Munchener Ruckversicherungs-gesellschaft Ag · XETR:MUV2
Munchener Ruckversicherungs-gesellschaft — Munich Re — FY2017 Earnings Presentation
34 slides from Munchener Ruckversicherungs-gesellschaft's earnings presentation, Mar 15, 2018
Slide 1: Bilanz-Pressekonferenz 2018: Geschäftschancen realisieren
Image: Getty Images/Oaltindag Bilanz-Pressekonferenz 2018 Geschäftschancen realisieren München, 15. März 2018
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Geschäftschancen Joachim Wenning realisieren 2 3 ERGO Markus Rieß 15 2 Finanzkennziffern Jörg Schneider (Gruppe) 9 4 Rückversicherung Torsten Jeworrek 24 5 Ausblick Joachim Wenning 31 Bilanz-Pressekonferenz 2018 2
Slide 3: Hohe Stabilität trotz Naturkatastrophen-Schäden
Geschäftschancen realisieren Hohe Stabilität trotz Naturkatastrophen-Schäden Versicherter Gesamtschaden Munich Re liefert mit 135 Mrd. US$ auf Rekordhoch gute Ertragsbasis IFRS NORMALISIERTES Gesamt NatKat-Schäden ERGEBNIS ERGEBNIS Versicherte NatKat-Schäden 0,4 Mrd. € ~2,2 Mrd. € Diversifizierung B
Slide 4: Munich Re mit überlegenem Risiko/Rendite Profil
Geschäftschancen realisieren Munich Re mit überlegenem Risiko/Rendite Profil Eigenkapitalrendite % Leistungsvergleich mit bedeutendsten % übersteigt Kapitalkosten Wettbewerbern und Versicherungsindex1 Aktionärsrendite gesamt pro Jahr 16 Wertschöpfung 20 12 15 Wettbewerber 4 Wettbewerber 3 8 Durchsch
Slide 5: Strategische Prioritäten der Gruppe umsetzen (1/2)
Geschäftschancen realisieren Strategische Prioritäten der Gruppe umsetzen (1/2) STRATEGISCHE PRIORITÄTEN Ergebnisstabilisierung und Digitale Komplexitäts- Steigerung der Ertragskraft Transformation reduktion Fokus auf Gruppenweite Zusammen- Fokus auf Geschäft Profitabilität arbeit für die zusä
Slide 6: Strategische Prioritäten der Gruppe umsetzen (2/2)
Geschäftschancen realisieren Strategische Prioritäten der Gruppe umsetzen (2/2) Corporate Venture Capital Aktivitäten GRUPPE $ $ Munich Health Integration in ERGO und Rückversicherung Verbesserung $ Übergreifende Verzahnung der Geschäftsmodelle1 und Wachstum $ Neue Plattform für Leben Klassik Deutsc
Slide 7: Das Transformationsprogramm der Rückversicherung
Geschäftschancen realisieren Das Transformationsprogramm der Rückversicherung NEUGESTALTUNG DER NEUAUFSTELLUNG ENTLANG WERTSCHÖPFUNGSKETTE Munich Re Transformationsprogramm DER KUNDENBEDÜRFNISSE Digitale Kooperationsmodelle Munich Health Integration IoT-Anwendungen und Services Regionale Hub
Slide 8: Geschäftsmodell
Geschäftschancen realisieren Ausbau traditioneller Wertschöpfung und Transformation der Geschäftsmodelle näher hin zum Endkunden – ILLUSTRATIV – Datenunternehmen Erstversicherung Rückversicherung Kapitalmarkt UW- Rückversicherung basiert Digitale Services Reinsurance UW & Kapazität Digital Partnersc
Slide 9: Finanzkennziffern (Gruppe)
Finanzkennziffern (Gruppe) Bilanz-Pressekonferenz 2018 9
Slide 10: Naturkatastrophen dominieren 2017
Finanzkennziffern (Gruppe) Naturkatastrophen dominieren 2017 ERGEBNIS RÜCKVERSICHERUNG ERGEBNIS ERGO 120 Mio. € (2.540 Mio. €) 273 Mio. € (41 Mio. €) Hohe Schäden aus Naturkatastrophen, starkes Ergebnis Gewinnziel übertroffen – in Leben/Gesundheit, Steuerertrag, Währungsverluste Strategieprogramm au
Slide 11: Schadenrückstellungen risikobewusst dotiert
Finanzkennziffern (Gruppe) Schadenrückstellungen risikobewusst dotiert, ausreichend selbst bei steigender Inflation Abwicklung von Basis- und Großschäden aus Vorjahren Umsichtige Reservierungspolitik ermöglicht Reserveauflösung von 1,1 Mrd. € in 20171 Bspw. Ogden Rate in vollen Umfang antizipier
Slide 12: Abrieb der laufenden Rendite endet
Finanzkennziffern (Gruppe) Abrieb der laufenden Rendite endet – Diversifikation und Sachinvestitionen stabilisieren Rendite Laufende Rendite % RV Portfolio – Verbesserung der laufenden Rendite Rückversicherung ERGO Festverzinsliche1 Anteil Sachinvestitionen1 3,2 3,0 53% (54 %) 18% (15 %) Nordamerika
Slide 13: HGB Ergebnis stabilisiert durch Schwankungsrückstellung
Finanzkennziffern (Gruppe) HGB Ergebnis stabilisiert durch Schwankungsrückstellung ILLUSTRATIV HGB Ergebnis Schwankungsrückstellung Mrd. € Maximalwert Mrd. € 3,4 0,2 –0,9 9,1 9,8 10,1 –0,5 7,7 7,7 2,2 6,6 HGB Ergebnis Versicherungs- Kapitalanlagen Sonstiges HGB Ergebnis 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 14: Starke Bilanz eröffnet strategische Optionen
Finanzkennziffern (Gruppe) Starke Bilanz eröffnet strategische Optionen KAPITAL SOLVENCY VER- II SCHULDUNGS- STARKE BILANZ unterstützt Ergebniszuwachs ermöglicht KAPITALEINSATZ HOHE KAPITALVERZINSUNG Nachhaltiges Dividendenwachstum Organisches Wachstum 8,60€ ~25 Mrd. € M&A 3,10 Kapitalrückführun
Slide 15: ERGO
ERGO Bilanz-Pressekonferenz 2018 15
Slide 16: ERGO Strategieprogramm auf Kurs
ERGO ERGO Strategieprogramm auf Kurs – Wachstumskurs eingeschlagen, Erfolge sichtbar Ziel Ist ESP AUF WACHSTUMSKURS 2017 2017 Ziel 2020 Vertrieb: Fixkosten um 36% reduziert Gesamte Beitrags- Neue Produktlandschaft in Schaden/Unfall Deutschland, einnahmen ERGO 18–191 18,5 19,5 Leben Deutschland u
Slide 17: ERGO Strategieprogramm – Meilensteine
ERGO ERGO Strategieprogramm – Meilensteine Verwaltung und Fit Vertrieb: Umsetzung neuer organisatorischer Zentralfunktionen: Umsetzung der Start des neuen Ressorts “Leben Aufstellung neuen Organisa- Klassik” tionsstrukturen Erste Kostenreduk- Vermittler- Vertrieb: Pilot ERGO tionen aus der verbes- G
Slide 18: Leben/Gesundheit Deutschland – Status 2017
ERGO Leben/Gesundheit Deutschland – Status 2017 GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE ERGEBNIS ROI 9,2 Mrd. € 9,2 ( Mrd. €) 175 Mio. € 114 ( Mio. €) 3,5% 3,6 ( %) Erfolgreiche Einführung von Verbesserte Profitabilität in Kapitalanlageergebnis – vier neuen Leben-Produkten Leben, Gesundheit und Direkt; Deutlich ger
Slide 19: Leben Deutschland – Neues Setup für Klassik
ERGO Leben Deutschland – Neues Setup für Klassik, innovatives Produktportfolio für das Neugeschäft Strategischer Management Ansatz Klassik Leben Der klassische Lebensversicherungsbestand Separierung ist umgesetzt – Einheit Leben Klassik hat zum bleibt bei ERGO – nach Prüfung als beste 1. Januar
Slide 20: Schaden/Unfall Deutschland – Status 2017
ERGO Schaden/Unfall Deutschland – Status 2017 GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE ERGEBNIS SCHADEN-KOSTEN-QUOTE 3,3 Mrd. € 3,2 ( Mrd. €) 57 Mio. € 72 (– Mio. €) 97,5% 97,0 ( %) Wachstum hauptsächlich aus Restrukturierungsaufwand im Besser als im Strategieprogramm Feuer/Sach und Transport Vorjahr, höheres Kapita
Slide 21: Schaden/Unfall Deutschland – Ausgewogenes Portfolio erhalten und stärken
ERGO Schaden/Unfall Deutschland – Ausgewogenes Portfolio erhalten und stärken Schaden-Kosten-Quote Produktinnovationen Privatkunden 2017 Neues modulares Produktkonzept 2017 vollständig 99 98 ESP Ziel eingeführt Unfall, Wohngebäude, Hausrat und Rechtsschutz Ist 96 Smart Home Lösung in Kooperati
Slide 22: International – Status 2017
ERGO International – Status 2017 SCHADEN/UNFALL LEBEN GESUNDHEIT GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE 2,8 Mrd. € 2,5 ( Mrd. €) 0,9 Mrd. € 1,2 ( Mrd. €) 1,4 Mrd. € 1,4 ( Mrd. €) Starker Neugeschäftsanstieg – Rückzug aus klassischem Leben- Erfolgreiche Weiterentwickl
Slide 23: Portfolio Management International
ERGO Portfolio Management International STRATEGIE PORTFOLIOOPTIMIE- MITTELFRISTIGE AUF KURS RUNG GEHT VORAN ZIELE Stärkung Marktposition in Ziel- Analyse weiterer Portfoliooptimierung abschließen märkten, z.B. in Polen (Rekord- Verkaufsoptionen Neue Märkte und Geschäftsmöglich- ergebnis von
Slide 24: Rückversicherung
Rückversicherung Bilanz-Pressekonferenz 2018 24
Slide 25: Rückversicherung – Kennzahlen 2017
Rückversicherung – Kennzahlen 2017 Hohe NatKat-Schäden beeinflussen Ergebnis stark – Schadenerfahrung in Leben/Gesundheit besser als erwartet SCHADEN/UNFALL ERGEBNIS SCHADEN-KOSTEN-QUOTE RÜCKSTELLUNGSAUFLÖSUNG –476 Mio. € (2.025 Mio. €) 114,1% (95,7%) 5,2% (5,5%) Häufung hoher NatKat-Schäden – Stark
Slide 26: Januar-Erneuerung 2018
Rückversicherung Schaden/Unfall – Januar-Erneuerung 2018 Januar-Erneuerung geprägt von Hurrikanen – Munich Re kann Wettbewerbsvorteile nutzen MARKT- ENTWICKLUNG VERÄNDE- PREIS- RUNG IN DER Deutlicher Preisanstieg in von ÄNDERUNG EXPONIE- NatKat-Schäden betroffenen RUNG Munich Re Sparten und Märkte
Slide 27: Gut aufgestellt für profitables Wachstum im Kerngeschäft
Rückversicherung Schaden/Unfall – Strategie Munich Re ist gut aufgestellt für profitables Wachstum im Kerngeschäft und als Innovationstreiber der Branche TRADITIONELLE RISK NEUE STRATEGISCHE RÜCKVERSICHERUNG SOLUTIONS OPTIONEN An Kundenbedürfnissen orientieren, Verbesserung der zugrundlie- Aufbau ei
Slide 28: Strategische Initiativen lassen signifikanten Ergebniszuwachs erwarten
Rückversicherung Schaden/Unfall – Strategische Initiativen Strategische Initiativen lassen signifikanten Ergebniszuwachs erwarten Top Position in entwi- Smartes Wachstum in Lösungen im ckelten Kernmärkten aufstrebenden Märkten Kapitalmanagement WACHSTUM Ausweitung des Geschäfts in Gezielte Gesch
Slide 29: Wir investieren in Daten und Technologie für Innovation
Rückversicherung Schaden/Unfall Wir investieren in Daten und Technologie als Wegbereiter für Innovation – Fokus auf greifbarem Geschäftserfolg STRATEGISCHE VORTEILE VON MUNICH RE Expertise im Schaden- und Risikomanagement sowie im Underwriting Effizienter Zugang zu neuen Lösungen Globale Präsenz Fin
Slide 30: Leben und Gesundheit: Wachstumschancen in Nordamerika und Asien
Rückversicherung Leben/Gesundheit – Überblick der wichtigsten Märkte Leben und Gesundheit: Wachstumschancen in Nordamerika und Asien erschließen UK (1,9 Mrd. € / 14%) Kanada Erfolgreiche Angebote bei FinMoRe und Langlebigkeit Kontinentaleuropa (5,1 Mrd. € / 37%) Starke Ergebnisse aus dem Bestand
Slide 31: Ausblick
Ausblick Bilanz-Pressekonferenz 2018 31
Slide 32: Mittelfristambition: IFRS Ergebnisse steigern
Mittelfristambition: IFRS Ergebnisse über das derzeitige Niveau hinaus steigern ERGO ~2,8 Mrd. € >0,5 Mrd. € bis 2020 AUSGANGS- ~250 Mio. € Strategieprogramm auf gutem Weg PUNKT ~250 Mio. € Erhebliche Investitionen zur Stärkung der Position ~2,3 Mrd. € als führender Erstversicherer Kosteneinspar
Slide 33: Ausblick 2018
Ausblick 2018 MUNICH RE (GRUPPE) RÜCKVERSICHERUNG ERGO Gebuchte Bruttobeiträge Gebuchte Bruttobeiträge Gebuchte Bruttobeiträge 46–49 Mrd. € 29–31 Mrd. € 17–18 Mrd. € Konzernergebnis Ergebnis Ergebnis 2,1–2,5 Mrd. € 1,8–2,2 Mrd. € 250–300 Mio. € Rendite auf Schaden/Unfall Leben/Gesundheit S/U Schaden
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf derzeitigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung von Munich Re beruhen. Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere