Kadoya Sesame Mills Incorporated · TSE:2612
Kadoya Sesame Mills — Q2 FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Kadoya Sesame Mills's earnings presentation, Nov 30, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会
「変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！」 証券コード 2612 2022年3月期 第2四半期 決算説明会 2021年11月30日（火） 0
Slide 2: RAMBICDT
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Slide 3: 2022年3月期 第2四半期決算概要
MO 1. 2022%F3H! A GES) He BB JU] ~ ARAB
Slide 4: 2022年3月期 第2四半期決算概要（連結）
2022年3月期 第2四半期決算概要（連結） ●売上高は、前年同期比で家庭用が減少したが業務用・輸出用の増加により全体として 前年比3.5％増となる163億 ●新商品「健やかごま油」テレビCM展開などの積極的な販促を進めているため販管費増 （単位:百万円） 21年3月期 22年3月期 前期比 ５月公表 【連結】 業績予想 第2四半期 第2四半期 増減金額 増減率 売上高 15,829 16,391 562 3.5％ 16,000 売上原価 10,954 11,027 73 0.6％ ― 販管費 2,897 3,371 474 16.3％ ― 営業利益 1,976 1,992 15 0.8％ 1
Slide 5: 第2四半期【ごま油】セグメント別売上
2022年３月期第2四半期【ごま油】セグメント別売上 【家庭用】 ●「巣ごもり特需」がひと段落し、前年同期比減 ●ごま油で初の特定保健用商品の『健やかごま油』を投入 ―21/2月より販売開始、今後、本格的に消費者の「健康ニーズ」に応えていく 【業務用】 ●加工ユーザー向け堅調、外食産業向け回復により前年同期比増 【輸出用】 ●コンテナ不足の影響受けつつも、北米の外食産業向けが需要増により前年同期比大幅増 （単位:百万円） 21年3月期 22年3月期 ごま油 第2四半期 第2四半期 前年同期比 家庭用 5,927 5,793 97.8％ 業務用 3,558 3,632 102％ 輸出用 1,99
Slide 6: 【ごま油】セグメント別売上構成
2022年3月期第2四半期【ごま油】セグメント別売上構成 【ごま油のカテゴリー別の売上高 推移】 【ごま油の売上高構成比】 （21/3月期第2四半期 ⇒ 22/3月期第2四半期） （22/3月期第2四半期） （単位:百万円） ごま油売上高 11,895 11,481 輸出用 輸出用 10,000 輸出用 業務用 21％ 業務用 家庭用 49％ 業務用 30％ 家庭用 家庭用 0 21/3月期第2四半期 22/3月期第2四半期 5
Slide 7: 【食品ごま】の売上について
2022年3月期第2四半期【食品ごま】の売上について 【家庭用食品ごま】 ●大手量販店向けの販売が堅調に推移し、前年同期並み 【業務用食品ごま】 ●外食需要の回復等で前年同期比増 【家庭用・業務用ねりごま】 ●総菜需要の減少などにより前年同期比減 【カタギ食品】 ●全般的に販売堅調。新規受託のPB商品も売上に寄与 （単位:百万円） 【売上高構成比】 21年3月期 22年3月期 食品ごま 第2四半期 第2四半期 前年同期比 家庭用食品ごま 330 332 100.3％ 業務用食品ごま 1,328 1,336 100.5％ 家庭用ねりごま 97 70 72.4％ 業務用ねりごま 534 506 9
Slide 8: 連結貸借対照表の比較
連結貸借対照表の比較 単位百万円 単位百万円 21年3月期との比較 （単位:百万円） 流動資産 1,317 6.6% 流動負債 ▲112 ▲2.1% （増減内訳） 固定資産 ▲641 ▲3.8% 固定負債 ▲93 ▲4.5% 純資産 881 3.0％ ※ 金額は表示単位未満切捨て 合計676 7
Slide 9: 2022年3月期 業績予想（連結）
2. 2022年3月期 業績予想（連結） 8
Slide 10: 2022/3月期 業績予想（連結）
2022/3月期 業績予想（連結） （単位:百万円） ●期初の予想と変更なし 21年3月期 22年3月期 前期比（※） 増減要因 【実績】(※) 【予想】 増減金額 増減率 【売上】 ・輸出用・業務用ごま油 売上高 31,371 32,000 629 2.00% で増加見込み ・食品ごまは微増 営業利益 3,021 2,700 【営業利益】 ▲321 ▲10.6% 広告費増加見込 〈売上高対比〉 〈9.6%〉 〈8.4%〉 （「健やかごま油」） 経常利益 3,135 2,900 TVCM等 ▲235 ▲7.5% 〈売上高対比〉 〈10.0%〉 〈9.0%〉 当期純利益 2,101 2,010
Slide 11: 売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結）
2022年3月期売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結) （売上高:百万円） （経常利益:百万円） 36,000 34,380 5,000 34,000 33,781 32,000 32,000 31,371 30,601 4,000 30,000 28,508 5,138 売上高 3,000 28,000 経常利益 3,375 26,000 4,432 2,000 3,462 3,135 24,000 2,900 1,000 22,000 20,000 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期（見込） 単体 連結 20% 16.8% 15% 12.9% 1
Slide 12: 経営指標
経営指標 17/3月期 18/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 ROE（％）※1 11.8 14.4 11.5 9.4 7.4 ROA（％）※1 9.5 11.4 8.5 6.8 5.6 売上高 12.5 16.5 12.2 9.6 8.6 営業利益率（％） 売上高 11.8 16.8 12.9 10.2 8.9 経常利益率（％） １株当たり 115 150 120 110 85 配当金額（円） 配当性向（％）※2 40.4 39.9 40.0 40.6 39.0 EPS（円） 284.39 370.37 320.62 277.47 228.43 ※1 17/3月期以前:単体、
Slide 13: 決算説明会 代表取締役社長
「変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！」 証券コード 2612 2022年3月期 第2四半期 決算説明会 2021年11月30日（火） 代表取締役社⾧ 久米 敦司 12
Slide 14: 直近の状況について
直近の状況について （前年同月比） 2021年10月 今後の施策 ● 継続的な店頭販促の実施、SNSを活用した ●前年に対し増加 メニュー提案等を実施 ごま油 緊急事態宣言解除後も継続的に店頭販促を ●「健やかごま油」の認知度アップ 実施。 ● 販売チャネルの拡大 家庭用 ●取扱店舗の新規獲得・拡大 食品ごま ●前年に対し減少 ●継続的な店頭販促の実施、SNSを活用した メニュー提案等を継続 ●前年に対し減少 ごま油 市販用製造メーカー向け、外食向けともに 不振 ●業態別(市販用製造メーカー・外食向けな ど）にごま油・食品ごまを活用した新規メ 業務用 ニュー、新規用途提案などを継続 ●前年に対
Slide 15: DEP Ris
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Slide 16: サステナビリティ基本方針の位置付け
サステナビリティ基本方針の位置付け 経営理念 私たちは、お客様に常に感謝の心を持ち、安心・安全かつ価値あるごま製品を 提供することで、健康でより豊かな食生活に貢献します。 ⾧期ビジョン 中期経営計画 企業行動憲章 変革と挑戦! 健康と笑顔を届けるNo.1を ONE Kadoya 2025 目指す! サステナビリティ基本方針 15
Slide 17: サプライチェーンにおけるSDGsの取り組み
サプライチェーンにおけるSDGsの取り組み 原材料調達 製造加工 販売物流 中期経営計画 ONE Kadoya2025で発表済みの取 り組み 脱脂ごまのアップサイク ごま農家支援 太陽光発電 ル 持続可能なごま調達 再生可能エネルギー活用検討 自然保護団体・食糧支援 機関への寄付 飼料・肥料の二次活用 食育活動 賞味期限の延⾧ 今後の当社SDGsへの取り組み サステナビリティ基本方針のもと、様々な取り組み検討中 16
Slide 18: 原材料調達の取り組み
原材料調達の取り組み 日 本国 内の ごま の9 9 % が輸入によ って支え られていま す。 1 6 0 年 以上 ごま一筋 で 歩んで きたかどや にとって 、生産者支 援の取り 組みは極 めて重要 な テ ー マ で す 。 一 軒一 軒の 農家 の方が 「 ご まを作っ てよかっ た」と心か ら思える 環境を整 える た めに 、日 々 取 り組 ん で い ま す。 ごま農家支援プロジェクト in タンザニア 課題 支援 ミッション 年による タンザニア内の3地域 生産の安定、収入の向上と安定 収量や品質のばらつき 2,000のごま農家 そして、生活の向上 現行平均収量400kg/
Slide 19: 変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！
変革と挑戦！ 健康と笑顔を届けるNO.1を目指す！ 18
Slide 20: ご注意・お問い合わせ先
※ご注意 当資料に記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 【お問い合わせ先】 かどや製油株式会社 〒141-0031 東京都品川区西五反田8丁目2番8号 TEL 03-3492-5545 FAX 03-3492-5985 執行役員管理本部⾧ 高野 純平 URL https://www.kadoya.com/ 19
Slide 21: 付属資料
付 属 資 料 ※ 当資料の統計数値等は、外部データに合わせて 1~12月の暦年で表示しています。 説明資料掲載の決算数値等は4~3月の年度区切り であることから、変化率等が異なる場合があります。 2021/11 20
Slide 22: 食の安心・安全について
食の安心・安全について 当社の方針・施策 ① 食品安全マネジメントシステムFSSC22000運用 原料から最終製品まで一貫した食品安全・品質管理体制の構築・維持 小豆島工場:2015年9月6日 認証取得、2020年8月12日 更新 袖ケ浦工場:2021年2月3日 認証取得 ② 全社的な品質保証体制 品質保証規程を改訂、全従業員・全組織で品質保証に取り組むことを規定 ③ 原料ロット毎の分析項目の充実 公的検査機関による残留農薬検査項目の充実、アフラトキシン検査の追加 ④ 製造部門のコンプライアンス強化 製造部門に対するコンプライアンス研修、食品関連法規の勉強会 ⑤ 品質保証部の業務拡充による品質
Slide 23: 広告・PR ごま製品の使い方提案
広告・ＰＲ ブランディングの強化と提案型食生活のコミュニケーションの強化 ごま製品の需要喚起 = 認知向上・販売促進 “ ごま製品の使い方提案 “ ～ ごまの様々なレシピを通じてごまの美味しさと健康価値を広めていく SNS・WEB 若年層・幅広い属性にアプローチ ※フォロワー数:2021年11月1日時点 ｰ 公式Instagram（メイン属性10～20代）／ フォロワー数:6,570人 ｰ 公式Twitter（メイン属性20～30代） ／ フォロワー数:75,000人 ｰ 公式LINE（メイン属性10～40代）／ 友だち数:241,289人 ｰ 公式Facebook（メイン属性40～50代）／
Slide 24: 広告・PR 「健やかごま油」の提案
広告・ＰＲ ブランディングの強化と提案型食生活のコミュニケーションの強化 ごま油の需要喚起 = 認知向上・販売促進 “ 特定保健用食品「健やかごま油」の提案 “ ～ 美味しく・健康に! ❝新ごま油習慣❞ テレビCMを中心に各種媒体を活用して大々的な広告宣伝を実施 ●2021年4月15日～28日 、9月11日～20日 地上波 全国に投下 ●2021年7月～9月 衛星放送(BS)に投下 蒼井優さんが魅せる、新しいごま油の ❝新習慣❞ ごま油100％でおいしさそのままに特定保健用食品の許可を取得した「健やかごま油」。コレステロールも少し気になりだした女性から 好感度が高い料理好きな蒼井優さんを起用し
Slide 25: コラボレーション商品
コラボレーション商品 様々なジャンルで御使用頂き、当社ブランドの活性化と価値向上を訴求していく 発売時期順に記載 ＜（株）金吾堂製菓＞ ・商 品 名 :ごま油香る韓国のり風味 ・発売時期: 2021年6月～※ 2ヶ月程度の期間限定販売 ・販売地域: 全国のスーパーマーケット ＜森永製菓株式会社＞ ・商 品 名 : ポテロング 〈濃口ごま油としお味〉 ・発売時期:2021年8月31日～10月下旬販売終了 ・販売地域: 全国スーパーマーケット ＜カルビー株式会社＞ ・商 品 名 :かっぱえびせん匠海 かどやのごま油味（パッケージリニューアル） ・発売時期: 2021年9月13日～2021年3月末
Slide 26: 通信販売限定商品
通信販売限定商品 ＜かどやのごまセサミン＞ ごま専門メーカーのかどやが作ったサプリメント。ごまの稀少成分 「セサミン」を高濃度凝縮した商品。毎年着実に成⾧しております。 ＜黒ごま&オリゴ＞ ねりごまにオリゴ糖・はちみつ・黒糖の上品な甘味を加えた栄養補助食品。 ストレス社会における腸の働きに着目し、安定的にファンを獲得している。 2022年3月期上期実績、及び2022年3月期下期施策 ①2022年3月期上期実績 昨年度と比較し、巣ごもり需要は落ち着きつつあるが、消費者の健康意識の高まりは継続している。引き続 き、ごまの健康機能の啓蒙・普及も兼ね、「ごまセサミン」を中心に新聞・ＷＥＢ広告をはじめ、
Slide 27: カタギ食品について
カタギ食品について 2022年以降の商品施策 「カタギ食品が目指す７つのＧＯＡＬ」 カタギ食品は有機ごまへの取り組みを通じて、持続可能社会の実現を目指します。 １.貧困をなくそう ２.飢餓をゼロに ８.働きがいも経済成⾧も 開発途上国での生産が主となるごまは、農家にとって重要な 有機栽培は目先だけの利益では⾧続きしないため、生産者、 換金作物です。有機栽培されたごまは付加価値を生み、農家 加工者、流通、消費者が協力し、コストを分け合って推進し 収入を向上させることが出来ます。 ていくものです。生産者の納得した買取価格が安全性の維持 に繋がります。 ３.すべての人に健康と福祉を 12.つくる責任
Slide 28: カタギ食品について 販売促進活動
カタギ食品について 2022年以降の商品施策（販売促進活動） 有機ごま製品といえば “カタギ食品”と全社員で告知 主力商品の「有機いりごま白」 のパッケージ写真を全面に配置し、 三つ折りのミニリーフレットを製作。 販促活動としてカタギ食品のSDGs の取り組みを紹介し、商品認知を 広めカタギファンを増やす地道な 取り組みを実施しています。 27
Slide 29: 原料について
原料について 現 状 ① ごま種子の生産 － 全世界の生産量は増加傾向 2020/2021年度生産量 : 約594万トン（出典:Oil World ） ・生産国での天候問題により、年毎に生産量が増減 ・労働集約型農業であり、低賃金の労働者を多く抱えているが、生産国での 経済発展と共に就農人口が減少する可能性あり。その場合、今後ミャンマーや インド等での生産量減少懸念あり（例:近年における中国の生産量減少） ・残留農薬問題が発生しやすい ② ごま種子の需要 － 世界最大のごま輸入国である中国の輸入量増等、需要は増加傾向 世界的な植物たんぱく需要増に伴い、食品ごま、特にねりごまに対する需要も増加中
Slide 30: 搾油用原料価格の動向
搾油用原料価格の動向（年度平均） 出典 財務省輸入通関統計 2,200 ＄/MT 搾油用ごま通関価格 搾油用（Any5）通関価格 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 11月 11月 11月 11月 11月 11月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ＜2022年3月期の見通し＞ • 2020年年末
Slide 31: シェア状況
シェア状況 ごま油（2020年1～12月売上高） 食品ごま（2019年1～12月売上高） 市場規模:約430億円 市場規模:約300億円 その他 当社 14% 16% I社 6% カタギ H社 13% 9% G社 10% E社 F社 19% 13% ※ 食品ごまの調査は2年に1度のため、2019年が最新データ 自社調べ 30
Slide 32: 国内のごま油生産量実績
国内のごま油生産量実績 国内のごま油の生産量は年率平均約2.7％で増え続けており、今後も成⾧が期待でき る分野といえる ごま油の生産量 55,000 50,000 45,000 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 資料: 農林水産省作成「油糧生産実績表」 31
Slide 33: 会社プロフィール
会社プロフィール（2021年9月30日現在） ◇所在地 本社:東京都品川区 ◇創業 1858年（安政5年） ◇設立 1957年（昭和32年）5月2日 ◇代表者 代表取締役会⾧ 小澤 二郎 代表取締役社⾧ 久米 敦司 ◇資本金 21億60百万円 ◇株主数 6,852名 ◇従業員数 395名（単体） ◇事業所 本社､2工場､ 6支店､1営業所 ◇子会社 カタギ食品株式会社 32
Slide 34: カタギ食品株式会社 会社プロフィール
カタギ食品株式会社 会社プロフィール ◇所在地 本社:大阪府寝屋川市 ◇創業 1919年（大正8年） ◇設立 1953年（昭和28年）1月10日 ◇代表者 代表取締役社⾧ 佐藤 圭介 ◇資本金 30百万円 ◇従業員数 154名（2021年9月末時点） ◇事業所 本社､工場､2支店､ 2営業所 ◇事業内容 加工ごま製品の製造・販売 ※2018年3月期第3四半期より連結 配送センター 寝屋川工場 33
Kadoya Sesame Mills — Q2 FY2022 Earnings Presentation on 6ix