Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — FY2021 Earnings Presentation
28 slides from Shimamura's earnings presentation, Apr 6, 2021
Slide 1: 2021年2月期 期末決算及び中期経営計画説明会
2021年2月期 期末決算及び中期経営計画説明会 2021年4月6日(火) アナリスト・機関投資家向け 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
連結業績 損益計算書 売上高は前期比 4.0％増。営業利益は前期比 65.4％増 純利益は前期比 99.3％増。配当⾦は年間220円の⾒込み （百万円、％） 21年2月期 売上比 20年2月期 前期比 20年4Q 前年同期比 （12〜2⽉度） 売上高 542,608 100.0 521,982 104.0 138,155 108.2 売上総利益 184,092 33.9 169,675 108.5 46,131 117.1 販売管理費 147,018 27.1 147,602 99.6 39,501 111.0 営業利益 38,026 7.0 22,985 165.4 6,865 17
Slide 3: 事業別売上高
事業別売上高 ブランド再構築、新⽣活様式への対応、商品企画⼒の強化 などにより、国内売上高は前期比 4.0％増 （百万円、％） 21年2月期 構成比 20年2月期 前期比 20年4Q 前年同期比 （12〜2⽉度） しまむら 412,095 75.9 401,525 102.6 105,137 107.6 アベイル 49,480 9.1 50,013 98.9 12,504 99.8 バースデイ 62,654 11.5 54,019 116.0 15,180 117.4 シャンブル 11,723 2.2 9,784 119.8 3,209 125.2 D 667 0.1 724 92.1 1
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
連結業績 販売費及び⼀般管理費 広告宣伝費…デジタル広告の拡大等で前期比 22.8％減 賃 借 料…売上不振店の閉店等で前期比 1.8％減 （百万円、％） 21年2月期 売上比 20年2月期 売上比 前期比 給与 61,892 11.4 58,962 11.3 105.0 人件費合計 72,620 13.4 69,947 13.4 103.8 広告宣伝費 11,478 2.1 14,876 2.8 77.2 販売費合計 17,931 3.3 20,609 4.0 87.0 消耗品費 1,262 0.2 956 0.2 131.9 運賃 2,208 0.4 1,716 0.3 128.7
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
連結業績 貸借対照表 資 産…商品在庫は適正⽔準を維持。現預⾦等は増加 負 債…売上増加に伴い買掛⾦と未払い法⼈税が増加 （百万円、％） 21年2月度末 構成比 20年2月度末 構成比 前期末比 流動資産 276,371 61.2 240,113 58.9 115.1 固定資産 175,427 38.8 167,868 41.1 104.5 資産合計 451,798 100.0 407,981 100.0 110.7 流動負債 58,625 13.0 37,158 9.1 157.8 固定負債 8,785 1.9 4,921 1.2 178.5 負債合計 67,410 14.9 42,07
Slide 6: 客数･買上点数･単価 前年比
客数･買上点数･単価 前年比 客 数…ブランド再構築が進んだ２事業は4Qも増加 買上点数…まとめ買い傾向や提案⼒強化で各事業とも増加 （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 3Q累計 101.0 101.0 96.9 107.5 104.2 96.9 しまむら 4Q 107.8 107.6 103.1 105.7 104.4 98.7 年度累計 102.6 102.6 98.4 106.9 104.3 97.5 3Q累計 98.8 98.7 92.6 105.4 106.5 101.0 アベイル 4Q 99.8 99.8 97.3 104.5 102.
Slide 7: 粗利・値下・在庫 前年比
粗利・値下・在庫 前年比 在庫コントロールの改善、短期⽣産による売筋商品の追加 レジ割引の抑制等により、値下が削減されて粗利益が改善 （％） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利高 値下高 在庫高 粗利率 値下率 前年比 前年比 前年差 前年比 前年差 3Q累計 103.6 33.4 +0.9 82.7 8.5 -1.9 96.1 しまむら 4Q 116.8 32.6 ＋2.6 75.3 8.0 -3.4 91.6 年度累計 107.0 33.1 ＋1.2 80.8 8.4 -2.3 95.0 3Q累計 103.2 37.9 +1.6 84.2 17.5 -3.0 90.3 アベイル 4Q
Slide 8: しまむら事業の取組み① 商品力の強化
しまむら事業の取組み① 商品⼒の強化 －ブランド再構築・消費動向の変化へ対応－ ①PB・JB・ファイバーシリーズの「リ・ブランディング」 ▼コンセプトを再定義し、商品・売場・販促の三位⼀体でアピール ▼JBは新ブランドも⽴上げ、様々な年代・テイストのお客様に対応 ②「新生活様式」への迅速かつ的確な対応 ▼リラクシングウェアやスポーツウェア、衛生雑貨の品揃えを拡大 ▼チラシも「新生活様式」や「清潔志向」などの旬な打出しを強化 ①PB・JB・ファイバーシリーズのリ・ブランディング ②「新⽣活様式」の打出しの強化 8
Slide 9: しまむら事業の取組み② 販売力の強化
しまむら事業の取組み② 販売⼒の強化 －デジタル広告の拡大・地域別対応の強化－ ①販促手法を多様化し、デジタル広告を拡大 ▼SNS会員の増加に合わせて、WEBチラシを全体の約半分へ拡大 ▼動画広告を拡大し、セグメント別の配信も開始。TVCMはゼロへ ②地域特性に応じた品揃えと販促・売場作りの強化 ▼積雪地域や北海道・沖縄の対応強化。不振店舗は特価中⼼に差替え ▼店舗と商品部が連携を強化し、地域情報を品揃えと売場作りに反映 ①デジタル広告の拡大 ②地域・店舗特性に応じたチラシの差替え 9
Slide 10: アベイル事業の取組み
アベイル事業の取組み 商品⼒と販売⼒の強化 －巣ごもり対応・レイアウト改善－ ①巣ごもり需要への的確な対応で売上拡大 ▼メンズ・レディースともルームウェアやスポーツウェアを拡大 ▼インテリアやベーシック商品は品揃えを充実させ、顧客層を拡大 ②新型レイアウトへの変更で商品提案⼒を強化 ▼トレンド商品のトップス＆ボトムスのコーディネート提案を強化 ①ベーシック、インテリア、ルームウェアの拡大 ②コーディネート提案の強化 10
Slide 11: バースデイ事業の取組み
バースデイ事業の取組み 商品⼒と販売⼒の強化 －ブランドの改廃・提案⼒の強化－ ①主⼒JBは品揃えを拡大。既存JBは再構築。新規JBも⽴上げ ▼JB「テータ テート」はアウター+実用まで展開しトータルで提案 ▼既存JBはテイストを⾒直して売上伸⻑。新規JBも⽴ち上がり好調 ②商品・売場・販促の三位⼀体で商品提案⼒を強化 ▼JBは売場作りとデジタル販促でブランドストーリーの発信を強化 ▼主通路に設置したモチベーションゴンドラで旬な商品をアピール ①JBの拡大と再構築 ②JBのデジタル販促 11
Slide 12: EC事業の取組み
EC事業の取組み ECセンターとオンラインストアを⽴上げ ①ECセンターは2020年８月に稼働開始。出荷作業の効率改善が進む ▼既存の東松山商品センターに併設。「ローコストEC」を基本に運営 ▼商品の店舗受取りが約９割。ECと実店舗の相互送客に効果を発揮 ②オンラインストアは2020年10月に開設。売上はほぼ⾒込みどおり ▼2020年度売上高は「しまコレ」+「EC事業」で約17億円 ▼インフルエンサー企画やキャラクターなどEC限定商品が売れ筋に ①ECセンターの稼働開始 ②EC限定商品 12
Slide 13: 2022年2月期 連結業績予想
2022年２月期 連結業績予想 売上高は前期比 2.3％増、営業利益は前期比 1.6％増を計画 １株当たり配当⾦は年間220円の⾒込み （百万円、％） 22年2月期 21年2月期 売上比 売上比 前期比 予想 実績 売上高 554,837 100.0 542,608 100.0 102.3 売上総利益 186,980 33.7 184,092 33.9 101.6 販売管理費 149,297 26.9 147,018 27.1 101.5 営業利益 38,646 7.0 38,026 7.0 101.6 経常利益 39,594 7.1 39,404 7.3 100.5 特別損失 1,0
Slide 14: 2022年2月期 連結業績予想（経営方針）
2022年２月期 連結業績予想（経営方針） 統⼀テーマ 「 リ・ボーン『再生と進化』」 ①商品⼒の強化 ▼PB・JBは既存ブランドの拡充と新規ブランドの育成 ▼商品・売場・販促の三位⼀体によるブランディング強化 ②販売⼒の強化 ▼デジタル販促の確⽴、チラシ販促の最適化 ▼地域特性や個店要望を踏まえた地域別対応の強化 ③基礎と基盤の整備 ▼現場主導でのDX強化 ▼社員教育カリキュラムの再整備 ▼ESGの取組み強化 ④将来に向けた対応 ▼EC事業は品揃えとサービスを拡充し各事業にも拡大 ▼ディバロ事業は「靴＆ファッション」としてリスタート 14
Slide 15: 2022年2月期 連結業績予想（売上計画）
2022年２月期 連結業績予想（売上計画） 通期では店舗減のディバロを除き各事業とも増収計画 （％） 前年比（全店） 上期 下期 通期 しまむら 108.3 96.7 102.1 アベイル 107.0 98.9 102.7 バースデイ 103.1 102.2 102.6 シャンブル 108.5 103.8 106.0 D － － 89.9 シムラ（台湾） － － 100.1 15
Slide 16: 2022年2月期 連結業績予想（事業別方針①）
2022年２月期 連結業績予想（事業別方針①） 統⼀テーマ 「 リ・ボーン『再生と進化』」 ①しまむら事業 ▼PB・JB・ファイバーシリーズの拡充と新ブランドの育成 ▼短期生産の拡大と在庫コントロール精度の向上 ▼事業全体での仕掛け強化と企画⼒の向上 ▼新型レイアウトによる標準化と寝具・インテリアへの平台導入 ②アベイル事業 ▼ブランドの確⽴と新型レイアウトでのトータル展開 ▼メンズ・レディース⾐料のベーシック商品の拡充 ▼ライフスタイルの変化に合わせてインテリア部門の新規⽴上げ ③バースデイ事業 ▼既存JBの拡充と新規JBの育成、強い定番商品の確⽴ ▼季節商品の導入・切上げ時期の⾒直しによる
Slide 17: 2022年2月期 連結業績予想（事業別方針②）
2022年２月期 連結業績予想（事業別方針②） 統⼀テーマ 「 リ・ボーン『再生と進化』」 ④シャンブル事業 ▼アウターと雑貨で軸となるJBを拡充、雑貨では別注商品も強化 ▼生活シーンを意識した売場作り、ギフト向け商品のアピール ⑤ディバロ事業 ▼「靴＆ファッション」の新事業としてリスタート ▼新設の販売企画担当が商品・売場・販促を統括して販売⼒を強化 ⑥EC事業 ▼売上計画50億円。他事業でも展開を開始し、新規顧客を獲得 ▼昨年開始の予約販売に続く新サービスを開始して売上・会員数増加 ⑦思夢樂事業（台湾） ▼PB・JBを軸にブランドを再構築 ▼既存店の改装や売場レイアウトの標準化で買い易い売
Slide 18: 2022年2月期 連結業績予想（出退店計画）
2022年２月期 連結業績予想（出退店計画） 出店計画は25店舗。バースデイ、シャンブルを強化 退店計画は18店舗。不採算店舗の収益改善で前年度より減少 21年2月度末 出店 退店 22年2月度末 店舗数 計画数 計画数 店舗数(計画) しまむら 1,430 5 7 1,428 アベイル 315 3 3 315 バースデイ 298 10 4 304 シャンブル 95 7 － 102 D 16 － 1 15 しまむら(単体) 2,154 25 15 2,164 シムラ（台湾） 45 － 3 42 しまむら(連結) 2,199 25 18 2,206 18
Slide 19: 2022年2月期 連結業績予想（設備投資計画）
2022年２月期 連結業績予想（設備投資計画） 主に新規出店を目的に約106億円の設備投資計画 土地は店舗用地、商品センター用地として40億円を計画 （百万円） しまむら(単体) ⾦額 主な内訳 建 物 4,500 新店、既存店改装 構 築 物 500 新店、既存店改装 機械及び装置 600 商品センター（マテハン）、ECセンター 器具備品・⾞両 500 新店、既存店（レジ・検収機他） 土 地 4,000 新店、新商品センター 建設仮勘定 343 新店 有形固定資産計 10,443 差入保証⾦ 143 新店 借 地 権 24 新店 設備投資額 10,610 19
Slide 20: 中期経営計画2023 基本方針
中期経営計画2023 基本方針 当社は、経営理念に基づいた企業運営を⾏うために、「いい会社を造る」 ことを経営陣のミッションとして掲げてきました。 「社員」「お客様」「取引先」「株主」「社会」にとって、 今後も⻑期に渡り「いい会社」であり続けるための最初の ステップとして、『リ・ボーン』を基本方針と した2021-2023年度の中期経営計画を 策定しました。 20
Slide 21: 中期経営計画2023 数値目標
中期経営計画2023 数値目標 2023年度数値目標 ＊( )内は2020年度実績 21
Slide 22: PS stH2023 B7THtO LéG5 TU-T
PS stH2023 B7THtO LéG5 TU-T — PABMOMSCL AVITYVAVS€SBRCEBTS COC SHH2,200HMORSHCECBRCOV ITY —-WRe mARICHIBLES. Efe. MSPS FT 7NO ld, BRE TVUAZS—by FEC. REKOEABSAARRELSKH DLBeRFET. — REOBRIS, Bac mao wt, DXOHEIC KO. Fr-VERBORRe LOBEBSEODICLTWC Leb. SRIEL KES SRSECWMAT SLO, RRO MEP RWG COMES EL TUSES. LE
Slide 23: PWS EtH2023 BRAT
PWS EtH2023 BRAT LéG5 TL-TF a7 > y FAO RIE vy mina Chim OMA vy S3ROR3N Ett SOREL vy UVE-S-RRICOLNS BERS SOP SRB TEI IG U BEE O sat UIST FI-Y OME v REE ROL v €EEBRREOSBEIL (FPS4V—-—COVYATABE) ARTEL RFMBEF ROS Bt RMBLIT I hOME vy TYSNESORK vy MBLAPIbOFFyYaryT (BEREOMA, LIXY b HOR) ¥ SENBORE (SEACH + F
Slide 24: PRE StH2023 Set Legs Ti-T
PRE StH2023 Set Legs Ti-T HO BBL GSaae Bae Vv GEEREROSMEISSIAZNHMRORAIL = -v HES EARL MSC SORE ¥ SCUPROAMECASIZA ACRE Y PRRRORH RR AFB EDP# v GRMCAAPEOMRItIC KS ERAGE vy ERTS RSS e, SHMLCOBMSIH (DX#EE) Beer DX#ExtE ALbaAL FROME vy GMA OI PTY AF LORS CRAIC ¥ ENTIFNAAZPAYV—HL YORE CEMEE TBE RE EDA v A
Slide 25: 中期経営計画2023 ESG課題への取り組み②
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Slide 26: CARAS T2023 kT CARABR
CARAS T2023 kT CARABR TL RAI ORAWRES OGSSAA L&O5is, SMPLLICMA, ESGRREICH L TRRICIURA, ARE CHR meter WR GHAOLRE BLES. HE WAROWS FICS, AMID CRB < edd, ABN + EAHA 2 5,, 4% (Be4tt25%, DOEZ0O%BES AR) CHTLTEWO ET. BARR — RELKFRARERIC ES RES S LéG5 TL-TF 2.0. LECSK, BAMECRALEDSEROBRMEADLICBMSORERB STU, HAP
Slide 27: 情報開示について
情報開示について コーポレートサイトを全面リニューアルしました。 ①決算資料（HPへ開示） ▼決算説明会資料（コメント付き）…４月６日（火）午後 ▼決算説明会 質疑応答集…４月12日迄 ▼決算資料英語版（決算短信・決算説明会資料）…４月12日迄 ②ホームページ更新 サイトはこちら ▼中期経営計画…４月５日（月） ▼英文表記 …４月下旬 ▼コーポレートガバナンス関連…５月下旬（株主総会後） 27
Slide 28: 将来に関する記述等についてのご注意
（将来に関する記述等についてのご注意） 本資料に記載されている業績の⾒通し等の将来に関する記述は、 現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 28