Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Happiness & D's earnings presentation, Nov 2, 2022
Slide 1: 2022年8月期 決算説明会
株式会社ハピネス・アンド・ディ 2022年8月期 決算説明会 （2021年9月～2022年8月） 2022年11月02日 （東証スタンダード 3174）
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2022年8月期 決算説明 Ⅱ．中期経営計画の進捗及び計画数値の見直し １．2021年8月期 決算ハイライト P．１ 2022年～2024年 中期経営計画 進捗 P．12 ２．既存店前年比の推移 P．２ 中期経営計画 2022年8月期（第1フェーズ）実績 P．13 ３．粗利率の改善 P．３ 中期経営計画の進捗 第1フェーズ 小括 P．14 ４．2022年8月期 決算概況 P．４ 中期経営計画の進捗 第2フェーズ・第3フェーズの経営環境 P．15 ５．商品部門別売上高の推移 P．５ 2022年８月期～2024年８月期 中期経営計画（修正） P．16 ６．販売費及び一般管理費の主な内訳
Slide 3: Ⅰ．2022年8月期 決算説明
Ⅰ．2022年8月期 決算説明
Slide 4: 2022年8月期 決算ハイライト
1. 2022年8月期 決算ハイライト ◆ 前半、コロナの影響は弱まるものの、第6波（1月後半・2月）、第7波（7月・8月） による外出自粛や、ガソリン価格をはじめとする物価高騰による消費意欲減退で 来店客数に影響を受ける ◆ 販売価格の見直しによる粗利率改善とアプリ会員獲得に注力 ◆ 中期経営計画における、DX投資、人財投資、商品開発、出店投資等の 重要課題への取り組みを推進 1
Slide 5: 既存店前年比の推移（総額売上高ベース比較）
2. 既存店前年比の推移（総額売上高ベース比較） コロナ6波・7波 コロナ第６波 コロナ第７波 の影響等で 客数落ち込み 客単価 客数 売上高 2022/8期 売上高 客数 客単価 既存店 前年比 90.9％ 93.3％ 97.4％ 2
Slide 6: 粗利率の改善（月次の推移）
3．粗利率の改善（月次の推移） 商品部門ごとの売価設定をきめ細かく見直し、粗利率向上を図る 1,200,000 30.0% (千円） 28.1% 27.7% 27.7% 27.5% 27.4% 27.3% 26.5% 26.1% 1,000,000 24.8% 24.3% 24.2% 23.5% 25.0% 23.6% 800,000 22.3% 23.6% 24.0% 672,743 23.5% 22.9% 645,499 22.9% 22.5% 22.5% 22.3% 22.1% 600,000 20.0% 525,992 409,562 19.9% 413,848 381,709 376
Slide 7: 2022年8月期 決算概況
4. 2022年8月期 決算概況 前 期 2022/8月期 実績 売上高 コロナ・物価高騰の環境下、粗 (千円） 構成比 (千円） 構成比 前期比 同増減額 利重視の販売戦略を進めた結 果、前期比 95.0％となった（総額 総 額 売 上 高 18,311,710 100.0% 17,413,846 100.0% 95.0％ ▲ 897,864 売上高ベース） 純 額 売 上 高 ― ― 13,608,915 ― ― ― 売上総利益 販売価格の見直し、高粗利商 売 上 総 利 益 4,166,725 22.7％ 4,544,312 26.0％ 109.0％ ＋ 377,587 材の強化、クーポ
Slide 8: 商品部門別売上高の推移
5．商品部門別売上高の推移（総額売上高ベース） 2020／8月期 2021／8月期 2022／8月期 百万円 (千円） （）は構成比 前同比(%) （）は構成比 前同比(%) （）は構成比 前同比(%) バッグ・小物 売上高（総額） 17,569 ( － ) ▲15.3 18,311 （ － ） ▲ 4.2 17,413 （ － ） ▲ 4.9 外出や旅行需要の バッグ小物 9,411 （53.5%） ▲12.5 9,560 （52.2%） ▲ 1.5 9,221 （52.9%） ▲ 3.5 減退により、バッグの 販売が落ち込み 、 時 計 4,906 （27.9%） ▲25.1 5,003
Slide 9: 販売費及び一般管理費の主な内訳
6．販売費及び一般管理費の主な内訳 (千円） 人件費 2022/8月期 営業エリアの再編成、幹部人材の 前 期 前期比 増減額 登用、キャリア採用の積極化を進めた 実 績 結果、前期比106.6％となった 広告宣伝費 販売費及び一般管理費 4,238,583 4,354,299 102.7％ 115,716 スマーフォンアプリ導入により、アプリで の販促にシフトした結果、同 74.2％と なった 人 件 費 1,902,265 2,029,347 106.6％ 127,082 地代家賃 前期に店舗のスクラップ＆ビルドを進 広 告 宣 伝 費 154,755 114,956 74.2％ ▲39,
Slide 10: 2022年8月期 新規出店の状況
7．2022年8月期 新規出店の状況 新規出店は、11月に３店舗（北海道１店舗、山陰２店舗） 4月に1店舗（関西）を出店 鳥取県には初出店 新規出店 改 装（増床・移転） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ ５１．３ 2021年 ハピネス名取店 から イオンモール名取１階 2021年 ハピネス札幌苗穂店 １０月 （宮城県） ７１．６ 増床リニューアル ５７．２ イオンモール札幌苗穂１階 １１月 （北海道） へ増床 ４６．３ 2021年 ハピネス天童店 から イオンモール天童１階 １０月 （山形県） ５７．８ ２階から１階へ区画移転 2021年 ハピネス鳥取北店 へ移転
Slide 11: 店舗展開について
8．店舗展開について 2022年8月末現在 当期の新店4店舗により、2022年8月末現在86店舗 青文字★印は2022/8月期 出店店舗 ・岡山店 ・長岡店 ・札幌店 岡山県 新潟県 ・札幌苗穂店★（11月) ・倉敷店 ・新潟南店 ・帯広店 ・鳥取北店★（11月） 北海道 ・北見店 ・下田店 鳥取県 ・高岡店 ・釧路店 青森県 ・日吉津店★（11月） 富山県 ・つがる柏店 ・富山ファボーレ店 ・上磯店 広島県 ・広島府中店 ・旭川西店 ・新小松店 岩手県 ・盛岡店 石川県 ・白山店 山口県 ・おのだ店 ・秋田店 秋田県 長野県 ・松本店 ・大曲店 ・福岡店 ・直方店 山梨県 ・甲府昭和店 ・名
Slide 12: 通期業績予想
９．通期業績予想 2023年８月期 通期業績見通しは、 売 上 高 148億4,200万円、 営業利益 4億 100万円、 経常利益 3億7,500万円、 当期純利益 1億6,800万円 ※「収益認識に関する会計基準」を適用 アプリ・ビーコン・CRM（ABCシステム）の導入等により、店舗における提案力・販売力の強化を図り、 人材教育面でのあらたな施策等も通じて、予想を上回る業績をあげられるよう、鋭意取り組んでまいります 2023/8月期 通期 業績予想 前期 構成比 構成比 前期対比 前期増減額 (百万円） (純額売上比) (百万円） (純額売上比) 総 額 売 上 高 18,500 106.
Slide 13: 配当方針、配当予想
10．配当方針、配当予想 ◆ 配当方針 配当性向の予想 配当方針は、継続的な安定配当を基本方針とし、事業展開、業績見通し等を総合的に勘案しながら、配当性向を30％まで引き 上げることとしておりましたが、コロナ禍以降、年間15円の安定配当を実施しております。2023年８月期においては、５円増配の年間20 45.0% 円、配当性向は 30.2％を予想しております。 40.0% 35.0% 42.4% 30.0% 30.2% 25.0% 20.0% 23.8% 15.0% 21.1% 10.0% 17.7% 5.0% － － 0.0% 17/8期 18/8期 19/8期 20/8期 21/8期 22
Slide 14: Ⅱ．中期経営計画の進捗及び計画数値の見直しについて
Ⅱ.中期経営計画の進捗及び 計画数値の見直しについて 11
Slide 15: 2022年～2024年中期経営計画 進捗
2022年～2024年中期経営計画 進捗 第1フェーズ 2022年8月期（計画） 2022年8月期（実績） アプリ会員 期末20万人 アプリ会員 期末10万人 未達 ビーコン全店設置 ビーコン全店設置 達成 DX投資 CRM導入にてオンオフの顧客情報統合 CRM 2022/11月より稼働 達成 外訪型フィールドサービス（外商）実験 外訪型フィールドサービス5エリアにて展開 達成 人財投資 管理職・一般社員向け研修PGM立上げ 達成 管理職研修PGM 新たに社員育成の総合PGMを立ち上げ PB商品パイプライン（雑貨） PB３パイプライン立ち上げ 商品開発 売上1億円規模 達成 売上高総利益率 2
Slide 16: 中期経営計画 2022年8月期（第1フェーズ）実績
中期経営計画 2022年8月期（第１フェーズ）実績 2022年8月期は減収増益決算 売上減収を粗利率改善に伴う増収にてカバー 単位百万円 2021年8月期 2022年8月期 2022年8月期 2023年8月期 2024年8月期 （実績） （計画） （実績） （計画） （計画） 総額売上高 18,311 19,150 17,413 21,500 23,000 売上総利益高 4,167 4,715 4,544 5,375 5,865 （売上総利益率） 22.75% 24.62% 26.0% 25.00% 25.50% 販売費及び 4,239 4,544 4,354 4,725 4,865 一般管理
Slide 17: 中期経営計画の進捗 第1フェーズ 小括
中期経営計画の進捗 第１フェーズ 小括 売上総利益率の改善が進む ⚫ 売価の見直し、宝飾の売上構成比改善、PB商品の拡充が進捗 ⚫ 計画以上に売上高総利益率の改善が進む 投資はほぼ計画通りに進捗 ⚫ ABCシステムのCRMが2022/11月より稼働し、DX、商品開発、出店は計画通りに進捗 ⚫ 販売スタッフの採用は引き続き厳しい環境が続いており、販売機会の損失が発生 減収増益決算であり、客数戻りは厳しい ⚫ 商業施設の商圏がコロナ禍の中で縮小化しており、大型店舗ほど影響が大きい ⚫ 店舗の客数は戻らないことを前提にオンライン顧客への接点をさらに強化していく 14
Slide 18: 第2フェーズ・第3フェーズの経営環境
中期経営計画の進捗 第2フェーズ・第3フェーズの経営環境 直近の経営環境の変化に対応し、投資計画を調整 世界の環境 国内の環境 当社の環境 DX投資 地政学リスク 生活消耗品の値上げに 販売部門の人員が 省人化 伴う消費マインド冷え込み 恒常的に不足 効率化 ロシア・ウクライナ紛争に 伴うエネルギー高、食料高 外国人労働者減少 腕時計部門 米中間の台湾有事危機 小売・サービス業 市場全体の長期減退 人財投資 採用難がさらに激化 世界的な物流網の寸断 雑貨部門 いつまでも 関係業界 高級ブランド品の調達難 働きたい会社 為替・金利 世界的インフレーション 広域集客商業施設 宝飾部門 日本を除き金
Slide 19: 2022年～2024年中期経営計画（修正）
2022年～2024年中期経営計画（修正） 第1フェーズ 第２フェーズ 第3フェーズ 2023年8月期 2024年8月期 2022年8月期（実績） （修正計画） （修正計画） アプリ会員 期末10万人 未達 アプリ会員 期末15万人 アプリ会員 期末20万人 ビーコン全店設置 達成 チェックイン接客の定着化 ポイント会員制度 導入 DX投資 CRM2022/11月より稼働 達成 ABCシステム（※）会員売上数量比率25% ABCシステム（※）会員売上数量比率35% 電子タグを導入開始（RFID） 電子POPの実験展開 外訪型フィールドサービス 外訪型フィールドサービス（外商） 外訪型フィールド
Slide 20: 中期経営計画 DX投資の全体像
中期経営計画 DX投資の全体像 稼働中 今後予定 Appli Beacon Crm ABCシステム 見れるのは まだ会員になって 店内の商品のみ いない人の情報無し チェックイン 電子POP デジタル診断 接客 （カタログ） デジタル問診 Life Time Valueの拡大 お客様からの 在庫効率化 情報入力 店内の接客のみ 外訪型 LINE・ビデオ・ フィールドセールス アバター接客 商圏拡大化 人材活用 17
Slide 21: オンラインチャネルからチェックイン接客の流れ
様々なオンラインチャネルからチェックイン接客の流れ SNSからの 店舗での 情報収集 ショッピング チェックイン接客 TikTok Instagram LINE オンラインでの ショッピング・下見 LIVEショッピング（ライバー中心） スタッフスタート（販売スタッフ中心） 4 18
Slide 22: 人財投資とDX投資の融合
人財投資とDX投資の融合 DXで目指しているものは無人化店舗ではなく、お客様と販売スタッフの“一人一人のつながり”のサポート DX投資 人財投資（研修・教育） ABCシステム あらゆるヒューマンタッチをサポート 能力開発 社員のやる気 外商相談時 店舗内での接客時 お客様来店時 戦略の理解 商品知識・マネジメント 接客技術 お客様と交流する心の在り方 Happiness Education Program 販売スタッフの接客力向上 19
Slide 23: 商品開発 開発パイプラインシステム
商品開発 開発パイプラインシステム ファウンドリー 生産 企画設計 展開 収益化 企業開拓 テスト販売 2020年夏 2020年秋 2021年春 月間販売数 年間売上 革小物 企画 工場提携 販売開始 1,300個以上 １億円規模 進 2021年春 2021年夏 2021年秋 月間販売数 年間売上 行 革鞄 企画 工場提携 販売開始 130個以上 20百万円規模 中 パ 2021年秋 2021年冬 イ サングラス 2022年春 シーズン販売数 年間売上 プ 企画 工場提携 販売開始 50本 3百万円規模 ラ イ 2021年冬 2022年春 2022年秋 シーズン販売数 年間売上 ン アウター
Slide 24: 中期経営計画（計画数値見直し）
中期経営計画（計画数値見直し） 2023年8月期、2024年8月期は当初3か年計画より売上計画を下方修正、売上総利益率を上方修正し 計画数値全体を修正 2022年8月期 2023年8月期 2023年8月期 2024年8月期 2024年8月期 （実績） （当初計画） （計画見直し） （当初計画） （計画見直し） 総額売上高 17,413 21,500 18,500 23,000 19,300 売上総利益高 4,544 5,375 5,264 5,865 5,600 （売上総利益率） 26.0% 25.00% 28.45% 25.50% 29.00% 販売費及び 4,354 4,725 4,862
Slide 25: HAPPINESSが目指す社会
HAPPINESSが目指す社会 ロシアによるウクライナ侵攻にあたり、当社プライベートブランドH＆Dの売上1%を寄付しました 長期経営方針として全ての ステークホルダー（お客様、取引先、 従業員、社会）に愛される会社を 目指しています プライベートブランドH＆Dは 開発ポリシーに「社会課題の 解決」を包含しています 22
Slide 26: ハピネスの社会的責任
ハピネスの社会的責任 実行時期 事業の成長 サステナビリティ 関連するSDGｓ 2011年～ 全ての人に健康と福祉を オレンジリボン運動支援 （NO３） 2020年~ 婚礼業界ワタベウェディング 働きがいも経済成長も 人材投資 から出向社員受入継続 （NO8） 世界最貧国バングラディシュでの 貧困を救おう PB商品開発 皮革製品製造開始 （NO1） 2021年~ ショッピングバック有料化 つくる責任つかう責任 ショッピングバック削減 従前より7割の資源削減 （NO12） 海洋ゴミを再生したサングラスの 海の豊かさを守ろう PB商品開発 製造販売 （NO14） 2022年~ H&D売上金の一部を
Slide 27: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 社長室 TEL 03‐3562‐7525 FAX 03‐3562‐7531 E-mail お問い合わせ先 information@happiness-d.co.jp URL https://www.happiness-d.co.jp ・本資料は、投資家の皆様の投資の参考となる情報提供のみを目的としており、 特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません ・本資料に記載の業績見通し及び将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、 計画のもとになる前提、予想を含んだ内容を記載しております 実際の業績等は、今後の事業領域を取巻く経済