Rogaland Sparebank · OSL:ROGS
Rogaland Sparebank — Sandnes Sparebank — Q2 2023 Earnings Presentation
39 slides from Rogaland Sparebank's earnings presentation, Aug 9, 2023
Slide 1: Resultat 2. kvartal 2023
Resultat 2. kvartal 2023 Sandnes 09.08.2023 Blinken 2023 Blinken 2023 Fotograf: Kjetil Dalseth
Slide 2: Agenda
Agenda • Vekst og forbedret bankdrift • Nøkkeltall • Kredittkvalitet
Slide 3: Den Gule Banken, Sandnes Sparebank
Den Gule Banken, Sandnes Sparebank Bra første halvår for banken, sterk utvikling i underliggende bankdrift 300 11,2 % 12,0 % • Resultat etter skatt MNOK 168,7 (169,4) 10,7 % 10,5 % 10,2 % 10,3 % 250 10,0 % • Egenkapitalavkastning etter skatt på 10,5 % (11,2 %) • Egenkapitalavkastning etter skatt, ut
Slide 4: Resultatutvikling hovedposter
Resultatutvikling hovedposter Bedring i underliggende drift 10 4 13 49 3 8 10 169 169
Slide 5: Konvertering nytt kjernesystem
Konvertering nytt kjernesystem o Vellykket gjennomføring i helgen 21.- 23.04., kundeaktivitet i gang en uke etter konvertering. o Fokus på å ta ut effekter, pågående optimaliseringsprosjekter/aktiviteter og flere som skal igangsettes utover høsten. o Mål om å fortsette vekst uten å ansette flere. o
Slide 6: Konvertering nytt kjernesystem
Konvertering nytt kjernesystem Endring i driftskostnader IT fra og med 2024. o Avtale med tidligere leverandør ville gitt økte IT driftskostnader i størrelsen MNOK 5 i 2024, sammenlignet mot 2022. o Avtale med ny leverandør vi gi en årlig estimert reduksjon i IT driftskostnader på MNOK 10-15. Dette
Slide 7: Kampen mot svindel
Kampen mot svindel o Kampen mot svindel fortsetter, BankID er sentralt. o Større ansvar over på bankene. o Smådriftsfordeler fordi vi kjenner kundene o Stordriftsfordeler via Eika samarbeidet. Bilde: Pixabay.com
Slide 8: Utlånsvekst 8,0 % siste 12 måneder
Utlånsvekst 8,0 % siste 12 måneder God utlånsvekst i personmarked, bedring innen bedriftsmarkedet 0,09 0,15 0,08 8,0 % 7,6 % 7,6 % 12,3 % 0,07 11,7 % 11,8 % 0,1 10,9 % 9,9 % 0,06 6,1 % 6,2 % 5,5 % 7,6 % 6,8 % 0,05 5,2 % 0,05 4,6 % 5,0 % 4,1 3,9 % 4,1 % 4,3 % 0,04 4,0 % 0 0,2 % 0,03 -0,3 % -2,9 % -3,
Slide 9: I media
NvHeTER Sande spa Kraftig vekst i utlan til private WATCH ‘Ung bankkunder fk mange millarder| av kroner ian pa grann a ieksibitets - Uforstaelig at 9 investere direkte Fete harttpase ebayer ene Nytt rentehopp: lar du | pengeproblemer- Ikke « sanden re varen | Ijefondet ikke kan 2a norsk sokkel Aldri
Slide 10: Blinken i Sandnes
Blinken i Sandnes o Byens bank er synlig og tilstede o En del av bankens merkevarestrategi o Bidrag fra bankens gavefond, gratis konsert med Kurt Nilsen for hele byen o Arrangør for den attraktive næringslivslunsjen sammen med blant annet Sandnes Kommune o Banken har et sterkt momentum Fotograf: Sve
Slide 11: Agenda
Agenda • Vekst og forbedret bankdrift • Nøkkeltall • Kredittkvalitet
Slide 12: Resultatutvikling
Resultatutvikling Bedring i underliggende bankdrift 140 16, 0 % 350 10,5 % 13,5 % 120 12,7 % 14, 0 % 9,6 % 9,7 % 10,0 % 300 9,0 % 12, 0 % 8,5 % 100 281 103 103 250 277 261 8,0 % 10, 0 % 266 80 8,3 % 200 8,0 % 6,0 % 60 6,1 % 5,9 % 66 6,0 % 150 169 40 48 48 100 4,0 % 4,0 % 20 2,0 % 50 2,0 % 0 0,0 % 0
Slide 13: Rentenetto
Rentenetto Sterk utlånsvekst og effekt av renteendringer medfører økt rentenetto 147 496 476 470 456 138 129 129 286 123 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 2019 2020 2021 2022 1H23 Nedgang i inntekter knyttet til verdiendringer i likviditetsporteføljen medfører en økt kostnadsgrad 13
Slide 14: Netto rentemargin
Netto rentemargin Positiv utvikling i rentemarginen. Fortsatt noe tidsetterslep på rentemargin som følge av økning i Nibor Netto rentemargin, siste 5 kvartaler Netto rentemargin, årlig 1,90% 1,90% 1,80% 1,78% 1,80% 1,75% 1,72% 1,72% 1,70% 1,70% 1,64% 1,62% 1,61% 1,58% 1,60% 1,60% 1,60% 1,56% 1,50% 1
Slide 15: Utlåns- og innskuddsmargin
Utlåns- og innskuddsmargin Konkurransesituasjon og stigende NIBOR-rente påvirker marginene 2% 2% 1,86 % 1,64 % 1,66 % 2% 1,57 % 1,62 % 2,81 % 1% 2,53 % 1,33 % 2,48 % 1,31 % 2,40 % 2,39 % 1% 1% 1,03 % 0,83 % 1% 0,74 % 1% 1,17 % 0% 0,97 % 0,81 % 0% 0,49 % 0,39 % 0% 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 2Q22 3Q22 4
Slide 16: Andre inntekter
Andre inntekter Utbytte fra Eika Gruppen bokført i kvartalet 44,8 MNOK 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 2019 2020 2021 2022 1H23 75,8 154,3 153,8 73,3 4,3 140,6 2,1 0,5 135,0 14,8 25,1 0,7 24,5 31,5 93,4 100,5 27,2 14,4 79,8 2,1 89,7 15,3 23,8 58,1 47,2 47,3 48,6 21,4 22,7 23,7 0,9 4,4 4,5 -1,1 65,5 -8,4 -3
Slide 17: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Mål 2019: Noe økte kostnader, primært knyttet til konvertering av kjernebanksystem i andre kvartal 2023 120 400 1,22 324 98 314 350 100 89 29 12 86 13 1,02 82 300 39 79 6 269 269 36 80 11 1 0 7 10 12 - - 10 250 28 30 10 0,82 60 200 187 19 150 22 0,62 40 278 285 74 73 74 242 239 65
Slide 18: Godt kapitalisert og rustet for videre vekst
Godt kapitalisert og rustet for videre vekst Ren kjernekapitaldekning på 18,1 % inkludert årets resultat. Uvektet egenkapitalandel 9,1 % 18% • Systemrisikobufferen økes fra 3 % til 4,5 % 31.12.2023 15% • Myndighetskrav til CET1 på 14,6 % pr 30.06.2023 12% • Forventet myndighetskrav til CET1 på 16,1
Slide 19: Agenda
Agenda • Vekst og forbedret bankdrift • Nøkkeltall • Kredittkvalitet
Slide 20: Utlån til kunder
Utlån til kunder Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år Detaljhandel 1% Jordbruk 3% Andre sektorer* Offentlig og privat 1% tjenesteyting 1% Bygg og anlegg 3% 27 % 27 % 24 % 24 % 29 % Eiendom 15% Personkunder 76% 73 % 73 % 76 % 76 % 71 % 2019 2020 2021 2022 1H23 Andel PM Andel
Slide 21: Utlån til bedriftskunder, 24% av utlånsporteføljen
Utlån til bedriftskunder, 24% av utlånsporteføljen Størst vekst innen SMB-segmentet Borettslag Andre 3% 4% Byggelån, Næring 0% Byggelån, Bolig Tomter Eiendom 9% 2% 62% Utleie, Bolig Utleie, Næring 18% 63% Andre sektorer* 5% Bygg og anlegg 11% Jordbruk Offentlig og 13% privat Detaljhandel tjenesteyti
Slide 22: Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap
Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap Risikoprofil utlån, uttrykt med forventet tap (ECL, PDxLGD) 60 0,30 % 140 1,50 % 0,25 % 1,27 % 50 0,23 % 120 111 1,16 % 0,21 % 0,20 % 0,19 % 44 0,18 % 43 1,01 % 1,00 % 0,16 % 0,15 % 100 95 40 0,84 % 37 35 0,10 % 0,75 % 80 30 30 0,05 % 65 0,50 % 60 58 56
Slide 23: Tapsutvikling
Tapsutvikling Stabilt lave tap til tross for urolige finansmarkeder og makroøkonomisk usikkerhet 0% 0,16 % 0,10 % 0% 0% 0,06 % 0% 0,04 % 0,05 % 0,10 % 25 11 0% 13 13 11 0% 7 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0% 2019 2020 2021 2022 1H23 0% 2 2 1 0% -32 0% -0,13 % 0% 0% 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Tap på utlån og gar
Slide 24: Avdragsfrihet og misligholdsrate privatmarked
Avdragsfrihet og misligholdsrate privatmarked Noe økning innen avdragfrihet, fortsatt lav misligholdsandel 20% 12% 18% 10% 16% 14% 8% 12% 6% 10% 8,67% 8% 4% 6% 2% 4% 2% 0,81% 0% 0% 0,36% PM Ordinær PM Balanse PM totalt Nedgang i inntekter knyttet til verdiendringer i likviditetsporteføljen medfører
Slide 25: Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Misligholdte og tapsutsatte engasjement 140 250 120 200 100 150 80 60 100 40 50 20 0 0 Balanse Ordinær PM BM Nedgang i inntekter knyttet til verdiendringer i likviditetsporteføljen medfører en økt kostnadsgrad 25
Slide 26: Nedskrivninger og tapsutsatte
Nedskrivninger og tapsutsatte Stabilt nivå på tapsutsatte og misligholdte engasjementer 1% 0,64 % 0,63 % 1,04 % 1% 0,96 % 0,97 % 1% 0,88 % 25,3 0,85 % 31,0 0% 0,37 % 0,35 % 0,35 % 35,7 52,1 0% 13,6 18,7 16 0% 274 44,2 52 251 0% 43,2 237 220 215 80 74 0% 38 34 31 0% 0% 2019 2020 2021 2022 1H23 2019 2
Slide 27: Takk for oppmerksomheten
Takk for oppmerksomheten Blinken 2023 Fotograf: Hans Lie
Slide 28: Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024
Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024 Egenkapitalavkastning Soliditet Utbyttegrad 0 0 1 0 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 75% 50-75% 0 1 10,5 % 10,0 % 0 17,8 % 17,8 % 74 % 9,0 % 9,7 % 1 0 8,5 % 0 0 17,1 % >17,1%* 1 0 0 16,6 % 1 63 % 63 % 1 0 0 0 1 2020 2021 2022 1H23 Target 2020 2021 2022 1H23 Target 2
Slide 29: Egenkapitalbeviset
Egenkapitalbeviset 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.06.2023 # egenkapitalbevis Andel 1. SPAREBANK 1 SR-BANK ASA 3.485.009 15,14 % Pris Avkastning 2. SANDNES SPAREBANK 2.029.856 8,82 % 400 300% 3. HOLMEN SPESIALFOND 1.712.323 7,44 % 380 280% 4. AS CLIPPER 1.248.389 5,42 % 360 260% SADG 5. VPF
Slide 30: Økning i utlånsvolum og fortsatt sterk kapitalposisjon
Økning i utlånsvolum og fortsatt sterk kapitalposisjon Volumvekst innen privatmarked og SMB bedrifter krever mindre kapital (EK-andel på 9,3% 1Q22) 35 12% 30 28,3 27,0 25,4 10,0 % 9,8 % 9,7 % 9,5 % 25 24,0 9,1 % 22,9 9% 20 6% 15 10 3% 5 0% 0 2019 2020 2021 2022 1H23 2019 2020 2021 2022 1H23
Slide 31: Fokus på redusert porteføljerisiko
Fokus på redusert porteføljerisiko Vekst i mindre engasjement | Reduksjon i store engasjement 3,0 16 2,3 14 2,2 2,5 12 2,2 2,1 11 11 12 2,0 2,1 2,1 2,0 9 10 1,5 1,7 1,6 8 1,5 1,4 1,9 1,4 8 1,0 6 1,8 1,9 1,8 0,5 1,7 4 1,6 0,0 2 2019 2020 2021 2022 2023 1,5 Volum > MNOK 100 # > MNOK 100 2019 2020 2021
Slide 32: Netto provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter Jevn økning innen alle typer provisjonsinntekter – Høyt internt fokus over tid skaper resultater 25 24 25 0,5 23 0,4 110, 0 93 0,5 21 0,5 90 2 25,0 3,5 0,5 4,2 2 3,9 4,1 76 80 15 1,3 3,9 90,0 3 12 1,4 1,3 2,1 3 5 1,3 1,3 1,2 10 5 20,0 1,3 1,2 9 6 5 1,3 4 4 70,0 8 6 8,4 6,7
Slide 33: Kostnadsgrad underliggende bankdrift
Kostnadsgrad underliggende bankdrift Kostnadsgrad uten eiendomsmegling og konverteringskostnader kjerneleverandør IT 1 1 0 1 0 0 0 0 0 0 44% 45% 51% 51% 0 41% 42% 40% 47% 0 0 35% 35% 0 0 0 0 0 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 2019,00 2020 2021 2022 1H23 Kostnadsgrad bankdrift Kostnadsgrad bankdrift Nedgang
Slide 34: Innskuddsfinansiering
Innskuddsfinansiering 53% 49% 50% 51% 49% 57 % 43 % Innskudd PM Innskudd BM 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23
Slide 35: Fremmedfinansiering og likviditet
Fremmedfinansiering og likviditet LCR på 466 % | NSFR på 129 % 4.000 3.780 3.499.0 00 3.530 3.225 3.500 2.999.0 00 2.861 3.000 2.644 2.499.0 00 2.350 2.500 2.250 1.970 2.150 3.000 1.999.0 00 2.000 2.425 2.650 1.931 750 1.499.0 00 1.500 970 999.000 1.000 2.150 461 1.400 930 499.000 500 780 800 660 -
Slide 36: Likviditetsreserve
Likviditetsreserve NOK 3,2 mrd eks. kontanter Fond Norsk 83% 1% Utenlandsk kommune kommune 4% Utenlandske 7% kredittforetak 9% Statsgarantert 22 % Norske 16% kredittforetak 57 % 0% 0% 1% AAA AA A BBB BB • BB er fond
Slide 37: Nøkkeltall
Nøkkeltall 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 1H22 1H23 Vekst forvaltning -2,6 % -1,1 % 5,7 % 1,1 % 2,5 % 0,2 % 2,2 % 2,0 % 2,9 % 7,0 % Vekst utlån 1,3 % 1,4 % 1,3 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % 2,6 % 2,4 % 6,1 % 8,0 % Vekst innskudd -0,3 % 0,4 % 2,7 % 5,0 % -4,0 % 0,5 % 1,5 % 6,2 % 8,0 % 3,9 % Netto rent
Slide 38: Definisjoner av utvalgte nøkkeltall
Definisjoner av utvalgte nøkkeltall Innskuddsdekning Egenkapitalavkastning før skatt UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Likviditetsindikator (LCR) Likvi
Slide 39: Disclaimer
This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, wi