Daido Metal Co., Ltd. · TSE:7245

Daido Metal — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation

34 slides from Daido Metal's earnings presentation, November 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 中間決算説明資料

    2021年３月期 中間決算説明資料 2020年11月 ［東証1部、名証1部］ 証券コード:7245 © Copyright 2016 DAIDO METAL CO., LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ． 決算のポイント Ⅱ． 2021年3月期 第2四半期【実績】 Ⅲ． 中期経営計画2018-2023 Ⅳ． TOPICS Ⅴ． 参考情報 Ⅵ． 補足資料 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算のポイント

    Ⅰ．決算のポイント １．当期の業績 ・国内の乗用車については一定の回復がみられたものの、 中国を除く海外全般（2Q：4月～6月）については、 新型コロナ感染症拡大の影響を大きく受け、全体では、減収減益。 ・セグメント別の非自動車用軸受 （船舶用、建設機械関連用軸受、その他エネルギー関連等）では、 発電機用軸受の受注増もあり、営業利益は、増益。 ２．当期の配当金 中間：10円 期末：未定 ３．今後の見通し 今期通期業績予想は、新型コロナウイルス感染症の影響により、 現時点での合理的な算出は困難であることから、未定とする。 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD

  4. Slide 4: 2021年3月期 第2四半期【実績】

    Ⅱ. 2021年3月期 第2四半期【実績】 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 2021年3月期 第2四半期実績(連結)

    2021年3月期 第2四半期実績(連結） 前年度比 連 結 2020/3期 第2四半期 2021/3期 第2四半期 増減額 増減率 百万円 百万円 百万円 売 上 高 50,701 36,349 △14,352 △28.3% 営業損益 2,335 △2,555 △4,890 △11.6% （同損益率） (4.6%) (△7.0%) 経常損益 2,180 △2,875 △5,055 △12.2% （同損益率） (4.3%) (△7.9%) 親会社株主に帰属する 当期純損益 926 △2,549 △3,475 △8.8% （同損益率） (1.8%) (7.0%) 為替レート(1USドル/円) 10

  6. Slide 6: 営業利益増減要因(連結) 前年度比

    営業利益増減要因（連結） 前年度比 （単位：億円） 人件費9.5億円、経費20.5億円の削減効果、減価償却費0.2億円の減少があった ものの、売上の減少に伴う利益減により減益。 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 6

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・営業損益 前年度比

    セグメント別 売上高・営業損益 前年度比 （セグメント間消去前） % : 対前期比 売上高増減率 【売上】△9,031百万円（△31.1％） △日本：ｺﾛﾅによる乗用車ﾒｰｶｰの生産調整に伴う受注減 【売上】△250百万円（△4.7％） △日本：継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの受注減 △低速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ用軸受の需要落込に伴う受注減 (主に東南ｱｼﾞｱ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ向け) ◎船舶関連の海外(中国)向けの新規開拓･ｼｪｱｱｯﾌﾟ及び 【売上】△161百万円（△13.0％） △国内･海外のﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ―用軸受の受注減 新興国用発電機の中速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙｴﾝｼﾞﾝ用軸受の受注 △工作機

  8. Slide 8: 所在地別 売上高・営業損益 前年度比

    所在地別 売上高・営業損益 前年度比 （内部取引消去前） % : 対前期比 売上高増減率 【売上】△9,120百万円（△26.0%) 【売上】△4,075百万円（△28.3％） △ｺﾛﾅによる乗用車ﾒｰｶｰの生産調整に伴う受注減 ◎中国：ｺﾛﾅからの回復基調,商用車市場の拡大及び △継続的な輸出用ﾄﾗｯｸの受注減 開拓活動によるｼｪｱｱｯﾌﾟ (主に東南ｱｼﾞｱ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ向け) 【売上】△2,423百万円（△35.5％） △ﾀｲ：自動車産業の低迷,ｺﾛﾅによる工場の稼働調整や △ﾀｰﾎﾞｰﾁｬｰｼﾞｬ―用軸受の受注減 △ｺﾛﾅによる生産調整に伴う受注減 ﾀｲの自動車輸出台数の大幅な減少に

  9. Slide 9: 主要財務指標

    主要財務指標 主要財務指標 2017/3末 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2020/9末 2020/3末比 2021/3末 売上高 営業利益率 5.5% 6.2% 6.7% 4.2% △7.0% △11.2pt 売上高 経常利益率 5.9% 6.4% 6.2% 3.7% △7.9% △11.6pt 自己資本当期 純利益率(ROE) 5.1% 7.7% 7.9% 4.9% △9.5% △14.4pt 未定 自己資本比率 28.6% 30.3% 35.0% 35.1% 32.6% △2.5pt 純有利子負債 (有利子負債 49,108 52,129 39,811 37,211 4

  10. Slide 10: 中期経営計画 Raise Up “Daido Spirit”

    Ⅲ. 中 期 経 営 計 画 2 0 1 8 - 2 0 2 3 Raise Up “Daido Spirit” Ambitious, Innovative, Challenging Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 中期経営計画の実行

    中期経営計画の実行 【極める】【備える】【拡げる】【育む】【挑戦する】 Raise Up “Daido Spirit” ～ Ambitious, Innovative, Challenging～ 第1の柱 第2の柱 第3の柱 第4の柱 既存事業の磨き上げ 新規事業の創出・育成 強固な基盤の確立 組織・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝの活性化 “真のﾄﾗｲﾎﾞﾛｼﾞｰﾘｰﾀﾞｰへ” “新たな事業の柱を築く” ”経営基盤の整備” “柔軟で活力のある組織・人” ESG 経営による企業価値の向上 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved.

  12. Slide 12: 第1の柱：既存事業の磨き上げ

    中期経営計画の実行 第１の柱 ： 既存事業の磨き上げ “真のトライボロジーリーダーへ” • すべり軸受 全分野世界トップシェアへ！ • 生産効率改善、IoT活用で利益体質の強化 • 業務改革推進室を中心としたBPR活動の実施 グローバルマーケットシェア (暦年ベース / 当社推定値) (%) 項目 2017年 2018年 2019年 自動車エンジン用半割 32.5 33.1 33.0 TOP ターボチャージャー用(スモールターボ) 28.0 24.0 20.5 TOP 舶用低速ディーゼルエンジン用 51.0 54.0 55.0 TOP 舶用・産業用中高速ディーゼル エンジン用 15.0 15.

  13. Slide 13: 第2の柱：新規事業の創出・育成 (DMCT)

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 <DM Casting Technology（Thailand）Co.,Ltd.の設立、稼働中> <電動化⾃動⾞向け＞アルミダイカスト製品の納入開始> 製品 ：PCU用(パワーコントロールユニット) アルミダイカストケース 搭載車種：Fit,ホンダe ※他車種用も順次、立ち上げ進捗中 DMCT×飯

  14. Slide 14: 第2の柱：洋上風力で使われている軸受

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 <洋上風力で使われている軸受> • 現在の風車は、ころがり軸受が主流 • 定期的に交換が必要 ブレード ころがり軸受の交換は風車ごと取り外す必要がある ロータ主軸 ⇒ × 発電の中断期間が長く発生する ギアボックス(増速機) × 取り換えコストがかさむ <すべり軸受けの強み> • パーツだけの取り

  15. Slide 15: 第2の柱：株式会社飯野製作所

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 株式会社飯野製作所 ＊再編成<完了> 【日本】国内工場再編成（3工場→2工場） ー大宮工場閉鎖、矢板工場/田島工場へ統合 ー本社部門 … 大同メタル工業 東京本社内に移転 【メキシコ】北米生産拠点をメキシコに集約し、生産の効率化を図る ＊販売戦略 【アメリカ】大同メタル工業 海外関係会社（大同メタ

  16. Slide 16: 第2の柱：カルム®とは

    中期経営計画の実行 第２の柱 ： 新規事業の創出・育成 “新たな事業の柱を築く” • 「未来」創造室の設置 • 積極的なM＆Aにより新事業領域進出へ • EV向けアルミダイキャスト製品をタイ子会社で生産開始 • 欧州での、風力発電用特殊軸受生産を検討 • 買収した会社とのシナジーの実現、カルムの拡販 「カルム®」とは アルミニウム粉末を独自の方法で焼結した多孔質板 ◼ 長年の自動車部品製造で培われてきた焼結技術を世界に先駆けて吸音材に応用 ◼ 国土交通省認定の不燃材 <20年度採用事例 日本> ・アクアティクスセンター（東京オリンピック[2021年予定]・水泳会場） ・福岡大学プール <20年

  17. Slide 17: Ⅳ. TOPICS

    Ⅳ. TOPICS Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 17

  18. Slide 18: IR専用サイトがOPENしました

    IR専用サイトがOPENしました 当社ホームページの「株主・投資家の皆様へ」 のコンテンツを刷新し、IR専用サイトとして立ち上 げました。 「見やすい・分かりやすい・使いやすい」サイトと なるよう、アクセス性を改善し、掲載する Ⅳ. TOPICS コンテンツを充実させました。 今後も内容の充実を図り、よりよいウェブサイト の提供を目指してまいります。 是非、ご覧ください。 IR専用サイトURL：https://www.ir.daidometal.com/ Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 「Ford Q1 Award」を獲得

    「Ford Q1 Award」を獲得 大同メタルメキシコと大同メタルチェコは、Ford社の品質 管理プログラムである「Ford Q1 Award」を獲得しました。 「Ford Q1 Award」は、品質・パフォーマンスにおいて、Ford社 が求める高い水準を満たすサプライヤーに対して贈られる、アメリカ の自動車メーカーがサプライヤーに授与するアワードのうち、最高評 Ⅳ. TOPICS 価と言われています。 大同メタルメキシコ Ford Q1認証の獲得に向けて、Ford社が期待する品質管理体 制を構築し、パフォーマンスの現状と目標の乖離を数値として認識 し、乖離を生じさせている原因の特定と継続的

  20. Slide 20: Ⅴ. 参考情報

    Ⅴ. 参考情報 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 株主構成と配当金推移

    株主構成と配当金推移 2020年9月末 株主数：12,009名 発行済株式総数：47,520千株 <株主構成> 個人・その他 外国法人等 国内法人 金融機関 証券会社 ⾃己株式 34.1 13.3 12.8 38.7 0 1.0 0% 20% 40% 60% 80% 100% <配当金推移> <配当金推移> 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 中 間 15円 15円 15円 20円 10円 期 末 15円 15円 15円 15円 未定 年 間 30円 30円 30円 35円 配当性向 54.0% 33.3% 32.0% 60.1% - 利回り（期末株

  22. Slide 22: Ⅵ. 補足資料

    Ⅵ. 補足資料 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 社 名 大同メタル工業株式会社 本 社 名古屋市中区栄二丁目３番１号 設 立 1939年(昭和14年)11月 資本金 （2020年3月末） 84億13百万円 代表取締役会長 兼 最高経営責任者 判 治 誠 吾 代表者 代表取締役社長 兼 最高執行責任者 樫 山 恒太郎 売上高 （連 結）1,001億円 （2020年3月期） （個 別） 628億円 従業員数 （連 結）6,812名 〔臨時従業員は除く〕 （2020年9月末） （個 別）1,371名 上場取引所 東証第１部、名証第１部 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights R

  24. Slide 24: 当社製品 軸受とは？

    当社製品 軸受とは？ 大同メタルが製造している 軸 受 のは「すべり軸受」です ころがり軸受 すべり軸受 ボールベアリング メタル or 平軸受 回転を支えるのは ボール or ニードル 回転を支えるのは 油膜（オイルフィルム） 〈 ボールベアリング 〉〈 ニードルベアリング 〉 〈 半割メタル 〉 〈 ブシュ 〉 〈 スラストワッシャー 〉 【用途】 【用途】自動車、船舶、建機などのエンジン 自動車、鉄道などの車輪の軸受など 及びエンジン以外など ― 用途は多岐 ― 【主要メーカー(自動車用)】 【国内メーカー】 大同メタル工業、フェデラルモーグル（米） 日本精工、ＮＴＮなど多数企業 マーレ

  25. Slide 25: 軸受主要製品

    軸受主要製品 自動車用軸受 船舶・建設機械用軸受 自動車用エンジン軸受 自動車用エンジン以外軸受 エンジン用軸受 ﾄﾗﾝｸ ｽﾛｯﾄﾙ ﾀｰﾎﾞﾁｬｰｼﾞｬｰ 低速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 中高速ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ ｴﾝｼﾞﾝ用軸受 ｴﾝｼﾞﾝ用軸受 一般産業用軸受 回転機械用軸受 ドライベアリング ｼｰﾄ （タービンなど） ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ ｺﾝﾌﾟﾚｯｻｰ ｽﾃｱﾘﾝｸﾞ ｼｮｯｸ ・ ｽﾀｰﾀｰ ｱﾌﾞｿｰﾊﾞｰ Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 自動車用エンジンメタルの使用箇所

    自動車用エンジンメタルの使用箇所 ※4気筒エンジン例 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 軸受以外主要製品(買収2社の製品)

    軸受以外主要製品（買収2社の製品） <ATAキャスティングテクノロジー> <飯野製作所> <DMキャスティングテクノロジー(タイ)> アルミダイカスト品 金属加工部品 アルミ合金を溶かし、金型へ圧入することにより、高い寸法精度の 自動車のエンジンやトランスミッションなどを支える 鋳物を短時間に大量に生産する金型鋳造方式の一つ 重要な精密金属加工部品 アルミ化による軽量化が期待できるため、エンジンやステアリング系 部品をはじめ、電動化自動車等の部品にも適用されている シリンダーブロック シリンダーヘッドカバー インバーター ステアリング部品・ハウジング 電動ステアリング部品・ギアハウジング オイ

  28. Slide 28: 多種多様な産業分野の製品

    多種多様な産業分野の製品 こんな場所にも大同メタル！ 動くモノの軸を支えています。 Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 当社の強み・特徴

    当社の強み・特徴 国内外で高いシェア グローバルネットワーク ■ 世界トップシェア （2019年暦年当社推定） ■ 日本・北米・欧州・アジア・中国の 自動車用エンジン軸受 : 約33.0% 世界５極において、生産/販売体制 自動車ターボ用軸受 : 約20.5% を構築 大型船舶エンジン用軸受 ： 約55％ ■ お取引先に「近い」場所で生産し、 ■ 国内においても極めて高いシェア 「迅速な」技術サポート等をフル活用 トラック・建設機械・農業機械・ 二輪用・ターボチャージャー・ することによりグローバル全体での ショックアブソーバー用軸受 等々 拡販活動・顧客サービスに注力 独 立 系 公平な技術

  30. Slide 30: コアテクノロジー

    コアテクノロジー バイメタル • 鋼板を土台に、さまざまな特性の 表面処理 軸受層を接合した複合材 技術 技術 「バイメタル」を生み出す技術です。 精密加工 • 誤差±３ミクロン (１ミクロン＝1 / 1000 ㎜)以内の 技術 製品を加工する技術です。 表面処理 • 軸受表面を、よりなめらかに、 精密加工 そして柔らかくする 技術 技術 「めっき」技術です。 オーバーレイ付軸受の断面組織 ①オーバーレイ 【市場が求めるもの】 ②銅合金 ① 少ない力でなめらかに動く製品 （メカロス低減） ② 擦り減らない製品 （耐久性向上） ③ コンパクト化を実現する製品 （省スペース・軽量化） Ⓒ Copy

  31. Slide 31: 国内の生産・研究開発拠点

    国内の生産・研究開発拠点 大同メタル佐賀（株） ・・・大同メタル工業（株） （佐賀県武雄市） ・・・国内関係会社 (株)飯野製作所 田島工場 岐阜工場 （福島県南会津郡） （岐阜県郡上市） (株)飯野製作所 矢板工場 （栃木県矢板市） エヌデーシー(株) 神崎工場 （千葉県香取郡） 犬山事業所 （愛知県犬山市） 東京本社 （東京都品川区） エヌデーシー(株) 名古屋本社 本社・習志野工場 研究開発センター （名古屋市中区） 大同プレーン （千葉県習志野市） （犬山市事業所内） ベアリング(株) 大同インダストリアル （岐阜県関市） ベアリングジャパン(株) （愛知県犬山市） Ⓒ Copyrig

  32. Slide 32: グローバルネットワーク 世界5極体制

    グローバルネットワーク 世界５極体制 大同ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞﾖｰﾛｯﾊﾟLTD. 大同ﾒﾀﾙﾖｰﾛｯﾊﾟLTD. 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ UK ヨーロッパ 同晟金属㈱ 大同ﾒﾀﾙﾛｼｱLLC 韓国ﾄﾞﾗｲﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ㈱ 北米 DMSコリアCO.,LTD. 大同ﾒﾀﾙﾁｪｺs.r.o 大同ﾒﾀﾙﾄﾖｰﾛｯﾊﾟGmbH 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾄﾞｲﾂ) 欧州ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ(ﾁｪｺ) 日本 大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC. 大同ﾒﾀﾙｺﾄｰﾙAD 大同精密金属(蘇州)有限公司 中国 大同メタル工業㈱ ﾃﾞﾄﾛｲﾄ本社 北米ﾃｸﾆｶﾙｾﾝﾀｰ 大同ﾒﾀﾙU.S.A. INC. ﾍ

  33. Slide 33: 売上高・営業利益率推移

    売上高・営業利益率推移 （単位：億円） 1200 30.0% 売上高 営業利益率 1000 25.0% 800 20.0% 600 15.0% 400 10.0% 200 5.0% 0 0.0% -5.0% Ⓒ Copyright 2020 DAIDO METAL CO., LTD. All rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 将来に関する記述等についてのご注意

    【将来に関する記述等についてのご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその現実を約束する趣旨のものではありませ ん。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、大同グループは今回の発表内容に対しまして、法令、規則の要件に服する場合を除き、将来に関 する記述を更新または修正して公表、発表する義務を負うものではありません。従いまして、これまで 発表しました「業績見通し概要」などの将来の記述に全面的に依拠しての投資判断などは差し控えるよ うお願い致します。 【本

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