Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Investor Presentation (June 2011)
63 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, Jun 3, 2011
Slide 1: 2011年度 第1回インフォメーションミーティング
2011年度 第1回インフォメーションミーティング 2011年6月3日（金） 2011年度 第1回インフォメーションミーティング 2011年6月3日（金）
Slide 2: 目次
目次 2010年度 決算の概要 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 1 2011年度 通期見込 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 2 東日本大震災関連 3 東日本大震災関連／まとめ 4 中期経営計画／利益目標の達成に向けて 5 統合コストとシナジー効果／2010年度実績と今後の見通し 6 国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込（三井住友海上・単体） 7 国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込（あいおいニッセイ同和損保・単体） 8 国内損保事業／収益拡大に向けて ①自動車 9 国内損保事業／収益拡大に向けて ②自動車・その他保険種目
Slide 3: MS&ADグループの概要
MS&ADグループの概要 （持株会社） 国内損保事業 海外事業 海外子会社群 国内生保事業 国内生保事業 （2011年10月合併予定） 金融サービス事業 ※ リスク関連サービス事業 ※ 2011年4月三井住友海上メットライフ生命保険㈱を完全子会社化し、 三井住友海上プライマリー生命保険㈱に社名変更しました。 この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ、ＭＳ＆ＡＤグループ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホー
Slide 4: 2010年度決算の概要（MS&ADホールディングス(連結)）
２０１０年度決算の概要 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス (連結)） 正味収入保険料は増収するも、東日本大震災の影響により厳しい決算 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 増減率 正味収入保険料 25,190 25,414 223 0.9% 経常利益 991 210 △781 △78.8% 当期純利益 573 54 △519 △90.5% ※2009年度は、三井住友海上グループホールディングス（連結）、あいおい損保（連結）、ニッセイ同和損保（単体）の単純合算値 ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース 以下同
Slide 5: 2011年度 通期見込（MS&ADホールディングス(連結)）
２０１１年度 通期見込 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 正味収入保険料は２期連続の増収。当期純利益は震災前の前々期を上回る６７０億円を見込む。 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 25,414 25,900 486 1.9% 経常利益 210 1,160 949 452.2% 当期純利益 54 670 615 1,136.1% 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,305 12,550 24
Slide 6: 東日本大震災関連
東日本大震災関連 保険金のネット支払見込額 ■家計地震保険（官民一体で引き受ける居住用建物等の地震保険）： 総支払額を１兆円と仮定した場合の当社グループ引受分に係るもの： 約１，３００億円 → 発生保険金と同額の危険準備金が取り崩されるため、損益への影響はゼロ ■家計地震保険以外（損保＋生保計）： ６４７億円 ＜内訳＞ 損害保険 （2010年度決算 出再等による金額ネットアウト後） （億円） 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 ２社計 発生保険金 支払保険金 支払備金 発生保険金 支払保険金 支払備金 発生保険金 ノンマリン 391 0 390 190 0 190 581 火災 287 0
Slide 7: 東日本大震災関連／まとめ
東日本大震災関連／まとめ ■ 当社グループの資本は、震災の発生を経ても健全な水準を保っており、 資本増強の必要はない。 ■ また、これまでの資本政策・株主還元方針に変わりはない。 注）資本政策の枠組みについては、Ｐ．１９をご参照ください。 （ブランクページ） 4
Slide 8: 中期経営計画／利益目標の達成に向けて
中期経営計画／利益目標の達成に向けて 震災の影響はあったが、引き続き利益目標達成に向けて各種施策に取り組む。 ■ＭＳ＆ＡＤグループの中期経営計画「ＭＳ＆ＡＤニューフロンティア２０１３」（2010年4月公表）で掲げている2013年度の数値目標 （億円） 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 見込 ※4 実績 （見込比） 見込 見通し 目標 連結正味収入保険料 25,788 25,414 △374 25,900 26,800 27,000 保有契約 年換算保険料 ※1 2,744 2,790 46 2,940 3,100 3,300 2010年度 2011年度 2012年度 20
Slide 9: 統合コストとシナジー効果／2010年度実績と今後の見通し
統合コストとシナジー効果／2010年度実績と今後の見通し 「2013年度にはシナジー効果（累計）が統合コスト（累計）を上回る」との見通しに変わりはない。 統合コストとシナジー効果のイメージ （含 生保領域） 損保２社合併 生保２社合併 統合新システム 稼動 ■ シナジー効果の見込 （2008年度対比） ■2015年度以降 550億円 以上 年５５０億円以上 ■2013年度 （単年度ベース、損保＋生保） 450億円 以上 年４５０億円以上 210億円 システム関連 130億円 コスト削減効果 110億円 シナジー効果 拠点統合効果と物流・印刷コスト効 110億円 率化 150億円 約130億円
Slide 10: 国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込（三井住友海上）
国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込 2011年度は好調なトップラインに加え、収支改善取組み効果の本格的寄与を見込む。 三井住友海上・単体 ※１ （億円） 2010年度 2011年度 見込 ※2 実績 （見込比） 見込 （前期比） 正味収入保険料 12,310 12,305 △5 12,550 ③ 244 ① 正味保険料 増収率 2.3% 2.2% △0.1pt 2.0% △0.2pt 正味損害率 69.0% 68.4% △0.6pt 76.5% 8.1pt 正味事業費率 34.3% 33.9% △0.4pt 33.8% △0.1pt コンバインド・レシオ 103.
Slide 11: 国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込（あいおいニッセイ同和損保）
国内損保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込 ２０１１年度はボトムライン回復に向け、収益性重視の事業運営をさらに推進する。 あいおいニッセイ同和損保・単体 ※1 （億円） 2010年度 2011年度 見込 ※2 実績 (見込比) 見込 (前期比) 正味収入保険料 11,310 10,973 △338 11,000 27 ① ③ 正味保険料 増収率 2.2% △0.8% △3.0pt 0.2% 1.0pt 正味損害率 66.9% 68.2% 1.3pt 75.8% 7.6pt 正味事業費率 35.4% 35.6% 0.2pt 35.5% △0.1pt コンバインド・レシオ 1
Slide 12: 国内損保事業／収益拡大に向けて ①自動車
国内損保事業／収益拡大に向けて ①自動車 事故件数増加が落ち着くなか、料率引上げ効果の本格寄与などから損害率は改善を見込む。 ※ 数値は三井住友海上 1日あたりの事故発生件数の対前期増減(%) 保険金単価の対前期増減 +11.0 2009年度 2010年度 +12.0 +10.0 +8.4 +8.8 +7.6 +7.5 対人 △8.0% △1.5% +8.0 +6.1 +5.2 +4.7 対物 +1.1% +1.1% +6.0 +3.9 +3.3 車両（除く自然災害） +0.8% +0.4% +4.0 +1.3 +2.0 +0.0 契約台数・保険料単価の対前期増減（営業成績ベース） △2.0
Slide 13: 国内損保事業／収益拡大に向けて ②自動車・その他保険種目
国内損保事業／収益拡大に向けて ②自動車・その他保険種目 自動車損害率は、料率引上げ効果の本格寄与と事故件数の沈静化により改善を見込む。 自動車保険／商品改定・収支対策により見込まれる保険引受損益の改善効果 2011年度 2012年度 三井住友海上 約120億円 約160億円 あいおいニッセイ同和損保 約120億円 約190億円 ２社計 約240億円 約350億円 ＜三井住友海上＞ ２０１０年１０月改定： 改定後も継続率は好調に推移し、料率改定効果を最大限取り込んでいる。 ２０１０年度下期単価は＋２．１％（営業成績ベース）と上昇に転じた。 ２０１１年１０月改定： 「被保険者年令別料率区分」
Slide 14: 国内生保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込
国内生保事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込 合併によるシナジーの追求と、新契約の拡大で、中期経営計画達成の基盤をつくる。 三井住友海上きらめき生命＋あいおい生命 （億円） 2010年度 2011年度 見込※1 実績 （見込比） 見込 ※2 （前期比） ※3 新契約高 28,820 28,431 △ 389 35,600 25.2% 保有契約高 ※3 164,700 164,329 △ 371 179,800 9.4% 保有契約年換算保険料 ※3 2,744 2,790 46 2,940 5.3% 当期純利益 △ 61 △ 71 △ 10 △ 57 14 ※1 2010年度
Slide 15: 国内生保事業／三井住友海上きらめき生命、あいおい生命
国内生保事業／三井住友海上きらめき生命、あいおい生命 第三分野、保障性商品の新規契約獲得を拡大し、グループ価値の向上に貢献する。 合併により規模が拡大 エンベディッド・バリューは着実に成長 新契約高ランキング (全47社：2010年度） エンベディッドバリューの推移 新契約高＋転換純増（個人保険＋個人年金） 新契約高 シェア 三井住友海上きらめき生命 あいおい生命 順位 社名 （億円） （％） 1位 日本生命 78,294 11.2% （億円） +7.7% +7.8% 2位 第一生命 72,601 10.4% 3,000 +6.2% +13.0% 3位 かんぽ生命 67,287 9.6% 1,
Slide 16: 国内生保事業／三井住友海上プライマリー生命
国内生保事業／三井住友海上プライマリー生命 完全子会社化後は、グループ内の個人年金専門会社として、戦略的重要性と利益貢献がいっそう高まる。 個人年金保険業界のリーディングカンパニー 保有契約は堅調に推移し、黒字を継続 銀行窓販・個人年金販売ランキング 保有契約高・当期純利益の推移 （2002年10月～2010年10月） ◆ 変額年金 （億円） 保有契約高（左軸） 当期純利益（右軸） 40,000 400 販売額 順位 会社名 32,648 （億円） 30,830 31,375 １位 ハートフォード生命 34,262 30,000 300 25,278 24,787 ２位 三井住友海上プライマリ
Slide 17: 海外事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込
海外事業／2010年度業績のレビューと2011年度の業績見込 2010年度は収支が悪化したが、2011年度はＶ字回復を見込む。 ※「海外事業」： 海外連結子会社に、損保会社の海外支店、海外の非連結子会社の業績を合算したベース 正味収入保険料 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 見込 ※1 実績 (見込比) 前期比 海外事業 合計 ※2 2,654 ① 2,643 △11 2,902 ③ 259 アジア 1,376 1,392 16 1,567 175 欧州 684 652 △32 696 44 米州 431 429 △2 474 45 再保険 188 188 0 181 △7 当期純
Slide 18: 海外事業／アジアにおけるオーガニック成長
海外事業／アジアにおけるオーガニック成長 強固な基盤を有するアジアでは、高い成長率と高い収益性を同時に実現して、海外事業を牽引 保険料の伸びと好収支 （三井住友海上のアジア地域） 主要拠点別のＲＯＥ (三井住友海上のアジア主要拠点 %) 「海外事業」ベース 国・地域 2008年度 2009年度 2010年度 （海外連結子会社に、損保会社の海外支店、海外の非連結子会社を合算） 2011年度 インドネシア 28.0 17.4 25.1 2008年度 2009年度 2010年度 （見込） マレーシア 19.0 25.4 19.4 正味収入保険料 フィリピン 14.2 14.8 17.7 増収率 14
Slide 19: 海外事業／戦略的資本提携の展開
海外事業／戦略的資本提携の展開 今後の市場成長が見込めるアジアにおいて、現地有力企業との資本提携が2010年以降相次いで成立。 海外生保事業への進出も果たし、新たな収益ベースを獲得。 互いの強みとノウハウを活かしたシナジー効果により、収益ベースの更なる拡大成長を目指す。 戦略的資本提携 第 1 弾 戦略的資本提携 第 3 弾 中国 2010年4月 インドネシア 2011年5月発表 信泰人寿生命保険に 三井住友海上が出資 大手コングロマリット「シナールマス・グループ」と 資本提携 戦略的資本提携 第 2 弾 同グループの生保会社「シナールマス生命」 マレーシア 2010年10月
Slide 20: 資産運用の状況
資産運用の状況 高格付の金利資産を中心とした資産配分と、ＡＬＭ管理により、安定した運用ポートフォリオを構築 金利資産を中心とした運用資産配分 安全性を重視した債券ポートフォリオ 運用資産の残高と資産別構成比 ※ (2011年3月末現在）(億円） 債券の格付別残高・構成比 ※ (億円） 140,000 金利資産 預貯金 国内の発行体 海外の発行体 120,000 13,224 公社債 ＝預貯金＋公社債＋貸付金＋外債 39,854 (12.5%) 格付 残高 構成比 残高 構成比 100,000 ＝ ６７．９ % (37.7%) AAA格 24,204 60.7% 5,015 61.4% 80,0
Slide 21: 「時価純資産」と「統合リスク量」の状況
「時価純資産」と「統合リスク量」の状況 グループの「時価純資産」と「統合リスク量」を社内モデルにより定期的に算定、モニタリング 今後の規制動向等を引き続き注視しつつ、モニタリングの枠組みを更に精緻かつ実効性の高いものにしていく。 1. 「時価純資産」 ー 「統合リスク量」 の計測 2.ストレスシナリオ下での 「時価純資産」－「統合リスク量」 2011年3月末現在（ｸﾞﾙｰﾌﾟ全体ﾍﾞｰｽ） の計測 • 株価、金利 等の下落や円高、自然災害が 発現する想定を置いたストレステストの実施 差額：約9,500億円 • 過去データに基づく「最大下落率」や 時価純資産 「ワースト水準」を考慮 （NAV
Slide 22: 資本政策と株主還元方針
資本政策と株主還元方針 ※ 2004～2007年度は三井住友海上の実績値。2008年度はMSIGの実績値 （単位：億円） ※3 ※4 （グループコア利益の計上年度→） 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 グループコア利益 ※1 （a） 286 739 649 660 31 338 145 配当総額（年間） （b） 136 185 198 225 226 329 335 （b） ／ （a） 48% 25% 31% 34% 729% 97% 231% 自己株式取得額 （「ｸﾞﾙｰﾌﾟｺｱ利益」計上翌年度の取得額） （c） 120 115
Slide 23: INSURANCE GROUP
INSURANCE GROUP (SARA ] MS&AD TI DaPSIAT WP MW tT ARRAS At
Slide 24: 【巻末資料編】 家計地震保険のしくみ
【巻末資料編】 家計地震保険のしくみ 家計地震保険のスキーム 官民一体となった運営 1966年5月、「地震保険に関する法律」が制定され、この法律に基づき「家計地震保険制度」が発足した。 損保会社 日本地震再保険㈱ 再々保険 （Ｂ特約） 損害保険会社 契約者 100％ 政府 元受 再保険 （地震保険契約 の締結） （Ａ特約） 再々保険 （Ｃ契約） 日本地震再保険㈱ の保有分 地震再保険特約（Ａ）… Ａ特約 日本国内で営業している損害保険会社が「地震保険に関する法律」に基づき引き受けた地震保険契約の保険責任の全額を日本地震再保険㈱に出再 地震再保険特約（Ｂ）… Ｂ特約 日本地震再保険㈱は、損害保険
Slide 25: 家計地震保険／政府・日本地震再保険㈱・民間損保の責任負担額（その２）
【巻末資料編】 家計地震保険のしくみ 家計地震保険／政府・日本地震再保険㈱・民間損保の責任負担額（その２） 2011年5月～2012年3月末 1,150億円 8,710億円 5兆5,000億円 3,780 億円 50％ 4兆3,975.5億円 1,150 （Ｃ契約） 95％ （Ｃ契約） 億円 3,780 50％ 億円 2,314.5億円 5％ 日本地震再保険㈱保有分およびＢ特約の合計 責任負担の上限額 日本地震再保険㈱＋損保会社（Ｂ特約）計 政府 （Ｃ契約） 7,244.5億円 4兆7,755.5億円 政府の責任負担額の拡大を2011年度第一次補正予算にて決定 民間損保は、発生保険金と
Slide 26: 【巻末資料編】 自動車収支（あいおいニッセイ同和損保）
【巻末資料編】 自動車収支 （あいおいニッセイ同和損保） 1日あたりの事故受付件数の対前期増減(%) 保険金単価の対前期増減 +12.0 +10.1 +9.5 2009年度 2010年度 +10.0 +7.0 +6.4 対人 △8.3% +4.6% +8.0 +4.6 +5.0 +5.0 対物 △0.4% +1.2% +6.0 +4.1 +4.3 +4.0 車両（除く自然災害） △0.4% △1.2% +1.3 +2.0 +0.2 +0.0 △1.7 △2.0 2010年 2011年 契約台数・保険料単価の対前期増減（営業成績ベース） △4.0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11
Slide 27: 【巻末資料編】 エンベディッド・バリューの推移
【巻末資料編】 エンベディッド・バリューの推移 （2006年度末～2010年度末） 三井住友海上きらめき生命 あいおい生命 ※ （億円） （億円） 2,500 2,500 2,089 1,999 2,000 1,886 (+89) 2,000 1,752 (+113) 1,594 (+133) (+158) 1,500 (+208) 1,500 1,174 924 1,031 1,000 1,000 894 (+143) 748 (+30) (+106) (+145) (+92) 500 500 0 0 2006年度末 2007年度末 2008年度末 2009年度末 2010年度末 2006年
Slide 28: 【巻末資料編】 MS&ADグループの海外事業
【巻末資料編】 ＭＳ＆ＡＤグループの海外事業 正味収入保険料・当期純利益の状況 （「海外事業」ベース※1） （億円） 2009年度 2010年度 2011年度 実績 実績 見込 MSI IOI&NDI 計 MSI ADI 計 MSI ADI 計 ※2 正味収入保険料 2,064 400 2,464 2,155 488 2,643 2,397 505 2,902 アジア 984 142 1,126 1,170 222 1,392 1,347 220 1,567 欧州 533 219 752 450 202 652 486 210 696 米州 336 84 420 345 84 429 382
Slide 29: 【巻末資料編】 資産運用の状況（三井住友海上）
【巻末資料編】 資産運用の状況 （三井住友海上） 運用資産の残高と資産別構成比 （億円） （※財務諸表上の区分に基づき表示） 60,000 50,000 預貯金等 3,528 外国証券 公社債 (6.6%) （％は運用資産全体に占める割合） 16,975 40,000 (31.7%) 外国公社債 5.6% 30,000 株式 外国株式 7.1% 外国 （ほとんどが子会社株式） 証券 15,097 8,528 (28.2%) 外国投信 2.4% 20,000 (15.9%) その他の証券 その他 0.8% その他 投資信託 0.5% 貸付金 の証券 6,872 402 その他 0.3% (12.
Slide 30: お問い合わせ先
お問い合わせ先 お問い合わせ先 お問い合わせ先 MS&AD MS&ADインシュアランス インシュアランスグループ グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 TEL: TEL:03-6202-5268 03-6202-5268 FAX: 03-6202-6882 FAX: 03-6202-6882 e-mail::ms_ad_ir@ms-ad-hd.com e-mail ms_ad_ir@ms-ad-hd.com http://www.ms-ad-hd.com/ir/index.html http://www.ms-ad-hd.com/ir/ind
Slide 31: 2011年度 第1回インフォメーションミーティング 資料編
2011年度 第1回インフォメーションミーティング 資料編 2011年度 第1回インフォメーションミーティング 資料編 0 0
Slide 32: 予想および見通しに関する注意事項
この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ、ＭＳ＆ＡＤグループ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホールディングス㈱） ・ 三井住友海上、ＭＳＩ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・ あいおい損保、ＩＯＩ （＝あいおい損害保険㈱) ・ ニッセイ同和損保、ＮＤＩ （＝ニッセイ同和損害保険㈱) ・ あいおいニッセイ同和損保、ＡＤＩ （＝あいおいニッセイ同和損害保険㈱） ・ 三井ダイレクト損保 （＝三井ダイレクト損害保険㈱)
Slide 33: 2010年度決算の概要・2011年度通期見込
【参考資料】 2010年度決算の概要・2011年度通期見込 2010年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結）） 3ページ 2011年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス(連結)） 4ページ 2
Slide 34: 2010年度決算の概要（MS&ADホールディングス(連結)）
2010年度決算の概要（MS&ADホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 増減率 正味収入保険料 25,190 25,414 223 0.9% 経常利益 991 210 △781 △78.8% 当期純利益 573 54 △519 △90.5% ※2009年度は、三井住友海上グループホールディングス（連結）、あいおい損保（連結）、ニッセイ同和損保（単体）の単純合算値 ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース 以下同じ 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 20
Slide 35: 2011年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス(連結)）
2011年度決算・通期見込（MS&ADホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 25,414 25,900 486 1.9% 経常利益 210 1,160 949 452.2% 当期純利益 54 670 615 1,136.1% 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,305 12,550 244 2.0% 三井住友海上（単体） 228 400 171 あいおいニッセイ同和損保
Slide 36: Slide 36
Slide 37: 2010年度決算の概要
【参考資料】 2010年度決算の概要 三井住友海上（単体） 6ページ 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 7ページ 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 8ページ 三井住友海上（単体）： 資産運用 9ページ あいおいニッセイ同和損保（単体） 10ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 11ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 12ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 13ページ 三井ダイレクト損保 14ページ 三井住友海上きらめき生命 15ページ あいおい生命 16ページ 三井住友海上メットライフ生命 17ページ 海外
Slide 38: 三井住友海上（単体）
三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 正味収入保険料 12,037 12,305 268 正味保険料 増収率 △2.9% 2.2% 5.1pt 正味損害率 70.3% 68.4% △1.9pt 正味事業費率 34.5% 33.9% △0.6pt コンバインド・レシオ 104.8% 102.3% △2.5pt インカードロス 7,526 8,066 539 保険引受利益 △159 △503 △344 資産運用損益 577 839 261 経常利益 357 317 △40 特別損益 △26 △55 △28 当期純利益 254 228 △25 <除く自賠責保険
Slide 39: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率
三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 増収率 前期比 火 災 1,794 1,803 0.5% 火 災 43.3% 40.2% △3.1pt 海 上 519 543 4.7% 海 上 61.7% 50.7% △11.0pt 傷 害 1,294 1,331 2.8% 傷 害 62.9% 61.9% △1.0pt 自動車 5,367 5,554 3.5% 自動車 73.4% 74.8% 1.4pt 自賠責 1,346 1,353 0.5% 自賠責 107.3% 107.7% 0.4pt その他 1
Slide 40: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率
三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 保険引受社費 2,078 2,025 △52 損害調査費 744 755 10 その他 110 103 △7 社費合計 2,934 2,884 △49 人件費 1,565 1,593 27 物件費 1,230 1,156 △74 税金・拠出金等 137 135 △2 事業費率 2009年度 2010年度 前期比 正味手数料率 17.2% 17.5% 0.3pt 正味社費率 17.3% 16.5% △0.8pt 正味事業費率 34.5% 33.9% △0.6pt 同 （除く自賠責） 35.8% 35.2%
Slide 41: 三井住友海上（単体）：資産運用
三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 グロス利配収入 1,174 1,118 △56 積立保険料等運用益振替 △ 540 △ 511 28 ネット一般利配収入 634 606 △27 有価証券売却損益 2 383 381 有価証券評価損 △48 △75 △27 有価証券償還損益 △21 △6 14 金融派生商品損益 252 87 △164 その他 △241 △155 85 資産運用損益 577 839 261 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 公社債 294 291 △3 株式 273 287
Slide 42: あいおいニッセイ同和損保（単体）
あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度 （2社合算ベース） 前期比 正味収入保険料 11,067 10,973 △93 正味保険料 増収率 △1.9% △0.8% 1.1pt 正味損害率 67.7% 68.2% 0.5pt 正味事業費率 35.0% 35.6% 0.6pt コンバインド・レシオ 102.7% 103.8% 1.1pt インカードロス 6,986 7,354 367 保険引受利益 △143 △333 △189 資産運用損益 615 514 △100 経常利益 474 160 △313 特別損益 △168 △350 △182 当期純利益 2
Slide 43: あいおいニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 （2社合算） 増収率 （2社合算） 前期比 火 災 1,532 1,379 △10.0% 火 災 38.7% 40.6% 1.9pt 海 上 82 86 4.6% 海 上 73.1% 55.6% △17.5pt 傷 害 733 730 △0.4% 傷 害 56.3% 54.1% △2.2pt 自動車 6,264 6,378 1.8% 自動車 69.1% 69.0% △0.1pt 自賠責 1,377 1,381 0.3% 自賠責 99.1% 98
Slide 44: あいおいニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度 2010年度 （2社合算） 前期比 保険引受社費 1,932 1,955 22 損害調査費 618 555 △62 その他 113 100 △13 社費合計 2,664 2,611 △52 人件費 1,315 1,344 29 物件費 1,223 1,140 △82 税金・拠出金等 125 125 0 事業費率 2009年度 2010年度 （2社合算） 前期比 正味手数料率 17.5% 17.8% 0.3pt 正味社費率 17.5% 17.8% 0.3pt 正味事業費率 35.0% 35.6% 0.6pt 同 （
Slide 45: あいおいニッセイ同和損保（単体）：資産運用
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度 2010年度 (2社合算） 前期比 グロス利配収入 698 674 △24 積立保険料等運用益振替 △261 △245 15 ネット一般利配収入 437 428 △8 有価証券売却損益 310 336 25 有価証券評価損 △81 △133 △51 有価証券償還損益 △25 △12 13 金融派生商品損益 77 △5 △82 その他運用損益 △104 △100 3 資産運用損益 615 514 △100 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度 2010年度 (2社合算） 前期比 公社債 124
Slide 46: 三井ダイレクト損保
三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 正味収入保険料 324 331 6 正味保険料 増収率 9.3% 2.1% △7.2pt 正味損害率 70.2% 76.6% 6.4pt 正味事業費率 24.8% 21.9% △2.9pt コンバインド・レシオ 95.0% 98.5% 3.5pt インカードロス 225 235 9 保険引受利益 △11 1 12 資産運用損益 1 2 0 経常利益 △9 3 13 特別損益 △0 △0 0 当期純利益（当社持分） △6 2 9 ※「正味損害率」は “リトン・ペイド” ベース インカードロス （億円） 2009年度 20
Slide 47: 三井住友海上きらめき生命
三井住友海上きらめき生命 三井住友海上きらめき生命 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 ※1 新契約高 15,872 17,986 13.3% ※1 保有契約高 94,447 101,381 7.3% 保有契約年換算保険料※1 1,945 2,024 4.0% 当期純利益 0 △53 △53 実質当期純利益※2 28 18 △10 ※1 個人保険・個人年金保険の合計 ※2 標準責任準備金達成に向けた責任準備金の積み増しがなかった場合の当期純利益 15 ■ 新契約高は、前期比＋１３．３％と二桁の増加 保有契約高も、同＋７．３％増と堅調な伸びを継続 し、１０兆円を突破 ■ 保有契約年換算
Slide 48: あいおい生命
あいおい生命 あいおい生命 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 ※ 新契約高 10,594 10,445 △1.4% ※ 保有契約高 58,433 62,947 7.7% 保有契約 年換算保険料※ 735 766 4.3% 当期純損益 13 △18 △31 ※個人保険・個人年金保険の合計 16 ■ 新契約高は、収入保障（主契約＋特約）の減少影響が大きく前期比△１．４％ ■ 保有契約高は、積立利率変動型終身保険の拡大等により、前期比＋７．７％と着実に増加 ■ 保有契約年換算保険料は、保有契約高と同様、前期比＋４．３％と着実に増加 ■ 当期純損益は、税引後で△３１億円、税引前で△５１億円
Slide 49: 三井住友海上メットライフ生命
三井住友海上メットライフ生命 三井住友海上メットライフ生命 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 新契約高 4,081 2,537 △37.8% 保有契約高 31,375 30,830 △1.7% 保険料 4,436 2,437 △45.1% 当期純利益（当社持分） 44 93 49 17 ■ 新契約高は、件数および契約単価の低下により、前期比△３７．８％の減少 ■ 保有契約高は、運用環境の悪化等を背景に変額年金の預り資産が減少し、前期比△１．７％の減少 ■ 保険料は、変額年金マーケットの縮小等により、前期比△４５．１％の減少 ■ 当期純利益（当社持分）は、前年度に前倒しで行った１１３
Slide 50: 海外保険子会社
海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 増収率 子会社 合計 1,761 1,806 45 2.6% アジア 655 775 120 18.3% 欧州 647 546 △100 △15.6% 米州 249 295 45 18.4% 再保険 208 188 △19 △9.5% 当期純利益 （億円） 2009年度 2010年度 前期比 子会社 合計 172 45 △127 アジア 90 84 △6 欧州 △18 △125 △107 米州 19 21 1 再保険 80 65 △15 18 ■ 海外保険子会社の正味収入保険料は、円高による影響を受けたものの、アジア
Slide 51: 2011年度決算 通期見込
【参考資料】 2011年度決算 通期見込 三井住友海上（単体） 20ページ 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 21ページ 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 22ページ 三井住友海上（単体）： 資産運用 23ページ あいおいニッセイ同和損保（単体） 24ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 25ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 26ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 27ページ 三井ダイレクト損保 28ページ 三井住友海上あいおい生命 29ページ 三井住友海上プライマリー生命 30ページ 海外保険子会社 3
Slide 52: 三井住友海上（単体）
三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 正味収入保険料 12,305 12,550 244 正味保険料 増収率 2.2% 2.0% △0.2pt 正味損害率 68.4% 76.5% 8.1pt 正味事業費率 33.9% 33.8% △0.1pt コンバインド・レシオ 102.3% 110.3% 8.0pt インカードロス 8,066 8,138 71 保険引受利益 △503 50 554 資産運用損益 839 591 △248 経常利益 317 610 292 特別損益 △55 △58 △3 当期純利益 228 400 171 <除く自賠責保険>
Slide 53: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率
三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2010年度 2011年度（見込） 2010年度 2011年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,803 1,849 2.5% 火 災 40.2% 96.8% 56.6pt 海 上 543 533 △1.9% 海 上 50.7% 60.1% 9.4pt 傷 害 1,331 1,371 3.0% 傷 害 61.9% 61.2% △0.7pt 自動車 5,554 5,673 2.1% 自動車 74.8% 74.7% △0.1pt 自賠責 1,353 1,394 3.0% 自賠責 107.7% 103.7% △4.
Slide 54: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率
三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 保険引受社費 2,025 2,055 29 損害調査費 755 764 8 その他 103 103 △1 社費合計 2,884 2,922 37 人件費 1,593 1,598 5 物件費 1,156 1,191 34 税金・拠出金等 135 133 △3 事業費率 2010年度 2011年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.5% 17.4% △0.1pt 正味社費率 16.5% 16.4% △0.1pt 正味事業費率 33.9% 33.8% △0.1pt 同 （除く自賠責） 35.2% 3
Slide 55: 三井住友海上（単体）：資産運用
三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 グロス利配収入 1,118 978 △140 積立保険料等運用益振替 △ 511 △ 458 54 ネット一般利配収入 606 520 △87 有価証券売却損益 383 169 △215 有価証券評価損 △75 △15 61 有価証券償還損益 △6 △1 6 金融派生商品損益 87 37 △51 その他 △155 △119 37 資産運用損益 839 591 △248 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 公社債 291 280 △11 株式 2
Slide 56: あいおいニッセイ同和損保（単体）
あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 正味収入保険料 10,973 11,000 27 正味保険料 増収率 △0.8% 0.2% 1.0pt 正味損害率 68.2% 75.8% 7.6pt 正味事業費率 35.6% 35.5% △0.1pt コンバインド・レシオ 103.8% 111.3% 7.5pt インカードロス 7,354 7,368 13 保険引受利益 △333 △80 253 資産運用損益 514 359 △155 経常利益 160 300 139 特別損益 △350 △6 344 当期純利益 △114 200 314 <除
Slide 57: あいおいニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2010年度 2011年度（見込） 2010年度 2011年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,379 1,334 △3.3% 火 災 40.6% 98.4% 57.8pt 海 上 86 96 11.1% 海 上 55.6% 72.0% 16.4pt 傷 害 730 725 △0.8% 傷 害 54.1% 52.3% △1.8pt 自動車 6,378 6,430 0.8% 自動車 69.0% 68.4% △0.6pt 自賠責 1,381 1,455 5.3% 自賠責 98.5% 95.9% △2
Slide 58: あいおいニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 保険引受社費 1,955 1,964 9 損害調査費 555 555 0 その他 100 89 △11 社費合計 2,611 2,609 △2 人件費 1,344 1,320 △24 物件費 1,140 1,162 21 税金・拠出金等 125 125 0 事業費率 2010年度 2011年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.8% 17.7% △0.1pt 正味社費率 17.8% 17.9% 0.1pt 正味事業費率 35.6% 35.5% △0.1pt 同 （除く自賠責） 36
Slide 59: あいおいニッセイ同和損保（単体）：資産運用
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 グロス利配収入 674 578 △96 積立保険料等運用益振替 △245 △229 16 ネット一般利配収入 428 349 △80 有価証券売却損益 336 139 △197 有価証券評価損 △133 － 133 有価証券償還損益 △12 △26 △13 金融派生商品損益 △5 △16 △11 その他 △100 △88 13 資産運用損益 514 359 △155 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 公社債 101 103 2 株
Slide 60: 三井ダイレクト損保
三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 正味収入保険料 331 338 7 正味保険料 増収率 2.1% 2.0% △0.1pt 経常利益 3 2 △1 当期純利益（当社持分） 2 1 △1 28 ■ 正味収入保険料は、前期比２．０％の増収 ■ 経常利益は、広告費の投入増や自然災害の増加等により、前期比△1億円の２億円 ■ 当期純利益（当社持分）は、前期比△１億円の１億円 28
Slide 61: 三井住友海上あいおい生命
三井住友海上あいおい生命 三井住友海上あいおい生命 （億円） 2010年度※1 2011年度（見込） ※2 前期比 新契約高※3 28,431 35,600 25.2% ※3 保有契約高 164,329 179,800 9.4% 保有契約年換算保険料※3 2,790 2,940 5.3% 当期純利益 △71 △57 15 ※1 ２０１０年度は、三井住友海上きらめき生命とあいおい生命の単純合算 ※2 ２０１１年度見込は、三井住友海上きらめき生命上期＋あいおい生命上期＋三井住友海上あいおい生命下期の単純合算 ※3 個人保険・個人年金保険の合計 29 ■ １０月に三井住友海上きらめき生命とあいおい生
Slide 62: 三井住友海上プライマリー生命
三井住友海上プライマリー生命 三井住友海上プライマリー生命 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 新契約高 2,537 3,469 36.7% 保有契約高 30,830 32,648 5.9% 保険料 2,437 3,500 43.6% 当期純利益（当社持分） 93 91 △3 ※三井住友海上メットライフ生命保険（株）は、２０１１年４月より社名を三井住友海上プライマリー生命保険（株）に変更 30 ■ 新契約高は、前期比+３６．７％の３，４６９億円を見込む。 ■ 保有契約高は、前期比＋５．９％の３兆２，６４８億円を見込む。 ■ 保険料は、前期比＋４３．６％の３，５００億円を見込む
Slide 63: 海外保険子会社
海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 増収率 子会社 合計 1,806 2,006 199 11.0% アジア 775 908 132 17.0% 欧州 546 581 35 6.4% 米州 295 335 40 13.6% 再保険 188 181 △7 △3.9% 当期純利益 （億円） 2010年度 2011年度（見込） 前期比 子会社 合計 45 164 118 アジア 84 105 21 欧州 △125 △19 107 米州 21 26 5 再保険 65 51 △15 31 ■ 海外子会社の正味収入保険料は、アジア、欧州、米州でそれぞれ増収
MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Presentation (June 2011) on 6ix