Verbund Ag Class A · VIE:VER
Verbund Ag Class A — Shareholder Meeting (April 2021)
58 slides from Verbund Ag Class A's shareholder meeting presentation, Apr 20, 2021
Slide 1: Die 74. ordentliche Hauptversammlung beginnt in Kürze
VERBUND AG Die 74. ordentliche Hauptversammlung beginnt in Kürze Wien, 20.4.2021 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 2: 74. ordentliche Hauptversammlung
VERBUND AG 74. ordentliche Hauptversammlung Wien, 20.4.2021 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 3: Information zu den technischen Zugangsdaten
Information zu den technischen Zugangsdaten www.verbund.com Alle Aktionärinnen und Aktionäre der Gesellschaft können an der Hauptversammlung am 20. April 2021 ab ca. 10:30 Uhr, Wiener Zeit, unter Verwendung von geeigneten technischen Hilfsmitteln (z.B. Computer, Laptop, Tablet oder Smartphone sowie
Slide 4: Besondere Stimmrechtsvertreter
Besondere Stimmrechtsvertreter • Herr Dr. Michael Knap, IVA Interessenverband für Anleger • Herr Dr. Christoph Nauer LL.M., Rechtsanwalt • Herr Dr. Sascha Schulz, Rechtsanwalt • Herr Mag. Philipp Stossier, Rechtsanwalt • Herr Mag. Gernot Wilfling, Rechtsanwalt © VERBUND AG, www.verbund.com 74. orden
Slide 5: Fragen von angemeldeten Aktionärinnen und Aktionären
Fragen von angemeldeten Aktionärinnen und Aktionären Per E-mail senden an: fragen.hauptversammlung@verbund.com © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 5
Slide 6: Fragen von angemeldeten Aktionären - Formular
Fragen von angemeldeten Aktionären - Formular © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 6
Slide 7: Anträge / Weisungen / Widersprüche von Aktionärinnen und Aktionären
Anträge / Weisungen / Widersprüche von Aktionärinnen und Aktionären Per E-Mail senden an: vollmacht.verbund.knap@computershare.de vollmacht.verbund.nauer@computershare.de vollmacht.verbund.schulz@computershare.de vollmacht.verbund.stossier@computershare.de vollmacht.verbund.wilfing@computershare.de
Slide 8: Tagesordnung 74. ordentliche Hauptversammlung
Tagesordnung 74. ordentliche Hauptversammlung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses 2020 samt Lagebericht des Vorstands und des Corporate Governance-Berichts, des Konzernabschlusses samt Konzernlagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung und des Berichts des Aufsichtsrats für das
Slide 9: 74. ordentliche Hauptversammlung
VERBUND AG 74. ordentliche Hauptversammlung Wien, 20.4.2021 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 10: Top 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses 2020
Top 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses 2020 samt Lagebericht des Vorstands und des Corporate Governance-Berichts, des Konzernabschlusses samt Konzernlagebericht, des Vorschlags für die Gewinnverwendung und des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020 © VERBUND AG, www.verbun
Slide 11: Feststellung des Jahresabschlusses zum 31.12.2020
Feststellung des Jahresabschlusses zum 31.12.2020 Der Jahresabschluss wurde vom Aufsichtsrat in seiner Sitzung vom 16.3.2021 gebilligt, wodurch er gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt ist. © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 11
Slide 12: Präsentation des Vorstands zum Geschäftsjahr 2020
Präsentation des Vorstands zum Geschäftsjahr 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 13: Rahmenbedingungen 2020
Rahmenbedingungen 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 13
Slide 14: COVID-19: Gewährleistung des laufenden Betriebs
COVID-19: Gewährleistung des laufenden Betriebs Sicherstellung des laufenden Betriebs – Fortführung Projekte und Baustellen – Aufrechterhaltung der Netz- und Schutzmaßnahmen und Remote-Work nur kurze Unterbrechungen Versorgungssicherheit © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung
Slide 15: Energiepolitische Rahmenbedingungen
Energiepolitische Rahmenbedingungen Europa Deutschland Österreich European Green Deal Klimaschutzgesetz 2030 Erneuerbaren Ausbau Gesetz • Europa will 2050 der erste • 55 % weniger Treibhausgase im • 100 % Strom aus erneuerbaren Energien klimaneutrale Kontinent werden Vergleich zum Jahr 1990 bis 2030
Slide 16: Marktpreise – kurzfristiger COVID-Effekt, hoher Einfluss CO2 auf Strompreise
Marktpreise – kurzfristiger COVID-Effekt, hoher Einfluss CO2 auf Strompreise Spotmarkt-Base DE/AT [€/MWh] Frontjahr-Base DE/AT [€/MWh] CO2-Zertifikatepreise [€/t CO2] +10% -17% 51 47 AT 44 40 +57% 34 33 32 29 31 AT 27 25,2 44 48 DE 38 16,1 30 DE 7,8 5,9 5,4 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 20
Slide 17: Geschäftsverlauf 2020
Geschäftsverlauf 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 17
Slide 18: Rd. 97 % der Stromerzeugung aus Wasser, Wind und Sonne
Rd. 97 % der Stromerzeugung aus Wasser, Wind und Sonne Wasserkraft • 129 Wasserkraftwerke in Österreich und Bayern1 • Erzeugungskoeffizient Laufkraftwerke 2020: 1,01 (2019: 1,01) • Erzeugung Wasserkraft 2020: 30.660 GWh (+3 %) Windkraft/PV • 153 Windkraftanlagen mit 418 MW Gesamtleistung, davon • 10
Slide 19: Erfolgreiche Projektumsetzung unter erschwerten Rahmenbedingungen
Erfolgreiche Projektumsetzung unter erschwerten Rahmenbedingungen Innkraftwerk Jettenbach-Töging Photovoltaik Blue Battery • Erweiterung & Effizienzsteigerung • Schönkirchen (OMV/VERBUND) • Donaukraftwerk Wallsee- • von 85 MW auf 118 MW • 14,85 MWp / 14,25 GWh p.a. Mitterkirchen • von 557 GWh auf 69
Slide 20: VERBUND als Partner unserer Kunden
VERBUND als Partner unserer Kunden Energy4Business • Führender Flexibilitäts- und Grünstromanbieter in AT&DE • Börsenhandel in 11 Ländern • Handelsaktivitäten in 12 Ländern • Einsatzoptimierung, Marktzugang, Direktvermarktung, Abwicklung • PV-Contracting Modelle für Dach- und Freiflächenanlagen • Ba
Slide 21: APG sichert Stromversorgung und ermöglicht Energiewende
APG sichert Stromversorgung und ermöglicht Energiewende 380-kV-Salzburgleitung • Verwaltungsgerichtshof bestätigt Genehmigung der 380-kV-Leitung • Verfahrensdauer von 77 Monaten • Investitionsvolumen rd. 890 Mio. € Netzentwicklungsplan 2021-30 • APG investiert 3,1 Mrd. € in Österreichs Stromsicherhe
Slide 22: Erwerb Anteile Gas Connect Austria
Erwerb Anteile Gas Connect Austria Erwerb von 51 % der Anteile an Gas Connect Austria GCA WAG PVS MAB • Closing voraussichtlich im ersten Halbjahr 2021 PW • Regulierter Ergebnisbeitrag KIP • Sektorkopplung Gas & Strom HAG • Perspektive europäische Wasserstoffwirtschaft TAG Gas Connect Austria GCA •
Slide 23: Ergebnis 2020 und Ausblick 2021
Ergebnis 2020 und Ausblick 2021 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 23
Slide 24: Finanzhighlights 2020
Finanzhighlights 2020 1 Erfreuliche Geschäfts- und Aktienkursentwicklung 2 Stark reduzierte Nettoverschuldung 3 Erhöhung CAPEX-Plan Fortsetzung Wachstumskurs 4 Erhöhung der Dividende © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 24
Slide 25: Gute Geschäftsentwicklung 2020
Gute Geschäftsentwicklung 2020 Konzernergebnis/ EBITDA/ Mio. € Free Cashflow ROCE/ % Mio. € vor Div./ Mio. € +9% -28% +14% bereinigt/ 549 610 Mio. € © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 25
Slide 26: Entwicklung wesentlicher Einflussfaktoren
Entwicklung wesentlicher Einflussfaktoren Absatzpreis/ €/MWh Wasserführung/ % EBITDA Netz/ Mio.€ Flexibilität/ Mio.€ Langjähriger Ø (=100%) © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 26
Slide 27: Kosten beeinflusst durch Wachstum; weitere Senkung des Zinsaufwands
Kosten beeinflusst durch Wachstum; weitere deutliche Senkung des Zinsaufwands Aktiver Sonstiger betrieblicher Personalaufwand/ Mio. € Aufwand/ Mio. € Zinsaufwand/ Mio. € © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 27
Slide 28: Einmaleffekte 2020
Einmaleffekte 20201 resultieren aus Neueinschätzung von Bewertungsprämissen sowie bilanziellen Sondereffekten Bewertung Windparks Rumänien +28 Mio. € Wertaufholung Bewertung Rückgabeverpflichtung +25 Mio. € Donaukraftwerk Jochenstein: Rückstellungsauflösung Geänderte Qualifikation Strombezugsrecht –
Slide 29: Weiterer Schuldenabbau; finanzielle Stärke als Fundament für Wachstum
Weiterer Schuldenabbau; finanzielle Stärke als Fundament für Wachstum Rating stabil Verschuldung/ Mio. € Bonität auf hohem Niveau 2016: 2016: BBB neg. Baa2 neg. Net Debt / 5,0 4,1 3,1 3,1 3,0 1,9 1,5 EBITDA © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite
Slide 30: Investitionen in Dekarbonisierung und sichere Stromversorgung
Investitionen in Dekarbonisierung des Energiesystems und in sichere Stromversorgung Investitionsplan rd. 2,3 Mrd. €/ 2021–20231 Netz Wasser Neue Erneuerbare Sonstiges rd. 1.058 Mio. € rd. 723 Mio. € rd. 297 Mio. € rd. 179 Mio. € Sichere Stromversorgung Substanzerhalt, Effizienz- Wachstum in Windkraf
Slide 31: Gute Aktienkursperformance 2020 und weiterer Dividendenanstieg
Gute Aktienkursperformance 2020 und weiterer Dividendenanstieg Aktienkurs/ % Dividende je Aktie/ € Allzeithoch ~82 € VERBUND +56% 2020 Covid-19 Branchenindex2 3 2020 20211 1 bis 31.3.2021 | 2 STOXX Europe 600 Utilities 3 vorgeschlagene Dividende © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptver
Slide 32: Ausblick 2021; Anstieg des Absatzpreises erwartet
Ausblick 2021; Anstieg des Absatzpreises von 2020 auf 2021 erwartet Bereinigtes Konzernergebnis/ Mio. € Absatzpreis2/ €/MWh 450–590 3 Ergebnisausblick 20211 • EBITDA zwischen rd. 1.080 und 1.300 Mio. € • Konzernergebnis zwischen rd. 450 und 590 Mio. € 2 bezogen auf ~25 TWh aus Wasserkraft 1 Auf Basi
Slide 33: VERBUND green finance track record
VERBUND green finance track record 2014 2015 2018 2018 2020 2021 Erster Green Bond Langfr. Veranlagungen Erster digitaler Grüner Erster 100% ESG- Langfr. Veranlagungen Neue ESG Meilenstein- eines Unternehmens in zu 30% nach ESG- Schuldschein weltweit linked syndizierter zu 100 % nach ESG- finanzieru
Slide 34: Emission des weltweit ersten EU Taxonomy aligned Bond
Emission des weltweit ersten EU Taxonomy aligned „Green & Sustainability-linked“ Bond 2021: “Green & Sustainability-linked” Bond mit neuen 1 innovativen “Green Use of Proceeds” Elementen • Betrag: 500 Mio. € 2 • Laufzeit: 20 Jahre „EU Taxonomy Alignment“ • Zinssatz: 0,9 % p.a. • Nachhaltige Mittelve
Slide 35: Strategischer Ausblick
Strategischer Ausblick © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 35
Slide 36: VERBUND-Strategie 2030
VERBUND-Strategie 2030 Effiziente Wasserkrafterzeugung Neue Erneuerbare Erzeugung Substanzerhalt der bestehenden Treiber von Langfristiger und wirtschaftlicher Aufbau Wasserkrafterzeugung und Optimierung von rd. 20–25 % der Gesamterzeugung von des flexiblen Erzeugungsportfolios sowie Sektorenkopplun
Slide 37: Grüner Wasserstoff als Energieträger zur Dekarbonisierung
Grüner Wasserstoff als Energieträger zur Dekarbonisierung Emissionsarme Stahlindustrie H2FUTURE Mobilität & Transport H2Zillertal Einsatz im Gaskraftwerk HotFlex Saubere Kreislaufwirtschaft / Chemieindustrie C2PAT Europaweite Wertschöpfungskette für grünen Wasserstoff Green Hydrogen @ Blue Danube H2
Slide 38: Erneuerbaren Ausbau als Wirtschaftsimpuls: Limberg III (Kaprun)
Erneuerbaren Ausbau als Wirtschaftsimpuls: Limberg III (Kaprun) Investitionen in Kraftwerksgruppe Kaprun • 2011: Stärkung der Grünen Batterie durch Inbetriebnahme des Pumpspeicherkraftwerks Limberg II • 2018: Revitalisierung des Kraftwerks Kaprun-Oberstufe (rd. 30 Mio. €, Fertigstellung 2021) 2021:
Slide 39: Erneuerbarer Flexibilitätsausbau: Reißeck II+
Erneuerbarer Flexibilitätsausbau mit Wirtschaftsimpuls: Reißeck II+ Investitionen in Kraftwerksgruppe Malta/Reißeck • 2016: Verbindung Malta/Reißeck durch Inbetriebnahme des Pumpspeicherkraftwerks Reißeck II • 2018: Revitalisierung des Kraftwerks Malta (rd. 100 Mio. €; Oberstufe, Hauptstufe, Pumpwer
Slide 40: Die Generaldebatte startet in 10 Minuten
Die Generaldebatte startet in 10 Minuten © VERBUND AG, www.verbund.com
Slide 41: VERBUND Hauptversammlung Generaldebatte
VERBUND Hauptversammlung Generaldebatte © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 42: Generaldebatte: Letzte Zusatz- und Verständnisfragen
VERBUND Hauptversammlung Generaldebatte: Letzte Zusatz- und Verständnisfragen sowie Beschlussanträge bitte in den nächsten 10 Minuten übermitteln. © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 43: VERBUND Hauptversammlung Abstimmungen
VERBUND Hauptversammlung Abstimmungen © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 44: Abstimmungen - Subtraktionsverfahren
Abstimmungen - Subtraktionsverfahren Erfassung aller Nein-Stimmen und Stimmenthaltungen gemäß den Weisungen der Aktionärinnen und Aktionäre an die Stimmrechtsvertreter. © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 44
Slide 45: Top 2 Verwendung des Bilanzgewinnes
Top 2 Beschlussfassung über die Verwendung des im Jahresabschluss 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinnes © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 46: Top 2: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats
Top 2: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats Der Vorstand und der Aufsichtsrat schlagen vor, zu Lasten des verteilungsfähigen Bilanzgewinnes des Geschäftsjahres 2020 auf die 347.415.686 Stückaktien eine Dividende von 0,75 Euro pro Aktie, das sind in Summe 260.561.764,50 Euro auszusc
Slide 47: Top 3 Entlastung der Mitglieder des Vorstands
Top 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 48: Top 3: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats
Top 3: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats Den im Geschäftsjahr 2020 amtierenden Mitgliedern des Vorstands soll für diesen Zeitraum die Entlastung erteilt werden. © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 48
Slide 49: Top 4 Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
Top 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 50: Top 4: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats
Top 4: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats Den im Geschäftsjahr 2020 amtierenden Mitgliedern des Aufsichtsrats soll für diesen Zeitraum die Entlastung erteilt werden. © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG 20.4.2021 Seite 50
Slide 51: Top 5 Wahl des Abschlussprüfers
Top 5 Wahl des Abschlussprüfers und Konzern- abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2021 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 52: Top 5: Beschlussvorschlag des Aufsichtsrats
Top 5: Beschlussvorschlag des Aufsichtsrats Aufgrund der Empfehlung des Prüfungsausschusses hat der Aufsichtsrat beschlossen, der Hauptversammlung vorzuschlagen, die Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien, für das Geschäftsjahr 2021 zum Abschlussprüfer für den Jahresabschluss und den Konzerna
Slide 53: Top 6 Beschlussfassung über den Vergütungsbericht
Top 6 Beschlussfassung über den Vergütungsbericht für die Bezüge der Vorstands- und der Aufsichtsratsmitglieder der VERBUND AG für das Geschäftsjahr 2020 © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 54: Top 6: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats (1/2)
Top 6: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats (1/2) Der Vorstand und der Aufsichtsrat einer börsennotierten Gesellschaft haben gemäß § 78c und § 98a Aktiengesetz (AktG) einen Vergütungsbericht für die Bezüge der Mitglieder des Vorstands sowie des Aufsichtsrats aufzustellen. Der Vergü
Slide 55: Top 6: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats (2/2)
Top 6: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats (2/2) Dieser Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie der Vergütungsbericht sind gemäß § 108 Abs. 4 Z 4 AktG ab dem 21. Tag vor der Hauptversammlung – somit spätestens am 30. März 2021 – auf der im Firmenbuch eingetrag
Slide 56: Top 7 Vergütung für Aufsichtsratsmitglieder
Top 7 Beschlussfassung über die Regelung der Vergütung für Aufsichtsratsmitglieder © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG
Slide 57: Top 7: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats
Top 7: Beschlussvorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats Im Hinblick auf die in den letzten Jahren erfolgten zusätzlichen Anforderungen an Mitglieder des Aufsichtsrats und die damit einhergehenden Änderungen der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat, kam es zur Etablierung neuer Ausschüsse, um
Slide 58: Ende der Hauptversammlung – vielen Dank für Ihr Interesse!
74. ordentliche Hauptversammlung Ende der Hauptversammlung – vielen Dank für Ihr Interesse! © VERBUND AG, www.verbund.com 74. ordentliche Hauptversammlung | VERBUND AG