Slide 1: Drillisch AG Unternehmenspräsentation
November 2014 Drillisch AG Unternehmenspräsentation
Slide 2: Disclaimer und Kontakt
Disclaimer und Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großtei
Slide 3: Teil 1: Ein erfolgreiches drittes Quartal 2014
Teil 1: Ein erfolgreiches drittes Quartal 2014 Teil 2: Drillisch – Quo Vadis? Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 3
Slide 4: Ein erfolgreiches 3. Quartal 2014
Ein erfolgreiches 3. Quartal 2014 Highlights 9M-2014 Entwicklung der Finanzkennzahlen Seite 4
Slide 5: Highlights 9M-2014
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Highlights 9M-2014 1.869 Tsd. 1.648 Gesamtanstieg der Kunden im MVNO 915 751 MVNO Geschäft Volumen Teilnehmer 1.118 Budget Starke Neukundengewinnung im 733 9M-13 9M-14 profitablen Budget-Kundensegment Marge 40,0% 49,4% Nachhaltiger Anstieg des Rohertrags € Mio. 87
Slide 6: Drillisch Produktwelt
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Drillisch Produktwelt Mit 4G Tarifen – heute mit ausgezeichneter Qualität und transparenten Produkten erfolgreich… Nur Wettbewerber mit 4G Produkten* 300 MB mit 21,1 Mbit/s (Voice Flat + SMS 9 Cent) Kein Wettbewerber im Markt DTE Magenta S €29,95 1 GB mit 21,1 Mbi
Slide 7: Drillisch Teilnehmerentwicklung
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Drillisch Teilnehmerentwicklung Teilnehmerentwicklung* Teilnehmerfokussierung im MVNO Geschäft Tsd. Tsd. 1869,0 2.021 1.815 1.935 1.977 1.760 1.900 1.705 1.851 1.823 1.855 152 1.648 162 1.593 195 175 1.531 229 207 320 751,0 792,0 814,0 848,0 915,0 936,415 951,0 1.
Slide 8: AGPPU (Ø-Rohertrag je Teilnehmer)
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen AGPPU (Ø-Rohertrag je Teilnehmer) 9M-2013 9M-2014 Tsd. Gesamt- 1.869 Absolutes Teilnehmerwachstum teilnehmer 1.648 durch Adressierung des (MVNO) gesamten Marktes 41% 44% 59% 56% Teilnehmermix Budget Volumen Fokussierung auf profitable 44% 40% MVNO Volumen 56% 60%
Slide 9: Umsatz und Profitabilitätsentwicklung
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Umsatz und Profitabilitätsentwicklung Service Umsatz Rohertrag EBITDA Wachstum Marge Marge +1,2% +2,9% 40,0% 49,4% 43,8% 52,3% 23,9% 30,3% 25,4% 31,2% € Mio. 64,6 207,2 209,8 105,3 87,1 52,1 37,3 68,2 70,2 22,2 31,0 18,0 9M-13 9M-14 Q3-13 Q3-14 9M-13 9M-14 Q3-13 Q
Slide 10: Cashflow-Entwicklung
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Cashflow-Entwicklung € Mio. 9M-14 9M-13 Cashflow aus Erhebliche Steigerung entsprechend der Ertragskraft des 53,2 31,1 operativen Geschäfts in 9M-14 lfd. Geschäftstätigkeit In 9M-13 im Wesentlichen von Einzahlungen aus dem Cashflow aus Abgang von freenet-Aktien i.
Slide 11: EBITDA zu FCF
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen EBITDA zu FCF Free Cashflow Brücke Januar – September 2014 in € Mio. 64,6 -2,7 -8,6 -2,7 50,6 EBITDA Veränderung Net Steuern Capex Free Cash Flow Working Capital Seite 11
Slide 12: Bilanz in Mio. Euro
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Bilanz in Mio. Euro 31. Dezember 2013 30. September 2014 AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA €352,3 Mio. €352,3 Mio. €312,4 Mio. €312,4 Mio. Kurzfristige Kurzfristige 37,0 55,0 41,4 51,1 Kurzfristige Vermögenswerte Verbindlichkeiten Kurzfristige Vermögenswerte Verbindli
Slide 13: Bilanz und Liquidität
Highlights 9M-2014 Finanzkennzahlen Bilanz und Liquidität 30. September 2014 Liquidität AKTIVA PASSIVA Per 30. September 2014 Mio. € €312,4Mio. €312,4Mio. Kurzfristige Kurzfristige 51,1 37,0 Liquide Mittel 160,5 Verbindlichkeiten Vermögenswerte Wandelanleihe (1) -88,1 95,9 Langfristige Verbindlichke
Slide 14: Teil 2: Drillisch – Quo Vadis?
Teil 1: Ein erfolgreiches drittes Quartal 2014 Teil 2: Drillisch – Quo Vadis? Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 14
Slide 15: Drillisch Konzernstruktur bis 2014
Drillisch Konzernstruktur bis 2014 AG MSP Holding GmbH GmbH IQ-Optimize Software AG Mobile Ventures GmbH Operatives Mobilfunkgeschäft wird durch verschiedene Tochtergesellschaften betrieben Drillisch Kernkompetenzen „Best-in-Class” Mobilfunkvertrieb auf Basis einer starken Online-Kompetenz IT-Kompet
Slide 16: Marktauftritt Online und Offline
Marktauftritt Online und Offline Online - Vertrieb Offline - Vertrieb DISTRIBUTION SHOP Kostengünstiger und effizienter Online-Vertrieb Ab 2. HJ 2015 flächendeckendes, deutschlandweites Vertriebsnetz an attraktiven Standorten (150 bis 300 Preis-, Innovations- und Technologieführer mit klarer Shops)
Slide 17: Drillisch Konzernstruktur ab Januar 2015
Drillisch Konzernstruktur ab Januar 2015 AG Mobile Ventures Online AG yourfone GmbH Shop AG GmbH IQ-Optimize Software AG 150 bis 300 Shops Zukünftige Stärkung Neue Offline- der Offline- Kompetenz mit Kompetenz existierendem Management, Belegschaft und Zusammenführung Systeme der operativen Tochter-
Slide 18: Zusammenfassung Ad Hoc
Zusammenfassung Ad Hoc Absichtserklärung zum Erwerb der yourfone GmbH Hamburg Vorbehaltlich der Zustimmung der Gremien Etablierte Marke mit rund 235.000 aktiven Kunden Kaufpreis im mittleren bis hohen zweistelligen Millionenbereich Seite 18
Slide 19: Teil 3: Guidance und Ausblick
Teil 1: Ein erfolgreiches drittes Quartal 2014 Teil 2: Drillisch – Quo Vadis? Teil 3: Guidance und Ausblick Seite 19
Slide 20: Prognose 2014 und 2015
Prognose 2014 und 2015 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 MVNO Kunden +235.000 Service Umsatz €285,1 Mio. € Mio. 82-85 95-100 EBITDA 70,8 € pro Aktie 1,60 mind. 1,60 mind. 1,60 Dividende Fortsetzung des Gewinnwachstums geplant – 2-jährige Dividenden Guidance mit mindestens mit €1,60 je Aktie Seite 20
Slide 21: Appendix
Appendix Seite 21
Slide 22: Drillisch-Aktie
Drillisch-Aktie Aktionärsstruktur per 12. November 2014 Aktionärsstruktur in % in Aktien Free Float 71,14% 37.840.529 Treasury Shares 9,76% 5.189.015 Fidelity FMR, Boston 5,45% 2.896.567 Union Investment Privatfonds 5,07% 2.694.500 Allianz Global Investors 4,99% 2.652.993 M. Brucherseifer 2,03% 1.07
Slide 23: EBITDA Guidance vs. erreichtes EBITDA
EBITDA Guidance vs. erreichtes EBITDA EBITDA (bereinigt) Guidance 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Positive Positive (alt: €77-80 Mio.) FY €52 Mio. €58 Mio. €67-70 Mio. €95-100 Mio. Entwicklung Entwicklung €82-85 Mio. Q1 €41-42 Mio. €46 Mio. Q2 €60-61 Mio. Oberes Ende Oberes Ende Q3 €43 Mio. €48 M
Slide 24: Drillisch Produktwelt
Drillisch Produktwelt Preisführer in allen Segmenten - Vom Einstiegstarif bis zur Full Flat… Voice Flat Voice 50 Min. SMS Flat SMS 50 Preisführer in allen Segmenten 2000 MB mit 14,4 Mbit/s All-in 200 200 MB €4,95 Von €4,95 Einstiegstarif Flat XM All-in 300 Voice 100 Min 2000 €24,95 €6,95 SMS 100 Bis