S.C. Fondul Proprietatea SA · BVB:FP

S.C. Fondul Proprietatea SA — Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (January 2015)

26 slides from S.C. Fondul Proprietatea SA's shareholder meeting presentation, Jan 21, 2015

  1. Slide 1: Fondul Proprietatea

    Fondul Proprietatea Adunarea Generală a Acţionarilor, 21 ianuarie 2015 This material This materialisisintended intendedsolely solely forfor thethe recipient recipient and and should should not benot reproduced, be reproduced, copiedcopied or re-transmitted. or re-transmitted. Not intended Not for fo

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER 1 Disclaimer Această prezentare este adresată exclusiv destinatarului şi nu poate fi distribuită sau folosită de către alte persoane. Aceasta reprezintă o informare generală şi reflectă poziţiile personale ale prezentatorului. Conţinutul acestei prezentări nu trebuie considerat consultanţ

  3. Slide 3: Informații referitoare la Fond

    Informaţii referitoare la Fond This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  4. Slide 4: Fondul – Elemente Cheie

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 3 Fondul – Elemente Cheie Detaliile Fondului la 31 decembrie 20141 RON EUR Preţul acţiunii FP6 şi VAN VAN 13,24 bn 2,95 bn2 VAN/Acţiune 1,2125 0,27052 1.20 Preţ/Acţiune3 0,8960 0,1999 Discount3 26,10% 26,10% 0.90 Număr de acţiuni emise 12.437.136.7

  5. Slide 5: Structura Acționariatului

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 4 Structura Acţionariatului1 Evoluţie (% deţinut) Acţionari Principali 100% 2% 6% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 4% Elliott Associates2 19,73% 9% 8% 10% 8% 10% 10% 9% 9% 10% 10% 9% 9% 10% 9% 8% 10% 14% 9% 9% 9% 11% 20% 27% Număr total de acţionari1 8.306

  6. Slide 6: Evaluare de Piață a FP

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 5 ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 Evaluare de Piaţă a FP VAN vs. Capitalizarea bursieră (miliarde EURO)1 2,95 Nelistate 1,44 Lichidităţi 0,05 nete şi creanţe 2,05 1,45 Listate VAN Capitalizarea bursieră2 31 decembrie 2014 20 ian

  7. Slide 7: Performanță FP

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 6 Performanţă FP Preţul acţiunii FP1 (RON) şi Discount (%) 0.9000 59% 0.7500 48% 0.6000 37% 0.4500 26% 0.3000 15% 1/11 5/11 8/11 11/11 2/12 6/12 9/12 12/12 4/13 7/13 10/13 1/14 5/14 8/14 11/14 Discount Pretul actiunii RON Discount2 29,9% Valoarea m

  8. Slide 8: Valoarea Totală a Activului Net vs. Distribuțiile și Răscumpărări

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 7 Valoarea Totală a Activului Net vs. Distribuţiile şi Răscumpărări Mil RON 1.499,0 552,7 507,7 1.758,7 15.328,2 14.465,4 14.979,2 15.013,7 13.236,7 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Distribuţii anuale Total VAN Sursa: Rapoarte realizate de Admini

  9. Slide 9: VAN și Performanța Prețului Acțiunii

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 8 VAN şi Performanţa Preţului Acţiunii Performanţa cumulată De la începutul 2011 2012 2013 2014 calculului performanţei1 VAN -0,47% 8,91% 13,29% 1,39% 24,52% Pret pe acţiune -30,32% 38,30% 61,34% 14,53% 78,07% Media discountului anual De la început

  10. Slide 10: Performanța Portofoliului

    Performanţa Portofoliului This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  11. Slide 11: Structura Portofoliului – 31 decembrie 2014

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 10 Structura Portofoliului – 31 decembrie 2014 Lichiditati Listări iniţiale Lichiditati nete & de la nete & Banci Altele Creante începutul Creante 3% 2% 2% mandatului 2% Infrastructura Electricitate: 4% Generare FTIML 19% 15% Electricitate & Gaz: D

  12. Slide 12: Cele mai Importante Dețineri după VAN

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 11 Cele mai Importante Deţineri după VAN VAN % în VAN Nr. Compania din portofoliu Status Acţionar majoritar % deţinut1 la 31 decembrie 2014 la (mil EUR) 31 decembrie 2014 1 OMV Petrom SA Listată OMV 19,0% 979,3 33,2 2 Hidroelectrica SA Insolvenţă S

  13. Slide 13: Calendarul Guvernului privind Listările Inițiale și Secundare

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 12 Calendarul Guvernului privind Listările Iniţiale şi Secundare Privatizări şi Listări Iniţiale Viitoare Deţinerea Valoarea deţinerii Valoarea deţinerii Consorţiul de Compania Termenul Oficial1 Perspectiva FP Vânzător oferită % oferite (mil EUR) F

  14. Slide 14: Acțiuni Corporative

    Acţiuni Corporative This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  15. Slide 15: Distribuții Totale Către Acționari

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 14 Distribuţii Totale Către Acţionari Totalul distribuţiilor către acţionari (mil RON) 2010 2011 2012 2013 2014 Total Valoarea brută a distribuţiilor 1.124,3 432,7 507,7 536,4 601,3 3.202,4 de numerar Răscumpărări 0,0 120,0 0,0 962,6 1.177,19 2.259

  16. Slide 16: Distribuții În Numerar Către Acționari

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 15 Distribuţii În Numerar Către Acţionari Distribuţii în numerar către acţionari (RON) % Modificare în Valoare brută a Valoare netă a Tip An financiar Plătit în Comparație cu Anul distribuţiei pe acţiune distribuţiei pe acţiune 1 Anterior 2008 – 20

  17. Slide 17: Venituri din Dividende – Companii din Portofoliu

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 16 Venituri din Dividende – Companii din Portofoliu DIVIDEND NET FP (mil RON) Deţineri 2014 2013 2012 2011 TOTAL Top 20 Deţineri1 (mil RON) 610,1 586,2 515,2 423,2 Total Dividende de la Companiile Listate (mil RON) 538,6 373,9 450,1 304,0 Total Div

  18. Slide 18: Programele de Răscumpărare (I)

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 17 Programele de Răscumpărare (I) Nr. de acţiuni ce trebuie Preţul mediu răscumpărate / Program Perioada Status pe acţiune Broker Anularea acţiunilor % din capitalul social emis al (RON/acţiune) Fondului În desfăşurare. Anulare Al treilea martie-iu

  19. Slide 19: Programele de Răscumpărare (II)

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 18 Programele de Răscumpărare (II) Nr. de acţiuni ce Preţul pe acţiune FP Discount-ul preţului Preţul ofertei Premium faţă de preţul Ofertă Data anunţului Status trebuie anterior anunţului din ofertă faţă de (RON/acţiune) acţiunii anterior anunţulu

  20. Slide 20: Valoarea medie zilnică tranzacționată la BVB

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 19 Valoarea medie zilnică tranzacţionată la BVB Valoarea medie zilnică tranzacţionată în decembrie 2014 (mil EUR) GDR-uri la Londra BVB 14,11 0,24 0,31 0,57 0,48 0,19 0,14 0,76 0,80 0,74 0,10 0,45 FP Romgaz Banca Electrica OMV Petrom BRD Transgaz T

  21. Slide 21: Planul privind Listarea Secundară la London Stock Exchange

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 20 Planul privind Listarea Secundară la London Stock Exchange Tranzacţionarea la Londra ar urma să fie realizată prin intermediul Global Depositary Receipts (“GDR-uri”) sau titlurilor de Interes (“DI-uri”) ca alternative. Modificările recente ale r

  22. Slide 22: Listarea Secundară la BVL – Instituții

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 21 Listarea Secundară la BVL – Instituţii Membru al Consorţiului Auditor Agenţia locală de PR Unicul Consilier Financiar din UK Consultant juridic Agenţia internaţională de PR This material is intended solely for the recipient and should not be rep

  23. Slide 23: Top Fonduri Listate pe LSE

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 22 Top 15 Fonduri Listate pe LSE % Companii din Premium / Discount faţă de Fond Simbol Moneda de listare Total VAN (mil USD) portofoliu listate VAN (%) (aproximativ) Scottish Mortgage SMT GBP 4,68 2,7% 97 Alliance Trust ATST GBP 4,03 -12,5% 100 Fon

  24. Slide 24: Agenda AGA

    Agenda AGA This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  25. Slide 25: Agenda Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor

    ADUNAREA GENERALĂ A ACŢIONARILOR – 21 IANUARIE 2015 24 Agenda Adunării Generale Extraordinare a Acţionarilor Agenda AGEA • Aprobarea ordinii de zi a AGEA. • Aprobarea reducerii capitalului social subscris al Fondului Proprietatea SA de la 11.575.064.733,65 RON la 10.965.850.800,30 RON prin reducerea

  26. Slide 26: Fondul Proprietatea Franklin Templeton Investment Management UK Sucursala București

    Fondul Proprietatea Franklin Templeton Investment Management UK Sucursala Bucureşti clădirea Premium Point strada Buzeşti 78-80, etajele 7-8 Sector 1 011017 Bucureşti România This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use

Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (January 2015) on 6ix