Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q3 FY2019/5 Earnings Presentation
32 slides from Village Vanguard's earnings presentation, April 2019
Slide 1: Village Vanguard 2019 Q3 Financial Results Briefing
WUAGE/ VaNGUARD 2019SFS ARS RAM AR AA WUAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5 業績報告 P.9 ■ＰＬ P.6 ■ＢＳ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.10 ■ＣＦ P.8 ■第３四半期の取り組み P.11～P13 ■ＰＬ P.14 ■ＢＳ P.15 ■ＣＦ P.16 ■商品ジャンル別売上高構成 P.17 ■既存店売上昨対 P.18 ■たな卸資産のコントロール P.19 ■出店計画 P.20 補足資料(単体) P.21 ■理念 P.22 ■会社概要(連結) P.23 ■事業紹介 P.24 ■出店状況 P.25 ■商品・売場紹介 P.26 ■新店/移
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本資 料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与え る不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関す る決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2019年5月期3Q 決算ダイジェスト（連結 予算比較）
2019年５月期３Ｑ 決算ダイジェスト（連結 予算比較） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) 売上未達影響により、営業利益未達、経常利益で上回る 売上高 26,216 100.0 25,209 100.0 △ 1,006 96.2 売上総利益 9,939 37.9 9,455 37.5 △ 484 95.1 営業利益 対予算 △3百万円 販売管理費 9,603 36.6 9,122 36.2 △ 480 95.0 -売上高 対予算 △1,006百万円 営業利益 336 1.3 332 1.3 △3 98.8 経常利益 265 1.0 337
Slide 6: PL（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績と計画） 3Q累 構成比 4Q累 構成比 3Q累 構成比 ４Q累 構成比 3Q累 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 26,821 100.0 35,680 100.0 25,577 100.0 34,186 100.0 25,209 100.0 35,261 100.0 計画比（％） 100.2 - 99.8 - 98.0 - 96.9 - 96.2 - - - 前年同期比（％） - - - - 95.4 - 95.8 - 98.6 - 103.1 - 売上総利益 10,663 39
Slide 7: BS（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2019年5月期 201７年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 3Q末 4Q末 3Q末 4Q末 3Q末 流動資産 21,377 20,583 23,537 22,515 23,515 構成比（％） 82.3 82.7 85.4 85.7 86.4 現金および預金 2,820 2,728 5,205 4,759 5,576 構成比（％） 10.9 11.0 18.9 18.1 20.5 商品 17,168 16,284 16,995 16,142 16,480 構成比（％） 66.1 65.4 61.7 61.4 60.5 その他流動資産 1,38
Slide 8: CF（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 19 781 229 1,198 523 棚卸資産の増減額 △ 571 311 △ 835 17 △ 338 その他 552 470 1,064 1,180 861 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,310 △ 3,422 436 349 △ 131 有形固定資産の取得による支出 △ 226 △ 312 △ 61 △ 87 △ 30 チチカカに関する支出 △ 2,871 △ 2,871 0 0 0 その他 △
Slide 9: 業績報告 単体（VV）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.9
Slide 10: 決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体
決算ダイジェスト ヴィレッジヴァンガード単体 （単位：百万円） ◼ 売上高 ： 対前期 売上高 △398百万円 700 5.0% 営業利益 営業利益率 （フード事業分割影響を除く対前期 △197百万円） 営 600 3.0% 既存店+3百万円(前年比100.0％)、フード事業分離△203百万円 業 500 2.0% 1.3% イベント売上の拡大、１月福袋販売が好調(前年比110.0％)であったが 利 400 1.0% 1.0% 店舗数4店舗純減により全店売上は減少。 益 300 512 の 200 -1.0% 328 ◼ 販管費 ： 対前期 販管費率 △0.5pt（△284百万円） 推 100
Slide 11: 第3四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～
第3四半期の取組み ～ 「コト消費」への取組み～ ヴィレッジヴァンガードが提案する 「コト消費」 「店内ライブ」や「限定グッズ」、「催事出店」など店舗と連動 リアルでしか体験できない「イベント」感を打ち出し、集客と売上の最大化を図る ■来店動機を創造する「コト消費」と連動した販売モデル ＶＶ（店舗） 店舗による 販売チャネルの中 コンテンツの発掘と選定 でも「催事/ポップ 店内ライブ アップ」の出店を 強化！！ トークショー コンテンツホルダー 集 サイン付ＣＤ ・ミュージシャン ・イラストレーター 客 限定Ｔシャツ 催事/ポップアップ出店 ・漫画家 ・You Tuber 増 コラボグッズ販売
Slide 12: 第3四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～
第3四半期の取組み ～「コト消費」への取組み～ 【展開例】全国各地で期間限定の催事出店や店頭フェアを展開 ■【催事／ポップアップ】 PINGU オフィシャルPOP-UPショップ 世界で一番有名なペンギン「ピングー」をテーマに、 ヴィレッジヴァンガードのニューファミリー向けセレクトショップ 『NEW STYLE』が企画した全国巡回POPUPSHOP 『Pingu in the NEW STYLE』を展開！ 会場には、イベント限定グッズをはじめかわいいピングーグッズ が大集結！ 期間中は「ピングー」のグリーティング＆撮影会を開催。 SNS映えするフォトスポットも併設して、親子で楽しめる盛り だくさ
Slide 13: 第3四半期の取組み ～その他～
第3四半期の取組み ～その他～ 創業以来初の試みとして、ドラマ制作に全面協力！！ STORY 名古屋が生んだ、奇跡の本屋「ヴィレッジヴァンガード」。 全国で３５０を超える店舗数を誇る「本屋」・・。 しかしそこには、ベストセラーも新刊もない。 ビリヤード台に本を山積みにし、派手な外車が置いてある。 車・ジャズ・アウトドア・映画。 店長の趣味で集められた本の脇には、謎の雑貨たち。 意味不明なポップを嬉々として並べる個性的な店員たちは、 遊びなのか仕事なのか、もはや分からない。 でも、最高に面白い！！ 自称「空っぽ」の大学生杉下啓三（岡山天音）は、 ヴィレッジヴァンガードで衝撃的な出会いをする。 儲
Slide 14: PL（単体）
ＰＬ（単体） （単位：百万円） 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） 2019年5月期（実績と計画） 3Q累 構成比 4Q累 構成比 3Q累 構成比 ４Q累 構成比 3Q累 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 26,030 100.0 34,689 100.0 25,028 100.0 33,466 100.0 24,629 100.0 34,124 100.0 計画比（％） 100.2 - 99.8 - 98.4 - 97.4 - 96.9 - - - 前年同期比（％） 95.7 - 95.4 - 96.1 - 96.5 - 98.4 - 102.0 - 売上総利益 10,
Slide 15: BS（単体）
ＢＳ（単体） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 3Q末 4Q末 3Q末 4Q末 3Q末 流動資産 21,039 20,364 23,383 22,383 23,400 構成比（％） 82.1 82.5 85.2 85.5 86.3 現金および預金 2,687 2,624 5,149 4,699 5,520 構成比（％） 10.5 10.6 18.8 18.0 20.4 商品 17,041 16,183 16,904 16,087 16,416 構成比（％） 66.5 65.6 61.6 61.5 60.6 その他流動資産 1,31
Slide 16: CF（単体）
ＣＦ（単体） （単位：百万円） 2019年5月期 2017年5月期（実績） 2018年5月期（実績） （実績） 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 29 808 291 1,258 524 棚卸資産の増減額 △ 574 282 △ 837 △ 20 △ 328 その他 545 526 1,129 1,278 853 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,082 △ 3,202 421 332 △ 163 有形固定資産の取得による支出 △ 226 △ 311 △ 60 △ 87 △ 64 チチカカ関係の収支 △ 2,621 △ 2,621 0 0 0 その他
Slide 17: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 6,995 13,546 22,210 29,630 7,125 13,428 21,615 28,967 7,129 13,348 21,449 - 構成比（％） 85.3 85.5 86.1 86.2 85.8 86.3 87.0 87.2 88.1 87.6 87.8 - うち商品本部 2,548 5,114 8,790 11,646 2,487 4,904 8,493 11,495 2,930 5,619 9,326 - 構
Slide 18: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 2019年5月期の結果 ％ ■‘18/6 102.8% ■‘18/7 98.6% ■‘18/8 99.6% ■‘18/9 102.8% ■′18/10 93.2% スターウォーズ、ハロウｲン ■′18/11 101.8％ 人気により昨対106.9％ ■′18/12 97.6％ ■′19/1 102.2％ ■′19/2 103.0％ ■′19/3 106.8％ 仕入抑制、ヒット商品不足に より、購買客減少により苦戦 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.18
Slide 19: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 17/5期 18/5期 19/5期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業活動によるキャッ シュ ・ フロー △29 808 591 △ 222 291 1,258 207 45 524 ■税引前当期純利益 △62 △299 493 285 706 386 200 △ 73 317 ■たな卸資産の増減額 △575 282 △ 523 △ 1,677 △ 837 △ 20 181 △ 700 △ 328 たな卸資産の増減額/ 既存店 △112 243 △ 143 △ 768 △ 359 43 297 △ 188 △ 211
Slide 20: 出店計画
出店計画 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 (計画と実績) (実績) (実績) (実績) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 見込 期首計画 見込 出店（業態変更含む） 10 14 11 2 1 4 4 2 2 1 1 9 8 ヴィレッジヴァンガード 7 10 6 2 1 4 2 2 1 1 0 9 4 new style 2 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 アウトレット 1 4 4 0 0 0 2 0 1 0 0 0 3 FC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 退店（業態変更
Slide 21: 補足資料 単体（VV）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.21
Slide 22: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 23: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,301百万円 (2018年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,301百万円 ■ 売 上 高 連結 34,1
Slide 24: 事業紹介
事業紹介 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 都市型旗艦店事業部 アウトレット事業部 渋谷本店 ヴィンテージヴァンガードイオンモール常滑 下北沢 50％OFF,70%OFFあたりまえ！ 今のトレンドと半歩先トレンド。世の中のありとあらゆるカルチャーを内包した情報発信基地。 定価で店頭に並んでいた名品・珍品がお買い得。 ショッピングセンター事業部 ニュースタイル事業部 イオンモール石巻 津田沼パルコ ｎｓイオンモール浜松市野 全国に250店舗
Slide 25: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2019年2月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 348店 ※青枠の数値は、VVP(ヴィレッジヴァンガードプレース HC、ダイナー 2017.8会社分割)店舗数を示します。 北海道エリア 東北エリア 直営 342店 直営 22店 直営 16店 VV 299店 青森 VVP 1店 4 内訳 new style 31店 北海道 秋田 アウトレット 12店 16 岩手 北陸エリア 4 4 ＦＣ 6店 直営 18店 宮城 VVP 1店 山形 1 6[1] ＶＶＰ 29店 新潟 (ヴィレッジヴァンガードプレース) 5[1] 福島 関西エリア 3
Slide 26: 商品・売場紹介
商品・売場紹介 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.26
Slide 27: 新店情報
新店情報 アウトレット ロフト名古屋 newstyle錦糸町パルコ フェアモール福井 (2018/12/14 NEW OPEN) (2019/2/1 NEW OPEN) (2019/3/16 NEW OPEN) ≪住所≫福井県福井市大和田2丁目1230 ≪住所≫愛知県名古屋市中区栄3-18-1 ≪住所≫東京都墨田区江東橋4-27-14 アピタ福井大和田店2F ナディアパーク内ロフト3階 錦糸町パルコ2F ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時30分〜20時 ≪営業時間≫10時〜21時 © Village Vanguard corporation, All rights reserved
Slide 28: 移転情報
移転情報 仙台ロフト ららぽーと newstyle TOKYO-BAY イオンモール盛岡南 (2018/12/7 リニューアル OPEN) (2019/3/15 リニューアル OPEN) (2019/4/5 リニューアル OPEN) ≪住所≫宮城県仙台市青葉区中央1-10-10 ≪住所≫千葉県船橋市浜町2-1-1 ≪住所≫岩手県盛岡市本宮七丁目1番1号 仙台ロフト3F ららぽーとTOKYO-BAY 南館3F イオンモール盛岡南SC3F ≪営業時間≫10時〜21時 ≪営業時間≫10時〜20時 ≪営業時間≫9時〜22時 © Village Vanguard corporation, All rig
Slide 29: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.29
Slide 30: 会社概要
会社概要 ◼商 号 株式会社Village Vanguard Webbed ◼株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% （通販サイト） http://vvstore.jp ◼事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） ◼本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 ◼代 表 者 代表取締役 吉田 佑生 ◼設 立 年 月 2011年3月 ◼事 業 開 始 2011年4月 30百万円 アプリやってます！ ◼資 本 金 AIが会話で ◼常 勤 役 職 員 数 15名 （※2019年2月末現在） 商品をおススメ してくれる機能を 新搭載し
Slide 31: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） 2018年 2019年 ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 5月期 5月期 180.0% PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上昨対推移 （実績） （実績） （実績） （実績） （計画） 売上高 838 207 433 658 1276 160.0% 計画比（%) 79.2 78.0 76.8 71.9 ― 前期比(%) 104.2 96.9 139.3 147.7 152.4 売上総利益 280 82 161 256 470 140.0% 計画比（%) 65.7 83.8 77.0 75.7 ― 99.8 108.9 140.1 147.7 16
Slide 32: 店舗との連動強化（さらなる成長に向けて）
店舗との連動強化（さらなる成長に向けて） 店舗との商材連動をさらに加速 会社ウェブサイトも連動して発信 店舗在庫のオンライン販売 売上推移 会社ウェブサイトからの 50000 流入客数推移 店舗在庫のオンライン販売に加え、 店舗イベントとの組み合わせなど、 45000 連動をさらに強化して参ります。 40000 35000 ヴィレッジヴァンガード会社WEBサイトを 「情報メディアサイト」として、 30000 2017年12月にリニューアル。 ヴィレッジヴァンガードの店舗発信力が 25000 ※受注ベース売上 高まったとともに、オンラインストアへの 流入客数も増加しています。 20000 17/