Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — H1 2024 Earnings Presentation

26 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 8, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第2四半期決算説明会

    2024年度 第2四半期決算説明会 2024年8⽉8⽇ サントリー⾷品インターナショナル株式会社 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2024年度 上期の振返り

    2024年度 上期の振返り 代表取締役社⻑ ⼩野真紀⼦ ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2024年度 上期（1-6月）実績 (IFRS)

    2024年度 上期（1-6⽉）実績 (IFRS) 1-6⽉ 対前年 実績 為替込 為替中⽴ （億円） 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 8,174 682 9.1% 231 2.9% 営業利益 809 121 17.6% 59 7.8% ⾮経常項⽬ △13 3 − 5 − 既存事業ベース* 営業利益 822 118 16.7% 54 7.1% 親会社の所有者に 帰属する中間利益 465 81 21.2% 46 11.0% *営業利益から⾮経常的要因により発⽣した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED

  4. Slide 4: 2024年度 上期（1-6月）実績 (IFRS)

    2024年度 上期（1-6月）実績 （IFRS） 厳しい事業環境が続く中、売上収益・既存事業ベース営業利益 ともに想定を上回る進捗 既存事業ベース 売上収益 8,174億円 営業利益 822億円 7,491 693 6,790 643 6,278 6,038 606 5,525 515 360 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 戦略テーマ ー ブランド戦略

    戦略テーマ ー ブランド戦略 コアブランド集中活動継続 ポートフォリオ拡充 ⽇本 タイ オーストラリア フランス 英国 BRANDʼS 天然⽔ 伊右衛⾨ Essence of V Oasis CELSIUS -196 Chicken + 上期 販売数量 103% 99% 109% 103% 104% 前年⽐ （出典） 販売数量前年⽐：⽇本は実箱ベース ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 戦略テーマ ー 構造改革（成長加速へむけた取り組み）

    戦略テーマ ー 構造改⾰（成⻑加速へむけた取り組み） 将来の成⻑に向けた設備投資・事業ポートフォリオ拡⼤ 将来の成⻑へむけた⽣産能⼒の強化 事業ポートフォリオ拡⼤ ⽇本 APAC 2024年5⽉ オーストラリア新⼯場 北アルプス信濃の森⼯場新ライン増設 2024年下期 飲料製造開始 2026年春（予定） ⾼砂⼯場 ライン増設/⾃動倉庫新設 2025年上期（予定） RTD製造開始 APAC 2025年10⽉（予定） ★ ベトナム ⼯場新設 ★ タイ 新ライン増設 ★ ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 戦略テーマ ー サステナビリティ

    戦略テーマ ー サステナビリティ 2030年⽬標の実現に向けて、活動を本格化 ⽔ 温室効果ガス プラスチック ⾃社⼯場の⽔使⽤量の ⾃社拠点50%削減 ※2 グローバルで使⽤する全て 原単位をグローバルで のペットボトルを100% 35%削減 全バリューチェーン30%削減 ※2 サステナブルボトル※３へ ※1 サントリー グループ⽬標 ＧＨＧ排出量削減率 35% ー⾃社拠点 50% 100% ー全バリューチェーン ー⽇本 21% SBF⽬標 ー海外 20% 22% 30% 53% 23% 14% 18% 4% 2015 2023 2030 2019 2023 2030 2019 2023 20

  8. Slide 8: 中期経営計画（2024-2026）

    中期経営計画（2024-2026） 真のグローバル飲料企業として、質の⾼い成⻑を⽬指す オーガニック成⻑ (*2) 売上収益成⻑率 営業利益成⻑率 営業利益率 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 平均年率 平均年率 2026年迄に 2026年に 1桁台半ば (*1) 1桁台後半 (*1) 10％超 1,400億円強 成⻑投資 3,000億円〜6,000億円 M&A / 戦略的な設備投資(サステナビリティ投資含む) / 戦略ブランドグローバル展開 配当政策 (*3) 2024年度以降、⽬標配当性向40%以上 (*1) 2023年を起点、為替中⽴ (*3)親会社の所有者に帰属する当期利益に対する連結配当性向の

  9. Slide 9: 2024年度 下期にむけて

    2024年度 下期にむけて 厳しい競争環境が続く想定の下、増収増益を維持し、 年初に掲げた業績予想の達成・超過を⽬指す 既存事業ベース 売上収益 営業利益 16,700 億円 1,540 億円 15,917 1,445 14,504 1,308 1,235 12,994 1,171 12,689 11,781 990 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 予想 予想 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは⾮経常的要因により発⽣した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024

  10. Slide 10: 決算補足説明

    決算補⾜説明 常務執⾏役員 ⼤塚徳明 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 2024年度 上半期実績 (IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース

    2024年度 上半期（1-6⽉）実績 (IFRS/セグメント別)- 既存事業ベース 対前年 為替込 為替中⽴ 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益 （億円） ⽇本 3,434 152 4.6% ー ー APAC 2,011 239 13.5% 109 5.7% 欧州 1,825 181 11.0% △41 △2.2% ⽶州 891 153 20.7% 58 6.9% 連結 8,162 670 8.9% 277 3.5% セグメント利益 （億円） ⽇本 225 55 32.3% ー ー APAC 282 44 18.5% 28 11.1% 欧州 282 17 6.3% △21 △

  12. Slide 12: 日本：2024年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    ⽇本：2024年度 上半期（1-6⽉）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 利益 為替込 為替中⽴ 3,434 億円 4.6% − 225 億円 32.3% −  販売数量は、飲料市場 前年⽐ 100％（推定）、当社 100% ブランド別には、「サントリー天然⽔」が好調に推移。 「特茶」も、第1四半期に引き続き好調に推移。  売上収益は、販売数量成⻑を上回る前年⽐105%。 ブランド及び各チャネルの重点活動、ミックス改善、価格改定効果も寄与し、 増収。  セグメント利益は、増収効果、コストマネジメント徹底も寄与し 増益。 既存事業

  13. Slide 13: APAC：2024年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    APAC：2024年度 上半期（1-6⽉）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 利益 為替込 為替中⽴ 2,011 億円 13.5% 5.7% 282 億円 18.5% 11.1% 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 飲料事業 805 億円 10.4% 3.9% コアブランド集中活動により、販売トレンド回復。 （ベトナム） 飲料事業 需要は堅調に推移。「PEPSI」ブランド、「TEA+」の （タイ） 553 18.5% 11.1% 販売数量が伸⻑。 「BRAND'S Essence of Chicken」、 健康⾷品 （*） 183 2

  14. Slide 14: APAC：健康食品事業

    APAC：健康⾷品事業 健康⾷品市場の需要は緩やかに回復傾向 プロモーション強化も寄与し、当社事業も販売トレンド回復 更なるマーケティング投資による成⻑加速を⽬指す BRANDʼS Essence of Chicken プロモーション強化 上期(1-6⽉） - ベネフィット訴求 数量前⽐ （*1） (カルノシン) （*2） 109 % - 若年層向けマーケティング (BRAIN CAMP） BRANDʼS Birdʼs Nest 上期(1-6⽉）プロモーション強化 数量前⽐ - ギフト訴求 （*1） - インバウンド向け訴求 141% （*1）タイ実績のみ （*2）脳の活性化に効果があると⾔わ

  15. Slide 15: 欧州：2024年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    欧州：2024年度 上半期（1-6⽉）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 利益 為替込 為替中⽴ 1,825 億円 11.0% △2.2% 282 億円 6.3% △6.9% 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 競争環境の影響を受ける中、コアブランド集中活動徹底。 フランス 695 億円 12.0% △0.8% 「Oasis」が伸⻑。 英国 ⼯場稼働率低下の影響を受ける中、「Lucozade」への （*1） 503 5.7% △8.6% 集中活動継続。 スペイン （*2） 327 12.2% △0.6% 「Schweppes」への集中

  16. Slide 16: 欧州：概況

    欧州：概況 売上収益 成⻑率 現状及び下期以降の対策 （前年 増減率、為替中⽴） 23年 24年 24年 需要減・競争環境激化・PB加速・天候不順が影響 10-12⽉ 1-3⽉ 4-6⽉ フランス：競争環境激化、PB加速 現状 英国 ：⼯場稼働率低下がサプライチェーンに影響 欧州 4% 0% △4% （*1） スペイン：業務⽤チャネルにおける需要減、 フランス 0% 2% △3% 競争環境激化 コアブランド集中・ポートフォリオ拡充（エナジー/RTD） 英国 （*2） 6% △2% △14% フランス：ポートフォリオ拡充（エナジー「CELSIUS」） 下期 英国 ：サプライチェーンの⽴て直し ス

  17. Slide 17: 米州：2024年度 上半期実績 - 既存事業ベース

    ⽶州：2024年度 上半期実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中⽴ 利益 為替込 為替中⽴ 891 億円 20.7% 6.9% 110 億円 17.2% 3.8%  販売数量は、炭酸（「PEPSI」）・⾮炭酸（「GATORADE」「CELSIUS]） カテゴリー活動強化が寄与し、堅調に推移  売上収益は、販売数量増に加え、価格改定を含めたRGM活動も寄与し増収 （*）  セグメント利益は、原材料価格、物流費及び⼈件費増の影響を 受ける中、増収効果により、増益 （*） RGM = レベニューグロースマネジメント。プライスパック、ミックス

  18. Slide 18: ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

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  19. Slide 19: 2024年度 上半期実績 非経常項目詳細

    2024年度 上半期（1-6⽉）実績(IFRS) ⾮経常項⽬詳細 上期 （億円） （1-6⽉） 内容 実績 営業利益 809 （APAC）△5 （⽇本）△2 ⾮経常項⽬ △13 （欧州）△5 既存事業ベース 営業利益 * 822 *営業利益から⾮経常的要因により発⽣した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2024年四半期別実績（セグメント別）- 既存事業ベース

    2024年四半期別実績（IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース 第１四半期 第２四半期 対前年 対前年 （億円） （1-3⽉） 為替込 為替中⽴ （4-6⽉） 為替中⽴ 為替込 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 ⽇本 1,533 75 5.2% ー ー 1,901 77 4.2% ー ー APAC 985 109 12.5% 43 4.5% 1,026 130 14.4% 66 6.9% 欧州 786 100 14.6% 1 0.2% 1,039 81 8.4% △ 42 △3.9% ⽶州 401 72 21.8% 31 8.4% 490 81 19.9%

  21. Slide 21: 2024年度 上半期実績 (IFRS/セグメント別)

    2024年度 上半期（1-6⽉）実績 (IFRS/セグメント別） 対前年 為替込 為替中⽴ 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益（億円） ⽇本 3,434 152 4.6% ー ー APAC 2,023 196 10.7% 62 3.2% 欧州 1,825 181 11.0% △41 △2.2% ⽶州 891 153 20.7% 58 6.9% 連結 8,174 682 9.1% 231 2.9% セグメント利益（億円） ⽇本 223 53 30.9% ー ー APAC 277 52 23.1% 37 15.5% 欧州 277 14 5.4% △23 △7.7% ⽶州 110

  22. Slide 22: 2024年四半期別実績（IFRS/セグメント別)

    2024年四半期別実績（IFRS/セグメント別) 第１四半期 第２四半期 対前年 対前年 （億円） （1-3⽉） 為替込 為替中⽴ （4-6⽉） 為替中⽴ 為替込 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 ⽇本 1,533 75 5.2% ー ー 1,901 77 4.2% ー ー APAC 997 98 10.9% 29 3.0% 1,027 99 10.6% 33 3.4% 欧州 786 100 14.6% 1 0.2% 1,039 81 8.4% △ 42 △3.9% ⽶州 401 72 21.8% 31 8.4% 490 81 19.9% 27 5.7% 連結

  23. Slide 23: 日本：2024年度 上半期 利益増減分析

    ⽇本：2024年度 上半期（1-6⽉） 利益増減分析 （億円） 223 170 +152 △45 △30 △11 △13 2023年 為替 販促費 2024年 売上収益 原価 その他 １-6⽉ 原材料市況 広告宣伝費 １-6⽉ 売上総利益* ・販売数量増減の影響 △5 +107 ・活動、構成の影響 +111 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 ⽇本 欧州 2023年第2四半期 2024年第2四半期 2024年 通期予想 2023年 第2四半期 2024年 第2四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然⽔ 62.9 3% 65.1 3% 139.5 1% オアシス 169 1% 175 4% ＢＯＳＳ 50.7 △0% 47.2 △7% 101.5 △1% （フランス） 伊右衛⾨ 26.3 △11% 26.2 △1% 55.5 △3% シュウェップス GREEN DA・KA・RA 21.8 4%

  25. Slide 25: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2023年 2024年 2024年 1-6⽉実績 1-6⽉実績 年間予想 ⽶ドル 135.0 152.4 145.0 ユーロ 145.9 164.8 158.0 英ポンド 166.7 192.9 184.0 シンガポールドル 101.0 113.1 108.0 タイバーツ 4.0 4.2 4.2 ベトナムドン 0.0057 0.0061 0.0060 ニュージーランドドル 84.2 92.8 87.0 豪ドル 91.3 100.3 94.0 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、⽇本国内外を問わず ⼀切の投資勧誘⼜はそれに類する⾏為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社⼜は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在⼊⼿可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する⼀定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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