Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469
Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — Q2 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Oct 17, 2017
Slide 1: 2018年2月期 第2四半期 決算説明資料
証券コード：6469 独創技術でニーズにお応えする 2018年2月期 第2四半期 決算説明資料 2017年 10月17日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目次 ■ 2018年2月期 第2四半期決算概要 ■2018年2月期通期見通し □ 2018年2月期のポイント ・・・P03 □ 2018年2月期通期見通し ・・・P15 □ 2018年2月期 第2四半期決算概要 ・・・P04 □ 2018年2月期通期見通し（セグメント） □ 2018年2月期 第2四半期損益計算書 ・・・P05 P05 ・セグメント別詳細：放電加工・表面処理 セグメント別詳細：放電加工 表面処理 ・・・P16 P16 □ 2018年2月期 第2四半期変動要因 ・・・P06 ・セグメント別詳細：金型 ・・・P17 □ 2018年2月期 第2四半期セグメント別概要 ・・・P07 ・
Slide 3: 2018年2月期 第2四半期決算の要旨
2018年2月期 第2四半期決算の要旨 ■ 前期比増収・減益 ◇ 航空機エンジン部品事業の低圧タ 航空機エンジン部品事業の低圧タービンブレードが本格量産開始 ビンブレ ドが本格量産開始、 また金型が順調に推移し、増収 ◇ 成田爆発火災事故の代替生産による原価高により減益 ■ 計画比減収・増益 ◇ 金型が増収もその他のセグメントで未達の為、全体では減収 ◇ 計画を上回る代替生産の影響と減収により営業利益で減益 計 を 替生産 響 減収 営業 益 減益 ◇ 持分法適用会社の投資利益が増加し、経常利益で増益 ■ 航空機エンジン部品事業 航空機 ジ 部品事業 ◇ 低圧タービンブレードは、本格量産開始。
Slide 4: 2018年2月期 第2四半期 決算概要
2018年2月期 第2四半期 決算概要 前期比 計画比による決算概要 前期比・計画比による決算概要 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 （単位：百万円） 5,041 5 041 4,828 4,963 79 56 88 64 68 37 38 14 32 0 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 前 年 比 135 ▲42 ▲24 ▲36 計 画 比 ▲78 ▲19 25 17 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved
Slide 5: 2018年2月期 第2四半期 損益計算書
2018年2月期 第2四半期 損益計算書 （単位：百万円、％） 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 売上高比率 第2四半期 開示業績 第2四半期 実績 計画 実績 前期 計画 当期 売 上 高 4,828 5,041 4,963 100.0 100.0 100.0 売 上 原 価 3,692 3,950 3,984 76.5 78.4 80.3 売 上 総 利 益 1 135 1,135 1 091 1,091 978 23 5 23.5 21 6 21.6 19 7 19.7 販 管 費 1,055 1,034 941 21.9 20.5 19.0 営 業 利 益 79 56 37
Slide 6: 2018年2月期 第2四半期 利益の変動要因
2018年2月期 第2四半期 利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 四半期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 135 68 32 114 16 1 27 前 0 期 ▲217 ▲22 ▲17 比 ▲74 前期 売上 売 代替 産 代替生産 増 増収に伴う 伴う 販管費 営業外収益 営業 営業 営業外費用 費用 特別利 特別利益 特別損失 法人税等 法 税等 当期 期 四半期 に伴う 原価高 四半期 純利益 原価高 純利益 14 31 14 3 2 32 93 計 0 74 ▲14 画 ▲78 比 ▲107 計画 売上 代替生産 減収に伴う 販管費 営業外収益 営業外費用
Slide 7: 2018年2月期 第2四半期 セグメント別概要
2018年2月期 第2四半期 セグメント別概要 （単位 百万円） （単位：百万円） 売上高 営業利益 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 第2四半期 開示業績 第2四半期 第2四半期 開示業績 第2四半期 実績 計画 実績 実績 計画 実績 放 電 加 工 ・ 2,089 2,193 2,147 ▲ 19 ▲ 65 ▲162 表 面 処 理 金 型 1,764 1,856 2,024 499 485 522 機械装置等 974 991 791 129 124 58 全 社 費 用 ▲ 530 ▲ 487 ▲ 382 合 計 4 828 4,8
Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 売 上 高 営 業 利 益 （単位：百万円） 航空・宇宙 交通・輸送 環境・エネルギー 2,089 2,193 2,147 1,081 1,027 965 367 419 0 402 ▲ 19 797 762 ▲ 65 606 0 ▲ 162 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 第2四半期実績 第 期実績 開示業績計画 業績計 第2四半期実績 第 期実績 航 空 ・ 宇 宙 ： 新型旅客機向けに市場は活発 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連は国内・海
Slide 9: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 売 上 高 営 業 利 益 （単位：百万円） 住宅 交通・輸送 2,024 1,764 1,856 883 735 873 499 485 522 1,028 982 1,141 0 0 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 住 宅 ： 住宅着工件数は横ばい 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 世界各国での排ガス規制の強化により 排ガス浄化用装置の需要は好調 世界各国での排ガス規制の強化により、排ガス浄化用装置の需要は好調 ◇住宅関
Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 売 上 高 営 業 利 益 （単位：百万円） 機械設備 交通・輸送 974 991 791 502 492 466 129 124 471 499 325 58 0 0 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 第2四半期実績 開示業績計画 第2四半期実績 機 械 設 備 ： 設備投資は改善傾向 市場動向 交 通 ・ 輸 送 ： 自動車関連は堅調 ◇機械設備は小型プレス機の販売目標に届かず計画未達 業績要旨 ◇交通・輸送は量産アイテム主要部品の一部が減産と開発案件でカバーが
Slide 11: 連結貸借対照表とＣＦの状況
連結貸借対照表とＣＦの状況 対前期末連結貸借対照表 自己資本比率 2018年2月期 第2四半期 ： 45.9％ （単位 百万円） （単位：百万円） 2017年2月期 ： 45.9％ 流動負債 流動資産 5,561 5 561 3,792 前年比 66 前年比： キャッシュ・フロー 前年比： ▲ 120 （単位：百万円） 固定負債 17年2月期 18年2月期 第2四半期 第2四半期 4 342 4,342 実績 実績 前年比： ▲ 129 現金及び現金同等物 910 776 固定資産 9,461 純資産 374 前年比： 2 182 6,888 前年比 ▲ 53 前年比： ▲ 334 資産の部
Slide 12: 設備投資・償却費・研究開発費
2018年2月期 第2四半期/ 設備投資・償却費・研究開発費 設備投資／減価償却費 2018年2月期 第2四半期 主な投資案件 （単位：百万円） ◇全社安全対策対応 18年2月期 ◇セラミックスハニカム押出用金型増産対応 17年2月期 18年2月期 第2四半期 実績 見通し 実績 2018年2月期 今後のその他案件 設備投資 451 409 1 500 1,500 ◇成田事業所 復興 ◇セラミックスハニカム押出用金型 更なる増強 減価償却費 905 428 1,115 ◇生産能力増強 研 究 開 発 費 2018年2月期 第2四半期 研究開発案件 ◇炭素繊維(ＣＦＲＴＰ)成形技術開発 （単位：
Slide 13: 成田事業所 爆発火災事故の復旧状況と業績への影響①
成田事業所 爆発火災事故の復旧状況と業績への影響① 再発防止策 防 策 ●事故調査委員会：社外の学識経験者及び専門家の協力を得て、 早急な事故調査と事故原因の究明、再発防止策の提言 ●再発防止策 ①可燃物・着火源を限り無く排除することの徹底 再発防止に向け ②生産設備・作業環境の安全対策の徹底 全社で徹底実施 ③安全教育の徹底 安全管理体制の再構築 ●安全体制強化委員会：安全第 活動の推進と事故の再発防止を徹底し、 ●安全体制強化委員会：安全第一活動の推進と事故の再発防止を徹底し、 安全と衛生を最優先した安全管理体制の再構築を推進 ① 再発防止策と事故による教訓の共有 安全第一の ② 「安全第
Slide 14: 成田事業所 爆発火災事故の復旧状況と業績への影響②
成田事業所 爆発火災事故の復旧状況と業績への影響② 成田事業所 復旧 放電加工棟は、2017年3月より、操業開始 表面処理棟は事故エリアの自動車部品塗装ラインを除いて5月より操業を開始 自動車部品塗装ラインは、安全対策を施した新ラインとして10月中に操業開始（当初9月目標） 2018年2月期上期の影響 ●代替生産による原価高 ・半自動化ラインから２拠点で手作業による人海戦術で対応 ・当該自動車部品の受注が大幅に増加 （前年同期比：125％、計画比：154％） 期初の原価高見込み額 110百万円 → 結果 217百万円 （ 107百万円増 ） ●特別損失の計上 事故調査・復旧作業・安全対策・固定
Slide 15: 2018年2月期通期見通し
2018年2月期通期見通し 2017年4月6日公表業績目標より変更無し 17年2月期 実績 18年2月期 見通し （単位：百万円） 10,790 10 790 17年2月期 18年2月期 10,067 増減 実績 見通し 売 上 高 10,067 10,790 722 営 業 利 益 381 419 38 381 419 400 400 237 231 経 常 利 益 400 400 0 0 当期純利益 237 231 ▲6 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 営業利益 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 17年2月期 17年4月6日 18年2月期 実績 開示業績計画 見通
Slide 16: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理 17年4月6日 開示業績計画 2018年2月期 下期見通し 2017年2月期 通期実績 2018年2月期 上期実績 通期見通し (計画比 減収・減益) （単位：百万円） 売 上 高 ：4,742 ⇒ 4,740 (▲ 2 ) 営業利益： 59 ⇒▲115 (▲174 ) 4 740 4,740 売 4,742 4,345 売上高下期予想 □(↑)航空機エンジン部品事業 2 593 2,593 上 低圧タービンブレード ：生産計画どおり推移 圧縮機・燃焼器部品 ：本格生産開始 □(↓)航空宇宙部品の単一工程受託加工 高 2 147 2,147 主要アイテムの
Slide 17: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型 17年4月6日 開示業績計画 2018年2月期 下期見通し 2017年2月期 通期実績 2018年2月期 上期実績 通期見通し (計画比 増収・増益) （単位：百万円） 売 上 高 ： 3,754 ⇒ 4,004 ( 250 ) 営業利益： 975 ⇒ 1,051 1 051 ( 76 ) 4 004 4,004 売 3,702 3,754 売上高下期予想 1,980 □( - )アルミ押出用金型 上 住宅向け、産業品向けともに堅調 □(↓)樹脂押出用金型 2,024 , 高 新型モデルへのシフトも一段落 新型 デル のシ トも 段落 0 □(↑)セラミックスハニカム押
Slide 18: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等 17年4月6日 開示業績計画 2018年2月期 下期見通し 2017年2月期 通期実績 2018年2月期 上期実績 通期見通し ( 計画比 減収・減益) （単位：百万円） 売 上 高 ： 2,293 ⇒ 2,046 (▲246 ) 営業利益： 359 ⇒ 304 ( ▲ 55 ) 売 売上高下期予想 2,020 , 2,293 2,046 □(↓)受託加工 上 自動車向け量産部品の減産影響 1,255 □(↑)機械販売 高 納入数増加 791 0 営 営業利益下期予想 359 業 302 304 □(↑)増収によるもの 利 246 益 0 58 Copyright
Slide 19: 中期経営計画2017
中期経営計画2017 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 19
Slide 20: 中期経営計画2017
中期経営計画2017 成長ステ ジへ向けて着実に進捗 成長ステージへ向けて着実に進捗 2017年 年 2018年 年 2019年 年 2020年 年 2月期 2月期 2月期 2月期 実績 見通し 計画 計画 安全第一への意識改革と風土作り 売上目標 133億 億 125億 既存事業をより強化 100億 107億 航空機エンジン部品事業の拡大 営業利益目標 新規事業・新規アイテムの開拓 13.6億 10.8億 技術・技能伝承と人材定着と育成充実 3.8億 4.1億 ガバナンスの強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rig
Slide 21: 航空機エンジン部品事業の拡大
航空機エンジン部品事業の拡大 航空機エンジン部品事業の拡大は今期計画通り進捗中 低圧タ ビンブレ ド 低圧タービンブレード 該当箇所 工場 生産 量産 黒字化 竣 竣工 開始 開始 航空機エンジン 部品事業 圧縮機 燃焼器部品 圧縮機・燃焼器部品 黒字化 燃焼器 工場 生産 量産 黒字化 竣 竣工 開始 開始 圧縮機 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 生産準備 生産開始 本格生産開始 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All
Slide 22: 既存事業をより強化①
既存事業をより強化① ガスタ ビン関連部品の新たなビジネスモデルの構築 ガスタービン関連部品の新たなビジネスモデルの構築 メンテナンスサポートサービス事業 溶接 施工技術 顧客海外グループ部品供給 ガスタービン部品付属品 機械加工 機械加 耐磨耗 溶射 中⼩型ガスタービン部品 放電加工 放電加 耐熱・耐食 ⼤型ガスタービン部品 電解加工 コーティング Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 22
Slide 23: 既存事業をより強化②
既存事業をより強化② 金型はシ ア拡大の為の生産体制強化を推進中 金型はシェア拡大の為の生産体制強化を推進中 3次元解析を活用した アルミ 設計技術の構築 押出用金型 生産体制の効率化 樹脂 金型生産体制 設計技術 押出用金型 再構築 構築 顧客の開発支援 セラミックス 第１次増設 セラミックス 第 2次増設 押出用金型 生産体制の効率化 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2月期 2月期 2月期 2月期 2月期 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 23
Slide 24: 既存事業をより強化③
既存事業をより強化③ 機械装置等はマルチマテリアル化を視野に入れた市場開拓加速 従来技術 当社技術 高機能 フィルム 業界 切断刃物メーカーとの 切断刃物メ カ との 金属セパレータ 新市場 フィルム加工市場開拓 金属 炭素繊維 プレス加工 角度センサ 2段サイクロイドギヤ 業界 業界 材料メーカー メ カ ・設備 設備メーカ メ カー・ 新市場 商社とアライランス展開 バッテリー用 シリコンウエハー 電流検出センサ 切断機封止蓋 既存市場 高機能 金属と新素材の複合 成形技術の開発加速 樹脂 業界 射出成形機メーカーとの 新市場 射出成形市場への展開 Copyright ©HODEN SEI
Slide 25: 新規事業・新規アイテムの開拓
新規事業・新規アイテムの開拓 Ｉ T技術を駆使した高精度加工の成形維持環境を実現 ＩｏT技術を駆使した高精度加工の成形維持環境を実現 Ｖiewer(プラットフォーム） 直動式デジタルサーボプレス 直動式デジタルサ ボプレス 材料板厚の変化 ⾦型温度の変化 パンチ荷重測定 製品板厚の変化 下死点条件変更 リアルタイム監視 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 25
Slide 26: 独創技術でニーズにお応えする
独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 本資料 記載された 標や予測等 将来 関する記載が記述があります 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。
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