Weilong Delicious Global Holdings Limited · HKEX:9985
Weilong Delicious Global — FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Weilong Delicious Global's earnings presentation, March 2024
Slide 1: 2023年度业绩发布
卫龙美味全球控股有限公司 WEILONG Delicious Global Holdings Ltd 股票代码 Stock Code：9985.HK 2023年度业绩发布 2024年3月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本介绍是由卫龙美味全球控股有限公司准备，仅供参考。在本介绍中包含的信息没有被独立查证。本公司对此包含的信息或意见的公 平性、准确性、适用性、完整性或正确性，不论是明确表示还是暗示的，不做任何声明，保证或承诺。任何概要不一定是完整的、精 确的。不论是公司或是其附属或是其相应的董事、员工或代表将不对因使用本介绍或其内容或因本介绍产生的任何损失负有责任。 本介绍包含构成前瞻性声明的内容。这些内容包含公司或其管理层对公司及其相关行业的想法、观点或目前的期望。这些前瞻性声明 不是将来业绩表现的保证，并且受到风险和不确定性因素的影响，实际的业绩可能因为各种因素或假设（特别是国家政策）导致与前 瞻
Slide 3: 总体概览 财务回顾 业务回顾 未来展望
1 总体概览 2 财务回顾 3 业务回顾 4 未来展望
Slide 4: 2023年全年概览
2023年全年概览 「让世界人人爱上中国味」 渠道 产品 品牌 组织 ü 加快推进全渠道建设； ü 聚焦“多品类大单品”策 ü 加强线上&线下品牌推广 ü 持续完善组织，提升组织 ü 积极拥抱新兴渠道，捕捉新 略； 活动，提升品牌知名度； 的整体协同力； 渠道带来的发展机遇。 ü 持续巩固研发能力，深化 ü 以年轻消费者为核心，加 ü 加强人才的培养和发展， 现有产品的迭代和升级； 强消费者调研和互动，深 完善组织及人才梯队建设。 ü 推出新产品和新品类，丰 度洞察消费者需求。 富产品矩阵。 4
Slide 5: 财务回顾
财务回顾 1 损益表主要财务数据概览 2 按产品类别收入分析 3 按渠道/区域收入分析 4 成本&毛利率分析 5 费用分析 6 资产负债表主要财务数据概览 7 主要财务指标概览
Slide 6: 损益表主要财务数据概览
损益表主要财务数据概览 （单位：人民币百万元，比率除外） 2023 2022 同比变化 2023 2022 同比变化 4,871.7 4,632.2 5.2% 2,549.0 2,672.6 -4.6% 收入 成本 2,322.7 1,959.6 18.5% 47.7% 42.3% 5.4pp 毛利 毛利率 880.4 151.3 481.9% 18.1% 3.3% 14.8pp 净利润 净利润率 970.3 913.1 6.3% 19.9% 19.7% 0.2pp 经调整净利润(1) 经调整净利润率 1,519.2 1,322.8 14.8% 31.2% 28.6% 2.6pp 经调整EBI
Slide 7: 按产品类别收入分析
按产品类别收入分析 分品类收入： 分品类收入占比： 58.7% 52.3% 收入（人民币百万元） 收入（人民币百万元） 收入（人民币百万元） 43.5% 36.6% 2,718.6 2,549.2 2,118.5 1,693.3 4.7% 4.2% 220.3 204.0 调味面制品 蔬菜制品 豆制品及其它产品 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 分品类收入分析： • 2023年线下传统渠道流量下滑带来的影响。 调味面制品 • (i) 2023年本集团积极挖掘消费者对此类产品的需求，不断迭代升级此类产品；（ii）本集团持续扩大此类产品的产能。 蔬菜制
Slide 8: 按渠道/区域收入分析
按渠道/区域收入分析 各渠道收入：（单位：人民币百万元，比率除外） 分渠道收入分析： 4,361.2 4,145.9 • 2023年O2O、零食量贩店等新兴渠道带来的收入增长被由于流量下滑的线下 传统渠道的收入下降所部分抵消。 线下渠道 486.3 510.5 • 2023年紧跟线上平台的流量变化趋势，积极捕捉线上以抖音为代表的内容电商 线上渠道 等流量端口带来的收入增长机会。 线下渠道 线上渠道 2022 2023 各渠道收入占比： 各区域占线下(含海外)收入百分比： 22.2% 89.5% 89.5% 21.2% 19.2% 17.9% 17.2% 16.7% 15.5% 14.8% 12
Slide 9: 成本毛利分析
成本毛利分析 往期毛利率水平 销货成本细分项占总收入比例 51.3% 2021 2022 2023 46.8% 原材料 45.9% 29.8% 28.3% 25.3% 39.9% 39.9% 包装材料 14.0% 11.8% 11.2% 37.9% 37.2% 35.9% 雇员福利费用 7.2% 7.0% 6.7% 32.8% 2021 2022 2023 OEM 6.5% 5.3% 3.8% - -调味面制品 - -蔬菜制品 - -豆制品及其他 生产费用 4.0% 4.4% 4.3% 2023 VS 2022毛利率提升： 附加税及其他税项 1.1% 0.9% 1.0% (i)2022年主要产
Slide 10: 费用分析
费用分析 （单位：人民币百万元，比率除外） 占收入：% 一、经销及销售费用增加： 26.0% (i)推广及广告费用增加； 24.1% +27.4% 806.7 (ii)雇员福利费用增加：主要由于本集团 的销售团队不断扩大； -4.7% 633.3 16.6% (iii)专业费用的减少。 13.7% 481.7 458.9 二、管理费用下降： 10.4% 9.4% (i) 雇员福利费用增加； (ii) 专业费用及上市费用减少。 管理费用 经销及销售费用 2022 2023 2022 2023 管理费用 经销及销售费用 10
Slide 11: 资产负债表主要数据概览
资产负债表主要数据概览 （单位：人民币百万元，每股数据除外） 截至2023/12/31 截至2022/12/31 同比变动 流动资产 2,874.7 3,557.2 - 19.2% 非流动资产 4,178.9 3,373.1 +23.9% 资产总额 7,053.6 6,930.3 +1.8% 流动负债 908.0 1,000.2 - 9.2% 非流动负债 439.7 405.7 +8.4% 负债总额 1,347.7 1,405.9 - 4.1% 净资产 5,705.9 5,524.4 +3.3% 营运资本 1,966.7 2,557.0 - 23.1% 11
Slide 12: 主要财务指标概览
主要财务指标概览 2023 2022 同比变动 毛利率 47.7% 42.3% +5.4pp 经调整息税折旧摊销前利润率1 31.2% 28.6% +2.6pp 经调整净利率2 19.9% 19.7% +0.2pp 经调整年化资产回报率3 13.9% 15.1% - 1.2pp 经调整年化权益回报率4 17.3% 19.9% - 2.6pp 存货周转天数 73天 82天 - 9天 贸易应收账款周转天数 4.4天 4.9天 - 0.5天 贸易应付账款周转天数 25天 26天 - 1天 资本负债比率5 3.2% 2.9% +0.3pp 资产负债比率6 19.1% 20.3% -1.2 pp 经调整
Slide 13: 业务回顾
业务回顾 1 行业：消费者消费逻辑及渠道的重构，带来新的机遇和挑战 2 产品：聚焦“多品类大单品”策略，加大研发投入，不断推出新产品 3 渠道: 巩固现有渠道，拥抱新兴渠道，加速推进全渠道建设 4 品牌: 加强品牌建设，提升品牌认知度和影响力 5 供应链：持续构建以客户满意度为核心的供应链服务体系 6 数字化&组织发展：为业务赋能，全面提升企业经营效率 7 ESG：重视企业长期可持续发展
Slide 14: 行业（1）：消费者消费逻辑及渠道的重构
行业（1）：消费者消费逻辑及渠道的重构，带来新的机遇和挑战 理性务实、性价比、多元、个性化成为主流消费观念 消费新模式持续优化迭代 Top1 Top1-3 传统竞争模式 我买的都是我真是需要的东西 16% 41% 我乐于寻找性价比最高的品牌和产品 11% 36% 负责任的消费，减少对地球和对人类社 会的负面影响 10% 33% 产品 我在购物时汇优先考虑家人需求 渠道 10% 31% 我想要的东西我希望即刻拥有，相比商品本 市场份额 身我更重视购买或使用时的体验感 10% 28% 地点 极简生活，如无必要，勿增实体 9% 26% 我很乐意接受明星、主播、社交媒体的种草， 热衷尝试新品牌和新消费
Slide 15: 行业（1）：渠道重塑
行业（1）：消费者消费逻辑及渠道的重构，带来新的机遇和挑战 供给侧和需求端的变化驱动渠道重塑 企业 大卖场发展承压，门店数量和效率均下滑，连锁超市/便利店引领现代连锁通路整体增长。 食杂店逐步完成自身迭代，设备升级与产品丰富度提升更好满足近场消费场景。 如何应对 5年店铺 渠道通路重要性%-快消品整体 通路类别 店铺数量 通路效率 数据趋势 6.0% 6.3% 5.6% 大卖场 3k 194.5 线上线下全渠道发展， 在挑战的环境下抓住更多机遇 连锁超市 17k 28.6 42.6% 43.8% 43.6% 连锁小超市 120k 3.0 不断加大对产品、研发、 供应链等的投入 3.9% 4.5
Slide 16: 产品：聚焦“多品类大单品”策略
产品：聚焦“多品类大单品”策略，加大研发投入，不断推出新产品 我们有两个研发中心，有专业的研发团队，覆盖食品工程、食品安全与营养、高分子化学、生物学、检验检测学等领域。 研发理念：「用工业化思维，让美食原点的价值最大化释放」 辣条保持市场领先地位，魔芋制品增长迅猛 推出满足不同消费者喜好的新产品，丰富产品矩阵 基本盘：持续深耕和升级 新品：深度洞察消费者，快速反应推出新产品和新风味 调味面制品 【霸道熊猫】布局 【小魔女】继魔芋爽大 麻辣赛道。 单品之后，推出魔芋素 毛肚，主打大片、脆爽 和少负担。基于香辣火 【脆火火】布局膨 锅味的惊喜表现，2024 化赛道。继香辣口 蔬菜制品 豆制品 年2
Slide 17: 品牌：加强品牌建设，提升品牌认知度和影响力
品牌：加强品牌建设，提升品牌认知度和影响力 【公关传播-提升品牌形象和喜好度】 【事件营销-抓住情绪价值和兴趣点】 全国核心权威媒体背书，纪录片全网曝光量超2.5亿 品牌及IP 跨界合作 休闲化 全网曝光： 全网曝光： 娱乐化 7551W+ 3013W+ 全网互动： 全网互动： 31W+ 13W+ u 卫龙话题周边 u 品牌联名 全网亿万曝光，全网互动200w+ u IP联名 溯源辣条诞生历程 认养大熊猫，以公益活动践行企业 揭秘卫龙开创辣条新 纪元 社会责任，并丰富品牌IP形象 以年轻消费者为中心 复刻纯金「亲嘴烧」 “卫龙显眼包”现象级话题 引发全网抢购，上线即秒空 借势六一推出可爱周边
Slide 18: 渠道（1）：巩固现有渠道，拥抱新兴渠道
渠道（1）：巩固现有渠道，拥抱新兴渠道，加速推进全渠道建设 深入渗透线下经销网络 收入占比 (1,708 线下经销商) 87.3% 门店覆盖数量 (单位：个) 辅销模式： 店均SKU 巩固传统批发流通渠道 40,818 37,078 一二线城市建立销售办事处，提高 17.2个 魔芋产品加量不加价，提高 终端执行力 12.5个 动销 26,324 建立内部销售团队，协助中心城市经销商 扩大零售终端覆盖，提高对重点渠道、 重 10.8个 开学季/CNY/节日营销，定 点门店的执行能力，提升终端单产 制周边产品 353 辅销业代 117 辅销经销商 2022.12.31 2023.06.30 202
Slide 19: 渠道（2）：深化线上渠道与海外业务
渠道（2）：巩固现有渠道，拥抱新兴渠道，加速推进全渠道建设 深化线上渠道发展： 收入占比 10.5% 传统电商：精细化运营，提升产品渗透率 内容电商：提升流量转化 u 通过优势品类，持续渗透消费者人群流量 池，提升产品渗透率 线上 渠道 覆盖更多线上用户交易场景，提升线上 u 产品铺市率 全覆盖 u 与内容电商、社交电商等新兴线上渠道 结合，扩大消费客群，提升消费转化 通过自播、达播和推广，以及节日和生活场景营销，拓展线上销售 积极拓展海外业务： 收入占比 2.2% 覆盖40个国家和地区 出口版 海外市场战略 u 建立与优质海外经销商及渠 道商的合作 大面筋 魔芋爽 风吃海带 u 在海外市场建
Slide 20: 供应链：构建以客户满意度为核心的服务体系
供应链：持续推进构建以客户满意度为核心的供应链服务体系 01采购 02生产 03质量检测 源头掌控 精益生产 认证严控 • 优质原料，直采基地 • HACCP危害分析管控生产流程，精端检测设 • 质量检测中心持续开发和优化，高效率实现 • 供应商协同管理系统(SRM)，对供应商开展 备严格监控视频添加剂等指标 产品生产全流程指标监控 全生命周期体系化管理从注册、潜在、合格、 • 自动化设备及工艺升级，标杆线项目建设， • FSSC22000食品安全体系认证100%覆盖 淘汰四个阶段优化功能与流程设计，提升供 通过引入TPM 管理体系，提升每个生产工艺 • HACCP危害分析与关键控制点体系认证
Slide 21: 数字化&组织发展
数字化&组织发展：为业务赋能，全面提升企业经营效率 持续推进数字化建设，为业务部门提质增效 员工为本，提升团队协同力和竞争力 全面覆盖供应链、研发、销售、人力、财务等流程 构建全方位的人才培养体系 我们注重人才的培养，培训内容涵盖管理技能培 养、各中心知识技能培养、百年卫龙人、卫龙大 讲堂四大板块； 供应商协同管理系统 销售管理系统 2023年，我们的员工培训覆盖率为 100%。 产品管理系统 运输管理系统 促进员工与企业共同成长和发展 我们也注重人才的成长和发展，努力为员工提供充 分的成长空间和发展机会，促进员工提升个人业务 能力和竞争力，充分调动员工积极性。 仓库管理系统 人力资源管理系统
Slide 22: ESG：重视企业长期可持续发展
ESG：重视企业长期可持续发展 标杆项目建设 光伏发电项目 沼气锅炉项目 引入TPM管理体系，提升生产工 持续部署、建设光伏发电站， 推进沼气锅炉项目应用，利用污水厌氧 艺点的单位时间产能，实现产品水、 减少外购电力，优化用能结 系统所产生的沼气供车间使用，减少外 电、蒸汽消耗的大幅下降。 构，本年度实现CO2 减排 购蒸汽消耗，提升能源使用效率。 Environmental 环境 6,671.65吨。 研发创新 员工成长 社会公益 以消费者需求为中心，关注营养 打造涵盖管理技能培养、各中心知 探索多元、创新社会公益参与方式， 与健康，通过践行“三减一控”、 识技能培养、百年卫龙人、卫龙大 通
Slide 23: 未来展望
未来展望 坚持践行企业文化，持续打造以消费者体验为中心的辣味休闲食品龙头企业 ，实现公司未来长期可持续的健康发展。 传统美食娱乐化、休闲化、便捷化、亲民化、 使命 让世界人人爱上中国味 愿景 数智化，乐活123年的生态平台 核心价值观 客户第一、员工为本、诚信经营、创造变化 01 02 03 04 05 品类创新 品牌建设 全渠道发展 海外拓展 组织提效 持续推出新产品和新品类 提升品牌知名度及美誉度 强化渠道执行力 积极拓展海外业务 提升公司整体运营效率 Ø 布局新产品和新口味，抓住 Ø 提升品牌知名度及美誉度 Ø 坚持全渠道经销网络策略， Ø 积极连接海外优质经销商 Ø 梳理岗位职责及目标
Slide 24: THANK YOU
谢谢观看 THANK YOU 联系我们： https://www.weilongshipin.com/ ir@wlspjt.com 中国上海市闵行区号景路206弄6号万象企业中心TB-东栋 漯河市召陵区东方红路与中山路交叉口 西南角卫龙美味二期园区
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