Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q4 2024 Earnings Presentation
43 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Feb 27, 2025
Slide 1: Grupo Éxito Resultados Financieros 4T24 & 2024
Grupo Éxito Resultados Financieros 4T24 & 2024 Febrero 27 de 2025 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
• Este documento contiene ciertas declaraciones prospectivas basadas en datos, suposiciones y estimaciones, que la Compañía cree que son razonables; Sin embargo, no se trata de datos históricos y no deben interpretarse como garantías de su ocurrencia futura. Las palabras "anticipa", "cree", "estima"
Slide 3: Agenda
Agenda ▪ Palabras de nuestro CEO, Sr. Carlos Calleja ▪ Actualización desliste de los ADS de la NYSE ▪ 4T24 & 2024 Hechos financieros y operacionales destacados ▪ 2024 Desempeño financiero ▪ Conclusiones y sesión de P&R 3
Slide 4: Palabras de nuestro CEO, Sr. Carlos Calleja
Palabras de nuestro CEO, Sr. Carlos Calleja
Slide 5: Actualización desliste de los ADS de la NYSE
Actualización desliste de los ADS de la NYSE
Slide 6: Justificación de la propuesta
Una distribución más eficiente del flotante para todos los accionistas Justificación de la propuesta 30-12-2024 31-1-2025 ◼ Enfoque en maximizar los rendimientos para todos los accionistas ◼ Facilitar una estructura más eficiente 1,8% +0,4pp 2,2% ◼ Deslistar y des registrar los ADS de la NYSE y aum
Slide 7: Cronograma
Desliste de los ADS de la NYSE y descontinuación del programa de BDRs de B3 en busca de una distribución más Cronograma eficiente del flotante Enero 21 de 2025 Febrero 14 de 2025 Marzo 3 de 2025 t+30 días t2+30 días T3 en adelante1 (t) (t2) (t3) ▪ Fecha efectiva de la ▪ La Junta Directiva ▪ 41 días
Slide 8: Hechos operacionales y financieros destacados
Hechos operacionales y financieros destacados 8
Slide 9: Hechos destacados consolidados
El desempeño del EBITDA recurrente en el 2S24 compensó el Hechos destacados resultado del 1S24 y condujo a un crecimiento anual del +2,0% excluyendo el TC consolidados1 Ingresos Operacionales VMM2 EBITDA recurrente3 Resultado Neto 2024 COP $21,9 B +4,0% COP $1.624.435 M COP $54.786 M ( +6,0% excluye
Slide 10: Desempeño financiero
Desempeño financiero 10
Slide 11: Desempeño de ingresos operacionales
El 4T muestra un crecimiento consistente en los Ingresos Desempeño de ingresos Operacionales, con un crecimiento anual de +6,0% excluyendo efecto tasa de cambio operacionales Colombia Uruguay Argentina • IPC: 5,2% a Diciembre (vs 9,3% a/a); Ventas • IPC: 5,5% a Diciembre (vs 5,1% a/a), 5,3% inflació
Slide 12: Enfoque estratégico en Colombia: Unificación de marcas y surtido
Mejorar la experiencia del cliente a través de la unificación gradual de marcas, la mejora del surtido y las mejores palancas Enfoque estratégico en de Wow y Fresh Colombia Unificación de innovadoras de surtido Palancas Mejora marcas 26 Tiendas intervenidas +2,095 nuevos productos en 15 Tiendas inte
Slide 13: Enfoque estratégico en Colombia: Insuperables
Proporcionar ahorros a los clientes a través de la mejora de la estrategia comercial ofreciendo las mejores alternativas en las Enfoque estratégico en compras diarias Colombia 14% Crecimiento de las ventas Días temáticos Insuperables 10% Participación en las Precios ventas totales +50% Crecimiento d
Slide 14: Enfoque estratégico en Colombia: costos y gastos
Las iniciativas de optimización de costos y gastos permitieron que el gasto se mantuviera en línea frente a 2023 a pesar de las Enfoque estratégico en presiones inflacionarias Colombia +0,1% Crecimiento en gastos Inflación a diciembre Aumento del salario 2024 se mantuvo por debajo de la inflación~5,
Slide 15: Desempeño por segmento
Trimestre con mejor desempeño por la tendencia de los Desempeño por alimentos en línea con la inflación nacional de alimentos y la recuperación de no alimentos +5,8% vs 4T23 segmento Éxito Carulla Bajo costo y otros1: • Categoría alimentos: +3,9% in Segmento con mejor desempeño: • Alimentos contribu
Slide 16: Desempeño Omnicanal
Fuerte desempeño participación Omnicanal aumentó +61 pbs hasta 14,7% impulsada por la categoría de alimentos(+11%, 13.4% Desempeño Omnicanal1 share) COP $2,3 Bn 14,7% 23,5 M 13.,4% 2024 En ventas retail (+6,5%) Participación en ventas Pedidos (+21%) Participación en venta de retail alimentos Ventas
Slide 17: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario: principal negocio para monetizar el tráfico con sólida contribución a los márgenes Desempeño Inmobiliario 2024 Negocio Inmobiliario Viva Malls2 Ingresos por arrendamiento garantizados y flujo de caja estable • 17 activos Viva Envigado se mantiene como el centro comercial • 580.
Slide 18: Negocios Complementarios Colombia
Creación y valor compartido a través de Negocios Negocios Complementarios Complementarios Colombia Colombia 7,8 M +1,3 M tarjetas Clientes habeas data (+13% A/A) emitidas 42.300 M Puntos redimidos (+4% a/a) COP$ 2,1 Bn AAA rating # 1 en Poder de marca según Kantar Portafolio de Otorgado por 15 años
Slide 19: Desempeño Operacional
El EBITDA recurrente del 4T creció +28% excluyendo el tipo de cambio impulsando un nivel estable en el año frente a 2023 Desempeño Operacional Colombia Uruguay Argentina Consolidado % var % var % var in COP M 4T24 4T23 % Var 4T24 4T23 % Var 4T24 4T23 % Var 4T24 4T23 % Var exc. FX exc. FX exc. FX Tot
Slide 20: Utilidad Neta del Grupo
Resultado neto anual positivo impulsado por el desempeño del último trimestre compensó los impactos de los primeros 9M24 Utilidad Neta del Grupo 4Q24 Variación del Resultado Neto 90,099 7,420 -25,956 Highlights 34,640 Resultado neto de COP $146.117 M en el 4T24 reflejó: -77,913 -922 o Los avances en
Slide 21: Deuda y caja a nivel holding
FCL2 positive al excluir el efecto en el capital ed trabajo 2024 Deuda y caja a nivel de la cancelación de operaciones de factoring holding1 Hechos destacados del endeudamiento y caja Deuda financiera neta impactada por: 1.0 0.9 ➢ Cancelación de operaciones especiales de factoring 0.2 Cash (& other
Slide 22: Conclusiones
Conclusiones 22
Slide 23: Conclusiones operacionales y financieras 2024
Consistentes mejoras T/T en toda la región permitió resultados Conclusiones operacionales positivos en medio de un contexto retador y financieras 2024 • El sólido desempeño consolidado trimestral impulso el EBITDA recurrente anual en un nivel estable frente el 2023 y utilidad neta positiva, impulsad
Slide 24: Sesión P&R
Sesión P&R 24
Slide 25: Anexos
Anexos 25
Slide 26: Notas and Glosario
Notas and Glosario Notas: • Números expresados en escala larga, COP billones representan 1.000.000.000.000. • Crecimiento y variaciones expresados en comparación con el mismo período del año anterior, salvo que se indique lo contrario. • Las sumas y los porcentajes pueden reflejar discrepancias debi
Slide 27: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad 27 Nota: Estructura de propiedad al 31 de diciembre de 2024.
Slide 28: Equipo Directivo
Equipo Directivo Juan Carlos Calleja Presidente Grupo Éxito Carlos Mario Giraldo Jean Christophe Ramón Quagliata Tijeras Gerente General Gerente General Gerente General Colombia Uruguay Argentina 28
Slide 29: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad
Slide 30: Iniciativas ASG para generar valor
Iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección del medio ambiente Seguimiento a la estrategia ASG Comercio Sostenible Cero Desnutrición • 18.192 niños beneficiados en programas de nutrición y • A través del programa Cultivando Oportunidades, complementarios
Slide 31: Estado de Resultados Consolidados
Estado de Resultados Consolidados en millones de pesos colombianos 4Q24 4Q23 % Var FY24 FY23 % Var Ventas Netas 5,977,996 5,175,618 15.5% 20,864,329 20,226,311 3.2% Otros Ingresos Operacionales 310,028 239,718 29.3% 1,016,180 895,776 13.4% Total Ingresos Operacionales 6,288,024 5,415,336 16.1% 21,88
Slide 32: Estado de resultados y CapEx por país
Estado de resultados y CapExpor país Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 4Q24 4Q24 4Q24 4Q24 FY24 FY24 FY24 FY24 Ventas netas 4,437,618 1,102,826 437,752 5,977,996 15,350,761 4,034,404 1,479,800 20,864,329 Otros In
Slide 33: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2024 Dec 2023 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2024 Dec 2023 Var % ACTIVOS 17,554,555 16,339,761 7.4% PASIVOS 9,539,043 8,917,952 7.0% Activo corriente 5,456,605 5,283,091 3.3% Pasivo corriente 7,197,560 7,144,623 0.7% Caja y
Slide 34: Flujo de Caja Consolidado
Flujo de Caja Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2024 Dec 2023 Var % Ganancia 237,243 308,174 (23.0%) Resultado operacional antes de cambios en el capital de trabajo 1,566,283 1,409,218 11.1% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación 266,097 1,527,067 (82.6%) Flu
Slide 35: Almacenes Éxito Estado de Resultados
Almacenes Éxito Estado de Resultados1 en millones de pesos colombianos 4Q24 4Q23 % Var FY24 FY23 % Var Ventas Netas 4,441,118 4,267,213 4.1% 15,364,754 15,026,313 2.3% Otros Ingresos Operacionales 147,489 120,253 22.6% 475,493 428,695 10.9% Total Ingresos Operacionales 4,588,607 4,387,466 4.6% 15,84
Slide 36: Balance General de Almacenes Éxito
Balance General de Almacenes Éxito1 en millones de pesos colombianos Dec 2024 Dec 2023 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2024 Dec 2023 Var % ACTIVOS 13,904,222 13,580,684 2.4% PASIVOS 7,215,710 7,480,007 (3.5%) Activo corriente 3,971,573 4,015,527 (1.1%) Pasivo corriente 5,591,365 5,692,731
Slide 37: Deuda por país y vencimiento
Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 31 Dic de 2024 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,714,847 1,609,736 367,251 68,221 2,045,208 Deuda de largo plazo 128,672 128,672 145,050 - 273,722 (1) (2) Total deuda bruta 1,843,519 1,738,40
Slide 38: Tiendas y área de ventas
Tiendas y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Exito 200 622,464 Carulla 123 89,519 Surtimax 60 22,073 Super Inter 54 51,536 Surtimayorista 60 52,637 Total Colombia 497 838,228 Uruguay Devoto 65 42,126 Disco 31 36,763 Geant 2 16,411 Six or Less 1 330 Total Uru
Slide 39: Reconciliación de cuentas
Reconciliación de cuentas Efectos de los tipos de cambio en los resultados Efectos del flujo de caja libre en los resultados 4T24 Idioma Español Total Ingresos Operacionales Crecimiento en ML Crecimiento en COP Efecto Tasa de Cambio 2024 Uruguay 6.3% 4.4% -1.8% Flujos de efectivo netos provistos por
Slide 40: Reconciliación de cuentas
Reconciliación de cuentas EBITDA recurrente y EBITDA ajustado en millones de pesos colombianos 4T24 4T23 12M24 12M23 Utilidad Operacional (EBIT) 397,701 333,558 776,126 882,781 (Gastos)/Ingresos No-Recurrentes 61,483 35,527 142,906 95,494 Costo Depreciación y Amortización 28,006 26,242 110,400 105,3
Slide 41: Reconciliación de cuentas
Reconciliación de cuentas Ingresos Recurrentes del Negocio Inmobiliario Consolidado 4T24 4T23 Var 12M24 12M23 Var Ingresos por concesionarios 22,711 22,384 1.5% 92,241 93,702 -1.6% Administración de inmuebles 15,337 13,403 14.4% 59,933 52,613 13.9% Ingresos por arrendamiento y administracion de inmu
Slide 42: Ivonne Windmuller
Ivonne Windmuller. Vicepresidenta Financiera| Directora Relación con Inversionistas +57 (604) 6049696 Ext 306560 iwindmuller@grupo-exito.com Cra 48 No 32 B Sur 139, Viva Envigado Medellín, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by
Slide 43: Grupo Éxito