Fraport AG · XETR:FRA
Fraport — FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Fraport's earnings presentation, Mar 14, 2023
Slide 1: Fraport AG Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2022
Geschäftsjahr 2022 14.03.2023 Fraport AG Bilanzpressekonferenz
Slide 2: Verkehrsentwicklung weltweit
Verkehrsentwicklung weltweit 2022 mit starkem Wachstum gegenüber Vorjahr vs. 2021 +97 % >100 % +41 % +72 % +79 % +59 % +42 % vs. 2019 -31 % -44 % -20 % -21 % +4 % -37 % -12 % 70,6 48,9 35,5 30,2 31,2 31,1 2019 24,8 23,6 21,9 2020 18,8 18,6 17,4 15,5 12,4 10,8 2021 8,8 7,0 8,6 9,7 6,7 5,0 3,1 2022 1,
Slide 3: Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2022
Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2022 Aufkommenswachstum stärkt Finanzkennzahlen Umsatz 3.194,4 Mio € EBITDA Konzern-Ergebnis +49,0 % vs. 2021 1.029,8 Mio € 166,6 Mio € 2.863,3 Mio €1 +36,0 % vs. 2021 +81,5 % vs. 2021 +50,6 % vs. 20211 Netto- Finanzschulden Beschäftigte CO2-Emissionen2 zu EBITDA 1
Slide 4: Verkehrsentwicklung FRA zeigt Strukturveränderung am deutschen Markt
Verkehrsentwicklung FRA zeigt Strukturveränderung am deutschen Markt Erholung vor dt. Wettbewerbern, aber hinter europ. Hubs Angebotsentwicklung an deutschen Flughäfen Passagierentwicklung im europäischen Vergleich Recovery-Rate zum Sitzplatzangebot 2019 Passagierzahlen 2022 in Millionen | Anteil an
Slide 5: FRA exponiert bei Engpass im europäischen Luftraum
Wachstum 2023 FRA exponiert bei Engpass im europäischen Luftraum Sonderfaktoren verknappen Kapazität ▪ Kriegsbedingte Luftraumsperrung verdichtet Aufkommen in Zentraleuropa AMS LHR FRA ▪ Auswirkungen Nato-Großübung „Air Defender“ Mitte 2023 möglich AMS LHR FRA CDG MAD Quelle: Eurocontrol Outlook 202
Slide 6: Sommerflugplan mit positiver Wachstumsdynamik
Wachstum 2023 Sommerflugplan mit positiver Wachstumsdynamik Veränderungen zu 2022: Angebot nach Mittelamerika Bewegungen: +17 % von 2022 Destinationen: 292 (+9) über 2019 und Nordamerika Sitzplätze: +16 % von 2022 Länder: 92 (+1) sowie Afrika nah dran Airlines: 86 (+2) 5 Fraport AG - Bilanzpressekon
Slide 7: Prozess- und Produktverbesserungen in Terminals
Wachstum 2023 Prozess- und Produktverbesserungen in Terminals Sicherheitskontrollen ▪ Steuerungsübernahme gut angelaufen ▪ Weitere Modernisierung und Prozessoptimierung − 7 CT-Scanner im Einsatz; weitere folgen noch dieses Jahr − Erprobung neues Spurkonzept sowie Testphase FRA Smart Way Check-in im
Slide 8: Herausforderungen am Arbeitsmarkt im Blick
Wachstum 2023 Herausforderungen am Arbeitsmarkt im Blick Ground Handling ▪ Fokus auf Qualifizierung ▪ 2019er Niveau von Lademeistern bis August ▪ 1.400 weitere Rekrutierungen bis Q3/23 HRneo adressiert Anforderungen am Personalmarkt ▪ Steigerung der Arbeitgeberattraktivität ▪ Fokus auf Bindung und Q
Slide 9: Terminal 3 und Transforming Terminal 1 im Plan
Update FRA Terminal 3 und „Transforming Terminal 1“ im Plan T1 Parkhaus und Abschluss Glasfassade Straßenanbindung kurz am Hauptgebäude vor Fertigstellung 8 Fraport AG - Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2022
Slide 10: Große Fortschritte bei unseren internationalen Flughäfen
Internationales Geschäft Große Fortschritte bei unseren internationalen Flughäfen Griechenland Lima Antalya ▪ Starke operative Performance ▪ Zweite Start- und Landebahn ▪ Ausbauprojekte im Plan im Jahr 2022 sowie neuer ATC-Tower fertig ▪ Wichtiges Drehkreuz für ▪ Hohe Zufriedenheit unserer und demnä
Slide 11: Masterplan Dekarbonisierung steht: Ziele bis 2030 angezogen
Fokus FRA & International Masterplan Dekarbonisierung steht: Ziele bis 2030 angezogen Zielsetzung Reduzierung CO2-Emissionen Bis spätestens 2030: Bis spätestens 2045: Konzern: - 20 % auf 95.000 t (vorher: 120.000 t) CO2-frei konzernweit2 Standort FRA1: - 33 % auf 50.000 t (vorher: 75.000 t) „Net Zer
Slide 12: Ausblick: Weitere Erholung erwartet
Ausblick Weitere Erholung erwartet Passagiere EBITDA > 80-90 % von 2019 1.040 – 1.200 Mio € 2019: ~70,6 Mio 2019: ~ 1.180 Mio € Netto- Finanzschulden Konzernergebnis Dividende1 zu EBITDA 300 – 420 Mio € - stabil 2019: ~454 Mio € unverändert vs. 2022 6,9-fach vs. 2022 1Für das entsprechende Geschäfts
Slide 13: Fraport AG Bilanzpressekonferenz
Geschäftsjahr 2022 14.03.2023 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Prof. Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand
Slide 14: EBITDA in 2022 wieder bei 87 % von 2019
Analyse Finanzzahlen EBITDA in 2022 wieder bei 87 % von 2019 EUR mn EBITDA 1.129 1.180 1.040-1.200 1.003 1.030 2019 757 1.040 -251 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2023 2022 Konzern-Ergebnis 506 454 360 300-420 2019 92 167 -690 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2023E 2 13 Fraport AG - Bilanzpres
Slide 15: Starker Operativer CF übersteigt Instandhaltungsinvestitionen um EUR 500 Mio.
Analyse Finanzzahlen Starker Operativer CF übersteigt Instandhaltungsinvestitionen um EUR 500 Mio. -375 +50 7.059 EUR Mio. -33 -44 -48 +51 -187 -542 6.370 +787 -329 -12 -9 Free Cash Flow 22FY: € -741mn (excl. AYT new: -366mn) Sonstiger Fixe IAS 23 IFRS Div. aus EK Sonstige NFS NFS Op. CF Brasilien G
Slide 16: Freier CF erreicht im 2. Halbjahr 2022 Break-Even-Punkt
Analyse Finanzzahlen Freier CF erreicht im 2. Halbjahr 2022 Break-Even-Punkt trotz ca. EUR 500 Mio. Ausbauinvestitionen 602 -81 487 -76 +42 -493 -6 Operativer Instandhaltungs- IAS 23, IFRS 16, Erhaltene Freier Cash Flow T3 & Lima Freier Cash Flow Cash Flow investitionen Fixe Konzessions- Dividenden
Slide 17: Segment Aviation: Starke Erholung der operativen Ergebnisse
Analyse Finanzzahlen Segment Aviation: Starke Erholung der operativen Ergebnisse Ziel 2023: Erreichen des Vorkrisen-Niveaus Mio € 2022 2021 2019 ▪ Umsatzsteigerung aus Entgelten auf >75 % von 2019 Umsatz 828 588 1.027 bei etwas unter 7 % der Passagiere Entgelte 618 362 816 ▪ OPEX Reduzierung um über
Slide 18: Segment Retail & Real Estate
Analyse Finanzzahlen Segment Retail & Real Estate Q4 EBITDA und EBIT übersteigt Zahlen aus 2019 Mio € 2022 2021 2019 ▪ Umsatzerlöse erreichen nahezu 90 % von 2019, v.a. Umsatz 446 319 508 aufgrund der starken Entwicklung des Real Estate Geschäfts Retail 154 72 221 Real Estate 186 169 169 ▪ Umsatzerl
Slide 19: Segment Ground Handling
Analyse Finanzzahlen Segment Ground Handling Einstellungen und Qualitätsprobleme belasten Aufwandsseite Mio € 2022 2021 2019 ▪ Schnellere Erholung der Umsatzerlöse im Vergleich zu Umsatz 550 386 707 den Passagierzahlen, u. a. aufgrund von Gewichts- und Bewegungsabhängigen Entgelten (Q422: 85 % von G
Slide 20: Substantielle Einsparungen trotz Inflation, Tarifsteigerungen & Verkehrserholung
Analyse Finanzzahlen Substantielle Einsparungen i. H. v. EUR 162 Mio. trotz Inflation, Tarifsteigerungen & Verkehrserholung Aviation, Retail & Real Estate, Ground Handling Aviation, Retail & Real Estate, Ground Handling Personalaufwand Sonstiger Aufwand -169 Mio. EUR 899 (~-19 %) Mio. EUR +7 730 679
Slide 21: Segment International Activities
Analyse Finanzzahlen Segment International Activities Umsatz und EBITDA über Vorkrisen-Niveau bei ~87 % der Passagiere Mio € 2022 2021 2019 ▪ Zugrunde liegender Umsatz exkl. IFRIC 12 über 2019 bei Umsatz 1.370 850 1.464 nur ~87 % der Passagiere, auch aufgrund höherer Entgelte IFRIC 12 331 242 446 ex
Slide 22: Liquidität und freie Kreditlinien bei über EUR 5,3 Mrd.
Analyse Finanzzahlen Liquidität und freie Kreditlinien bei über EUR 5,3 Mrd. Nach neuer Lima Liquidität Zugesagte Kreditlinien EUR mn Projektfinanzierung >EUR 5.3bn2 EUR +2.896mn 5.000 4.603 ~+750 4.500 4.506 4.000 942 736 3.500 3.105 3.867 3.000 3.564 2.500 891 2.000 1,707 2.214 1.500 550 1.000 1.1
Slide 23: Liquidität, Finanzverbindlichkeiten und Tilgungsprofil
Analyse Finanzzahlen Liquidität, Finanzverbindlichkeiten und Tilgungsprofil 12.000 in € mil. 11.000 10.926 10.000 € 9,1 Mrd. Fraport AG debt 9.000 € 1,2 Mrd. Greece debt 8.000 Durchschnittliche Konditionen ~ 2,3 % Zinssatz 7.000 € 340 Mio. Brazil debt 6.000 5.000 4.603 € 314 Mio. Lima debt 4.000 3.8
Slide 24: Investitionen, Cash Flow & Nettofinanzschulden
Analyse Finanzzahlen Investitionen, Cash Flow & Nettofinanzschulden Frankfurt T3 Capex: Brücke Freier CF & Nettofinanzschulden 2023 1.040 -1.250 €~550 Mio. to to 1.200 -1.350 Sonstiger Capex: €~250 Mio. FCF: negativ Lima Capex analog 3Q22 Guidance: -400 €~350-450 Mio. -100 to -660 FCF: -200 negativ
Slide 25: Gute Reise! Wir sorgen dafür
Gute Reise! Wir sorgen dafür
Slide 26: Q&A Bilanzpressekonferenz der Fraport AG
Q&A Bilanzpressekonferenz der Fraport AG
Slide 27: Gute Reise! Wir sorgen dafür
Gute Reise! Wir sorgen dafür