Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2014 Earnings Presentation
23 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 11, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算説明会
2014年3月期 第2四半期（4-9月） 決算説明会 2013年11月11日 石油資源開発株式会社
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において、1H、2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2014年3月期 第2四半期 決算の概要 執行役員 山下 通郎 Ⅲ. 2014年3月期 通期業績予想 執行役員 山下 通郎 3
Slide 4: 事業概況
事 業 概 況 代表取締役社長 渡辺 修 4
Slide 5: 原油価格と為替の動き
原油価格と為替の動き 2013年10月上旬(10/1-10/10)分のCIF価格(速報) USD 112.86/bbl 98.94円/USD 5
Slide 6: 14/3月期 第2四半期（累計）決算/通期業績予想
14/3月期 第2四半期（累計）決算/通期業績予想 13/3月期 14/3月期 比較増減 [億円] 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 4-9月 4-3月 1H (a) 通期 (a) 1H (a) 通期 (e)※ 1H 通期 売 上 高 1,059 2,310 1,202 2,327 +143 +16 営 業 利 益 17 139 115 207 +97 +68 経 常 利 益 30 280 199 288 +168 +7 当 期 純 利 益 ▲244 ▲8 158 215 +403 +223 [油価と為替の前提] 原油CIF価格 （USD/bbl） 116.16 114.67 108.5
Slide 7: 国内探鉱 上期実績と下期計画
国内探鉱 上期実績と下期計画 ● 2014年3月期 掘削作業実績・計画 1Q 2Q 3Q 4Q 名称 掘削深度 備考 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 あけぼのLoc.A6H（5,800m） 片貝SK-30D-1 5,268m 成功 岩船沖東 MS-1 3,740 m 探掘 成功 あけぼの 次期へ Loc.A6H 5,800 m 継続 ■ 物理探鉱作業実績・計画 岩船沖東MS-1（3,740m） 新潟平野2D（31km） 2D震探 新潟県 新潟平野 （31㎞） ※7月作業終了 片貝SK-30D-1（5,268m） 2D震探 新潟県 うおぬま （100㎞） ※11月作業終了
Slide 8: 国内天然ガス事業強化に向けた取り組み
国内天然ガス事業強化に向けた取り組み 当社はカナダシェールガス・LNGプロジェクトと相馬LNG基地建設計画の推進を通じて、 国内天然ガス事業の強化を図ります。 相馬LNG基地の検討 道央南部地域の拡販 カナダシェールガス・LNGプロジェクト 仙台広域圏の拡販 FID検討中の相馬LNG受 勇払LNG受入基地および 2014年末にLNGプラント建設FID（予定） 入基地と仙台パイプライン LNG内航船を活用、相馬基 2018年末にLNGの日本持込み（予定） 等の既存インフラの連携。 地との連携による有機的な LNG供給システムの構築。 仙台広域圏を中心に新規 天然ガス需要を開拓、供給 道央南部地域
Slide 9: 海外事業 重点地域での取り組み
海外事業 重点地域での取り組み カナダ オイルサンド（生産中＆開発） サハリン１プロジェクト シェールガス ・LNGプロジェクト （生産中＆開発） （ガス生産中 液化設備開発検討中） 中東 サハリン イラク Japex (U.S.) Corp.（生産中） ガラフ油田 （生産中＆開発） 北アフリカ 東南アジア カンゲアン鉱区 （生産中＆開発） アチェＡ鉱区 （開発＆探鉱） クラプ鉱区（探鉱） 重点地域 ユニバースガスアンドオイル （生産中） 日本コールベッドメタン （探鉱） 連結子会社及び持分法適用関連会社が 権益を保有する鉱区 9
Slide 10: 海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区
海外事業現況 ① インドネシア カンゲアン鉱区 パゲルンガンウタラ油田 ジャカルタ ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） （生産休止） バリ島 パゲルンガン ガス田 （生産中） スパンジャン 油田 （生産休止） プロジェクト Kangean Energy ＴＳＢ ガス田 （一部生産中） 会社 Indonesia Ltd. (KEI) シラスン ガス田 他2社 ：持分法適用会社 テラン ガス田 サウス・サウビ バトゥール ガス田 権益比率 25％ サウス・チュルカン サウス・チェルカン オペレーター： KEI ■ 現在の生産規模は、原油換算で日量約5万バレル □ TSBガス田（Phase1 テラン
Slide 11: 海外事業現況 ② サハリン１ プロジェクト
海外事業現況 ② サハリン１ プロジェクト プロジェクト会社 オドプト サハリン石油ガス開発㈱ ( SODECO ) 権益比率 アルクトン・ダギ サハリン１ コンソーシアム SODECO Exxon Neftegas Ltd. JAPEX 30％ 15.29％ SODECO チャイウォ その他 経済産業大臣 その他 40％ 30％ 50.00％ 34.71％ 鉱 区 チャイウォ、オドプト： 生産中 （合計原油生産量： 日量約12万バレル ※） ※ 当社見積もりによる、プロジェクト全体の2013年平均日産量 アルクトン・ダギ：2014年の生産開始に向けて開発中 11
Slide 12: 海外事業現況 ③ イラク ガラフ油田開発
海外事業現況 ③ イラク ガラフ油田開発 プロジェクト ■開発スケジュール 会社 ㈱ジャペックスガラフ 日量3万5千バレル規模での生産 2013年 参加比率 開始 30％ （資金負担40％） 2014年～ 段階的に生産量引き上げ 2016年 オペレーター ： PETRONAS 油田名 ガラフ油田 生産中 2017年 日量 23万バレル到達予定 2013年 累計生産量 2030年 約13億バレル Baghdad ガラフ油田 Samawah Nasiriyah Basrah ファーストオイル（生産開始）の様子 12
Slide 13: 海外事業現況 ④ カナダオイルサンド
海外事業現況 ④ カナダオイルサンド プロジェクト カナダオイルサンド㈱ （CANOS） 会社 オペレーター ： Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) 鉱 区 ハンギングストーン 生産中 ３.７５ セクション Calgary (2013年9月 末累計生産 （権益比率） 100％ FORT McMURRAY地区 量：3,009万 日量約6,000～7,000 ﾊﾞﾚﾙ ﾊﾞﾚﾙ) Hangingstone 3.75セクション ハンギングストーン未開発地域 （現在生産中） 拡張開発 開発 （権益比率） 75％ 作業中 Hangingstone (日量20,000ﾊ
Slide 14: 海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト
海外事業現況 ⑤ カナダシェールガス・LNGプロジェクト シェールガス開発・ LNGプロジェクト 生産プロジェクト （中流） （上流） 鉱区/ カナダ ブリティッシュ・コロ 同州プリンス・ルパート プラント ンビア州ノース・モントニー レルー島 候補地 地域 LNGプラント候補地 鉱区所在地 当社参 プリンス・ルパート ノース・モントニー地域 加比率 10%権益 10%持分 ブリティッシュ・コロンビア州 オペ PETRONAS社 PETRONAS社 カルガリー レーター （子会社含む） （子会社含む） 太平洋 バンクーバー 0 500km 現況 シェールガス生産・販売中 設備基本設計を実施中
Slide 15: 環境・新技術事業等の取り組み
環境・新技術事業等の取り組み 太陽光発電事業 地熱発電事業 ● ● 武佐岳地域 苫小牧 （標津町） （2件） 北海道鉱業所発電所 完成予想図 秋田 武佐岳地域での掘削作業 秋田・女川層タイトオイル メタンハイドレート ● 磐梯山 周辺地域 画像提供：JOGMEC 画像提供：JOGMEC 鮎川油ガス田における実証試験 ●渥美半島～志摩半島沖 （第二渥美海丘） 第1回メタンハイドレート海洋産出試験 15
Slide 16: 第2四半期決算
第2四半期決算 2014年3月期 第2四半期 決算の概要 執行役員 山下 通郎 16
Slide 17: 14/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー
第2四半期決算 14/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 当初予想比 億円 億円 14/3月期 13/3月期 当初予想 14/3月期 単位：億円 1H (e) 1H 実績 (a) 1H 実績 (a) 売上高(左軸) 5.10公表 売 上 高 1,059 997 1,202 +21% 営業利益 17 93 115 +24% 経常利益 30 125 199 +60% 四半期純利益 ▲244 97 158 +64% 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 原油CIF 116.16 100.00 108.53 為替/USD 80.35 90.00 97.58
Slide 18: 14/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）
第2四半期決算 14/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 13/3月期 14/3月期 販売量: 百万Ｍ3 比較増減 売上高: 百万円 12/4-9月1H 13/4-9月1H 前年同期比 (a) (a) 販売量 685 614 ▲70 天然ガス 売上高 30,054 31,883 +1,828 うち、 販売量 498 408 ▲89 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（全量） うち、国産ガス 販売量 前年同期比 ▲70百万M3 (▲10%) 減少 売上高 前年同期比 +1,828百万円 (+6%) 増加 減収要因：販
Slide 19: 14/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況）
第2四半期決算 14/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 13/3月期 14/3月期 販売量: 千ＫＬ 比較増減 売上高: 百万円 12/4-9月 13/4-9月 前年同期比 1H (a) 1H (a) 販売量 920 877 ▲42 原 油 売上高 46,463 53,919 +7,456 海外買入原油売上増加 権益原油の内訳 販売量 240 188 ▲51 生産量減少 国産原油 売上高 14,291 12,828 ▲1,462 販売量 1 8 +7 海外原油 売上高 61 478 +417 販売量 187 165 ▲21 ビチューメン 売上高 4,708 5,110 +401 ビチ
Slide 20: 14/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）
第2四半期決算 14/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 13/3月期 14/3月期 単位：百万円 比較増減 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 12/4-9月 13/4-9月 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」 1H (a) 1H (a) で記載 売上高 105,958 120,281 +14,323 売上総利益 売上総利益 23,638 32,161 +8,522 国内原油天然ガス +67億円 探鉱費 7,316 5,723 ▲1,593 LNG代替費用 +16億円 販管費 14,542 14,893 +350 探鉱費 営業利益 1,778 11,543 +9,765 国内
Slide 21: 通期業績予想
通期業績予想 2014年3月期 通期業績予想 執行役員 山下 通郎 21
Slide 22: 14/3月期 通期業績予想
通期業績予想 14/3月期 通期業績予想 14/3月期 14/3月期 通期業績予想は、以下の不確定要素があるため、 単位：百万円 11/08 5/10公表 前回公表予想を据え置きといたします。 (e) 予想 売上高 232,692 ①海外探鉱費用の増加 売上総利益 61,972 修正いたしません 探鉱費 9,184 ②持分法投資損益の見通し 販管費 32,066 営業利益 20,722 ③カナダシェールガス・LNGプロジェクトの 営業外損益 8,062 業績見通し 経常利益 28,783 特別損益 ▲90 通期業績予想を見直す必要が生じた場合には、 法人税等 6,502 速やかに開示する予定で
Slide 23: カナダシェールガス（上流部分）の減価償却について
カナダシェールガス（上流部分）の減価償却について ■生産高比例法イメージ図 開発シナリオが定まらないと 開発シナリオが定まらないと生産量の 償却率が定まらない CAPEXの予測ができない 予測ができない 生産量 減価償却費 ＝ コスト要素 × 埋蔵量 FIDが予定されている2014年末までの開発シナリオに より、埋蔵量の増加速度が影響を受ける ・開発基本計画等が定まっていくことで、順次、見通しが可能となる見込み 23
Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. (JAPEX) — Q2 FY2014 Earnings Presentation on 6ix