年度末保有残高 1,961万株 494億円 取得 取 得 249万株 43億円 消却 消 却 500万株 123億円 株式交換 2011年度末保有残高 1,710万株 414億円 （万株） 1,000 500 1,042 1,082 766 847 706 715 738 489 571

  16. Slide 16: Ⅱ．2012年度 業績・配当予想

    13 Ⅱ．2012年度 業績・配当予想 (平成24年度) ○ 2012年度の業績予想および配当予想は、伊方発電所の再稼働時期を見通すことが難しい状 況にあることなどから、未定としている。 今後、予想が可能となった時点で、速やかに公表する。 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  18. Slide 18: １．収支明細 【単独】

    １．収支明細 【単独】 14 (億円) （差異理由：億円） 2011年度 2010年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成23年度) (平成22年度) 前年差 伸び率 ・需要の減（▲127） ・燃料費調整額の増など(+160) 電灯 電力 収入 4,662 4,629 33 0.7% 【融通収入】 売 融 通 収 入 525 474 51 10.7% ・融通送電量の減（▲72） 上 そ の 他 収 入 225 203 22 10.8% ・融通単価上昇による増（+123） 高 合 計 5,412 5,307 105 2.0% 【人件費】 ・年金資産運用悪化による増（+50） 他 人 件 費 620

  19. Slide 19: 業績の推移 【単独】

    【業績の推移】 【単独】 15 （億円） （億円） 5,756 800 5,567 6,000 5,307 5,412 700 5,500 4,927 5,000 売上高 600 532 496 486 4,500 営業損益 500 419 428 4,000 経常損益 396 400 357 3,500 当期純損益 301 300 268 3,000 242 192 208 200 2,500 2,000 100 1,500 0 ▲22 1,000 ▲ 100 ▲85 500 ▲116 ▲ 200 0 2007年度 08年度 09年度 10年度 11年度 財務指標 2007年度 08年度 0

  20. Slide 20: ２．財政状態 【単独】

    2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2011年度末 2010年度末 増 減 主な増減理由 (平成23年度末) (平成22年度末) 設備投資(原子燃料除く) 501、減価償却 ▲661、 資 産 13,131 13,167 ▲ 36 核燃料の増 106 他 負 債 10,300 10,069 231 ( う ち 社 債 ・ 借 入 金 ) (6,691) (6,544) (147) 純 資 産 2,830 3,098 ▲ 268 ( う ち 利 益 剰 余 金 ) (1,390) (1,766) (▲ 375) 当期純損失 ▲116、配当金 ▲135、自己株式消却 ▲123 ( う ち 自

  21. Slide 21: 資本構成の推移 【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 17 （億円） （％） 25,000 30 引当金等 28 社債・借入金 25.0% 25.6% 24.4% 26 自己資本 20,000 23.5% 自己資本比率 24 21.6% 22 15,000 13,643 13,474 20 13,202 13,167 13,131 3,186 3,169 18 3,162 3,525 3,609 10,000 16 14 7,051 6,850 6,822 6,544 6,691 12 5,000 10 3,406 3,455 3,218 3,098 8 2,830 0 6 2007年度末 08年度末 09年度末 1

  22. Slide 22: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2012 YONDEN Sh

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