Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2013 Earnings Presentation
40 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Feb 27, 2014
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za 2013 r.
Skonsolidowane wyniki finansowe za 2013 r. Prezentacja 27 lutego 2014 r. Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Uczestnicy dzisiejszego spotkania
Uczestnicy dzisiejszego spotkania Artur Lebiedziński Włodzimierz Stasiak Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. finansowych CEO CFO 2
Slide 3: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 3
Slide 4: Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r.
Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. PRZYCHODY Z NAJMU (mln PLN): AKTYWA GRUPY (mln PLN): POWIERZCHNIA NAJMU BRUTTO (m2): 131,2 - 6,3 % 2.457,8 + 7,0 % 317.599 - 3,3 % 31.12.2012: 140,0 31.12.2012: 2.297,6 31.12.2012: 328.491 Grupa w 2013 r. utrzymała stabilne Na dzień 31 grudni
Slide 5: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (1/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (1/6) DEBIUT PHN S.A. NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. Polski Holding Nieruchomości S.A. z sukcesem zadebiutował na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Oferta spotkała się z szerokim zainteresowaniem
Slide 6: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (2/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (2/6) KONTYNUOWANY PROCES ZMIANY STRUKTURY GRUPY W sierpniu 2013 r. Spółka Intraco S.A. wniosła do Spółki Polski Holding Nieruchomości Spółka Akcyjna Spółka komandytowo – akcyjna przedsiębiorstwo obejmujące zespół składników ma
Slide 7: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (3/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (3/6) REALIZACJA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH Zgodnie z przyjętą strategią Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości S.A. program inwestycyjny na nieruchomościach PHN S.A. obejmuje projekty komercyjne polegające na zabudow
Slide 8: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (4/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (4/6) NAJWAŻNIEJSZE BIEŻĄCE INWESTYCJE Biurowiec Foksal 10 A w Warszawie SEGRO Industrial Park Wrocław we Wrocławiu Biurowiec Rakowiecka 19 w Warszawie Biurowiec Domaniewska 37C w Warszawie Przy ul. Foksal 10A realizowana jest
Slide 9: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (5/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (5/6) KONTYNUOWANY Z SUKCESEM PROCES DEZINWESTYCJI W 2013 r. Grupa zbyła trzy nieruchomości oraz zawarła umowy przedwstępne na sprzedaż kolejnych pięciu nieruchomości: Farbiarska – zawarta umowa przyrzeczona Lektykarska – zawar
Slide 10: Osiągnięcia Grupy w 2013 r. (6/6)
Osiągnięcia Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości w 2013 r. (6/6) PRZYJĘTA STRATEGIA ZARZĄDZANIA MARKAMI We wrześniu 2013 r. Grupa PHN przyjęła nową Strategię Zarządzania Markami Produktowymi mającą na celu uporządkowanie portfela nieruchomości. W efekcie po wydzieleniu dwóch grup nieru
Slide 11: Realizacja celów strategicznych
Realizacja celów strategicznych REALIZACJA CELE A Kontynuowany proces zmiany struktury Grupy: aport Kontynuacja działań w zakresie poprawy struktury przedsiębiorstwa Intraco (14.08.2013) oraz aporty organizacyjnej Grupy w celu jej dostosowania do Zmiana struktury wybranych nieruchomości ze spółek WH
Slide 12: Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN
Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN wg stanu na 31 grudnia 2013 r. Struktura geograficzna portfela nieruchomości 1 Struktura portfela nieruchomości według GLA 1 % wartości rynkowej 2 % całości 2 1.424 mln PLN 294.728 m2 9,3% 0,3% 9% 22% Mieszkaniowe oraz pozostałe 1,3% Warszawa i okolice Wroc
Slide 13: Struktura najemców Grupy PHN
Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 31 grudnia 2013 r. Struktura najemców wg rodzaju wynajmowanej powierzchni 1 Struktura najemców według branży 1 TOP 10 NAJEMCÓW % łącznej liczby najemców % łącznej liczby najemców pod względem udziału w 1.292 najemców 1.292 najemców osiąganych przychodach z na
Slide 14: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 14
Slide 15: Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju
Otoczenie rynkowe i perspektywy rozwoju W 2013 r. odnotowano rekordowy wzrost podaży nowoczesnych powierzchni biurowych, któremu towarzyszyło zwiększenie ilości pustostanów. Czynnikiem stymulującym popyt w 2013 r. była przede wszystkim relokacja biur firm już wcześniej działających na terenie Polski
Slide 16: Relatywne położenie rynków w Europie w cyklu stawek najmu
Relatywne położenie poszczególnych rynków w Europie w kolejnych fazach cyklu zmiany stawek najmu dla najlepszych powierzchni biurowych 16
Slide 17: Rynek nieruchomości – odsetek pustostanów
Rynek nieruchomości POLSKA: W ciągu najbliższych trzech lat na rynek może trafić około 820 000 m2, z czego blisko 600 000 m2 jest aktualnie w trakcie budowy (DTZ, Skyline Tracker Warsaw – Po dwóch latach bardzo wysokiego wolumenu dostarczanej powierzchni (2013-2014), w 2015 Autumn 2013). oczekujemy
Slide 18: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 18
Slide 19: Wybrane pozycje Rachunku Zysków i Strat
Struktura geograficzna portfela nieruchomości 1 Wybrane pozycje Rachunku Zysków i Strat Wynik brutto ze sprzedaży (skorygowany) 1) Koszty administracyjne i sprzedaży (skorygowane) 2) [mln PLN] [mln PLN] Skorygowana EBITDA 3) Skonsolidowany zysk netto [mln PLN] [mln PLN] 1) korekta o naprawy gwarancy
Slide 20: Wzrost wartości dla Akcjonariuszy
Wzrost wartości dla Akcjonariuszy Zysk netto jednostki dominującej – PHN S.A. Zysk na akcję (EPS) 1) [mln PLN] [mln PLN] Wartość rynkowa / aktywa netto (P/BV) 2) Zarząd będzie rekomendował WZA przeznaczenie zysku netto w całości na wypłatę dywidendy. Na dzień 31.12.2013 było 44 599 947 akcji wprowad
Slide 21: Wybrane pozycje bilansowe
Wybrane pozycje bilansowe Nieruchomości inwestycyjne i na sprzedaż 1) Zapasy deweloperskie [mln PLN] [mln PLN] Środki pieniężne 2) Kapitał własny [mln PLN] [mln PLN] 1) Nieruchomości inwestycyjne 2013:1927,9, 2012: 1911,5; aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 2013: 17,4, 2012: 25,1
Slide 22: Agenda
• Główne osiągnięcia w 2013 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 22
Slide 23: Wskaźniki i rekomendacje
Wskaźniki i rekomendacje 1 Wskaźnik P/BV na dzień 26 lutego 2014 r. Wskaźnik P/BV na dzień 13 lutego 2013 r. Market value (PLN m) Book value (PLN m) P/BV Market value (PLN m) Book value (PLN m) P/BV PHN S.A.* 1 271,1 1 861,7 0,68 PHN S.A. 1 128,42 1 710,50 0,65 Echo Investment S.A. 2 463,76 2 745,31
Slide 24: Wykres notowań
Wykres notowań Notowania PHN na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy w okresie od 13.02.2013 r. do dnia 26.02.2014 r.: • PHN zmiana od 13.02.2013 do 26.02.2014: + 20,76 % • WIG zmiana od 13.02.2013 do 26.02.2014: + 14,17 % • WIG-DEWEL zmiana od 13.02.2013 do 26.02.2014: + 9,30 % Źródło: onet
Slide 25: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 52 63 107, fax. +48 22 620 99 60 www.GrupaPHNSA.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Slide 26: Uzupełniające informacje finansowe
Uzupełniające informacje finansowe 26
Slide 27: Wzrost wyników na wszystkich poziomach RZiS
Wzrost wyników na wszystkich poziomach RZiS 2012 2013 [mln PLN] [mln PLN] 69,5 Wynik z najmu 72,1 -0,7 Wynik z działalności deweloperskiej +9,7 -2,7 Wynik z pozostałej działalności -0,1 -54,6 Koszty administracyjne -46,2 11,5 Wynik netto ze sprzedaży 35,5 -221,4 Zmiana wartości i wynik na zbyciu nie
Slide 28: Przychody i wyniki ze sprzedaży
Przychody i wyniki ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Sprzedaż mieszkań [mln PLN] Wynik brutto ze sprzedaży (skorygowany) Marża (skorygowana) [mln PLN] 28
Slide 29: Koszty działalności
Koszty działalności Koszty administracyjne i sprzedaży (skorygowane) Usługi obce (bez działalności deweloperskiej) [mln PLN] [mln PLN] Zatrudnienie Wynagrodzenia [mln PLN] 29
Slide 30: Wyniki segmentów – skorygowana EBITDA
Wyniki segmentów – skorygowana EBITDA Najem Działalność deweloperska [mln PLN] [mln PLN] Pozostała działalność Niealokowane pozycje [mln PLN] [mln PLN] 30
Slide 31: Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA
Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA Wynik netto segmentu najem wg EPRA * EPRA NIY ** [mln PLN] [mln PLN] 2013 2012 2013 2012 Wynik netto segmentu najem 110,6 (160,2) Nieruchomości inwestycyjne wg sprawozdania z sytuacji finansowej 1 927,9 1 911,5 Korekty 14,7 181,9 Grunty i komercyjne projekty dewe
Slide 32: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy
Nieruchomości inwestycyjne i zapasy Nieruchomości inwestycyjne i na sprzedaż [mln PLN] +8,7 27,8 mln PLN nakładów związanych z realizacją deweloperskich projektów komercyjnych (głównie Domaniewska, Foksal, +16,4 Rakowiecka) oraz 7,0 mln PLN nakładów na modernizację 1 936,6 +34,8 +23,9 1 945,3 nieruc
Slide 33: Kapitały własne
Kapitały własne Aktywa netto [mln PLN] Kapitał ogółem: +107,0 mln PLN (5,7%) Wzrost kapitałów przypadających Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: +151,2 mln PLN (8,8%) akcjonariuszom jednostki dominującej w Udziały niekontrolujące: -44,2 mln PLN (-25,2%) efekcie wypracowanego zysku
Slide 34: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne [mln PLN] Przepływy z działalności operacyjnej: +34,2 Przepływy z działalności inwestycyjnej: +10,2 Skorygowana EBITDA z działalnością zaniechaną Wzrost środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 43,9 mln PLN (25%), w Negatywne przepływy w efekcie nietypowych i jednorazowych zdarze
Slide 35: Działalność kontynuowana – wynik
Działalność kontynuowana – wynik [mln PLN] 2013 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q 2012 Przychody ze sprzedaży 171,3 187,7 41,2 37,9 46,6 Koszty działalności (89,6) (121,6) (21,9) (17,4) (35,1) Wynik brutto ze sprzedaży 81,7 66,1 19,3 20,5 11,5 Rezerwa na naprawy gwarancyjne i odszkodowania w dział. dewelopers
Slide 36: Najem – wynik segmentu
Najem – wynik segmentu [mln PLN] 2013 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q 2012 Przychody ze sprzedaży 131,2 140,0 31,2 31,8 35,2 Koszty działalności (59,1) (70,5) (14,5) (13,8) (18,3) Wynik brutto ze sprzedaży 72,1 69,5 16,7 18,0 16,9 Koszty typu one - off (IPO, restrukturyzacja grupy) - 0,7 - - - Skorygowany w
Slide 37: Działalność deweloperska – wynik segmentu
Działalność deweloperska – wynik segmentu [mln PLN] 2013 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q 2012 Przychody ze sprzedaży 39,5 43,3 9,9 5,9 10,7 Koszty działalności (29,8) (44,0) (7,2) (3,4) (15,8) Wynik brutto ze sprzedaży 9,7 (0,7) 2,7 2,5 (5,1) Rezerwa na naprawy gwarancyjne i odszkodowania w dział. deweloper
Slide 38: Pozostała działalność – wynik
Pozostała działalność – wynik [mln PLN] 2013 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q 2012 Przychody ze sprzedaży 0,6 4,4 0,1 0,2 0,7 Koszty działalności (0,7) (7,1) (0,2) (0,2) (1,0) Wynik brutto ze sprzedaży (0,1) (2,7) (0,1) - (0,3) Koszty administracyjne i sprzedaży - (1,6) - - (0,3) Wynik netto ze sprzedaży (0,
Slide 39: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów [mln PLN] 2013 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q 2012 Koszty administracyjne i sprzedaży (8,7) (12,7) (1,7) (1,5) (3,3) Koszty typu one - off (IPO, restrukturyzacja grupy) 2,2 6,3 0,1 - 2,0 Skorygowane koszty administracyjne i sprzedaży
Slide 40: Polski Holding Nieruchomości S.A.
Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01 www.phnsa.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — FY2013 Earnings Presentation on 6ix