Kyowa Kirin Co., Ltd. · TSE:4151
Kyowa Kirin — Kyowa Hakko Kirin — Q2 FY2008 Earnings Presentation
31 slides from Kyowa Kirin's earnings presentation, Oct 30, 2008
Slide 1: 2008年度第2四半期決算
協和発酵キリン株式会社 年度第2 2008年度第 2008 2四半期決算 年10 2008年 2008 月30 10月 日 30日 代表取締役社長 松田 譲 将来の業績見込みおよび研究開発の状況等については、現時点で入手した情報に基づき判断されたものです。 従って、実際の業績は経済情勢や為替動向等のさまざまな要因によって変動する可能性があります。
Slide 2: 事業構造図－2008年10月以降
z 事業構造図－ 事業構造図－2008 年10 2008年 月以降 10月以降 キリンホールディングス 株式会社 リ キリンフードテック キリンビール キリンビバレッジ メルシャン その他事業会社 機能分担会社 ド 協和発酵キリン 株式会社 協和発酵フーズズ 協和発酵ケミカル 協和発酵バイオオ その他事業会社 事業統合 2009 4 1 キリン協和フ 2009.4.1 キリン協和フーズ発足 ズ発足 キリンHD持分 65% 当社持分 35% オ ズ 2011 1 1 キリンホ 2011.1.1 キリンホールディングス ルディングス の100％子会社に 1
Slide 3: 決算概要 2008年第2四半期累計期間
z 決算概要 2008年第 2008年第22四半期累計期間 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 2008年9月 2 477 2,477 291 303 82 +551 +109 +122 ▲27 前年同期比 ((+28.6%)) ((+59.8%)) ((+67.9%)) ((▲25.0%)) 2007年9月 1,926 182 180 110 z医薬 キリンファーマ社との統合、Amgen キリンファーマ社との統合、Amgen社からの契約一時金収入などもあり 社からの契約一時金収入などもあり 増収増益 zバイオケミカル バイオケ カ 輸液用や医薬原料用 輸液用や医薬原料用のアミノ酸、ヘル
Slide 4: 連結売上高 第2四半期累計増減内訳
z 連結売上高 第2四半期累計増減内訳 バイケミ 売上高構成比 医薬 398億円増 19億円増 1,100 465 1,000 450 2007年9月 900 435 12% 10% 33% 800 420 700 405 600 390 24% 00 500 375 21% 医薬 バイオ 化学 食品 その他 400 360 300 345 2007/9 2008/9 2007/9 2008/9 2008年 9月 食品 14% 化学品 1億円減 580 210 8% 61億円増 40% 560 208 540 206 520 204 500 202 480 200 21% 198 460
Slide 5: 連結営業利益 第2四半期累計増減内訳
z 連結営業利益 第2四半期累計増減内訳 医薬 バイケミ 営業利益構成比 200 99億円増 53 11億円増 50 180 47 160 2007年9月 44 140 4% 3% 41 18% 120 38 100 35 80 32 53% 60 22% 29 40 26 23 医薬 バイオ 化学 食品 そ の他 20 0 20 2007/9 2008/9 2007/9 2008/9 2008年9月 化学品 食品 10% 2% 2% 3億円減 1億円減 33 7 30 18% 27 6 24 5 21 18 4 68% 15 3 12 9 2 6 1 3 医薬 バイオ 化学 食品 その他
Slide 6: 医薬事業（前年両社単純合算との比較）
z 医薬事業（前年両社単純合算との比較） 両社単純合算 億円 2008年9月 前年同期比 2007年4-9月 売 上 高 1,035 1,087 +51 営 業 利 益 161 6 240 0 +79 9 研究開発費 248 230 ▲18 ※2008年9月の営業利益は統合に関するのれん償却前 【増収増益を達成】 増収増益を達成】 z 売上高、営業利益プラス要因は、 売上高、営業利益プラス要因は、KW 0761*のAmgen KW--0761*の 社への導出に伴う契約一時 Amgen社への導出に伴う契約一時 金収入、コバシル（本年4 金収入、コバシル（本年 4月）・レグパラ（本年 月）・レグパ
Slide 7: 主力医薬品の売り上げ
z 主力医薬品の売り上げ 参考： 参考： （億円） 2007/9 2008/9 通期予想 通期予想 （7/31時点） （今回） ネスプ/エスポー 225 213 468 430 コニール 132 116 228 229 アレロック 95 96 233 231 パタノール 8 14 50 49 グラン/ノイアップ(*) 95 91 182 183 デパケン 52 53 103 107 ナベルビン 16 15 33 31 デュロテップ 71 － － － コバシル － 26 43 50 レグパラ － 19 69 42 輸出・技術収入(*) 116 228 295 297 6 （*）2007/9のグラ
Slide 8: バイオケミカル事業
z バイオケミカル事業 億円 2006年9月 2007年9月 2008年9月 前年同期比 売 上 高 333 438 457 +19 営 業 利 益 15 40 52 +11 【医薬 医薬・工業用アミノ酸 工業用アミノ酸、ヘルスケア製品の伸長などにより増収増益 工業用アミノ酸、ヘルスケア製品の伸長などにより増収増益】 ヘルスケア製品の伸長などにより増収増益】 ヘルスケア製品の伸長などにより増収増益】 z 医薬・工業用原料は、海外の需要増を背景に輸液用アミノ酸等が堅調 z ヘルスケア製品は、国内通販や米国市場における健康食品素材の好調もあり増収 ルスケア製品は、国内通販や米国市場における健康食品
Slide 9: 2008年度通期予想（連結）
z 2008 年度通期予想 （連結） 2008年度通期予想 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 2009年3月 4 900 4,900 500 500 170 （対公表値） （－） (▲12.3%） (▲10.7%） (▲39.3%) 2009年3月 4,900 570 560 280 （4/28公表） 2008年3月 3,921 393 379 234 【腎領域製品の計画見直し、積極的導入による経費増などにより減益（対公表値）を見込む】 腎領域製品の計画見直し、積極的導入による経費増などにより減益（対公表値）を見込む】 z 抗体医薬の共同研究開発権、ＲＮＡｉ医薬開発品を導入（期初計画外
Slide 10: 医薬事業 TOPICS
KYOWA KIRIN eS TOPICS
Slide 11: 新薬開発状況一覧 (2008.10月現在)
z 新薬開発状況一覧 （2008.10 月現在） 2008.10月現在） 協和発酵キリン 開発段階 領域 名称 適応症 剤型 自社or導入 備考 日本 海外 ＫＲＮ３２１ ☆ 持続型赤血球造血刺激因子製剤。日本で透析施行中の PhⅢ ☆ がん化学療法に伴う貧血治療剤 注射 Kirin-Amgen 腎性貧血治療剤として2007年7月より発売中。 ネスプ 血小板減少症治療剤 血小板増殖刺激因子製剤 ＡＭＧ５３１ PhⅢ 注射 Kirin-Amgen （特発性血小板減少性紫斑病） （契約に基づき、開発はアムジェン・デベロップメント㈱が実施） ＫＷ-２２４６ PhⅢ がん疼痛治療剤 舌下錠 Orexo
Slide 12: 新薬開発状況一覧 (2008.10月現在)
z 新薬開発状況一覧 （2008.10 月現在） 2008.10月現在） 協和発酵キリン 開発段階 領域 名称 適応症 剤型 自社or導入 備考 日本 海外 ＰＢ９４ 中国 申請中 高リン血症治療剤 経口 中外製薬 本邦：発売中 フォスブロック/レナジェル 2008.６ 腎臓 ＫＲＮ３２１ ☆ 持続型赤血球造血刺激因子製剤。日本で透析施行中の腎性貧 PhⅢ 中国 PhⅡ ☆ 腎性貧血治療剤 注射 Kirin-Amgen 血治療剤として2007年7月より発売中。 ネスプ ＫＷ ４６７９ ＫＷ-４６７９ 中国 申請中 抗アレルギ 剤 抗アレルギー剤 経口 自社 本邦：発売中 アレロック 2008.
Slide 13: 抗体医薬パイプライン
z 抗体医薬パイプライン （2008.10 月現在） 2008.10月現在） Overview of Development Pipeline 疾患領域 前臨床 P1 P-1 P2 P-2 KW-0761 KW-2871 ((CCR4)) ((GD3)) が がん Life Science Pharmaceuticals KRN330 7抗体 KW-0761 BIW-8405 免疫・ (CCR4) (IL-5R) アレルギー （5抗体が g Potelligent （当社PhⅠ実施） 抗体） 腎疾患 その他 : POTELLIGENT®Technology Technolog 12
Slide 14: POTELLIGENT技術関連ライセンス
z POTELLIGENT技術関連ライセンス POTELLIGENT技術関連ライセンス （2008.10 月現在） 2008.10月現在） 技術ライセンス 共同研究開発 CSL 製品レベルのアライアンス 導出 導入 13
Slide 15: 導出入化合物の進捗
z 導出入化合物の進捗 （2008.10 月現在） 2008.10月現在） Phase 相手先 前臨床 備考 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 抗悪性腫瘍剤 ＣＥＰ-７０１ Ｃｅｐｈａｌｏｎ （急性骨髄性白血病） ＫＷ-３９０２ Ｍｅｒｃｋ 心不全/腎不全 （MK-７４１８） （ＮｏｖａＣａｒｄｉａ） ＬＹ２５２３３５５ Ｅｌｉ Ｌｉｌｌｙ Ｍ期キネシンＥｇ５阻害剤 （Ｅｇ５阻害剤） ＫＷ-２８７１ 抗悪性腫瘍剤 Ｌｉｆｅ Ｓｃｉｅｎｃｅ* （低フコース抗体） （悪性黒色腫） 導出 ＫＷ-０７６１ （POTELLIGENT抗体） Ａｍｇｅｎ 抗ＣＣＲ４抗体 （当社PhⅠ実施） ＢＩＷ-８４０５ Ａｓｔ ａＺｅｎｅｃ
Slide 16: 導出入化合物の進捗
z 導出入化合物の進捗 （2008.10 月現在） 2008.10月現在） Phase 相手先 前臨床 備考 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 抗パーキンソン剤 ＫＷ-６５００ Ｂｒｉｔａｎｎｉａ* （注射） 炎症性腸疾患治療剤 ゼリア新薬工業 アサコール （クローン病） （株） 潰瘍性大腸炎は申請中 ＡＲＱ１９７ ＡＱ ｌ ＡｒＱｕｌｅ 抗悪性腫瘍剤 ＲＳＶ感染症治療剤 ＡＬＮ-ＲＳＶ０１ Ａｌｎｙｌａｍ （ＲＮＡｉ医薬品） 抗悪性腫瘍剤 ＡＲＴ１０４ ａｒａｎａ （大腸がん） 導入 経皮吸収型持続性 ＨＦＴ-２９０ 久光製薬（株） 申請中 がん疼痛治療剤 ＫＲＮ６５４ Ｓｈｉｒｅ 血小板増多症治療剤 ＮＵ２０６
Slide 17: KW-0761 Amgen社へ導出
KW--0761 導出条件 z KW Amgen社へ導出 導出条件 z日本、中国、韓国、台湾を除いた全世界における独占的開発・販売権 の許諾 zがん領域以外のすべての疾患についての権利を付与 zがん領域の権利については、当社が実施予定の米国臨床試験の薬 効確認時点で Ａ 効確認時点で、Ａｍｇｅｎ社が権利許諾を受けるオプション権をもつ 社が権利許諾を受けるオプシ ン権をもつ 経済条件 z契約発効時一時金 100百万米ドル zマイルストーン 420百万米ドル（開発・販売マイルストーン） zロイヤルティー ロイヤルティ 販売金額に応じて（二桁％） 16
Slide 18: 米国子会社再編スキーム（2009年1月1日予定）
z 米国子会社再編スキーム（ 米国子会社再編スキーム（2009 年1月1日予定） 2009年 キリンホールディングス キリンホールディングス 協和発酵キリン 協和発酵キリン Kyowa Hakko Kirin America, Inc. Kyowa Hakko Kirin America, Inc. Kyowa Hakko Kirin Kyowa Hakko Kirin BioWa KPI* KPUSA* HMT* BioWa Pharma, Inc. California, Inc. HMT (KKP) (KKC) ビジネス 開発 研究 研究 ビジネス 開発 研究 研究 開発 開発 製造 開
Slide 19: 協和発酵キリンの抗体事業戦略
z 協和発酵キリンの抗体事業戦略 KM-Mouse® Manufacturing Hematech of EXPOC OC POTELLIGENT® Technology T h l G CS & G-CSF Technology COMPLEGENTTM Technology Erythropoietin 標的抗原の 開発抗体の 非臨床試験 臨床試験 製造 発見と評価 作製 Collaboration with Lonza Alliance with Ablynx Product Alliances with Arana, Astellas, MedImmune, Amgen, Livtec
Slide 20: 抗体事業を手がける企業の発展段階による分類
z 抗体事業を手がける企業の発展段階による分類 Technology & Early-stage Early- & Late-stage Late-stage & Fully Integrated Pipeline Provider Developer Developer Marketing Biotech & Pharma 基盤技術 基盤技術 基盤技術 & & ＆ 開発候補 開発候補 開発抗体 抗体 抗体 Ablynx Early Stage Early Stage Early Stage Early Stage Crucell Affibody Peregrine Late Stage L
Slide 21: KYOWA KIRIN
KYOWA KIRIN Feit 20
Slide 22: 食品事業統合について
z 食品事業統合について 協 和 発 酵 フ ー ズ ㈱ キ リ ン フ ー ド テ ッ ク ㈱ 売 上 高 433億円 272億円 資 本 金 30億円 50億円 従 業 員 586人 261人 事業内容 調味料、製菓 調味料 製菓・製パン資材等の 製パン資材等の 加工用、業務用、家庭用調味料、 加工用 業務用 家庭用調味料 製造・販売 その他食品添加物の製造・販売 主要製品 エキス系天然調味料、アミノ酸系天然調 リボタイド、ビール酵母エキス酵味、カー 味料、醸造調味料、うま味調味料、中華 ドラン、いの一番、サネット ソース、ダイヤイースト、ゴールデンア ダ ゴ デ ロー、たまごスープ ＊協
Slide 23: 食品事業統合について 統合ストラクチャー
z 食品事業統合について 統合ストラクチャー ＜2009年4月1日～ 2010年12月31日＞ ＜2011年1月1日＞ キリンホールディングス㈱ キリンホールディングス㈱ 協和発酵キリン㈱ キリン協和フーズ㈱ 協和発酵キリン㈱ キリン協和フーズ㈱ <新会社 合弁比率> ｷﾘﾝﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 協和発酵ケミカル㈱ 協和発酵ケミカル㈱ 協和発酵バイオ㈱ 協和発酵バイオ㈱ ｷﾘﾝﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 65 % 100 %子会社化 協和発酵ｷﾘﾝ 35 % （ステップ１） （ステ （ステップ１）2009 プ１）2009年 プ１）2009 年4月1日 協和発酵フーズ㈱とキリンフードテック㈱を合併しキ
Slide 24: APPENDIX
KYOWA KIRIN APPENDIX 23
Slide 25: 医薬事業 増減差異分析
z 医薬事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年9月 売上高 2008年9月 689億円 +398億円 1,087億円 増収要因 キリンファーマ社新規連結 キリン ァ 社新規連結 社からの契約一時金 Amgen社からの契約一時金 Amgen コバシル新発売、パタノール等伸長 減収要因 薬価改定影響 デュロテップ終売 営業利益 97億円 +99億円 196億円 増益要因 キリンファーマ社新規連結 （統合に関するのれん：43億円） 社からの契約一時金 Amgen社からの契約一時金 Amgen コバシル新発売、パタノール等伸長 減益要因 薬価改定影響 24
Slide 26: バイオケミカル事業 増減差異分析
z バイオケミカル事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年9月 売上高 2008年9月 438億円 +19億円 457億円 増収要因 医薬・工業用原料バルク数量増 医薬 業用原料 ルク数量増 リメイクシリーズ通販拡大 減収要因 為替影響 営業利益 40億円 +11億円 52億円 増益要因 医薬 工業用原料バルク数量増 医薬・工業用原料バルク数量増 （統合に関するのれん：3億円） リメイクシリーズ通販拡大 減益要因 為替影響 25
Slide 27: 化学品事業
z 化学品事業 億円 2006年9月 2007年9月 2008年9月 前年同期比 売 上 高 458 510 572 +61 営 業 利 益 16 32 29 ▲3 【原燃料価格高騰を背景に価格改定を実施 原燃料価格高騰を背景に価格改定を実施】 z 国内 販売数量は前期比減となるも、製品価格改定を実施し増収 z 輸出 主力製品の海外市況が高値で推移し販売数量増もあり増収 z 機能性製品 冷凍機向け潤滑油原料が伸長 z 減価償却費 生産及び研究設備への投資に伴い減価償却費が増加 ナフサ価格動向(/KL） 2007/9実績 2008/9見込み ¥58,750 ¥78,000 26
Slide 28: 化学品事業 増減差異分析
z 化学品事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年9月 売上高 2008年9月 510億円 +61億円 572億円 増収要因 （国内)基礎化学品価格改定 （国内) （輸出）市況堅調、機能性製品の伸長 減収要因 一部製品の撤退（アセトン大口向け） 営業利益 32億円 ▲3億円 29億円 増益要因 （国内)基礎化学品価格改定 （国内) （統合に関するのれん：0 2億円） （統合に関するのれん：0.2億円） （輸出）市況堅調、機能性製品の伸長 減益要因 減価償却費増加 27
Slide 29: 食品事業
z 食品事業 億円 2006年9月 2007年9月 2008年9月 前年同期比 売 上 高 209 209 208 ▲1 営 業 利 益 8 6 5 ▲1 【原燃料価格高騰の環境下前期並みの業績達成 原燃料価格高騰の環境下前期並みの業績達成】 z 天然調味料 原材料価格高騰の影響を受けながらも醸造調味料は伸長 z うま味調味料 数量増加、原材料価格高騰の影響により価格改定を実施し 増収 z 製菓・製パン資材 風味料は好調も、原材料価格高騰の影響を受け一部製品 の販売を中止したことなどにより減収 28
Slide 30: 食品事業 増減差異分析
z 食品事業 増減差異分析 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年9月 売上高 2008年9月 209億円 ▲1億円 208億円 増収要因 醸造調味料、うま味調味料数量増 減収要因 製菓・製パン資材数量減 営業利益 6億円 ▲1億円 5億円 増益要因 うま味調味料の価格改定 （統合に関するのれん：1億円） 製菓･･製パン資材の販売製品見直し 製菓 減益要因 原価アップ 29
Slide 31: KYOWA KIRIN
KYOWA KIRIN KYOWA KIRIN