Milbon Co., Ltd. · TSE:4919

Milbon — FY2019 Earnings Presentation

56 slides from Milbon's earnings presentation, Feb 12, 2020

  1. Slide 1: 2019年12月期（第60期）決算説明資料

    2019年12月期（第60期） 株式会社ミルボン 決算説明資料 ２０２０年２月１２日 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 P2 連結 経営成績 P3 連結 部門別売上高・ブランド別情報 P12 連結 損益計算書等 P13 連結 設備投資等の推移 P14 マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 P15 国内・海外の売上高・営業利益 P16 海外子会社の状況 P19 補足資料 P20 Milbon Group 2020年度（第61期）の取組み Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 連結 経営成績

    連結 経営成績  Q3での増税前駆け込み需要の反動もあり、Q4は想定以下で推移、通期計 画に対しては△0.9％とやや未達。YoYは＋7%の伸⾧。  前期は政策保有株式売却益約3億円計上、当期はなし （単位:百万円） 構成比 構成比 増減率 前期実績※ 当期実績※ 増減額 （%） （%） （％） 売 上 高 33,882 100.0 36,266 100.0 2,383 7.0 売 上 総 利 益 22,189 65.5 23,711 65.4 1,522 6.9 販 管 費 15,928 47.0 16,959 46.8 1,031 6.5 営 業 利 益 6,260 18.5 6,751

  4. Slide 4: 連結 部門別売上高 ヘアケア用剤部門①

    連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門①］ プレミアムブランドが引き続き好調 あ プロフェッショナルブランドは課題 販売高 （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率（％） 20,222 21,328 1,105 5.5 • 3月に投入した「オージュア エターナルステージシリーズ ディオーラムライン」は、美容室での高単価メ ニュー提案を推進し、「オージュア」の伸⾧に貢献した。 • プレミアムブランドの「milbon」は、年間を通して代理店主導による窓口づくりが進み伸⾧した。既存窓 口の売上増に向けた取組みが今後の課題。 • ４月に新ブランド「クロナ」を投入。プレミアムブランドや既

  5. Slide 5: ヘアケア用剤部門② 新商品

    連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門②］ 新商品 オージュア エターナルステージシリーズ ディオーラムライン エイジング現象が複合的に起きている毛髪に、美しさの鮮度を与えます。 みずみずしく、弾力があり、ツヤやかな髪に導き、いつまでも髪の美しさを 育みたい女性の気持ちにこたえます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 達成率 (％) 800 783 97.9 2019年 3月8日発売 クロナ やさしさを感じるシンプルケアで、忙しい大人女性の髪がキレイになる実感を 高めます。「いつもキレイ」と褒められる髪でありたい女性の思いに寄り添います。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 達成

  6. Slide 6: ヘアケア用剤部門③ 新商品

    連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門③］ 新商品 ジェミールフラン ヘアベースメイクシリーズ スキンケアに使用される成分のみを使用した、こだわり設計のスタイリング剤が 髪の見た目のコンディションを心地よく整えます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 達成率 (％) 100 127 127.0 2019年 7月10日発売 ※ 個別の総売上高の数値です。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: ブランド別情報 オージュア

    ブランド別情報 オージュア 新商品「エターナルステージシリーズ ディオーラムライン」がブランド売上をけん引 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 3,271 3,698 427 13.1 販売高 （単位:百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 6,726 7,485 758 11.3 9,000 8,000 4,500 4,000 ブランドコンセプト 製品構成 7,000 3,500 6,000 3,000 日本の風土・文化・毛髪特性から お客さま一人ひとりの髪質にフィットする 5,0

  8. Slide 8: ブランド別情報 プレミアムブランド milbon

    ブランド別情報 プレミアムブランド “milbon” 日本・海外ともに窓口づくりが進み伸⾧ 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 5,571 7,674 2,103 37.7 販売高 （単位:百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 3,500 10,000 2,142 2,551 408 19.1 3,000 9,000 8,000 ブランドコンセプト “milbon”とは 2,500 7,000 360°輝く髪で、一人ひとりの 2,000 6,000 世界20カ国の女性の毛髪内部を、

  9. Slide 9: 連結 部門別売上高 染毛剤部門①

    連結 部門別売上高 ［染毛剤部門①］ オルディーブアディクシーが続伸で部門別売上をけん引 グレイカラーは課題 販売高 （単位:百万円） 前期実績※１ 当期実績※１ 増減額 前期比（％） 11,857 12,994 1,137 9.6 • ファッションカラーでは「オルディーブ アディクシー」が引き続き伸⾧した。ブラウン色のバリエーションが強い「オル ディーブ」と、それぞれのすみ分けが出来つつある。 • グレイカラーは、6月に「オルディーブ シーディル」を投入。無彩色、地肌へのやさしさ、流行りの寒色系表現が可 能なオルディーブの新ブランドとして展開したが、カラーバリエーション不足などが要因で大幅未

  10. Slide 10: 染毛剤部門② 新商品

    連結 部門別売上高 ［染毛剤部門②］ 新商品 オルディーブ ルドレス 毛髪内密度を高めながら、色味とツヤを与えます。 髪をいたわりながら、サロンカラーを楽しみ続けたい顧客の想いに応えます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 達成率 (％) 2019年 3月7日発売 700 454 64.9 オルディーブ シーディル グレイカラーを繰り返す大人女性がこれからも安心してヘアカラーを 楽しみ続けられるよう、頭皮への刺激を抑えたやさしい染まりのグレイカラー。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 達成率 (％) 800 382 47.8 2019年 6月6日発売 ※ 個別の総売上高の数値で

  11. Slide 11: ブランド別情報 ヴィラロドラ①

    ブランド別情報 ヴィラロドラ① 新商品が予定どおり発売できず、伸⾧率は鈍化 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度末 2019年度 増減数 増減率 (％) 8,085 9,015 930 11.5 販売高 （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) 1,187 73 6.6 （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 1,113 1,400 12,000 ブランドコンセプト 1,200 1,000 10,000 イタリアの大地が育む“自然の恵み”が 800 8,000 髪と地肌に本物の美しさをもたらします。 600 6,000 ヴィラロドラとは 400 4,000 2,000

  12. Slide 12: ブランド別情報 ヴィラロドラ②

    ブランド別情報 ヴィラロドラ② 主力商品 ヴィラロドラ カラー 92%天然由来成分で植物の力を活かした処方により、「施術 中」「仕上がり」「継続使用」すべてを通してオーガニックならではの 心地よさを実感していただけます。 販売高 （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) 803 882 79 9.9 2015年度発売 ※ 個別の総売上高の数値です。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 連結 損益計算書等

    連結 損益計算書等 ＜連結 損益計算書＞ （単位:百万円） ＜部門別売上高一覧＞ （単位:百万円） ※ 前期実績※ 当期実績 構成比(％) 増減額 増減率(％) 構成比 構成比 前期実績※ 当期実績※ （％） （％） ヘアケア用剤 20,222 21,328 58.8 1,105 5.5 染毛剤 11,857 12,994 35.8 1,137 9.6 売上高 33,882 100.0 36,266 100.0 パーマネントウェーブ用剤 1,544 1,515 4.2 △ 29 △ 1.9 化粧品 - 165 0.5 165 - 売上原価 11,693 34.5 12,554 34.6 その他

  14. Slide 14: 連結 設備投資等の推移

    連結 設備投資等の推移 （単位:百万円） 区 分 ２０１５年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 ２０１９年 設 備 投 資 額 2,779 4,262 1,570 1,149 1,605 減 価 償 却 費 1,033 1,077 1,272 1,370 1,453 金額 1,214 1,232 1,422 1,479 1,534 研究開発費 売上比(%) 4.4 4.2 4.3 4.2 4.2 2019年度 設備投資の主な項目 • 国内拠点新設（松山営業所） • 工場調合設備（染料自動計量機） • システム基盤構築 • ECサイトプラットフォーム ※ 2019年12月期第１四半期より「収益

  15. Slide 15: マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移

    マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 マーケットの推移（日本） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 備考 美容室軒数（軒） 237,525 240,299 243,360 247,578 251,140 ― 厚生労働省 衛生行政報告 美容師数（人） 496,697 504,698 509,279 523,543 美容所施設数・従業美容師数（年末） 533,814 ― 36,091 総務省統計局 各年10月1日現在人口推計 美容人口（千人） 37,847 37,395 37,023 36,643 36,300 （8月1日現在） 日本人女性15才～64才

  16. Slide 16: 連結 国内・海外の売上高・営業利益

    連結 国内・海外の売上高・営業利益 ■売上高 （百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減率 増減額 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) （％） 国 内 28,569 84.3 30,409 83.8 1,839 6.4 海 外 5,312 15.7 5,857 16.2 544 10.2 合 計 33,882 100.0 36,266 100.0 2,383 7.0 ■営業利益 （百万円） 前期実績 当期実績 増減率 営業利益率(％) 増減額 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) （%） 前期実績 当期実績 国 内 5,642 90.1 6,177 91.5 535 9.5 19.8 20

  17. Slide 17: 海外子会社の状況①

    海外子会社の状況① ■海外子会社売上高（個別 現地通貨） 増減率 為替レート 為替レート 通貨 (単位) 前期実績 当期実績 （％） 前期 (円) 当期 (円) 米国（ミルボンUSA） USドル (千) 5,730 6,026 5.2 1＄= 110.44 109.04 中国（ミルボン上海） 元 (千) 81,776 94,118 15.1 1元= 16.73 15.82 韓国（ミルボンコリア） ウォン (百万) 20,630 24,927 20.8 1₩= 0.1001 0.0936 タイ（ミルボンタイランド） バーツ (千) 35,868 44,427 23.9 1バーツ= 3.43 3.

  18. Slide 18: 海外子会社の状況②

    海外子会社の状況② 中国 （ミルボン上海） 中国市場では、景気の減速感に加えて、顧客ニーズの多様化が進んでおり、サロンにとって、このような 動きに対応できるかどうかがより重要になってきています。ミルボンは、サロンに対する丁寧な活動によって、 厳しい環境の中であっても、高い成⾧率を維持しています。ただ、江蘇省、浙江省、広東省など創業時か らの代理店で、やや売上が伸び悩んでいます。これは、代理店に対する活動がやや手薄になっていることが 原因とみられ、これを改善するために、社内だけでなく代理店も巻き込んだ研修をスタートしました。 韓国 （ミルボンコリア） 7月の対韓輸出規制に端を発した日韓問題の影響

  19. Slide 19: 海外子会社の状況③

    海外子会社の状況③ ベトナム（ミルボンベトナム） ベトナムは、20~30代の人口ボリュームが多く、ヘアカラー部門では、ファッションカラーであるオルディーブ、 アディクシーの評価が高く、それぞれの位置づけを明確にしながら市場展開を推進しています。ヘアケア部 門では、グローバルミルボンは限定した優良サロンを中心に軒数を増やすことよりも既存店の売上を増やす 活動をしています。また、プロフェッショナルブランドのリンケージミュー、ディーセスノイが新規サロン獲得の武 器となっています。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 補足資料 ヘアケアブランドポジショニングマップ

    ＜補足資料＞ヘアケアブランドポジショニングマップ プレミアムブランド グローバルミルボン オージュア ヴィラロドラ タ ー LINE世代 Hanakoジュニア世代 団塊ジュニア世代 Hanako世代 ゲ ッ ト （1992～96年生まれ） （1987～91年生まれ） （1971～76年生まれ） （1956～64年生まれ） クロナ プラーミア ジェミールフラン エルジューダ プロフェッショナルブランド Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: Milbon Group 2020年度（第61期）の取組み

    Milbon Group 2020年度（第61期）の取組み 代表取締役社⾧ 佐藤龍二 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: I. 日本国内市場環境

    I. 日本国内市場環境 総人口の推移 ■足元の状況 日本人 2019年 １．人口減・出生数減 約28万人 約50万人 減少  過去最大の人口減少 減少  ますます少子高齢化や単身世帯が進む 2019 ＊総務省統計局調査 ２．価格低迷 デ 7,500円 日本 100円 ィ ズ ダ  日本の価格は低迷し、世界と比べ、 1万3,934 アメリカ 162 イ ニ 価格が映す日本の停滞 ー 8,824 中国 153 ソ ラ ー タイ 214 ン ド ＊日本経済新聞調べ ３．地域コミュニティーの変化  人材や人生の価値観の多様化、情報の 価値転換によるコミュニティの変化 昭 平 令 和 成 和 地

  23. Slide 23: II. 社会的責任の潮流（サスティナビリティへの取組み）

    II. 社会的責任の潮流（サスティナビリティへの取組み） ■SDGs推進委員会の設置から取組みへ 1. 2019年度は全社員向けワークショップ実施 2. 活動目標設定に向けた、SDGsマトリックスとバリューチェーンの活用  社員一人ひとりのアイデアや取組みの実践へ  テーマ毎に窓口担当者の設定 3. サスティナビリティ基本方針の策定 【サスティナビリティ基本方針】 ミルボンは、ヘアデザイナーを通じて、 美と心の豊かさにつながる美容産業を創造することで、 持続可能な社会の実現をめざします。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: SDGsマトリックス

    II. 社会的責任の潮流（サスティナビリティへの取組み） 【SDGsマトリックス】 ※ESG課題とSDGs17項目を関連性を整理 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: バリューチェーンマッピング

    II. 社会的責任の潮流（サスティナビリティへの取組み） 【バリューチェーンマッピング】 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: III. サロンを取り巻く環境（社会視点）

    III.サロンを取り巻く環境から市場政策について ■サロンを取り巻く環境のポイント＜社会視点＞ １．増税後の消費の鈍化（間延び） 美容師一人当たり人口（総人口÷美容師数） ２．美容師一人当たり人口の減少  人口減少社会に伴い、この7年で15%減少 15% 減少 2010 2017 ３．近隣消費・小商圏化が進む 高齢化、女性就業率の高まり ➣ 住居や職場、学校の近隣である、 近隣消費の傾向が強くなり、小商圏化が進む ４．組織の在り方改革（風土） 組織の サロンの魅力づくり 働き方 在り方改革  働き方改革（制度が進む中、経営戦略として の人が定着、働き続けられる、組織の在り方改 改革 （制度

  27. Slide 27: III. サロンを取り巻く環境（顧客視点）

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について ■サロンを取り巻く環境のポイント＜顧客視点＞ 消費者発想 生活者発想 1. 消費者発想から、生活者発想への転換 消費のみに注目 「生活」まるごとに注目 2. 外面的価値から内面的価値、 自己実現欲求が高まっている 外面的 内面的 価値 自己実現 価値 欲求 3. 顧客の自己実現欲求が高まる中、 ・・・ 情報過多でリアルな相談相手がもと ?? められている 自己実現 欲求の高まり リアルな相談相手 情報過多 を探している Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 市場政策コンセプト

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について 市場政策コンセプト L I F E T I M E B E AU T Y I N N O VAT IO N f o r N E X T 1 0 0 2 大 ライフタイムビューティーサロン創り＝顧客の生涯美容を生涯美容師 テ合 が寄り添い、美と心の充足を提供し続けられる美容室創りを支援し、 一人当たり月100万円の生産性をめざします ーわ マせ て 推 本業である事業活動を通じて、 進 美容の持続的成⾧と 顧客、社会との信頼をめざす SDGsへの貢献 ▲2020 政策マニュアル 政策マニュアルにもSDGsへの取組みを言及し、市場全体へアプローチ

  29. Slide 29: 社会視点における取組み①

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について ▼顧客ファン指数調査パンフレット ■社会視点における取組み ①小商圏化への対応  商圏理解:エリアマーケティング支援  顧客理解:顧客ファン指数調査 • 「エリアマーケティング支援」とは:調査エリアの人口や世帯な どの事実データから、自店の商圏理解や顧客理解を深め、 ターゲット顧客設定・市場に合わせたプロモーション立案など につなげる。 • 「顧客ファン指数調査」とは:スマホ・タブレットで手軽にでき るアンケートツールを提供し、お客様の生声から課題解決の ポイントを手軽に集めることができ、顧客力アップにつなげる。 ▲エリアマーケティング支

  30. Slide 30: 社会視点における取組み②

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について ■社会視点における取組み ③組織の在り方改革（風土醸成） ▼サロンエンゲージメント取組みガイド 育てる環境 ＝ 「プロセス管理」 育つ環境 ＝ 「ビジョン・キャリアプラン管理」 ⇩  サロンエンゲージメント取組みガイド  若手経営者向け経営研究会  店⾧研修 • エンゲージメント取組みガイドとは:⾧期的な生産性向上を 目指す土台作りとして「会社が好きで、自発的に業務に取り 組む度合い、貢献意欲」を高めるポイントを提案し、サロンの 風土づくりを支援する。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserv

  31. Slide 31: 顧客視点における取組み

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について ■顧客視点における取組み ①発想の転換  消費者発想から「生活者発想」への転換  外面的発想から「自己実現発想」への転換 ⇩ リアルコミュニケーション × デジタルコミュニケーションで 顧客の 「美」 と 「心」 の充足に ②顧客と美容師との信頼関係づくり ブランド毎の専門性教育 • オージュアソムリエ • グローバルミルボンスタイリストクラブ • ヴィラロドラオーガニックプリーチャー • インプレアリーダー Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 美と心のコミュニティ

    III. サロンを取り巻く環境から市場政策について 美と 心の コミュニティ であ る ライフ タイムビューティサロンは、 社会的価値の創造そのもの であり、 持続 可能な 都市・ 地域づくりの 中核 的役割 を担っていく ➣新たな美容の在り方を創造 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 31

  33. Slide 33: IV. 海外の状況 アジア

    IV. 海外の状況 【アジア】  中国市場 2019年度実績 ＋15.1%（現地通貨ベース） ① EC規制が店販売上に影響 ② 消費者の判別力が上がり、単なる物売りでは苦戦する中、ミルボン独自の フィールド活動が差別化につながり二桁伸⾧継続 ③ 新型コロナウイルスによる影響  韓国市場 2019年度実績 ＋20.8%（現地通貨ベース） ① 廉価品参入による一時的影響から、品質やフィールド活動による信頼で再び 成⾧軌道へ ② 日韓問題に影響を受けず二桁伸⾧  美容市場の特性  人・組織の現地化  アジアにおける影響・懸念 新型コロナウイルスの拡散 ⇨ 先行き不透明 Copyright

  34. Slide 34: IV. 海外の状況 米国

    IV. 海外の状況 【米国】  北米市場 2019年度実績 ＋5.2%（現地通貨ベース） ① 代理店制へ加速（代理店7社 2019年12月末現在） ② ソフィストーン 第一弾 展開スタート  2019年7月 マンハッタン直販エリア デミカラー※、ブリーチ ③ USAオフィス・スタジオ移転  カラー剤発売に向け、採光のあるスタジオへ ※ 髪を明るく（ブリーチ）せずに色を入れる。ブロンド領域で繊細な色調整が可能。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: V. 化粧品事業の状況

    V. 化粧品事業の状況 【市場活動スタート】 代理店IA※、取り扱いサロン数が増え、事例が増えたことにより新たな芽や解決す べき課題も明確に （2019年度末現在）  代理店IA数 約150名  窓口軒数 約200軒 【新たな芽】  切り替えが難しいスキンローションが売れ筋上位に  美容師さん一人当たり月20万円以上の販売実績  ヘアからスキンまでトータルでのカウンセリング効果の芽 ※ IA（インプレアアンバサダー）:代理店におけるFCEのような立場・役割。FCEと共に美容室をフォロー。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 34

  36. Slide 36: 2020年度の施策について

    2020年度の施策について Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 過去の中計業績推移

    VI. 2020年度の施策について ～過去の中計業績推移～ 今中期事業構想 単位:億 (2019-2023) 485 500 450 400 ２期 390 363 335 339 350 １期 291 300 274 252 238 250 219 205 192 197 180 187 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 国内ヘアケア 海外ヘアケア 化粧品 Copyright © 2020 Milbon. All rights

  38. Slide 38: 今中計事業別売上計画

    VI. 2020年度の施策について ～今中計事業別売上計画～ 単位:億 YoY ＋6.9％ 挑戦テーマ② 500 485 （現地通貨ベース 化粧品 450 ＋10%超） 50 挑戦テーマ① 390 400 363 8 85 海外 350 339 2 63 CAGR(5yr) 53 59 +9.9% 300 250 YoY ＋5.6％ 国内ヘア 200 CAGR(5yr) 350 150 302 319 +4.1% 286 100 50 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 国内ヘアケア 海外ヘアケア 化粧品 Copyright © 2020 Milbon. All r

  39. Slide 39: 2020年度の施策 グループ全体

    VI. 2020年度の施策について ～グループ全体～ ■製品開発～生産態勢 1. 基礎研究 エイジングによる毛髪の変化に対して、毛髪や毛根のみならず頭皮細菌叢菌 （スカルプフローラ）に含まれる「老化菌」に着眼し、頭皮と毛髪の老化現象を 抑制できる新技術を発見 ⇨ 2月発売 オージュア フォルティスラインに応用 2. R＆D研究分室設立 ＊赤字は新たに設立 米国にR＆D研究分室を新設 日本 中国 3. 中国工場プロジェクト始動 工場・R&D研究分室 中央研究所・工場 （プラットフォーム化） 浙江省 海塩化学工業園区 に建設予定 タイ アメリカ 工場（増築）・R&D研究分室 R&D研究分室（202

  40. Slide 40: 2020年度の施策 日本市場

    VI. 2020年度の施策について ～日本市場～ １．拠点スタジオ網の整備 新潟スタジオ営業所 2020年4月 新拠点設立によるスタジオ教育の強化 外苑前スタジオ営業所（仮） 2020年秋頃 19 国内 拠点態勢 ２．フィールドパーソン（FP）態勢 FP研修強化のための研修センター移転 2019 2020 新研修センター FCE 19名 ⇨ 28名（＋9名） 2021年 秋頃稼働予定 FMS 178名 FSE 91名 合計 297名 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 39

  41. Slide 41: 日本市場 リアル・デジタルコミュニケーション強化

    VI. 2020年度の施策について ～日本市場～ ３．リアルコミュニケーション力強化 「ビューティーパートナー」カウンセリング技術力向上プログラムの提供  MCM（ミルボンカウンセリングメソッド）研修 ～ヘアとスキントータルアプローチ～ 顧客の生涯美容を叶えるため、「美」と「心」の提供価値を高めるコミュニケーション である「顧客視点型のカウンセリング力」を実践につなげていくためのプログラム ４．デジタルコミュニケーション強化（教育支援） ■びよーしどーが ■セミナー連動型動画 ■ミルボンチャンネル－YouTube－ 美容師さんの学びにつながる 美容師様向け支援として、ブレンディッド・ エンド

  42. Slide 42: 日本市場 ECサイト

    VI. 2020年度の施策について ～日本市場～ ５．デジタルコミュニケーション強化（ECサイト） ミルボン独自のBtoBtoC型 公式ECサイト ミルボン公式オンラインストアーズ milbon:iD 6月よりプレミアムブランドを追加し本格展開 対面 リピーター サロンに カウンセリ 創造 売上計上 ング起点 インプレア ＋ オージュア グローバルミルボン ヴィラロドラ Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 41

  43. Slide 43: 日本市場 ブランディング

    VI. 2020年度の施策について ～日本市場～ ６．コーポレートブランディング・製品ブランディング ■交通広告 大阪梅田駅 2月17日～ 東京駅八重洲 福岡博多駅 2月17日～ 2月3日～ NEW 神奈川横浜駅 名古屋栄駅 3月2日～ 2月22日～ ■Find Your Beauty Project 美容のプロフェッショナル価値等情報を発信 FYBマガジン 検索 活動報告 研究 GIRLS POWER Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 42

  44. Slide 44: 日本市場 主力商品（上期）

    VI. 2020年度の施策について ～日本市場～ ■主力商品（上期） （単位:百万円） カテゴリー 商品名 発売月 目標金額 Aujua スカルプケアシリーズ フォルティスライン 2月 600 プレミアム milbon クリエイティブスタイルシリーズ TEXTURE追加アイテム 3月 50 ブランド iMPREA ホワイトニングレーザーショット 3月 50 クロナ アイススパシャンプー オレンジ 3月 150 プロフェッショナル エルジューダ デイタイムライン2種3品 4月 400 ブランド エルジューダ 特別パッケージプロモーション 4月 150 テクニカル オルディーブ シースルーライン

  45. Slide 45: 2020年度の施策 海外市場

    VI. 2020年度の施策について ～海外市場～ １．現地化の推進＋拠点新設 シンガポール ミルボンコリア 光州 海外 19拠点態勢 現地法人化 拠点新設 ２．代理店セールス倍増計画 2020 2018 2019 489名 754名 830名 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 44

  46. Slide 46: ソフィストーン展開

    VI. 2020年度の施策について ～海外市場～ ３．ソフィストーン（欧米用ヘアカラー剤）展開 ■ソフィストーン展開スケジュール デミカラー※1 2020年 １月 代理店エリア パーマネントカラー※2 2021年 7月 マンハッタン直販エリア ※１ 髪を明るく（ブリーチ）せずに色を入れる。ブロンド領域で繊細な色調整が可能。 ※２ 髪を明るく（ブリーチ）しながら色を入れる。日本で一般的なカラー剤。 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 45

  47. Slide 47: 2020年度の施策 化粧品事業

    VI. 2020年度の施策について ～化粧品事業～ 化粧品事業への挑戦 ＜2020年本格展開＞ 化粧品事業への挑戦 代理店IA FCE FMS 約150人 × 28人 FSE FP総力で 約900サロン FP総力で教育活動、プロモーション活動、 顧客管理活動を本格化させ、モデルサロン創りから、 サロン窓口拡大に向けて本格展開 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 46

  48. Slide 48: 化粧品事業 戦略の展開方向性

    VI. 2020年度の施策について ～化粧品事業～ 戦略の展開方向性 1 インプレア印象プロデュースの深堀 楽しく気軽に取り組める 2 顧客提案・コト提案（プロモーション） VMと顧客管理を駆使した、新たなサロンの 3 売り場創り、人創り、仕組み創りの展開を強化 新 たな 生活 者視点でのサ ロン販売ソフト開発 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved.

  49. Slide 49: 連結 2020年度目標 損益計算書

    VII. 連結 2020年度目標 ■損益計算書 （単位:百万円） 2019年度 2019年度 2020年度 2020年度 増減額 増減率(%) 実績 構成比 目標 構成比 売上高 36,266 100.0 39,000 100.0 2,733 7.5 国内 30,409 83.8 32,737 83.9 2,327 7.7 海外 5,857 16.2 6,263 16.1 405 6.9 売上総利益 23,711 65.4 25,990 66.6 2,278 9.6 販管費 16,959 46.8 18,690 47.9 1,730 10.2 営業利益 6,751 18.6 7,300 18.

  50. Slide 50: 連結 2020年度目標 部門別売上高

    VII. 連結 2020年度目標 ■部門別売上高（連結純売上高） （単位:百万円） 2019年度実績 2020年度目標 増減額 増減率（%） ヘアケア用剤 21,328 23,243 1,914 9.0 染毛剤 12,994 13,170 175 1.3 パーマネントウェーブ用剤 1,515 1,527 11 0.8 化粧品 165 800 634 384.0 その他 263 260 △3 △ 1.2 ■プレミアムブランド販売高（個別総売上高）窓口軒数（グループ） （単位:百万円） 2019年度実績 2020年度目標 増減額 増減率（%） 販売高 7,485 8,500 1,014 13.6

  51. Slide 51: 連結 2020年度目標 設備投資等

    VII. 連結 2020年度目標 ■設備投資等 （単位:百万円） 2019年度 2020年度 区 分 実績※ 計画※ 設備投資額 1,605 1,958 減価償却費 1,453 1,632 金額 1,534 1,796 研究開発費 比率 4.2 4.6 2020年度 設備投資の主な項目 • 国内拠点新設（新潟営業所） • 工場調合設備・充填設備（真空乳化装置等） • 外苑前スタジオ営業所（仮称） • 新研修センター建設費用一部 • 中国工場建設費用一部 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 50

  52. Slide 52: 年間計画（新商品・イベント・設備投資等）

    VII. 連結 2020年度目標 ■年間計画（新商品・イベント・設備投資等） 1Q 2Q 3Q 4Q ■オルディーブ 追加ライン ■エルジューダ デイタイムライン ■新プロフェッショナル ■新プロフェッショナル ■Aujua スカルプケアシリーズ 追加アイテム スタイリングブランド ドア ヘアケアブランド グランドリンケージ 追加ライン ■エルジューダ 特別パッケージ ■オルディーブ 追加ライン ■エルジューダ 特別パッケージ ■milbon クリエイティブスタイル プロモーション ■オルディーブアディクシー プロモーション シリーズ追加アイテム ■ネオリシオ 追加シリーズ 追加ライン ■iM

  53. Slide 53: 中期事業構想（2019-2023）施策の推移

    VIII. 中期事業構想（2019-2023）施策の推移 2019年度実績 2020年度計画 純売上高 YoY＋7.0% 純売上高 YoY＋7.5% 営業利益 YoY+7.8% 営業利益 YoY+8.1% ◆グループ全体 2019 2020 2021～ 2022 2023 【新知見活用製品】 【新知見活用製品】 製品開発～生産態勢 オージュア ディオーラムライン（MX-CMADK） オージュア フォルティスライン（老化菌） （顧客視点、最先端技術） 【R&D研究分室】 R&D分室新設:USA ◆日本市場 松山スタジオ営業所新設（国内17拠点） 新潟スタジオ営業所 拠点スタジオ網の整備 外苑前ス

  54. Slide 54: 中期事業構想（2019-2023）投資の進捗

    VIII. 中期事業構想（2019-2023）投資の進捗 実績（2019） 中期目標（2019-2023） 進捗率 営業活動による 44.86億円 260億円 17.3% キャッシュフロー ※2017年度の決算期変更に伴う法人税支払期変更あり 使 途 実績（2019） 中期目標（2019-2023） 進捗率 成⾧投資 18.18億円 120億円 15.2% ・新規営業拠点設立・増強 ・青山総合教育センターの設立 国内:松山営業所新設 ・新拠点設立 海外:ベトナム、マレーシア現地法人設立 ・既存拠点の移転・増強 ミルボンコリア江北スタジオ新設 ・タイ工場拡張 主な投資内容 ・システム投資（ECプ

  55. Slide 55: IX. 株主還元について

    IX. 株主還元について ■株主還元について＜配当予想＞ （単位:円） 2018年度 2019年度 2020年度 予想 中間配当 24 27 28 期末配当 30 29 30 合計 54 56 58 Copyright © 2020 Milbon. All rights reserved. 54

  56. Slide 56: 将来に関する記述についての注意

    本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大 きく異なる可能性があります。

Milbon — FY2019 Earnings Presentation on 6ix