Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — Q1 2015 Earnings Presentation
47 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: Presentazione dei risultati consolidati al 31 marzo 2015
Presentazione dei risultati consolidati al 31 marzo 2015 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 12 maggio 2015 alle ore 18:30 CET – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 2
Slide 4: Performance del 1° trimestre 2015 in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance del 1° °trimestre 2015 in sintesi Nel 1°trimestre 2015, ulteriore rafforzamento dei ratios patrimoniali di Gruppo : Capitale CET 1 ratio Phase-in: 11,9% includendo il risultato del 1°trim. 2015 (proforma*: 12,0%) CET 1 ratio Fully Phased (proforma*): 11,8% Risultato
Slide 5: Conto economico consolidato: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 marzo 2015: variazione annuale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate €/mln 1° trim. 2015 1° trim. 2014 Var. 1° trim. 2015 1° trim. 2014 seguito alla fusione di Italease nella Ma rgi ne di interes s e 387,6 3
Slide 6: Conto economico consolidato: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 marzo 2015: variazione trimestrale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate €/mln 1° trim. 2015 4° trim. 2014 Var. 1° trim. 2015 4° trim. 2014 seguito alla fusione di Italease nella Ma rgi ne di interes s e 387
Slide 7: Conto economico consolidato: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 marzo 2015: scomposizione 31/03/2015 Di cui: Aggregato di Gruppo Banco Divisione Release ed Voci del conto economico riclassificate €/mln Popolare Leasing ex Italease Ma rgi ne di interes s e 387,6 9,2 (dati gestionali) Uti li /Perdi te del le
Slide 8: Impatti economici straordinari del 1° trimestre 2015
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del 1° °trimestre 2015 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 1° trimestre Voce di conto economico lordo netto - SVALUTAZIONI STRAORDINARIE SU ATTIVITÀ Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e (3,8) (2,2) MATERIALI (IMMOBILI) immaterial
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione interessi passivi funding istituzionale €/mln €/mln +4,0% 88 -0,2% 388,3 84 84 387,6 372,5 81 78 1° trim. 14 4° trim. 14 1° trim. 15 1° trim. 2014 2° trim. 2014 3° trim. 2014 4° trim. 2014 1° trim. 2015 Evoluzi
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln + 13,6% 1° trim. 2015 1° trim. 2014 Var. % + 36,0% Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 246,4 197,1 25,0% Memo 422,3 Tenuta e gest. cc e rapporti vers o l a cli entel a 121,
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln +9,8% +10,4% 31/12/2014 31/03/2015 Var. % Var % 66.841 73.406 a/a 66.476 t/t Fondi e Sicav +18,2% +10,1% 50% Fondi e Sicav 32.323 38.199 Bancassurance Bancassurance 56% 34.682 30% 31% V
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (senza FVO) Contributo di Banca Aletti al RNF €/mln €/mln FVO cumulata lorda : +3,2% €18mln 91,2 88,4 47 264,6 29 195,9 di cui Aletti 52% Media 1° °trim. trimestrale 2015 31/03/2014 31/03/2015 2014 Il RNF è in crescita del
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln -0,8% €/mln 344,2 382,0 376,1 341,4 344,2 330,0 341,4 1°tr. 14 1°tr. 15 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 4° tr. 14 1° tr. 15 N. Risorse 17.678 -509 17.169 FTE (medio) Il primo trimestre 2015 è
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage Nel 1°trim. 1 2015 sono -2.334 state effettuate: • 138 uscite e • 126 assunzioni 17.179 Nel confronto con Riduzioni nette l’obiettivo di Piano al -430 nel periodo 16.749 2016, pari a
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -5,9% -2,8% Al netto di 210,5 198,1 sopravvenienze -33,3% 32,5 -7,7% e rettifiche 211 202 202 222 198 48,8 p
Slide 16: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 15
Slide 17: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela* Di cui: Raccolta in senso stretto corporate €/mld -3,7% €/mld +4,9% -0,9% -2,8% Var.% Var.% 89,0 t/t a/a 5,6 6,0 5,9 86,5 85,7 5,3 8,7 10,6 +22,3% +98,6% 44,9 37,3 35,4 -5,1% -21,0% 38,8 40,5 39,7
Slide 18: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia in BCE Buffer di liquidità (composizione % al 31/03/2015) €/mld Obbligazioni 6,6% Crediti idonei per Ulteriori attivi 29,0% operazioni di (1) stanziabili rifinanziamento 14,1 29,0% in BCE 14,7 Autocartolari
Slide 19: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld 4,0 3,7 1,6* Nel corso del 1° trimestre 2015 è stato collocato con successo presso gli investitori istituzionali Apr. – Dic. un covered bond a 7 anni per un 2016 2017 2015 ammontare di €1 mld, prezzato al
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con dettaglio Italia (valori nominali) €/mld Il portafoglio dei titoli governativi si attesta a €17,6mld, 17,6 15,4 15,7 0,1 composto per la quasi totalità da titoli italiani. 0,2 0,1 In data 08/05/2015,
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela Inversione di tendenza nell’evoluzione degli impieghi lordi del €/mld -2,6% Gruppo che riprendono a crescere su base trimestrale (+1,1%). +1,1% Al netto della Divisione Leasing (in run-off) la crescita del 91,0
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Costo del credito Rettifiche nette su crediti (su impieghi lordi puntuali) €/mln In punti base (pb) - annualizzato -44,7% 328,0 144 181,4 82 1° trim. 2014 1° trim. 2015 1° °trim. 1° °trim. 2014 2015 Impieghi lordi (puntuali) 91.003 88.635 Il calo de
Slide 24: Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione Stock di crediti deteriorati lordi VALORI LORDI 31/03/14 31/12/14 31/03/15 Var.% Var.% a/a t/t €/mln Sofferenze 9.283 10.527 10.751 +15,8% +2,1% +9,4% -0,8% Inadempienze probabili 9.804 10.723 10.360 +5,7% -3,4% Scaduti 572 415 388 -32,
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie Evoluzione copertura dei crediti deteriorati reali e personali Copertura crediti deteriorati (con stralci) 47,2% 31/03/2014 31/12/2014 31/03/2015 escludendo la +7,5p.p. Divisone Leasing Senza Con Senza Con Senza C
Slide 26: Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie Incidenza Sofferenze lorde Analisi copertura del 58,7% delle Sofferenze al 31/03/15 assistite da garanzie reali N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Sofferenze Sofferenze assistite da garanzie reali
Slide 27: Divisione Leasing: prosegue il downsizing
Divisione Leasing (ex Italease + Release) Divisione Leasing: prosegue il ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -48,8% -19,2% -3,5% -9,2% 12,5 -0,7% -1,8% 4,9 9,9 3,9 4,1 4,2 4,1 4,9 8,6 4,1 3,9 3,9 7,8 7,1 7,0 3,8 6,5 6,4 3,6 3,4 3,2 3
Slide 28: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 27
Slide 29: Coefficienti patrimoniali del Gruppo
Gruppo Banco Popolare ECB Capital Decision di febbraio 2015 Coefficienti patrimoniali del Gruppo per il CET1 ratio: 9,4% PHASE-IN FULLY PHASED +20bps vs. Diminuzione Total capital 14,6% 14,4% 14,2% connessa 31/12/2014 al previsto 14,2% esercizio in data Tier 1 12,3% 12,3% 12,1% 30/06/2015 della 11,9
Slide 30: Conclusioni: primi segnali del turnaround
Gruppo Banco Popolare Conclusioni: primi segnali del turnaround Redditività in buon recupero, con un risultato della gestione operativa in crescita del 22,7% a/a, trainato: sia dall’andamento dei proventi operativi (+6,9% a/a; di cui Margine d’interesse +4,0% a/a e Commissioni nette +13,6% a/a); che
Slide 31: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 marzo 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 30
Slide 32: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 31/03/2015 31/12/2014 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 524.126 619.529 (95.403) (15,4%) Attività finanziarie e derivati di copertura 29.120.427 26.190.599 2.929.82
Slide 33: Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 1° trim. 15 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 Ma rgi ne di i nte re s s e 387,6 388,3 396,6 398,2 372,5 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi oni
Slide 34: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 1° trim. 2015 4° trim. 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Dal 1°° trim. 2015, in seguito alla Margine di interesse - (0,9) (1,0) (0,4) (0,4) fusione di Italease Utili/Perd
Slide 35: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 1° trim. 15 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 Ma rgi ne di i nteres s e 387,6 389,2 397,6 398,6 373,0 Uti l i /Perdi te del l e pa rteci pa zi oni va l uta t
Slide 36: Divisione Leasing: conto economico al 31 marzo 2015
Appendice: Divisione Leasing Divisione Leasing: conto economico al 31 marzo 2015 Dati gestionali Divisione Leasing Di cui Release Voci del conto economico riclassificate 31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015 31/03/2014 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 9,2 8,6 0,8 0,6 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte
Slide 37: Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Divisione Leasing Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale Dati gestionali Voci del conto economico riclassificate 1° trim. 15 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14
Slide 38: Qualità del credito del Gruppo (1/2)
Appendice: Gruppo Banco Popolare Con nuove categorie di crediti Qualità del credito del Gruppo (1/2) deteriorati, si veda slide 42 31/03/2015 Copertura inclusiva Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci degli stralci Sofferenze 10.751 4.566 6.185 42,5% 4.207 58,7% I
Slide 39: Qualità del credito del Gruppo (2/2)
Appendice: Gruppo Banco Popolare MEMO: con vecchie Qualità del credito del Gruppo (2/2) categorie di crediti deteriorati, si veda slide 42 31/03/2015 Copertura inclusiva Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci degli stralci Sofferenze 10.751 4.566 6.185 42,5% 4.207
Slide 40: Crediti deteriorati della Divisione Leasing
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Crediti deteriorati della Divisione Leasing Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti €/mln €/mln 4.059 3.945 32 3.918 (73%) 21 (77%) 35 2.909 2.626 (85%) 31 2.622 20 33 1.985 1.851 1.804 (87%) (88%) (90%) 1.639 1.426 1.395 2.042 2.074 2
Slide 41: Portafoglio Release: analisi al 31/03/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 31/03/2015 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui Il 94% de
Slide 42: Portafoglio Ex Italease: analisi al 31/03/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Portafoglio ‘Ex Italease’: analisi al 31/03/2015 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui contabili 15% Il 95% del totale garanzie reali Lordo Netto Altro 17,7% mutui è
Slide 43: Nuove classificazioni di crediti deteriorati
Appendice: Gruppo Banco Popolare Nuove classificazioni di crediti deteriorati Da inizio 2015 i crediti deteriorati sono ripartiti nelle categorie delle Sofferenze, Inadempienze probabili ed Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate (per semplicità “Scaduti”). La somma di queste 3 categorie cor
Slide 44: Coefficienti di capitale minimi richiesti da BCE
Appendice: Gruppo Banco Popolare Comunicati dalla BCE a fine Coefficienti di capitale minimi richiesti da BCE febbraio 2015 Il Banco Popolare rispetta ampiamente i coefficienti patrimoniali minimi richiesti dalla BCE Confronto buffer sul CET1 Phase-in ratio rispetto al CET 1 ratio Total Capital rati
Slide 45: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni emesse per fusione Creberg +19.332.744 (efficace dal 01/06/2014) Azioni in circolazione al 31/12/201
Slide 46: Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015
Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015 Work in progress Data Città Evento 16 gennaio 2015 Milano The CEEMEA and Italian Financials Conference 2015 - UBS (incontri con investitori) 11 febbraio 2015 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2014 11 febbraio 2015 Verona Banco Popola
Slide 47: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Head of Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Direzione, Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italia investor.re