Samsung Sdi Co., Ltd · KRX:006400
Samsung Sdi — Q4 2011 Earnings Presentation
16 slides from Samsung Sdi's earnings presentation, Jan 31, 2011
Slide 1: 2011 Q4 Earnings Release
201114 4R7| 4/4 11. 1. 31
Slide 2: Unaudited results and forward-looking statements notice
본 2011년 4분기 실적 관련 자료는 외부 감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 본 자료의 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한, 본 자료에 포함된 일부 미래에 대한 예측 정보는 향후 실제 결과와 차이가 발생할 수 있습니다. 본 자료는 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성하였습니다.
Slide 3: Dow Jones Sustainability Indexes
11d 47] AA Dow Jones Ce Sustainability Indexes SSDI gir
Slide 4: 2011 Q4 Results
’11년 4분기 실적 [ 단위: 억원 ] ’10.4Q ’11.3Q ’11.4Q YoY QoQ 분기별 매출 비교 매출 12,450 14,477 14,378 1,928 -99 1.45조원 1.44조원 영업이익 147 430 111 Display Display -36 -319 (44%) (49%) (%) (1.2%) (3.0%) (0.8%) 세전이익 774 1,359 1,000 +226 -359 (%) (6.2%) (9.4%) (7.0%) Energy Energy (55%) (50%) 당기순이익 813 1,000 549 -264 -451
Slide 5: 2011 Annual Results
’11년 연간 실적 [ 단위: 억원 ] ’10 연간 ’11 연간 차이 연간 매출 비교 CRT외 매출 51,243 54,439 +3,196 CRT외 5.44조원 5.12조원 영업이익 2,868 2,037 -831 Display Display (%) (5.6%) (3.7%) (47%) (53%) 세전이익 4,226 4,781 +555 (%) (8.2%) (8.8%) Energy Energy (51%) (45%) 당기순이익 3,561 3,201 -360 (%) (6.9%) (5.9%) 년 ’10년 년 ’11년 ※ 당기순이익은 지배회사지분
Slide 6: 2011 Financial Position
’11년 재무현황 [ 단위: 억원 ] ’10年 ’11年 차이 주요 지표 부채비율 자산 79,336 85,274 +5,938 27.3% 35.0% 부채 17,027 22,129 +5,102 순차입금 비율 -0.4% 자본 62,309 63,145 +836 -12.5% ROE 현금등가물 11,368 7,853 -3,515 6.3% 5.1% 차 입 금 3,584 7,614 +4,030 ’10 ’11 ※ 현금등가물 : 단기 금융상품 포함 3
Slide 7: Dow Jones Sustainability Indexes
Dow Jones Ce Sustainability Indexes SSDI gir
Slide 8: Battery Q4 and Annual Results
전지 ’11.4Q 및 연간 실적 ’11.4Q 실적 판매량 (M unit) ≫ 수요 부진 영향 매출액 전분기 대비 10% 감소 - 유로존 위기 지속에 따른 IT제품 수요 위축 7,680억 - 태국홍수 영향 노트PC 생산 부진 지속 6,880억 매출액 ≫ 판매량 감소에 따른 가동율 하락으로 전분기 대비 수익성 악화 ’11.3Q ’11.4Q ’11 연간 실적 판매량 ≫ 전년 대비 매출액 20% 성장 (M unit) - 고성장 시장(Tablet · 스마트폰) 선제적 대응 27,440억 매출액 - 신규 Application 시장 및 고객 발
Slide 9: Battery 2012 Market Outlook
전지 ’12년 시장 전망 주요 Set 시장 전망 (Unit) ‘11 ‘12 증감 ≫ Tablet 수요 67%, 스마트폰 수요 32% 고성장 전망 - Tablet : 저가형 신제품 출시 확대 Note PC 204M 215M 5%↑ - 스마트폰 : 보급형 기종 확산 Tablet 60M 100M 67%↑ 휴대폰 1,400M 1,530M 9%↑ ≫ Tablet 잠식 영향 노트PC 수요 성장 5%대로 둔화 (스마트폰) (448M) (592M) (32%↑) - Windows8 시너지 효과, Ultrabook 수요 확대 (’12년 하반기) [
Slide 10: Solar Q4 Results and 2012 Market Outlook
태양광 ’11.4Q 및 ’12년 시장 전망 ’11.4분기 실적 매출액 320억 ≫ ’11.4Q 매출 220억 (QoQ 35%↓) 220억 - 시장판가 급락으로 인해 수익성 고려한 판매량 조정 ’11.3Q ’11.4Q ’12년 시장전망 수급전망 공급 (GW) 30.2 ≫ ’12년 시장수요는 21.4GW 전망(YoY 17%↑) 26.2 수요 21.4 - 유럽, 재정위기로 시장정체 / 아시아,북미 급성장 17.8 - 공급은 30.2GW 전망 (YoY 15%↑) ≫ 공급 우위 상황 지속 가격하락 압력 [SDI Marketing] ’11 ’
Slide 11: Solar Mid-to-Long-Term Market Outlook and Strategy
태양광 중장기 시장 전망 및 전략 중장기 시장전망 시장규모 500 (억불) 14% ≫ 태양광 시장 지속성장 / 박막시장 급 성장 전망 CAGR 5% 300 결정계 260 - 태양광 지원정책 확대, Grid Parity 확산 등으로 215 수요 지속 성장 (CAGR 10%) 190 180 200 박막계 - 효율향상 / 원가경쟁력 보유한 박막계 시장비중 35 70 확대 (CAGR 21%) ’11 ‘15(E) ‘20(E) [SDI Marketing] 추진 전략 ≫ 단기 : 시장 Risk Management / 박막계 R&D 집중 및 期
Slide 12: ESS Mid-to-Long-Term Market Outlook and Strategy
ESS 중장기 시장 전망 및 전략 중장기 LIB-ESS 시장 전망 $5,825M ≫ LIB ESS 시장규모 UPS - System : ’12년 $565M → ’15년 $5,825M (10배 성장) - Pack : ’12년 $253M → ’15년 $2,622M 산업용 $565M ≫시장 전망 가정용 - 초기 시장은 일본ㆍ유럽의 가정용 ESS 중심으로 성장 ’12(E) ’15(E) 年 이후 UPS, 전력용 등 산업용 ESS 시장 확대 예상 - ’13年 ※ SDI Marketing, System 기준 중장기 추진 전략 ≫ 가정용 ESS 시
Slide 13: PDP Q4 and Annual Results
PDP ’11.4Q 및 연간 실적 ’11.4Q 실적 1.84M 판매량 1.70M ≫ ’11.4Q : 판매량 1.84M(QoQ 9%↑), 매출액 6,220억(QoQ 15% ↑) - 선진시장 연말 성수기(B/F, X-mas) 판매 호조 6,220억 매출액 5,390억 (미주 QoQ 41%↑ / 구주 QoQ 83%↑) - FHD/고급기종 판매 증가로 매출액 증가 大 - 동남아/러시아 중심으로 성장시장 판매 견조 ’11.3Q ’11.4Q ’11 연간 실적 6%↑ 6.8M 판매량 6.4M ≫ ’11년 연간 : 전년비 판매량 6%↑, 매출액
Slide 14: PDP 2012 Market Outlook
PDP ’12년 시장 전망 ’12년 PDP TV 지역별 시장 (Unit) 16.3M 15%↓ 13.9M ≫ ’12년 PDP TV 시장 전년비 15% 감소 전망 성장시장 8.5 7.4 - 저가 직하형LED, 1 Lamp CCFL등 LCD 저가TV 공세심화 - 선진시장 FPTV 보급율 高, 교체 수요 감소 선진시장 7.8 6.5 년 ’11년 년(E) ’12년 ≫ 경쟁사 TV 사업 축소로 PDP TV 수요/공급 변동 大 [ D/Search, ‘11.4Q] ’12년 PDP 모듈 Size별 시장 (Unit) 17.0M ≫ ’12년 PDP 모
Slide 15: Reference: Income Statement, IFRS Consolidated
※ 참고 : 손익계산서 – IFRS (연결기준) [ 단위: 억원 ] ’10.4Q ’10 연간 ’11.1Q ’11.2Q ’11.3Q ’11.4Q ’11 연간 매출액 12,450 51,243 12,090 13,494 14,477 14,378 54,439 매출원가 10,842 43,340 10,791 11,416 12,760 12,639 47,606 매출총이익 1,608 7,903 1,300 2,077 1,717 1,739 6,833 (%) (12.9%) (15.4%) (10.7%) (15.4%) (11.9%) (12.1%) (12.6%
Slide 16: Reference: Balance Sheet, IFRS Consolidated
※ 참고 : 재무상태표 – IFRS (연결기준) [ 단위: 억원 ] 년 ’10년 ’11.1Q ’11.2Q ’11.3Q 년 ’11년 자 산 79,336 81,272 85,298 87,894 85,274 유동자산 24,515 21,768 23,503 26,346 23,641 당좌자산 19,674 16,925 17,761 20,023 17,805 재고자산 4,841 4,843 5,742 6,323 5,836 비유동자산 54,821 59,504 61,795 61,548 61,633 투자자산 34,566 38,767 41,265 39,509