Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — H1 2003 Earnings Presentation
28 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 22, 2003
Slide 1: 2003年12月期 中間決算説明会
2003年12月期 中間決算説明会 ２００３年８月２２日 静岡ガス株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 中間決算の概要 … 3 Ⅱ 年間の見通し … 18 Ⅲ 今後の課題について … 22 主要インフラの整備状況 コジェネレーション開拓状況 マイクロコージェネレーションの普及 Ⅳ トピックス … 26 家庭用需要の獲得に向けて 西豪州からのLNG購入契約 配布資料 説明用資料 第二駿河幹線パンフレット 中長期ビジョン資料 エコウィルパンフレット 参考データ アンケート用紙 決算短信 注意：本情報は、2003年8月22日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。経済・競合状況等に 2 かかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があ
Slide 3: Ⅰ 中間決算の概要
Ⅰ 中間決算の概要 3
Slide 4: 単体ガス販売量（03年上半期累計）
単体ガス販売量（03年上半期累計） 百万ｍ3 250 233 238 増加内訳（対前年） 199 卸供給 17％ 200 小口 9％ 144 大口 150 143 74％ 115 87 100 84 84 50 0 6 7 0 合計 大口 小口 卸供給 前年 計画 実績 ※大口供給：年間ガス使用量が100万ｍ3以上のお客さまの使用量 4
Slide 5: 大口実績の推移
大口実績の推移 件 数 ガス販売量 ７４件 ７８件 １１５百万ｍ3 １４４百万ｍ3 1 1 1 5 3 18 5 13 1 13 2 22 15 11 10 19 8 39 7 23 38 40 56 62 （単位：件） （単位：百万ｍ3） 02年6月 03年6月 02年1月-6月 03年1月-6月 紙・ﾊﾟﾙﾌﾟ 化学 金属機械 その他 病院 官公庁 5
Slide 6: 既存大口需要家の稼動状況
既存大口需要家の稼動状況 120% 110% 100% 大口全体 90% 化学 紙･ﾊﾟﾙﾌﾟ 金属機械 大口全体（6ヵ月平均） 80% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 02年 03年 6
Slide 7: コージェネレーション普及状況（大口のみ）
ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ普及状況（大口のみ） 設備容量：千kW 台数： 台 70 50 65 61 容量（民生用） 3 45 60 容量（産業用） 3 62 59 40 台数 50 35 40 40 37 30 33 1 3 36 37 25 1 30 32 24 23 20 21 21 20 1 15 20 10 12 13 10 10 6 1 10 8 5 6 5 0 2 0 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年中間 03年見通し 7
Slide 8: 小口ガス販売量増加内訳（対前年）
小口ガス販売量増加内訳（対前年） 工業用 １１３千ｍ3増加 ⇒他燃料からの切替を中心とした中規模需 要家の獲得 小口ガス販売量の増加 ⇒大口契約への移行（３件）があったため小 幅な伸びに ３，４５１千ｍ3 工業用 （全体の8.7％） 3% 商業用・その他用 家庭用 43% 54% 商業用・その他用 １，４８４千ｍ3増加 家庭用 １，８５３千ｍ3増加 ⇒空調需要は、新規需要獲得が好調。 ⇒お客さま戸数の増加に加え、冬季の低気 前中間期に比べ、６．１％（６，２４２ＲＴ） 温が影響し、１戸当たりの使用量が増加 増加。 8
Slide 9: 卸供給の拡大
卸供給の拡大 LNGローリーによる供給 吉田ガス （’03） パイプラインによる供給 事業者名 （熱量変更時期） （ ･･･供給を開始した事業 者） 熱海ガス （’06） 静岡ガス 清水エル・エヌ・ジー㈱ 袖師基地 伊東ガス 東海ガス （’06） 中部ガス （’03-’05） （’01-’04） 島田ガス 中遠ガス （’04） （’03） 袋井ガス （’03） 9
Slide 10: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） 03年上期 02年上期 前 年 03年上期 計画比 実績 実績 同期比 計画 お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 300,869 294,420 102.2% － － ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 238,283 198,709 119.9% 233,375 102.1% 直 売 (千ｍ3) 231,727 198,703 116.6% 227,313 101.9% 家 庭 用 (千ｍ3) 53,938 52,084 103.6% 52,603 102.5% 商 業 用 (千ｍ3) 12,839 12,225 105.0% 12,066 106.4% 工 業 用 (千ｍ
Slide 11: 連結売上高の変動要因（対前年）
連結売上高の変動要因（対前年） 百万円 ガス事業 工事・器具 その他 40,000 売上の増加 売上の増加 の増加 35,000 30,000 515 395 454 30,565 29,200 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 前中間期 当中間期 11 ※外部顧客に対する売上高より算出しております。
Slide 12: 連結営業利益の変動要因（対前年）
連結営業利益の変動要因（対前年） 百万円 減価償却費 売上 売上原価 その他経費 8,000 の増加 の増加 （販管費）の の減少 増加 7,000 1,365 6,000 2,094 5,000 5,623 313 473 5,053 4,000 3,000 2,000 1,000 0 前中間期 当中間期 12
Slide 13: 単体営業利益の変動要因（対前年）
単体営業利益の変動要因（対前年） ガス販売 ガス販売量 製造購入 生産量 その他営業 百万円 単価の減少 の増加等 単価の減少 の増加 利益の増加 5,000 原材料費は増加 ガス売上 ガス売上原価 基地コストの低減 4,500 により単価は減少 4,000 644 3,500 1,738 3,000 2,968 173 2,500 2,038 2,664 1,422 2,000 1,500 1,000 小口料金平均 ガス販売量（単体） 10.18％の値下げ 対前年19.9％の 500 （15億）が影響 増加 0 前中間期 当中間期 13
Slide 14: 連結中間決算の総論
連結中間決算の総論 ガス売上高は、昨年9月の静岡ガス料金引き下げがあったものの、販売量の増加と 原料費調整制度による販売単価の上方調整などにより、前年同期比2.4%増の22,224 百万円。 工事･器具売上は前年同期比16.8％増の2,750百万円、LPG販売を主体とするその他 売上は同8.8％増の5,589百万円。 総売上高は、同4.7％（1,364百万円）増の30,565百万円。 販管費は抑制されたものの、原料価格が高めに推移したことにより、営業利益は前 年同期比10.1％（569百万円）減の5,053百万円。 有利子負債の減少、金利の低下により支払利息が減少（60百万円）し、経常利益は
Slide 15: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （単位：百万円） 03年上期 02年上期 前 年 03年上期 計画比 実績 実績 同期比 計画 売 上 高 30,565 29,200 104.7% 30,120 101.5% 売上原価 15,156 13,063 116.0% 15,420 98.3% 売 上 総 利 益 15,408 16,137 95.5% 14,700 104.8% 供給販売費及び一般管理費 10,354 10,514 98.5% 10,485 98.8% うち諸給与・諸経費 7,544 8,017 94.1% 7,785 96.9% うち減価償却費 2,809 2,496 112.5% 2,700
Slide 16: 業績見通しの修正
業績見通しの修正 （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 03年 年間当初計画 57,950 4,580 2,740 03年 修正見通し 58,860 5,390 3,440 増加額 + 910 + 810 + 700 連 増加率 1.6% 17.7% 25.5% 02年 年間実績 55,567 5,459 2,828 中間実績の 結 + 445 + 968 + 1,178 当初計画に対する増加額 03年 年間当初計画 46,050 2,010 1,620 03年 修正見通し 46,620 2,800 2,290 増加額 + 570 + 790 + 670 単 増加率 1.2% 39.
Slide 17: 設備投資等の状況
設備投資等の状況 （単位：百万円） 03年上期 02年上期 前年同期 実績 実績 増減 設 備 投 資 6,488 6,004 + 484 連 減 価 償 却 費 4,680 4,564 + 115 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 7,728 11,401 - 3,672 結 有 利 子 負 債 64,619 65,416 - 796 設 備 投 資 5,031 5,068 - 36 単 減 価 償 却 費 2,400 2,133 + 287 体 有 利 子 負 債 34,548 31,658 + 2,890 17
Slide 18: Ⅱ 年間の見通し
Ⅱ 年間の見通し 18
Slide 19: 年間見通し算定の前提
年間見通し算定の前提 単位：百万ｍ３ 上期 下期想定 年間見通し 当初 販売量 販売量 販売量 前年比 計画比 ◆新規開拓：4物件/18百万ｍ3 １２３． １００． 大 口 １４４ １５７ ３０１ ◆既存需要：堅調な稼動を想定 ９% ４% ◆１戸あたり販売量の低下を １０１． １０１． 家庭用 ５４ ３８ ９２ 織り込んだ当初計画どおり ６% ５% 小口 家庭用 １０５． １０２． ３３ ３８ ◆上期の空調需要増分を反映 ７２ 以外 ７% ７% ◆周辺ガス事業者の熱量変更 １００． 卸供給 ７ ９ １６ － 作業の進捗を加味 ６% １１９． １０１． 合 計 ２３８ ２４３ ４８１ ７% ０%
Slide 20: 収支の見通し（連結）
収支の見通し（連結） （単位：百万円） 03年年間 02年年間 03年年間 当初 前年比 見通し 実績 当初計画 計画比 売 上 高 58,860 55,567 105.9% 57,950 101.6% 売上原価 31,490 27,567 114.2% 31,110 101.2% 売 上 総 利 益 27,370 28,000 97.7% 26,840 102.0% 供給販売費及び一般管理費 21,038 21,555 97.6% 21,200 99.2% うち諸給与・諸経費 15,302 16,302 93.9% 15,490 98.8% うち減価償却費 5,736 5,252 109.2
Slide 21: 設備投資等の見通し
設備投資等の見通し （単位：百万円） 03年年間 02年年間 前年 03年年間 当初計画 見通し 実績 増減 当初計画 増減 設 備 投 資 12,060 13,887 - 1,827 12,060 － 連 減 価 償 却 費 9,758 9,300 + 457 9,730 + 28 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 12,960 14,247 - 1,287 12,248 + 712 結 有 利 子 負 債 64,900 65,580 - 680 64,900 － 設 備 投 資 9,830 12,057 - 2,227 9,830 － 単 減 価 償 却 費 5,075 4,357 + 717 5,0
Slide 22: Ⅲ 今後の課題について
Ⅲ 今後の課題について 主要インフラの整備状況 コージェネレーション開拓状況 マイクロコージェネレーションの普及 22
Slide 23: 主要インフラの整備状況
主要インフラの整備状況 ’04年 ’10年 一部を残しトンネル掘削作業は、完了。 配管総延長のうち86％ （22.4km/26km）は施工済み （完成予 第２駿河幹線 定04年６月） 帝国石油からのガスの受入 ３社連携ﾊﾟｲﾌﾟﾗｲﾝ 本年中に、パイプライン建設・操業 を行なう事業会社を設立すべく、 予定どおり準備中 第３号タンク 23
Slide 24: コージェネレーション開拓状況
コージェネレーション開拓状況 天然ガスコージェネレーション導入状況 （大口 確定分） 使用 増加目標に 件数 発電容量 開拓量 開始 対する比率 03年 ３件 ２５．０千kW ５５百万ｍ3 ９６．５％ 04年 ５件 １８．１千kW ２３百万ｍ3 ６３．９％ 05年 １件 ６．１千kW １２百万ｍ3 ２３．５％ ※うち、２件はエネルギーサービス事業による導入。 24
Slide 25: マイクロコージェネレーションの普及
マイクロコージェネレーションの普及 設備容量：kW 台数： 台 1000 50 民生用 900 43 45 産業用 800 台数 40 700 35 31 600 30 500 22 25 824 400 20 576 300 13 15 200 275 10 5 100 3 196 5 2 2 68 68 76 86 10 20 36 47 47 0 0 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年中間 03年見通し 25
Slide 26: Ⅳ トピックス
Ⅳ トピックス 家庭用需要の獲得に向けて 西豪州からのLNG購入契約 26
Slide 27: 家庭用需要の獲得に向けて
家庭用需要の獲得に向けて 新家庭用営業体制 ・サブユーザーからエンドユーザーまで届く広範な営業体制の構築 ハウスメーカー 広域営業部隊 マンション開発業者 支店営業部隊 地場工務店 ・営業担当地区の細分化 ・グループ内の情報提供システムの稼動 家庭用コジェネ（エコウィル）の発売開始 ・発電容量1ｋＷのガスエンジンによるコージェネ レーションシステム ・本年７月より「家庭用コージェネレーション システム契約」を設定。 27
Slide 28: 西豪州からのLNG購入契約
西豪州からのLNG購入契約 売主 ウッドサイド・エナジー・リミテッドなど、西オーストラリア拡張 プロジェクトに参加する６社 買主 静岡ガス株式会社 契約期間 2005年から2028年（24年間） 契約数量 13万ｔ（平年度ベース） 受渡形態 全量ＦＯＢ（※）条件 調達先が多様化し、安定的な原料調達が可能 静岡ガス 年間13万t オーストラリア （平年度ベース） 年間45万t マレーシア （平年度ベース） ＦＯＢ契約による原料調達コストの低減 ＦＯＢ（free on board）…積出港においてＬＮＧが船に積み込まれた時点で、所有権ならびに危険負担が 売主から買主に移転する取引のこと。輸送の責任