Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 （2023年6月7日） Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 連結業績の推移
連結業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,800 9.0 80 1,494 1,500 1,336 1,305 60 1,200 1,130 6.0 50 40 28 600 3.0 3.8 18 20 13 11 2.2 1.2 0 0.0 1.1 0.7 0 億円 '19 '20 '21 '22 '23予 ％ '19 '20 '21 '22 '23予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 9.0 80 18.0 60 36 60 60 9.0 30 6.0 14 8.4 2 ▲12 ▲36 40 0.0 0 29 3.3 0.5 4
Slide 3: 単体業績の推移
単体業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,000 6.0 30 728 740 635 683 15 3.0 15 563 11 500 2.2 ▲6 ▲5 1.6 ▲2 0.0 0 ▲0.3 ▲0.9 ▲0.9 0 ▲3.0 ▲15 億円 '19 '20 '21 '22 '23予 ％ '19 '20 '21 '22 '23予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 12.0 80 18.0 60 39 62 27 55 12.0 40 12.5 28 29 40 6.0 20 8.8 4 6.0 8.0 8.5 40 ▲7 ▲17 0.
Slide 4: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 日本 海外･その他 1,800 0.4%増 1,494 1,500 1,305 1,336 海外・その他 54.1% 1,200 1,130 835 812 739 729 628 600 日本 売上比率 45.9% 659 688 566 607 502 0 億円 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 用途別売上推移
用途別売上推移 自動車用（単体） 自動車用（連結） 建機用（単体） 建機用(連結) 1,500 自動車用(連結) 1.0%増 1,144 1,156 984 975 1,000 858 建機用 (連結) 0.3%増 500 318 303 304 261 224 343 399 429 343 318 270 264 204 178 258 0 億円 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 用途別・製品別売上構成 2022年度（連結）
用途別・製品別売上構成 2022年度（連結） 用途別 売上構成 製品別 売上構成 空調機器用 チャージエア その他 二輪車用 その他 9.2%(11.4%) 1.4%(1.6%) クーラ 9.5%(11.7%) 1.8%(1.7%) 6.8%(7.9%) オイルクーラ ラジエータ 建産農機用 自動車用 15.5%(16.8%) EGRクーラ 50.0%(47.8%) 20.3%(23.8%) 67.0%(61.2%) 18.5%(16.1%) 特定の業界、製品に偏らない安定性 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年同期の
Slide 7: 得意先別売上構成 2022年度（連結）
得意先別売上構成 2022年度（連結） その他 トヨタ グループ 21.5%(25.4%) 25.1%(23.3%) ニッサン グループ 2.1%(2.4%) スズキ グループ ホンダ グループ 2.6%(2.4%) 22.4%(22.2%) ヤマハ グループ 3.2%(3.3%) GM グループ 3.4%(2.4%) カミンズ コマツ グループ ダイムラー グループ 5.7%(4.7%) 9.7%(10.3%) 4.3%(3.6%) 独立系の機動力 ⇒ 多くの業界トップ企業に採用 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年
Slide 8: グローバル拠点
グローバル拠点 本社 主要子会社 主要合弁会社 事務所 開発拠点 T.RAD Sales Europe GmbH(ドイツ) ティラドロジスティクス(日本) ティラドコネクト(日本) T.RAD North America, Inc.(アメリカ) 東洋熱交換器(中山)有限公司(中国) Tripac International Inc.(アメリカ) T.RAD Czech s.r.o(チェコ) Head Office T.RAD(VIETNAM) Co., Ltd.(ベトナム) 青島東洋熱交換器有限公司(中国) 東洋熱交換器(常熟)有限公司(中国) TATA Toyo Radiator Ltd.(
Slide 9: 地域別売上高
地域別売上高 2021年度 2022年度 2023年度予測 900 日本 4.4%増 688 659 606 600 米国 0.5%増 中国 375 377 アジア 11.9%減 2.6%増 300 291 欧州 239 210 12.7%減 193 198 185 153 44 55 48 3 2 4 0 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(22年12月⇒23年12月予測） USD: 132.7⇒132.7, THB: 3.82⇒3.82, CNY: 19.02⇒19.02, CZK: 5.85⇒5.85, IDR: 0.0085⇒0.0085, VND: 0.0056⇒0.
Slide 10: 地域別営業利益
地域別営業利益 2021年度 2022年度 2023年度予測 45 アジア 3.4%増 中国 30 日本 29 30 27 18.2%増 116.7%減 23 15 15 12 11 13 ▲0 0 0 0 ▲2 ▲1 ▲2 ▲5 ▲ 15 欧州 ▲14 60.0%増 ▲21 ▲ 30 米国 43.2%増 ▲37 ▲ 45 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(22年12月⇒23年12月予測） USD: 132.7⇒132.7, THB: 3.82⇒3.82, CNY: 19.02⇒19.02, CZK: 5.85⇒5.85, IDR: 0.0085⇒0.0085, VND: 0
Slide 11: 2022年度連結経常利益の増減要因
2022年度連結経常利益の増減要因（対前年同期比較） （百万円） 連結経常利益の減少 3,914百万円 3,000 1,716 固定費等増減 操業度の向上等 1,500 +114 ▲371 666 81 33 31 71 41 11 41 0 ▲134 ▲228 ▲139▲13 ▲14 ▲389 ▲ 1,500 ▲1,767 ▲1,552 ▲2,369 ▲ 3,000 売 材 運 変 減 研 人 修 賃 そ 為 米 欧 ア 中 国 持 そ 上 料 転 動 価 究 件 繕 借 の 替 国 州 ジ 国 内 分 の 増 価 費 人 償 費 費 費 料 他 損 子 子 ア 子 子 法 他 減 格 件
Slide 12: 2022年度 営業外・特別損益(連結)
2022年度 営業外・特別損益(連結) （百万円） 6,000 3,000 1,050 1,415 0 15 ▲382 ▲1,625 ▲3,000 ▲4,069 ▲3,595 ▲6,000 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等※ 親会社株主に帰属 する当期純損失 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等から非支配株主に帰属する当期純損失 ▲413百万円を除く 12
Slide 13: 2023年度連結経常利益の増減要因
2023年度連結経常利益の増減要因（対前年同期比較） （百万円） 連結経常利益の減少 283百万円 1,500 1,179 1,000 500 固定費等増減 295 ▲1,157 234 176 15 0 ▲87 ▲108 ▲100 ▲83 ▲19 ▲36 ▲151 ▲177 ▲252 ▲270 ▲325 ▲ 500 ▲574 ▲ 1,000 売 材 運 変 減 研 固 修 賃 そ 為 米 欧 ア 中 持 そ 上 料 転 動 価 究 定 繕 借 の 替 国 州 ジ 国 分 の 増 価 費 人 償 費 人 費 料 他 損 子 子 ア 子 法 他 減 格 件 却 件 経 益 子 会 * * * 会
Slide 14: 2023年度 営業外・特別損益(連結)
2023年度 営業外・特別損益(連結) （百万円） 4,000 1,800 2,000 650 0 200 0 ▲100 ▲650 ▲2,000 ▲1,500 ▲4,000 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等※ 親会社株主に帰属 する当期純利益 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等には、非支配株主に帰属する当期純利益を含む 14
Slide 15: 地域別業績推移
地域別業績推移 （億円） 2021年度 2022年度 2023年度予測 項目 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 上期 下期 合計 売上高 146 139 160 160 606 151 167 173 169 659 324 365 688 日本 営業利益 5 ▲3 9 5 15 4 1 5 2 12 ▲7 5 ▲2 営業利益率(%) 3.2 ▲2.4 5.7 2.8 2.5 2.6 0.9 2.7 1.1 1.8 ▲2.2 1.4 ▲0.3 売上高 74 73 69 74 291 87 108 116 65 375 193 184 377 米国 営業利益 ▲1 0
Slide 16: 設備投資・減価償却費推移（連結）
設備投資・減価償却費推移（連結） 設備投資 減価償却費 地域別設備投資内訳 （百万円） 100 2022年度 2023年度予測 設備投資 構成率 設備投資 構成率 88 日本 3,459 61.6% 5,401 61.5% 米国 436 7.8% 1,191 13.6% 欧州 391 7.0% 243 2.8% 72 中国 940 16.8% 743 8.5% タイ 81 1.4% 355 4.0% 64 63 62 61 インドネシア 262 4.7% 623 7.1% 56 57 58 56 ベトナム 38 0.7% 212 2.5% 合計 5,607 100.0% 8,768 100.0
Slide 17: 研究開発費推移
研究開発費推移 60.0 6.0% 50.0 5.0% 4.3% 4.1% 40.0 3.7% 4.0% 3.5% 3.5% 28.6 29.3 30.0 3.0% 25.1 26.6 27.1 20.0 2.0% 2.2% 2.2% 2.0% 2.0% 1.8% 10.0 1.0% 0.0 0.0% （億円） 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度予測 研究開発費(連結) 研究開発費(単体)売上高比率 研究開発費(連結)売上高比率 17
Slide 18: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 20,000 万台 FCEV 環境配慮型 製品 インバータ リチウムイオン電池 EV 補器冷却用ラジエータ モーター用熱交換器 冷却用熱交換器 冷却用熱交換器 従来車 環境配慮型 10,000 製品 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ＥＧＲクーラ 排熱回収器用 燃料クーラ HEV& クーラ＆ウォーマ 熱交換器 PHEV 従来製品 ラジエータ チャージエアークーラ エンジンオイルクーラ ヒータコア 従来車 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開 Copyright © T.RAD Co., Lt
Slide 19: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 名称 機能 ラジエータ エンジンで高温になった冷却水を冷却 チャージエアクーラ ターボチャージャ等の過給機で加圧され高温になった吸気を冷却 エンジンオイルクーラ エンジンで高温になったエンジンオイルを冷却 ヒータコア 高温になった冷却水の一部を流し、室内を暖房 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ AT、CVT用の潤滑液を暖気時には温め、高温時には冷却 ウォーマ＆クーラ ＥＧＲクーラ 排ガスの一部を再循環させる時に高温の排ガスを冷却 排熱回収器用熱交換器 HEVにおいて排気ガス中の熱を回収し、暖房やエンジンの早期暖気に再利用 燃料クーラ 燃料噴射ポンプで加圧され高温になった燃料を冷却 補器