Suncall Corporation · TSE:5985
Suncall — Q3 FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Suncall's earnings presentation, Feb 20, 2023
Slide 1: 個人投資家向けWEB説明会
サンコール株式会社 （ 証券コード : 5985 ） 個人投資家向けWEB説明会 2023.2.20 説明会動画はこちら
Slide 2: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 第3四半期 決算概要 III.2023年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 3: サンコールの使命 - Purpose -
サンコールの使命 - Purpose - 技術をより良い世界のために 将来 第二次成長期 （電子情報通信分野への参入） 第一次成長期 （自動車関連事業の確立） モータ・電気部品 現ポジション （EV製品） 創業期 独自の微細加工技術で 妥協は許さない 世界のビックデータを管理する 1943年 いのちを乗せるものづくり ローラ HDDサスペンション 環境・エネルギー新素材 「竹炭」 創業 飛行機エンジン用 弁ばねの開発製造を目的として、 空爆のない京都で創業 光コネクタ ばね製造 戦中に潜水艦でドイツから運ばれ 需要は 医療・介護 てきて軍の小倉工場にあったもの 今後も拡大 を譲り受けて生産 当
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： 1943年6月 資本金 ： 48億8百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町14番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 プライム市場 従業員数 ： 2,241名（連結） 646名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口･㈱神戸製鋼所口）16.7％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 12.6％ 伊藤忠商事㈱ 9.8％ （2022年9月末時点） 4 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 5: 企業理念 技翔創変
企業理念 技術をより良い世界のために 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 技翔 技術を飛翔させていくこと 創変 変化を自分で作りだしていくこと 特異な技術無くして、SUNCALLは存在し得ない 世の中の変化をリードし、創造していく 5 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 6: 多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野
多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野 材料関連事業・弁ばね用鋼線 精密異形線 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開する コア事業。安心・安全・高品 質で新規領域へ ①弁ばね 国内シェアトップクラス。材料から加工まで一 貫生産により、高品質、1億回の伸縮にも耐 えられる高耐久性を実現。 ④バスバー ②リングギア・ドライブプレート ③ ユニットの形状に合わせて個別に設計。 ① これからの配線の主役。 ④ ② ④シャントonバスバー 国内シェアトップクラス。独自の バスバーに流れる電流検知できるバスバー 金属加工技術で高精度を実現。 一体型センサー。 EV車に搭載されるリチウム
Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野
多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野 プリンター関連製品 長尺･軽量･高精度シャフト 供給によりW/Wトップシェア ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ローラー ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ プリンター Degitoronics HDD用サスペンション 通信関連製品 データセンター 光コネクタ 光アダプタ HDD HDD磁気ヘッドを､数十ナノメ－トル単位で位 置決めする極限レベルの精度要求に対応 7 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 8: 国内･海外拠点
国内･海外拠点 国内14拠点 海外7ヵ国15拠点 本社 京都府京都市 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね､リングギアほか 本社工場 アメリカ サウスカロライナ州 100% 京都府京都市 光通信部品（販売拠点） 京都南工場 テキサス州 100% 豊田工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料､リングギア メキシコ 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね 国内子会社 広州 100% 弁ばね､リングギアほか サンコールエンジニアリング株式会社 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね用材料（販
Slide 9: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 第3四半期 決算概要 III.2023年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 10: 2023年3月期第3四半期 決算概要
2023年3月期第3四半期 決算概要 自動車生産の回復遅れ、下期からHDD用サスペンションの売上計画未達があるものの 為替影響により前年同期比増加 前年同期比 売上+5,592百万円 / 営業利益+314百万円 の増収増益 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 第3四半期 第3四半期 実績 実績 前期比 売 上 高 35,205 40,798 +5,592 +15.9% 営 業 利 益 553 867 +314 +56.8% 経 常 利 益 848 1,296 +448 +52.8% 当 期 純 利 益 546 916 +369 +67.5% EPS 17.53円 30.51円 四
Slide 11: 2023年3月期第3四半期 決算概要
2023年3月期第3四半期 決算概要 自動車生産の回復遅れ、下期からHDD用サスペンションの売上計画未達があるものの 為替影響により前年同期比増加 前年同期比 売上+5,592百万円 / 営業利益+314百万円 の増収増益 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 第3四半期 第3四半期 実績 実績 前期比 売 上 高 35,205 40,798 +5,592 +15.9% 営 業 利 益 553 867 +314 為替影響＋4,082百万円 +56.8% 経 常 利 益 848 1,296 +448 +52.8% 当 期 純 利 益 546 916 +369 +67.5% EPS 1
Slide 12: 製品区分別売上高
2022年3月期 製品区分別売上高 材料関連 半導体不足による自動車減算影響が継続しているが、バスバーやLED関連等の電動化関連 自動車分野 自動車関連 製品が大きく増加したことや、為替影響+1,434百万円により増加 HDD用 各国の金融引き締めや景気後退の懸念によりデータセンター向け投資抑制の影響が発生し 電子情報通信分野 サスペンション 3Qは低調。全体としては為替影響+2,646百万円もあり前年同期比+32.9％の増収 第3四半期累計売上高の推移 第3四半期累計売上高 構成比 単位：百万円 通信関連 材料関連製品 自動車関連製品 HDD用サスペンション プリンター関連 電子情報
Slide 13: 連結貸借対照表
2022年3月期 連結貸借対照表 積極的な設備投資による有形固定資産増加+1,786百万円 固定資産増加 資本業務提携による関係会社株式+1,719百万円、売却による投資有価証券▲761百万円 流動負債増加 買掛金+269百万円、短期借入金+2,119百万円、未払金+1,142百万円 当期純利益+916百万円、配当金▲668百万円 純資産増加 その他有価証券評価差額金▲377百万円、為替換算調整勘定+2,278百万円 単位：百万円 2022年3月期末 2023年3月期 第3四半期末 流動負債 流動負債 17,471 21,514 流動資産 流動資産 (+4,043) 28,328 固定負
Slide 14: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 第3四半期 決算概要 III.2023年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 15: 2023年3月期 業績見通し
2023年3月期 業績見通し 11月11日公表予想を下方修正 景気後退の懸念によりHDD用サスペンション低迷が継続 また、半導体不足に伴う自動車減産影響の継続により自動車分野の売上高減少 11/11予想比： △4,000百万円( △7.0%) 売上高 53,000百万円 前期比： ＋5,562百万円( +11.7%) 11/11予想比： △1,400百万円(△70.0%) 営業利益 600百万円 前期比： △49百万円( △7.6%) 11/11予想比： △500百万円(△33.3%) 当期純利益 1,000百万円 前期比： ＋96百万円(＋10.6%) 単位:百万円 売上高 営業利益 当期純
Slide 16: 2023年3月期 業績見通し
2023年3月期 業績見通し 11月11日公表予想を下方修正 景気後退の懸念によりHDD用サスペンション低迷が継続 また、半導体不足に伴う自動車減産影響の継続により自動車分野の売上高減少 11/11予想比： △4,000百万円( △7.0%) 売上高 53,000百万円 前期比： ＋5,562百万円( +11.7%) 11/11予想比： △1,400百万円(△70.0%) 営業利益 600百万円 前期比： △49百万円( △7.6%) 対11/11前回予想比 概要 売上 営業利益 11/11予想比： △500百万円(△33.3%) 当期純利益 1,000百万円 前期比： 自動車生産の回復遅れ
Slide 17: 2023年3月期 配当方針
2023年3月期 配当方針 中期経営計画GGP24資本戦略 最適な資本構成を意識したBSマネジメントの推進 配当方針 ROE9.0%を超過するまで配当性向を75%とする ※配当下限20円は継続 EPSの推移 一株当たり配当金(円)・配当性向の推移 期末配当 中間配当 配当性向 45 350 .0 % 40 38 72.59 1,024.3％ 300 .0 % 35 250 .0 % 30 49.96 25 200 .0 % 27 25 19 20 20 20 150 .0 % 35.33 33.29 20 14 29.34 56.6% 68.2% 100 .0 % 26.2% 11 15 10
Slide 18: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 第3四半期 決算概要 III.2023年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 19: GGP24の重点戦略及び定量目標
GGP24の重点戦略及び定量目標 (Global Growth Plan 2024) 2030年の事業ポートフォリオ確立に向けた実効的な戦略の加速 事業戦略 EV等電動化関連成長事業 電子情報通信関連成長事業 自動車関連既存事業 －グローバルに売上拡大・次世代主力事業へ－ －飛躍的成長の実現・利益成長の追求－ －産業構造の変化に対応・収益力改善－ • 電動車ニーズに応えるべく「バスバー」、 「シャントバスバー」の • 顧客需要への対応に向けた設備投資継続と生産効率向上 • 製品別に市場成長性と収益性を検証 量産拡大 • 大容量ハードディスクドライブの需要に応えるべくサスペンション • 徹底的な
Slide 20: GGP24の位置づけ
GGP24の位置づけ 2024年度 2030年度 事業ポートフォリオの最適化を追求 Global Growth Plan 2024 2030年の事業ポートフォリオ確立に向けた実効的な戦略の加速 ●関連技術の応用と新規事業 ●付加価値の創出 変化から成長へ ●売上高 630億円 ●営業利益率 7.1% 2022年度 ●安定的にROE9.0％を超過する為に資本収益性と BSマネジメントを意識した経営を推進 2021年度 見通し ●事業ポートフォリオ改革の始動 ●成長分野への大胆な経営資源投入 ●投下資本の確実な回収 実績 単位:百万円 63,000 53,000 47,438 4,500 3,50
Slide 21: 前年度比較と今後の見通し（EV等電動化関連事業および電子情報通信関連事業）
前年度比較と今後の見通し（EV等電動化関連事業および電子情報通信関連事業) EV等電動化関連事業および 電子情報通信関連事業 自動車関連既存事業 単位：百万円 EV等電動化車関連事業 2022年度実績（前年度比較） ・電動車向けバスバーの国内自動車メーカー2社採用に加え、 63,000 シャントバスバー量産開始他好調に伸長 今後の見通しおよび対策 57,000 ・電流センサーは､従来のシャント方式に加えて磁気式センサーの 開発が完了。 53,000 ・世界的な自動車電動化の流れは継続。 47,438 ・電流センサーの欧州･北米での拡販体制､国内での開発・生産 体制整備を推進。 +3,
Slide 22: 前年度比較と今後の見通し（自動車関連既存事業）
前年度比較と今後の見通し（自動車関連既存事業) 自動車関連既存事業 EV等電動化関連事業および 電子情報通信関連事業 単位：百万円 63,000 30,000 57,000 32,150 53,000 自動車関連既存事業 2022年度実績（前年度比較） 47,438 30,880 半導体不足に伴う自動車減産の影響を受けるが、鋼材価格高騰 +2,139 分の価格反映および為替影響+2,104百万円により売上高は増加。 28,741 内為替影響 一方で、エネルギー費や副資材費高騰他に伴う収益性悪化により +2,104 赤字転落。 今後の見通しおよび対策 自動車電動化の加速により内燃機関構
Slide 23: 私たちの使命 -次世代事業-
私たちの使命 -次世代事業- 「材料から製品までの一貫生産」守り続けた技術から 新たな領域を目指します。 光通信事業事業 HDD用サスペンション事業 バスバー事業 電流センサー事業 車載LED事業 竹炭サステナブル事業 リハビリロボット事業 超音波センサ(開発) 23 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 24: HDD用サスペンション事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 HDD用サスペンション事業 サンコール電子情報通信分野の柱。クラウドストレージ容量需要の大幅な 伸びに対して､ニアライン向けHDDの需要は今後も増加。 P.IMES社 2022年8月 アイメス社との資本業務提携契約により 生産技術力の向上 2021年度 売上109億円 生産能力を2021年度対比約2倍に増強する計画 2022年度 売上 125.7億円 見込み 2023年半ばから市場回復による売上拡大 データストレージの容量需要推移 ニアラインドライブHDDの当社生産能力計画 9,000 65.5% 44.5% 70.0% 300 8,000 57
Slide 25: 光通信用コネクタ事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 光通信用コネクタ事業 高密度化が求められる光通信ファイバー市場。 高密度化 Data center FTTH 高速化 ･北米･欧州拠点の拡充 アジア市場の強化 Wireless ･2025年度 売上 35億円 目標 世界の光コネクタ市場予測 光通信コネクターGGP24比売上【億円】 2022年鈍化。2023年下期から挽回予測 70 30 63.1 27.8 60 GGP24 54.9 26.7 25 22.6 見込み 市場規模【億米ドル】 50 売上額【億円】 40.3 20 17.7 19.4 2025年 40 30.2 15 12.3 15.
Slide 26: 気候変動への対応 -EV市場動向-
気候変動への対応 -EV市場動向- 2030年､EV化の世界に向けて EV PEV HV 出展：Boston Consulting Group 【Data Source : FOURIN ＆ Marklines】 26 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 27: 気候変動への対応 バスバー事業
気候変動への対応 バスバー事業 2013年量産開始。国産ハイブリッド車を支えてきたEV事業の柱です。 ～2030年 国内新車販売台数の割合（％） 日本市場では､ハイブリッド車は引き続きシェアを維持す 日本ではハイブリッドは引き続きシェアを維持する BEV 7% 10% 12% 22% 13% 日本での新車販売台数における電動車の割合は､2025年まで 22% 23% 23% HEV 4% に40％を超え､2030年に55％となると見込んでいます。 23% 23% 23% 23% 日本では､ハイブリッド車（HEV）のシェアが2019年時点で 11% 12% 12% 13% M 既に22％を占めて
Slide 28: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 欧州･米国･中国。電動化の進む海外EV車での採用で急加速。 2014年 シャント方式センサー開発 2017年 国内向け電動フォークリフト採用 2017年 米国向けフォークリフト採用 2019年 NITE大型蓄電試験施設採用 2019年 国内向けHVトラック採用 2020年 太陽光発電蓄電池システム採用 2020年 欧州向けAGV(自動搬送機）採用 2021年 欧州EVレース車採用 2021年 北米EV乗用車採用 2022年 コネクタータイプ開発 磁気式センサー開発 28 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORP
Slide 29: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 今年8月に新製品コネクタ付きシャントをリリース。シャント方式に加え､新たな方式 である磁気式センサーを開発しました。 2022年8月リリース。 PCB(基盤)を直接搭載し精度UP。端子ピンいらず でワンタッチで接続できます。 Dual sensor Shunt & magnetic さらにシャントと磁気のダブル計測センサーも開発中。 2022年12月リリース予定。 磁気方式にて非接触で大電流を検知できる画期的なセンサー。 消費電力の少ないエコなセンシングを実現しました。 29 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right C
Slide 30: 電流センサー事業 グローバル戦略
気候変動への対応 電流センサー事業 EV先進地域でのグローバル戦略の基盤を固めます。 2023年新拠点へライン増設 生産能力1.8倍へ増強 9月 北米展示会 2023年 営業事務所開設 (構想中） 2020年 SGT(サンコール広州貿易会社)へ シャント販売会社の設置 電流センサー売上(22年－24年） 2500 2,500 百万円 25億円規模 2022年 2,000 6月 Battery show出展 1,500 11月 Electronica show出展 さらなる能増ライン 10億円規模 1,046 1,000 2023年 376 4月 ドイツ販売会社 500 231 Suncall
Slide 31: 気候変動への対応 LED事業
気候変動への対応 LED事業 2021年から量産開始した新事業。LEDの小型･薄型化実現に寄与。 自動車分野におけるLEDは､近年急速に普及しており､すでに高級車や一般大衆車のみならず､新興市場向け車両でも採用が進み つつあります。 インテリア･エクステリア LED基板 LED 各種モジュール パッケージメーカー 自動車メーカー ▲サンコール製品 デイライト メータシステム 車載LED基板の量産化成功 2025年売上見込み 10億円 車載LEDパッケージ世界市場予測 31 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserve
Slide 32: 気候変動への対応 竹炭サステナブル事業
気候変動への対応 竹炭サステナブル事業 カーボン・フィクセーション(炭素固定化)をめざして 車載インパネ(インストルメンタルパネル)塗料・内装品タッチパネル事業から更なるアプリケーションへ CO2排出の少ない カーボン 京都産のこだわり 竹害の解決 安定品質 クリーンプロセス フィクセーション ✔天橋立の地、宮津市 ✔放置竹林は深刻な環 ✔加熱水蒸気を利用し、工程でのCO2 ✔製品に混ぜ込むことで、 の竹をつかった『京かぐや 境問題です。広葉樹を 排出が少ないクリーンな製造方法 CO2を吸収した竹を固 炭』ブランド。 侵食し、土砂災害をまね ✔電気特性、漆黒性・遮光性などを精密 定化(FIX
Slide 33: 高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業
高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved. 文科省COIプロジェクトのひとつとして､京都大学と共 同研究開発した歩行学習支援ロボット。 2020年に介護機器モデルとして発売､ 2022年には無線タブレットタイプを新発売。 装着イメージ 全国のリハビリテーション施設だけでなく､老人ホーム等介護施設で 採用され､好評をいただいています。 ◇さらなるサービス展開を計画中。 歩きたい､という願いを取りこぼさない。 スポー ツ 介護 医療 美容 産業ア オルソボットでのリハビリ風景 シスト （無線タブレットタイプ） 33 ©S
Slide 34: 公式サイト･SNS等 / ご注意
【ご注意】 本日の説明資料には､当社の事業に関する業績見通し､将来の計画･方針等に関する記述が 含まれていますので､株券等の取引を行う際には､金融商品取引法その他の法令の遵守をお願 い申し上げます。また､将来予想は､現時点で入手できる情報に基づき作成しており､既知または 未知のリスク･不確実な要因等を含んでいるため､当社の実際の業績､事業活動や財政状態が､ 将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが､そのような場合であっても当社は､将来予想の 内容を更新または修正して公表･開示する責任を負うものではありません。 公式サイト･SNS等 ホームページ Twitter YouTube 動画の完全版