23 slides from Fresenius Se & Co. Kgaa's earnings presentation, Feb 25, 2004
Slide 1: Health Care Worldwide
Health Care Worldwide Pressekonferenz Geschäftsjahr 2003, 25. Februar 2004
Slide 2: Fresenius-Konzern: Finanz-Kennzahlen 2003
Fresenius-Konzern: Finanz-Kennzahlen 2003 Umsatz EBIT EAT ohne EAT Einmalaufwendungen Fresenius ProServe 7.064 Mio € 781 Mio € 115 Mio € 147 Mio € Wachstum währungs- +5% +5% + 22 % -2% bereinigt Wachstum zu Ist-Kursen -6% -7% + 10 % - 14 % Fresenius Medical Care und Fresenius Kabi auf / über Erwar
Slide 3: Finanz-Kennzahlen 2003 nach Unternehmensbereichen
Finanz-Kennzahlen 2003 nach Unternehmensbereichen Fresenius Fresenius Fresenius Medical Care Kabi ProServe Umsatz 5.528 Mio US$ 1.463 Mio € 742 Mio € Wachstum +9% +2%/+7% +6% organisch EBIT 757 Mio US$ 147 Mio € 15 Mio €*/ -19 Mio € Wachstum +9% + 52 % - 38 %* / - 179 % Fresenius Medical Care - Al
Slide 4: Fresenius-Konzern: Umsatzverteilung und -wachstum nach Regionen
Fresenius-Konzern: Umsatzverteilung und -wachstum nach Regionen Nordamerika Europa 50 % des Konzern-Umsatzes 38 % des Konzern-Umsatzes Wachstum: + 3 %* / - 14 % Wachstum: + 7 %* / + 6 % Asien-Pazifik 7 % des Konzern-Umsatzes Wachstum: 0 %* / - 10 % Lateinamerika 3 % des Konzern-Umsatzes Wachstum : +
Slide 5: Fresenius AG: Elfte Dividendenerhöhung in Folge vorgeschlagen
Fresenius AG: Elfte Dividendenerhöhung in Folge vorgeschlagen 10-Jahres CAGR: 18 % € Dividendenvorschlag: 1,4 1,26 € 1,23 je Stammaktie 1,2 1.17 € 1,26 je Vorzugsaktie 1.06 1 0.96 0.8 8 % Erhöhung je Aktie 0,8 0.67 0,6 0.56 0.5 Vorschlag reflektiert 0.41 0,4 0.36 hervorragende Cash-flow- 0.25
Slide 6: Fresenius Kabi
Fresenius Kabi _ ¥ Fresenius 6 © Fresenius AG
Slide 7: Fresenius Kabi: Finanz-Kennzahlen 2003
Fresenius Kabi: Finanz-Kennzahlen 2003 in Mio € 2003 2002* Veränderung Umsatz 1.463 1.441 +2% Krankenhausgeschäft 1.171 1.137 +3% Ambulatory Care 292 304 -4% EBITDA 232 181 + 28 % EBITDA-Marge 15,9 % 12,6 % EBIT 147 97 + 52 % EBIT-Marge 10,0 % 6,7 % * inkl. Transfusions- und Infusionstechnologie 7 ©
Slide 8: Fresenius Kabi: Umsatzentwicklung 2003
Fresenius Kabi: Umsatzentwicklung 2003 Starkes organisches Wachstum Währungseffekte: Wachstum in % vs 2002 Asien -2% +7 -4 Lateinamerika -1% US$/Andere -1% -1 +2 2003 Organisches Währungen Desinves- Gesamt- Wachstum titionen wachstum 8 © Fresenius AG
Slide 9: Fresenius ProServe
r Fresenius resenius
Slide 10: Fresenius ProServe: Finanz-Kennzahlen 2003
Fresenius ProServe: Finanz-Kennzahlen 2003 in Mio € 2003 2002 Veränderung Umsatz 742 701 +6% Healthcare-Geschäft 652 559 + 17 % - Service 492 404 + 22 % - Projekte 160 155 +3 % Pharmaindustrie-Geschäft 90 142 - 37 % EBITDA vor Einmalaufwendungen 43 48 - 10 % EBITDA-Marge 5,8 % 6,8 % EBIT vor Einmala
Slide 11: ProServe: WKA-Programm und Reorganisation des Projektgeschäfts im Plan
Fresenius ProServe: WKA-Programm zur Steigerung der Profitabilität sowie Reorganisation des Projekt- geschäfts liegen im Plan Update WKA-Programm zur Steigerung der Profitabilität Reduzierung um ~ 400 Arbeitsplätze zum 31.12.2003 Weitere Optimierung der Arbeitsabläufe und Verbesserung der Prozes
Slide 12: Fresenius Biotech
12 © Fresenius AG
Slide 13: Fresenius Biotech: Onkologie und Immunologie im Fokus
Fresenius Biotech: Onkologie und Immunologie im Fokus Epitheliale Trifunktionale Onkologie Tumore Antikörper Transplantations- kurzfr.:Polyklonale Antikörper Immunologie langfr.:Zelltherapien Immunologie Infektions- Zelltherapien krankheiten 13 © Fresenius AG
Slide 14: Fresenius Biotech: Geplanter Informationsfluss 2004
Fresenius Biotech: Geplanter Informationsfluss 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 Aktuell: HIV Brustkrebs Fresenius Biotech hat die proof of principle Abschlussbericht Herstellungserlaubnis für genetisch veränderte T- go/no go Phase I Studie Helferzellen zur Behandlung von HIV erhalten. NSCLC Bauchfellkrebs Abschluss
Slide 15: Fresenius-Konzern: Wachstumsfaktoren
Fresenius-Konzern: Wachstumsfaktoren Globalisierung Service Akquisitionen Wachstum durch Same-unit Technologie Wachstum 15 © Fresenius AG
Slide 16: Globalisierung: Wachstumsregionen im Blickpunkt
Globalisierung: Wachstumsregionen im Blickpunkt Herausragende medizinische Technologien Marktorientierte Management-Struktur Konzentration auf attraktive Wachstumsmärkte Nordamerika Europa Asien-Pazifik Lateinamerika Umsatz 5-J-CAGR: 6 % Umsatz 5-J-CAGR: 12 % Umsatz 5-J-CAGR: 18 % Umsatz 5-J-C
Slide 17: Akquisitionen: Abgewogene und zielgerichtete Expansion in Wachstumsmärkte
Akquisitionen: Abgewogene und zielgerichtete Expansion in Wachstumsmärkte Fresenius Medical Care International: Konzentration auf Länder mit - steigender Patientenzahl - Privatisierung im Gesundheitswesen - gesicherter Vergütung für Dialysebehandlung USA: Stärkung der regionalen/lokalen Marktpos
Slide 18: Same-unit Wachstum: Profitables Wachstum durch bestehende Gesellschaften
Same-unit Wachstum: Profitables Wachstum durch Entwicklung der bestehenden Gesellschaften Fresenius Medical Care: Qualität setzt sich durch US-Umsatz mit Optiflux™ Einmaldialysatoren hat sich von 2,1 Millionen im Jahr 2002 auf 4,1 Millionen Dialysatoren in 2003 im erreichbaren externen Markt nahez
Slide 19: Technologie: Führungsposition als fortlaufender Anspruch
Technologie: Führungsposition als fortlaufender Anspruch Fresenius High-Tech Membran-Engineering muss auch in Großserien- Medical fertigung auf höchstem Qualitätsniveau produzierbar sein Care Mit 55 Millionen produzierten synthetischen Dialysatoren im Jahr 2003 deckten wir rund 2/3 des weltweite
Slide 20: Medizinische Dienstleistungen: Know-how nutzen, um Mehrwert zu steigern
Medizinische Dienstleistungen: Know-how nutzen, um Mehrwert für unsere Kunden und Patienten zu steigern Fresenius Medical Care Starker Umsatzanstieg im internationalen Dienstleistungsgeschäft 2003: + 32 % (+18 % währungsbereinigt) Trend fortschreitender Privatisierung der Gesundheitssysteme in E
Slide 21: Fresenius-Konzern: Ausblick 2004
Fresenius-Konzern: Ausblick 2004 Umsatz-Wachstum mittlere einstellige Prozentrate währungsbereinigt EAT-Wachstum 25 - 30 % währungsbereinigt Investitionen ~ 300 Mio € Akquisitionen ~ 120 Mio € 21 © Fresenius AG
Slide 22: Health Care Worldwide
Health Care Worldwide Pressekonferenz Geschäftsjahr 2003, 25. Februar 2004
Slide 23: Fresenius
Fresenius Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den zur Zeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschie- dener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts-, und Wettbewerbssituatio