M&a Capital Partners Co. Ltd. · TSE:6080

M&a Capital Partners — Q3 FY2014 Earnings Presentation

20 slides from M&a Capital Partners's earnings presentation, Jul 30, 2014

  1. Slide 1: 2014年9月期 第3四半期決算説明資料

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 2014年9月期 第３四半期決算説明資料 クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 2014年7月30日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 会社概要と当社の強み ・・・ 2 Ⅱ 実績と見通し ・・・ 8 Ⅲ 成長戦略 ・・・ 15 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要と当社の強み

    Ⅰ 会社概要と当社の強み Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 商号 Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 上場市場 東京証券取引所マザーズ （証券コード：6080） 所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウノースタワー38階 事業内容 Ｍ＆Ａ仲介事業 代表者 代表取締役社長 中村 悟 設立 2005年10月 資本金 287,300千円（2014年6月30日現在） 従業員数 28名（2014年6月30日現在） 経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: サービス概念図

    サービス概念図 売り手と買い手のニーズをマッチングするＭ＆Ａ仲介が主なサービス 譲渡企業 当社 譲受企業 オーナー（売り手） アドバイザリー （仲介） アドバイザリー （買い手） サービス提供 サービス提供 後継者問題 市場縮小による 後継者不在 中間報酬 中間報酬 既存事業の競争激化 社長高齢化 グローバル競争 事業の不確実性 国内市場縮小 成功報酬 成功報酬 競争激化 株式・事業譲渡 譲渡対価の支払い Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み①－(1) 顧客納得性が高い手数料体系 （１）成功報酬型の手数料体系 ＜着手金・月額報酬なし＞ 基本合意契約を締結するまでは顧客に費用負担が発生しない手数料体系 検討段階で必要となる費用 当社 同業他社 企業価値算定 無料 有料 着手金 無料 有料 月額報酬 無料 有料/無料 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 当社の強み①－(2) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み①－(2) 顧客納得性が高い手数料体系 （２）株式価額ベースの成功報酬（手数料）を採用 ・Ｍ＆Ａ仲介会社の成功報酬額は、一般的にレーマン方式（取引金額に一定の料率を乗じて算出）を採用 ・成功報酬（手数料）の算出は株式価額が基準。移動総資産ベースと比べて納得性が高い 【例】 株式価額 5億円、負債15億円の企業の場合 手数料率（レーマン方式）について 当社の場合 同業他社の場合 大手金融機関はじめ採用されている一般的な レーマン方式の料率です。 負債 取引金額 手数料率 15億円 移動総資産 20億円 5億円以下 5％ をベースに算出 5億円超～10億円以下 4％ ＝ 株式価額 5億円

  8. Slide 8: 当社の強み② 安定した成約実績

    当社の強み② 安定した成約実績 株式譲渡または事業譲渡による、中堅・中小企業の「事業承継Ｍ＆Ａの提案・助言」に注力し、 安定した成約実績を積み重ねてきた。 累積成約件数推移 140 120 116件 100 89件 80 68件 60 50件 37件 40 28件 20 0 2009年9月期 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第3四半期（累計） Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: Ⅱ 実績と見通し

    Ⅱ 実績と見通し Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 成約件数推移

    成約件数推移 成約件数推移 40 35 30 27件 ・前年同期比 ＋107.7％ 25 [３Ｑ累計] ・過去最高の第３四半期（累 23件 21件 [２Ｑ累計] 計）成約件数 を達成 20 18件 （要因） 15 13件 ・コンサルタント数の順調な増加 10 9件 10件 ・株式上場による信頼向上 [１Ｑ] 5 0 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第３四半期 （累計） Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2014年9月期 第３四半期（累計） 総括 売上高 1,316百万円 （前年同期比 ＋141.5％） 経常利益 657百万円 （前年同期比 ＋177.9％） 成約件数 27件 （前年同期比 ＋107.7％） コンサルタント数 23名 （前年同期比 ＋6名） ・過去最高の第３四半期（累計）成約件数 を達成し、 業績は好調に進捗 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: 業績動向

    業績動向 単位：百万円 第３四半期（累計） 通期予想（修正後） 通期進捗率（修正後） 売上高 1,316 1,541 85.4％ 経常利益 657 760 86.4％ 売上高 経常利益 1,600 1,541 35 800 760 単位：百万円 単位：百万円 1,400 成約件数 1,316 700 657 経常利益率 30 27件 600 [３Ｑ累計] 1,200 1,157 [３Ｑ累計] 600 577 576 25 1,073 21件 1,077 [２Ｑ累計] 18件 23件 53.8% 1,000 20 500 51.9% [２Ｑ累計] 45.1% 45.9% 800 13件 15 4

  13. Slide 13: 経常利益の増減要因

    経常利益の増減要因 単位：百万円 経常利益 ＋420百万円（前年同期比+177.9％） 上場関連 売上総利益増 一時費用 本社移転 広告宣伝費増 36 一時費用 支払手数料増 採用費増 14 13 その他費用増 10 9 81 657 587 236 プラス要因 マイナス要因 +587百万円 △166百万円 2013年9月期 2014年9月期 第３四半期 第３四半期 （累計） （累計） Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 損益計算書の概要

    損益計算書の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2013年9月期 2014年9月期 第３四半期（累計） 2014年9月期 第３四半期 前年同期比 業績概要 通期予想 （累計） 売上高 545 1,316 + 141.5%  成約件数増加 1,541 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 売上総利益 365 952 + 160.9%  増収効果を享受 (67.0%) (72.4%) 販売管理費 127 279 + 118.6% (23.5%) (21.2%) 237 673 776 営業利益 + 183.7%  増収効果を享受 (43.5%) (51.1%) (50.4%

  15. Slide 15: 貸借対照表の概要

    貸借対照表の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2014年9月期 第３四半期末 2013年9月期末 増減額 主な増減要因 流動資産 1,638 2,264 ＋625  現預金 ＋ 609 (99.4%) (95.3%) 固定資産 9 111 ＋101  本社移転による保証金増加 ＋ 56  本社移転による工事・備品 ＋ 55 (0.6%) (4.7%) 資産合計 1,648 2,375 ＋726 (100.0%) (100.0%) 流動負債 533 460 ▲ 73  借入金の一括返済 ▲14 (32.4%) (19.4%) 固定負債 29 - ▲ 29  借入金の一括返済 ▲29

  16. Slide 16: Ⅲ 成長戦略

    Ⅲ 成長戦略 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 成約件数 3か年計画

    成約件数 3か年計画 成約件数 ３か年計画（2014年９月期～2016年９月期） 40 35 30 【成約件数】 平均 年20％増（３か年） 25 を堅持してまいります。 20 15 ・今期（2014年９月期）は、３か年計画に 対し、第３四半期（累計）で成約件数が 10 27件と、好調に進捗。 5 0 2013年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 実績 計画 計画 計画 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 株主優待制度の新設

    株主優待制度の新設 株主の皆様の日頃のご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力を高め、 より多くの方々に当社株式を中長期的に保有していただくため、株主優待制度を 新設いたしました。 毎年９月30日現在の株主名簿に記載または記録 対象株主様 された１単元（100株）以上保有の株主様 優待内容 一律、クオカード3,000円分を贈呈 贈呈時期 毎年１回、12月下旬の発送を予定 2014年９月30日現在の株主名簿に記載ま たは記録された１単元（100株）以上保有 の株主様を対象として開始いたします。 見本 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All

  19. Slide 19: トピックス

    トピックス 2014年9月期 第３四半期 セミナー開催実績 2014年6月10日 Ｍ＆Ａセミナー 日経産業新聞フォーラム オーナー経営者を中心に、1,500名以上のお申込 【基調講演】 「成長戦略と企業」 オリックス会長・グループＣＥＯ 宮内義彦氏 2015年9月期 第１四半期 セミナー開催予定 2014年11月18日 Ｍ＆Ａセミナー 東洋経済フォーラム Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 本資料の取り扱いについて

    クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す ＜本資料の取り扱いについて＞ 本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来 の業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性によ り、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 19

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