Sparebank 1 Sor-norge Asa · OSL:SB1NO
Sparebank 1 Sor-norge Asa — SpareBank 1 Sør-Norge — Q4 2024 Earnings Presentation
43 slides from Sparebank 1 Sor-norge Asa's earnings presentation, 2025
Slide 1: Kvartalspresentasjon Q4 2024
Kvartals- presentasjon 2024 Q4
Slide 2: Strategiske grep styrket vår posisjon i 2024
Strategiske grep styrket vår posisjon i 2024 H1 H2 Inge Reinertsen tiltrer som ny konsernsjef i SpareBank 1 SR-Bank i september 2024. Fusjon til SpareBank 1 Sør- Vi spisser våre klimamål for å SpareBank 1-bankenes Norge, et nytt konsern fra redusere utslipp fra konsernets nasjonale sparekampanje og
Slide 3: En sterk utfordrer i det norske bankmarkedet
En sterk utfordrer i det norske bankmarkedet Integrasjonen i SpareBank 1 Sør-Norge går som planlagt Juridisk fusjon og Dag 1 - fusjon av Fusjon av Teknisk fusjon etablering av SpareBank 1 Forretningspartner og eiendomsmegler- SpareBank 1 Sør-Norge Sør-Norge Regnskaphuset foretak 1. oktober 2024 1. a
Slide 4: Finansielle ambisjoner med mål om å være på pallen
Finansielle ambisjoner med mål om å være på pallen Langsiktig mål for egenkapitalavkastning > 14% Kostnads- og Kundevekst i Vekst i andre Satser sammen i Diversifisert kapitaleffektivitet Sør-Norge inntekter SpareBank 1-alliansen portefølje > 17,6% < 40% ~ 50% > 300 mill kroner Ren kjernekapitaldekn
Slide 5: Synergier
Synergier Kapitalsynergier Innføringen av nye kapitalkrav i 2025 for A-IRB banker har redusert de tidligere antatte kapitalsynergiene fra ca 2,5 mrd kroner til 1,7 mrd kroner. Driftssynergier Økt estimat fra 150 til 300 mill kroner årlig fra og med 2027. Synergier er relatert til drifts-, kostnads-
Slide 6: SpareBank 1 Sør-Norge
SpareBank 1 Sør-Norge Proforma Utlånsvolum i mrd. kroner % CAGR 6
Slide 7: Posisjonert for videre vekst
Posisjonert for videre vekst Bedriftene venter vekst og flere ansatte i 2025 Konjunkturbarometeret SpareBank 1 Sør-Norge • Sterk posisjon i Sør-Norge med vekstmuligheter • Stabil inntjening og lønnsom vekst • Gode utsikter for konsernet og landsdelen Fortsatt lav arbeidsledighet Helt ledige i prosen
Slide 8: Øker avkastningsmålet etter nytt kvartal med sterk utlånsvekst
Øker avkastningsmålet etter nytt kvartal med sterk utlånsvekst og god underliggende drift Proforma Resultat 31.12.2024 4. kvartal 2024 13,4 % 13,5 % ekskl. engangseffekter og GW* 10,9 % 12,3 % ekskl. engangseffekter og GW** Egenkapitalavkastning etter skatt 18,0 % Ren kjernekapitaldekning 42,9 % 40,
Slide 9: SpareBank 1 Sør-Norge: nøkkel- og måltall
SpareBank 1 Sør-Norge: nøkkel- og måltall Proforma Egenkapital- Kostnadsprosent Ren kjernekapital- Resultat pr aksje Utbytteandel avkastning dekning * Ikke proforma justert utbytteandel i 2024 er 65,0% 9
Slide 10: Sterk utlånsvekst og god underliggende drift
Sterk utlånsvekst og god underliggende drift Proforma Resultatutvikling Endring fra forrige kvartal (Mill kr) Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 10
Slide 11: SB1 Sør-Norge tar markedsandeler
SB1 Sør-Norge tar markedsandeler Proforma konsern Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer i kundesegmentene d Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. 11
Slide 12: Personmarked: Høy og stigende utlånsvekst
Personmarked: Høy og stigende utlånsvekst Proforma Utlånsvolum* Innskuddsvolum* Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Inkludert ansattlån og innskudd. 12
Slide 13: Storkunde: Flere bedrifter velger SB1 Sør-Norge
Storkunde: Flere bedrifter velger SB1 Sør-Norge Proforma Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer v Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. *Utlånsvekst BM Storkunde eksklusiv valutakurseffekt er på 3,7 %. 13
Slide 14: Bedriftsmarked og Landbruk
Bedriftsmarked og Landbruk Proforma Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot pengemarkedsrenter. 14
Slide 15: Godt diversifisert utlånsportefølje
Godt diversifisert utlånsportefølje Proforma • Brutto utlån er økt til 405 mrd kr fra 377 mrd kr på samme tid i fjor • 12 mnd utlånsvekst er 7,4 % • Lav eksponering mot offshore, olje og gass • Lav konsentrasjonsrisiko og god kredittkvalitet i næringseiendoms- porteføljen Utlån før nedskrivninger, n
Slide 16: Vår bredde gir økning i provisjons- og andre inntekter
Vår bredde gir økning i provisjons- og andre inntekter Proforma Netto provisjons- og andre inntekter Endring fra forrige kvartal (Mill kr) 74 74 Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) 16
Slide 17: Netto inntekter fra finansielle investeringer
Netto inntekter fra finansielle investeringer Proforma Endring fra forrige kvartal (Mill kr) 74 74 Endring fra samme kvartal i fjor (Mill kr) Når en basisswap er utpekt om et sikringsinstrument i sikring av et spesifikt identifisert lån, føres endring i verdi på sikringsinstrumentet knyttet til endr
Slide 18: Inntekter fra eierinteresser
Inntekter fra eierinteresser Proforma Deleide/indirekte eide selskaper MARKETS FORSIKRING KREDITT* FACTORING FORVALTNING *Endret navn til Kredittbanken ASA 7. januar 2025 18
Slide 19: God kostnadskontroll i periode med høy aktivitet
God kostnadskontroll i periode med høy aktivitet Proforma Driftskostnader Endring fra forrige kvartal (morbank) (Mill kr) Endring fra samme kvartal i fjor (morbank) (Mill kr) 19
Slide 20: Fusjonskostnader
Fusjonskostnader Proforma ~ 370 Påløpte fusjonskostnader 2023 - 2024 • Tilretteleggingshonorar • Konsulentkostnader • Teknisk fusjon Estimerte fusjonskostnader 2025 • Teknisk fusjon • Harmonisering av prosesser 2023 2024 Est. 2025 Totalt Påløpte Teknisk kostnader fusjon 20
Slide 21: Utlån og finansielle forpliktelser
Utlån og finansielle forpliktelser Proforma Utvikling i brutto utlån og Netto nedskrivninger på utlån Utvikling i brutto utlån og finansielle forpliktelser og finansielle forpliktelser finansielle forpliktelser i Trinn 3 21
Slide 22: Kapitaldekning
Kapitaldekning Solid kapitaldekning Ren kjernekapital 20,48 % 21,05 % 20,31 % • Ren kjernekapital dekning er 18,01 % pr 31.12.24 18,88 % 18,76 % 19,05 % 1,25 % • Myndighetenes minimumskrav til ren kjernekapitaldekning er 17,56 % 1,60 % Mill kr 700 Mill kr 600 -1.500 Mill kr pr 31.12.2024 inkludert m
Slide 23: Fremmedfinansiering
Fremmedfinansiering God likviditetssituasjon Forfall per år • NSFR* 134 % på konsolidert basis • LCR** 189 % • Netto refinansieringsbehov fremmedkapital de neste 12 månedene er 31,0 mrd kr • Innskuddsdekning inkl. overført til kredittforetak 50,4 % • MREL-krav 39,2 % av justert risikovektet balanse,
Slide 24: Utsikter
Utsikter • Sterk posisjon i Sør-Norge med vekstmuligheter • Best i vest, men store regionale forskjeller • Industri, IT, olje og eksport mest positive • Forventer jobbvekst og lav ledighet 24
Slide 25: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SB1NO 25
Slide 26: Makro i Sør-Norge
Makro i Sør-Norge Boligprisutvikling Fortsatt lav arbeidsledighet Prisutvikling de siste 12 månedene er opp 6,4 % (nasjonalt) Utvikling i boligpriser basert på NOK per kvm. Gjennomsnitt alle boliger. Månedlig. Indeksert Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken, ikke sesongjusterte tall Antall konkurs
Slide 27: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SB1NO 27
Slide 28: Marked - Næringseiendom
Marked - Næringseiendom Kontorledighet Prime yield Leiepriser Transaksjonsvolum (TNOK per kvm) (Mrd kr) Kilde: Entra, WPS og EM1 SR-Bank 28
Slide 29: Finansiering av næringseiendom
Finansiering av næringseiendom Proforma Næringseiendom 11,8 % av totalt utlånsvolum Utleie av næringseiendom Lav konsentrasjonsrisiko 90 % av volumet har PD under 2,5 % Utleie av næringseiendom Mrd kr Kjøp og salg av eiendom Mrd kr Godt differensiert på tvers av regioner • Utlånsvolum til utleie av
Slide 30: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SB1NO 30
Slide 31: Våre kunder klarer seg godt
Våre kunder klarer seg godt Bedriftsmarked - Trekk på rammekreditter Personmarked – Gj. snitt antall søknader om avdragsfrihet per måned Personmarked – Trekk på flexilån Personmarked – Andel EAD* med betalingsanmerkning *Andel av Exposure at default som har betalingsanmerkning eksternt/Bisnode. 31
Slide 32: Belåningsgrad og risikovektet boliglån
Belåningsgrad og risikovektet boliglån Proforma Belåningsgrad boliglån Risikovekter boliglån* • 94,0 % av utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte • Risikovektene reflekterer en solid utlånsportefølje med moderat sikkerhetsverdier. belåningsgrad og lavt tapspotensial. • Risikovekter på bolig
Slide 33: Risikoprofil i utlånsporteføljen
Risikoprofil i utlånsporteføljen Proforma Utlånsportefølje fordelt Utlånsporteføljen fordelt • SpareBank 1 Sør-Norge har en på misligholdsklasser på engasjementsstørrelse solid utlånsportefølje. • Utlånsporteføljen består i hovedsak av små og mellomstore engasjementer Misligholds- sannsynlighet (PD)
Slide 34: Risikoprofil i utlånsporteføljen
Risikoprofil i utlånsporteføljen Proforma - Fordelt på misligholdsklasser Personmarked Bedriftsmarked og landbruk Storkunde 13,8 % 14,4 % 14,8 % • Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes • Kvaliteten i BM og Landbruk vurderes som god. • Kvaliteten i Storkunde vurderes som god. som meget god,
Slide 35: Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser
Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser Proforma Kostnadsførte nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger per år (mill kr) Balanseførte nedskrivninger 35
Slide 36: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SB1NO 36
Slide 37: SpareBank 1 Sør-Norge ASA
SpareBank 1 Sør-Norge ASA Heleide datterselskaper Direkte eide selskaper EiendomsMegler 1 SpareBank 1 SR-Boligkreditt BN Bank SpareBank 1 SR-Eiendom Sør-Norge Markets ForretningsPartner 42,5 % 35,1 % Omsetning av boliger og Regnskap og rådgivning Kredittforetak – utsteder næringseiendom av OMF (boli
Slide 38: Balanse
Balanse Proforma Balanse (mill kr) 31.12.2024 31.12.2023 Kontanter og fordringer pa sentralbanken ng 193 utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 12.711 7.985 Netto utlan til kunder 374.119 343.382 Sertifikater og obligasjoner 60.825 67.464 Finansielle derviater 1.444 16.179 Aksjer, andeler o
Slide 39: SB1NO aksjen
SB1NO aksjen • Utenlandsandelen Aksjekurs og Pris Bok Relativ aksjekursutvikling er 17,4 % pr 160 1,5 200 Indeks 100 = 31. des 2023 150 1,4 4. kvartal 2024 140 1,3 180 160 130 1,2 • Samlet børsverdi 120 1,1 140 120 pr 4. kvartal 2024 p/B 110 1,0 NOK 100 0,9 100 er 55 mrd kroner 90 Pris 0,8 80 OSEBX
Slide 40: SB1NO aksjen
SB1NO aksjen • Antall utstedte aksjer er 375,46 millioner • Omsetning i 4. kvartal 2024: 4,2 % (6,7 %) av antall utestående aksjer Utbytte - nøkkelinformasjon: Tall i parentes er pr 31. desember 2023. 40
Slide 41: 20 største aksjonærer pr 31.12.2024
20 største aksjonærer pr 31.12.2024 • Eierandeler: • Fra utlandet: 17,4 % (21,6 %) • 10 største: 53,1 % (49,8 %) • 20 største: 62,4 % (57,9 %) • Antall eiere pr 31.12.2024: 23.524 (18.693) • Ansatte i konsernet eide 1,5 % (1,8 %) ved utgangen av 4. kvartal 2024 Tall i parentes er pr 31. desember 202
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains forward looking statements that reflect ’ c w w h c c potential financial performance. Although SpareBank 1 SR-Bank believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will
Slide 43: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Konsernledelse Christen Tranes Gate 35 Tlf: +47 915 02002 Inge Reinertsen Postboks 250 www.sr-bank.no CEO 4068 Stavanger +47 909 95 033 inge.reinertsen@sr-bank.no Roar Snippen Konstituert CFO +47 976 10 360 Roar.snippen@sb1sorost.no Investor Relations Morten Forgaard Økonomidirekt
SpareBank 1 Sør-Norge — Q4 2024 Earnings Presentation on 6ix