Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — Q1 FY2021/3 Earnings Presentation
17 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, Aug 7, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算説明資料
2021年3月期 物流から価値を。 第1四半期決算説明資料 三井倉庫グループ 2020年8月7日
Slide 2: 決算説明資料 目次
2021年3月期第1四半期 決算説明資料目次 1 説明資料内容 ▶ 2021年3月期第1四半期 決算内容 2021年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 3: （1）決算概要
（1）決算概要 2 （単位：百万円） 連結合計 20/3期1Q 21/3期1Q 増減額 増減率 営業収益 60,974 56,517 △4,456 △7.3% P 営業利益 3,363 3,207 △156 △4.7% L 経常利益 3,304 3,340 ＋35 ＋1.1% 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,830 2,035 ＋204 ＋11.2% 営業CF 3,638 2,548 △1,090 △30.0% C 投資CF △1,307 △1,263 ＋43 ― F 財務CF △3,947 △3,695 ＋252 ― 連結合計 20/3期末 21/3期1Q末 増減額 増減率 自己資本
Slide 4: （2）営業収益（前年同期比）
（2）営業収益（前年同期比） 3 • 顧客企業が生産活動を回復させる動きの中で原材料や部品等の調達に伴う緊急性の高い輸送業務の発生や、家電関連物流やネッ ト通販業務等の需要増はあったものの、全体としてはコロナ影響により取扱は前期比44億円減少の565億円となった。 （単位：億円） ①新型コロナウイルス感染症による影響 ⇩：海上FWD業務取扱減 ：▲26 ⇩：電子部品・半導体等 航空貨物取扱減 ：▲16 ⇩：家電メーカー関連物流取扱減 ：▲13 ⇩：コンテナターミナル業務取扱減 ： ▲5 ⇧：顧客企業が生産を回復させる動きの中で ： ＋9 原材料・部品等の調達に伴う緊急性の高い 輸送業務が発生
Slide 5: （3）営業利益（前年同期比）
（3）営業利益（前年同期比） 4 • 新型コロナウイルスによる影響はあったものの、企業の生産活動回復に伴う緊急性の高い輸送業務や、ネット通販業務等の需要 増、外出制限等の影響による各種販管費の減少等により、全体では前期比ほぼ横ばいの32億円となった。 （単位：億円） ①新型コロナウイルス感染症による影響 ⇩：海上FWD業務取扱減 ：▲2 ⇩：電子部品・半導体等 航空貨物取扱減 ：▲3 ⇩：家電メーカー関連物流取扱減 ：▲1 ⇩：コンテナターミナル業務取扱減 ：▲2 ⇧：顧客企業が生産を急回復させる動きの中で ： ＋ 3 原材料・部品等の調達に伴う緊急性の高い 輸送業務が発生 ⇧：システム開発費
Slide 6: （4）営業外損益・特別損益（前年同期比）
（4）営業外損益・特別損益（前年同期比） 5 • 有利子負債の圧縮に伴う支払利息の減少等による金融収支の改善により、経常利益は前期比微増の33億円、親会社株主に帰属す る当期純利益は前期比＋2億円増益の20億円 （単位：百万円） 連結合計 20/3期1Q 21/3期1Q 増減額 主な増減内容 営業利益 3,363 3,207 △156 金融収支の改善 ： ＋72 営業外損益 △58 133 ＋191 為替差損益の改善等 ： ＋119 内金融収支 △40 31 ＋72 内 有利子負債圧縮による金利収支改善＋45 営業利益減 ： ▲156 経常利益 3,304 3,340 ＋35 営業外損益改善
Slide 7: （5）キャッシュフロー及びバランスシートの状況
（5）キャッシュフロー及びバランスシートの状況 6 • 前期より引き続き不要不急の投資を抑制し、フリーキャッシュフロー（営業CF 25億円-投資CF 12億円＝13億円）は有利子負 債の削減に充当。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期1Q 21/3期1Q 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 3,638 2,548 △1,090 △30.0% 減価償却費・のれん償却額 2,276 2,428 ＋152 ＋6.7% 投資キャッシュフロー △1,307 △1,263 ＋43 ― 設備投資・株式取得 △1,451 △1,338 ＋113 ― 財務キャッシュフロー △3,947 △3,695 ＋2
Slide 8: 決算説明資料 目次
2021年3月期第1四半期 決算説明資料目次 7 説明資料内容 2021年3月期第1四半期 決算内容 ▶ 2021年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 9: （1）2021年3月期決算見通し概要
（1）2021年3月期決算見通し概要 8 • 新型コロナウイルスの影響による取扱減少が想定を下回ったことなどから上期業績見通しを修正 • 20年９月末まで継続し以降収束に向かうものと見込んでいた同影響について、21年3月末まで継続するものと見通しを改めたこ とから、下期において取扱いの減少を見込み通期業績見通しを修正 （単位：百万円） 連結合計 21/3期 上期 前回予想比 21/3期 下期 前回予想比 21/3期 通期 前回予想比 営業収益 112,000 ＋12,000 112,000 △8,000 224,000 ＋4,000 P 営業利益 5,700 ＋3,000 5,000 △800
Slide 10: （3）セグメント別営業収益・営業利益見通し
（3）セグメント別営業収益・営業利益見通し 9 〔営業収益〕 （単位：百万円） 事業セグメント 21/3期 上期 前年同期比 21/3期 下期 前年同期比 21/3期 通期 前年同期比 物流事業 107,650 △11,546 107,350 △5,436 215,000 △16,982 不動産事業 4,600 △262 4,900 △71 9,500 △333 全社・消去 △250 ＋118 △250 ＋118 △500 ＋236 営業収益合計 112,000 △11,690 112,000 △5,390 224,000 △17,080 〔営業利益〕 事業セグメント 21/3期 上期 前年同
Slide 11: (補足) 上期営業利益 当初業績予想と今回予想の差異要因
(補足) 上期営業利益 当初業績予想と今回予想の差異要因 10 • 当初想定と比較し、コロナ影響による取扱減は想定を下回る。海外を中心に幅広い顧客において生産再開、稼働率向上の動きが 見られ、これに伴い輸送業務が発生する等、プラス影響が生じたこともあり、当初の業績予想を大きく上回る見込み。 （単位：億円） ①取扱減に関する見込みと見通しとの差異 ⇧：自動車関連航空輸送取扱減の差異 ：＋ 4 （予想△8 見通し△4） コロナ影響取扱減 ⇧：家電メーカー関連物流取扱減の差異 ： ＋5 △18億円の見通し （予想△8 見通し△3） (Q1:△10億円 Q2:△8億円) ⇧：欧米・東南アジアロックダウ
Slide 12: (補足) 通期営業利益 当初業績予想と今回予想の差異要因
(補足) 通期営業利益 当初業績予想と今回予想の差異要因 11 • 当初予想におけるコロナ影響の前提「9月末まで影響が続き、10月以降収束」を見直し。足元の状況を踏まえ、21年3月期中は コロナ影響が続くものと想定。当初予想では見込んでいなかった下期におけるコロナ影響による取扱減を織り込む。 （単位：億円） ①上期上振れ ⇧：P10記載の要因による上期営業利益上振れ ： ＋ 30 ②下期におけるコロナ影響による取扱減 ⇩：国内通関業務等FWD業務の取扱減 ：△2 ⇩：コンテナターミナルにおける取扱減 ：△2 ⇩：メーカー物流取扱減 ：△4 （単位：百万円） 事業セグメント 5/11予想 今回予
Slide 13: （4）通期営業外損益・特別損益見通し
（4）通期営業外損益・特別損益見通し 12 • 経常利益は上期56億円・通期100億円、特別損益に大きく見込まれるものはなく、親会社株主に帰属する当期純利益は上期32 億円・通期52億円を見込む。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 上期 21/3期 上期 前年同期比 20/3期 通期 21/3期 通期 前年同期比 営業利益 7,063 5,700 △1,363 11,808 10,700 △1,108 営業外損益 △493 △100 ＋393 △1,277 △700 ＋577 内金融収支 △209 △200 ＋9 △522 △500 ＋22 経常利益 6,569 5,600 △969 1
Slide 14: （5）通期キャッシュフロー及びバランスシート見通し
（5）通期キャッシュフロー及びバランスシート見通し 13 • 投資ＣＦは医薬品専用の新設倉庫である関東P&Mセンター２の建設資金の支払い等の発生により、前期比45億円支出増の100 億円のキャッシュアウトを見込む。 • 上記の投資のほかは有利子負債の返済を進め、21年3月末の有利子負債残高は1,225億円、自己資本は553億円を見込み、ネッ トＤＥＲは1.8となり中計目標値を達成の見込み。 （単位：百万円） 連結合計 20/3期 上期 20/3期 通期 21/3期 上期 前年同期比 21/3期 通期 前年同期比 営業キャッシュフロー 6,827 21,112 7,500 ＋672 15,500
Slide 15: 決算説明資料目次
2021年3月期第1四半期決算 決算説明資料目次 14 説明資料内容 2021年3月期第1四半期 決算内容 2021年3月期 決算見通し ▶ 参考資料
Slide 16: 参考資料 四半期ごとの取扱数量（1）
参考資料 四半期ごとの取扱数量（1） 15 入庫数量 3ヶ月累計 国内倉庫業務 回転率 国内倉庫業務 出庫数量 3ヶ月累計 千トン 保管残高 3ヶ月平均 35% 510 460 30% 410 25% 360 '18 ② ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 '18 ② ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 陸上貨物運送 貸切輸送 千トンキロ 190,000 160,000 130,000 '18 ② ③ ④ '19 ② ③ ④ '20
Slide 17: 参考資料 四半期ごとの取扱数量（2）
参考資料 四半期ごとの取扱数量（2） 16 ３PL 取扱数量 千個 航空貨物輸送 輸出入 トン数 18,000 45,000 14,000 30,000 10,000 6,000 15,000 '18 '19 '20 '18 ② ③ ④ '19 ② ③ ④ '20 ② ③ ④ ② ③ ④ 物流事業地域別売上高 日本 米州 欧州 東南アジア 北東アジア 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 '18 ② ③ ④ '19 ② ③ ④ '20
Mitsui-Soko Holdings — Q1 FY2021/3 Earnings Presentation on 6ix