Slide 1: Delårsrapport 1. kvartal 2020
28-04-2020 1 Delårsrapport 1. kvartal 2020 Negative effekter af COVID-19 samt en stigende basisindtjening som følge af gennemførte tiltag 29. april 2020
Slide 2: Hovedpunkter Q1 2020
28-04-2020 2 Hovedpunkter Q1 2020 Hovedbudskab Negative effekter af COVID-19 samt positiv udvikling i basisindtjeningen En stærkere Tiltagene, der skal sikre bedre balance mellem indtægter og omkostninger effektueret bank som planlagt Resultat Resultat på 55 mio. kr. – EK-forrentning på 1,6 pct. p.a
Slide 3: Basisindtjening – op som følge af indtjeningstiltag og høj handelsaktivitet
28-04-2020 3 Basisindtjening – op som følge af indtjeningstiltag og høj handelsaktivitet Mio. kr. Q1 2020 Q1 2019 Index Q1 2020 Q4 2019 Index Hovedbudskaber, Q1 20 vs Q1 19 • Nettorenter mv. op med 2 pct. Nettorenter mv. 389 381 102 389 363 107 • Omprioriterings- og lånegebyrer er Realkredit * 154 1
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2019 til Q1 2020
28-04-2020 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2019 til Q1 2020 Mio. kr. 390 8 5 2 380 21 370 360 4 4 389 350 363 340 330 Q4 2019 1 dag Ændring Ændring Stigning i Fald i Marginalpres Q1 2020 færre Indlånsrenter Indlånsrenter udlån Indlåns- og produktmix erhverv private mm gennemsnit o
Slide 5: Basisindtjeningen er tilbage på niveauet i Q3 2018
28-04-2020 5 Basisindtjeningen er tilbage på niveauet i Q3 2018 Mio. kr. 1.000 800 593 528 524 531 571 519 532 558 563 600 400 200 460 459 439 417 381 373 366 363 389 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 18 18 18 18 19 19 19 19 20 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – et meget volatilt kvartal
28-04-2020 6 Handelsindtjening – et meget volatilt kvartal – kreditspændsudvidelser og aktiekursfald – høj aktivitet Mio. kr. 96 80 60 40 50 45 40 40 38 20 0 -2 7 -20 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 21 mio. kr. i Q1 2020
28-04-2020 7 Basisomkostninger – besparelse på 21 mio. kr. i Q1 2020 Mio. kr. 725 20 21 700 675 719 718 650 704 703 689 691 681 625 600 Q1 14 Q1 15 Q1 16 Q1 17 Q1 18 Q1 19 Omk. Bespar- Q1 20 stign. else 2,75% 2020
Slide 8: Nedskrivninger udgør 84 mio. kr. i Q1 2020 som følge af COVID-19 effekt
28-04-2020 8 Nedskrivninger udgør 84 mio. kr. i Q1 2020 som følge af COVID-19 effekt Nedskrivninger på udlån mv. Hovedbudskaber Mio. kr. Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 84 mio. kr. efter tilbageførsler i 11 kvartaler i træk. 75 Sydbank har i Q1 20 bogført nedskrivninger pga. COVID-19 i ni
Slide 9: Branchefordeling af nedskrivninger
28-04-2020 9 Branchefordeling af nedskrivninger Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q1 2020: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 96 mio. kr. 100 • Reservation på landbrug er fjernet og medvirker til 75 en tilbageførsel på 128 mio. kr. 50 • Nedskrivninger vedr. private
Slide 10: Beholdningsresultatet – væsentligt påvirket af kreditspændsudvidelser
28-04-2020 10 Beholdningsresultatet – væsentligt påvirket af kreditspændsudvidelser Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for Q1 2020 udgør minus 78 mio. kr. mod et beholdnings- 10 resultat for Q1 2019 på minus 14 mio. kr. -14 -14 -14 -19 Beholdningsresultatet i 1. kvartal 2020 er pri
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 1,6 %
28-04-2020 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 1,6 % i Q1 2020 Mio. kr. Q1 2020 Q1 2019 Indeks Q1 2020 Q4 2019 Indeks Hovedbudskaber, Q1 20 vs Q1 19 • Basisindtjening op med 7 pct. Basisindtjening 960 900 107 960 926 104 • Indtjening i alt ned med 3 pct. Handelsindtjening 7 96 7 7 38
Slide 12: Udlån falder med 0,6 mia. kr., og indlån falder med 2,1 mia. kr.
28-04-2020 12 Udlån falder med 0,6 mia. kr., og indlån falder med 2,1 mia. kr. i Q1 2020 Mia. kr. 89,1 89,1 86,3 86,3 85 84,3 82,7 82,2 80 75 70 65 62,1 61,0 60,9 60,9 60,9 60,6 60,0 60 55 50 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Indlån Udlån
Slide 13: Erhvervsudlån – kerneerhverv stiger med 333 mio. kr. i Q1 2020
28-04-2020 13 Erhvervsudlån – kerneerhverv stiger med 333 mio. kr. i Q1 2020 Mio. kr. Q1 20 Q4 19 Q3 19 Q4 18 Industri og råstofindvinding 9.356 9.426 9.443 8.469 Energiforsyning mv. 2.511 2.309 1.903 2.168 Bygge- og anlægsvirksomhed 3.256 3.021 3.112 2.857 Handel 12.277 12.387 12.808 11.855 Transpo
Slide 14: Samlet kreditformidling – uændret i Q1 2020
28-04-2020 14 Samlet kreditformidling – uændret i Q1 2020 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q4 Q1 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2017 2018 2019 2020 Q1 Uændret i Q1 2020. Bankudlån - private 18,0 15,7 13,5 12,9 -0,5 Bankudlån - erhverv 46,0 45,0 46,8 46,9 0,1 • Den samlede kreditformid
Slide 15: Kapitalprocenterne er påvirket positivt af et fald i risikoeksponeringen
28-04-2020 15 Kapitalprocenterne er påvirket positivt af et fald i risikoeksponeringen og annullering af udbyttet for 2019 Q4 Q4 Q4 Q1 Hovedpunkter Q1 2020: Mio. kr. 2017 2018 2019 2020 • Faldet på 2,2 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan primært henføres til et fald i markedsrisikoen på Kredi
Slide 16: Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2020 – en stigning på 1,4 procentpoint
28-04-2020 16 Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2020 – en stigning på 1,4 procentpoint Kapitalprocent primo 2020 22,9 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 • Annullering af udbytte og ophør af aktietilbagekøb har samlet forbedret Aktietilbagekøb ophørt 0,4 kapitalprocenten med 1,0 procent
Slide 17: Forventninger til 2020
28-04-2020 17 Forventninger til 2020 • Der forventes en betydelig negativ vækst i dansk økonomi i 2020. • Basisindtjeningen forventes – som følge af de gennemførte indtjeningstiltag – at være højere end den realiserede basisindtjening i 2019. • Basisomkostningerne forventes – på trods af den underli
Slide 18: Yderligere oplysninger – Tak for i dag
28-04-2020 18 Yderligere oplysninger Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 20 30, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 19: Fremadrettede udsagn
28-04-2020 19 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo