Wienerberger AG · VIE:WIE
Wienerberger — FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Wienerberger's earnings presentation, Mar 4, 2016
Slide 1: Pressekonferenz Ergebnisse 2015
Pressekonferenz Ergebnisse 2015
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Warnhinweise bezüglich zukunftsgerichteter Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachgeprüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständig
Slide 3: Highlights 2015
Highlights 2015 WIENERBERGER ERZIELT REKORDUMSATZ ZIELSETZUNG FÜR DAS OPERATIVE ERGEBNIS KLAR ÜBERTROFFEN RÜCKKEHR IN DIE GEWINNZONE REALISIERT DIVIDENDE STEIGT UM 33 % AUF 20 EUROCENT JE AKTIE WIENERBERGER IST AUF WACHSTUMSKURS 3
Slide 4: 2015 im Detail
2015 im Detail ► Umsatz: 2.972,4 Mio. € | +5 % Verbesserung der Durchschnittspreise Positive Konsolidierungs- und Fremdwährungseffekte Leicht rückläufige organische Mengenentwicklung ► EBITDA operativ: 369,7 Mio. € | +17 % Kosten für Strukturanpassungen: 17,5 Mio. € Erträge aus dem Verkauf
Slide 5: Proaktive Maßnahmen zur Performanceverbesserung
Proaktive Maßnahmen zur Performanceverbesserung ► Kosten für Strukturanpassungen: 17,5 Mio. € ► Clay Building Materials Europe Um Strukturen an die Marktgegebenheiten anzupassen, wurden Maßnahmen zur Anpassung und Verlagerung von Produktionskapazitäten eingeleitet Anpassungen betreffen vorwiegen
Slide 6: Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen
Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen ► Verkaufsprogramm setzt sich fort Verkaufserlöse ► 2012-2015 wurde nicht betriebsnotwendiges 120 Vermögen im Wert von 64,7 Mio. € verkauft 100 100 ► Bis Ende 2016 sollen zusätzlich ~ 35 Mio. € an Verkaufserlösen realisiert werden 80 64,7 ► Mittelzuflus
Slide 7: Geschäftsentwicklung in den Divisionen
Geschäftsentwicklung in den Divisionen ► Clay Building Materials Europe Verbesserung der Durchschnittspreise und Konsolidierungseffekt kompensieren leichten organischen Mengenrückgang und Kosten für Strukturanpassungen Positive Marktentwicklung in GB, NL, RO, BG, PL und HU | Rückgänge in RU, IT
Slide 8: Erhöhung der Dividende auf 20 Eurocent je Aktie
Erhöhung der Dividende auf 20 Eurocent je Aktie ► Deutliche Ergebnisverbesserung und hoher Cashflow im Jahr 2015 sowie die positive Zukunftseinschätzung sind die Grundlage für den Dividendenvorschlag: 20 Eurocent je Aktie ► Erhöhung der Dividende um 33 % im Vergleich zum Vorjahr 8
Slide 9: Ergebnisse 2015
hh Wienerberger Ergebnisse 2015
Slide 10: Umsatzentwicklung 2015
Umsatzentwicklung 2015 3.100 +2 % 2.972,4 3.000 +2 % 2.900 +3 % 2.834,5 in Mio. € 2.800 -2 % 2.700 2.600 2.500 Umsatz 2014 Mengen- Preis- FX- Tondach Umsatz 2015 entwicklung entwicklung Effekt Gleinstätten Anmerkung: Durch maschinelle Rechenhilfen können Rundungsdifferenzen entstehen 10
Slide 11: Gewinn- und Verlustrechnung 2015
Gewinn- und Verlustrechnung 2015 2014 in Mio. € angepasst 1) 2015 Vdg. in % Umsatz 2.834,5 2.972,4 +5 EBITDA operativ 2) 317,2 369,7 +17 Abschreibungen -217,0 -202,1 +7 EBIT operativ 2) 100,2 167,6 +67 Wertminderungen / Wertaufholung von Vermögenswerten -102,6 -4,5 +96 Firmenwertabschreibungen -162,
Slide 12: Entwicklung Cashflow
Entwicklung Cashflow 2014 in Mio. € angepasst 1) 2015 Vdg. in Mio. € Vdg. in % Cashflow aus dem Ergebnis 230,1 294,5 +64,4 +28 Veränderung im Working Capital 2) -14,6 -34,2 -19,6 <-100 Normalinvestitionen -121,8 -137,7 -15,9 -13 Devestitionen und Sonstiges +40,3 +12,5 -27,8 -69 Free Cashflow 134,0 1
Slide 13: Gesamtinvestitionen 2015
Gesamtinvestitionen 2015 in Mio. € 2014 2015 Vdg. in % Normalinvestitionen 121,8 137,7 +13 in % der Abschreibungen 60 % 68 % - Wachstumsinvestitionen 41,3 10,1 -75 Gesamtinvestitionen 163,1 147,8 -9 ► Normalinvestitionen berücksichtigen neben Instandhaltungskosten auch Investitionen in technologisch
Slide 14: Starke Bilanz
Starke Bilanz 31.12.2014 in Mio. € 31.12.2013 angepasst 1) 31.12.2015 Vdg. in % Eigenkapital 2) 2.254 1.986 2.054 +3 Nettoverschuldung 539 622 534 -14 Eigenkapitalquote 54 % 52 % 56 % - Verschuldungsgrad 24 % 31 % 26 % - ► Veränderung Nettoverschuldung: Zuwachs Cashflow aus dem Ergebnis 2015: +64,
Slide 15: Starke liquide Basis und ausgewogene Fälligkeitsstruktur
Starke liquide Basis und ausgewogene Fälligkeitsstruktur ► Cash 31.12.2015: 155 Mio. € ► Kreditlinien: 400 Mio. € davon gezogen 31.12.2015: 88 Mio. € davon ungezogen 31.12.2015: 312 Mio. € ► Fälligkeitsstruktur: 600 500 400 in Mio. € 300 Ungezogene Kreditlinien 200 Hybrid Hybrid 100 Gezogene 201
Slide 16: Treasury Kennzahlen
Treasury Kennzahlen Schwellen Treasury Kennzahlen 31.12.2013 31.12.2014 1) 31.12.2015 -wert Nettoverschuldung / EBITDA operativ 2,0 1,9 1,4 <3,50 EBITDA operativ / Zinsergebnis 4,8 5,8 8,7 >3,75 1) Pro-forma Berechnung inklusive 12-Monats-EBITDA und Zinsergebnis Tondach Gleinstätten ► Höhere EBITDA-
Slide 17: Dividende 2015
Dividende 2015 2014 in Mio. € angepasst 1) 2015 Free Cashflow 134,0 135,1 Auszahlung Hybridkupon -44,1 -20,9 Free Cashflow nach Hybridkupon 89,9 114,2 Dividende 17,5 23,4 Voraussetzungen für eine sukzessive und maßvolle Steigerung der Dividende sind: > der erwirtschaftete Free Cashflow der Bericht
Slide 18: Segmente im Überblick
hh Wienerberger Segmente im Uberblick Ly
Slide 19: Ergebnisse 2015 nach Segmenten
Ergebnisse 2015 nach Segmenten Umsatz: 2.972,4 Mio. € | +5 % EBITDA op. 1): 369,7 Mio. € | +17 % Clay Building Pipes & Pavers North Holding Materials Europe Europe America & Others +2 % +7 % +16 % +24 % +3 % +13 % -3 % 0% +17 % >100 % 1.400 1.170 1.200 1.000 800 in Mio. € 593 600 473 451 400 278 167
Slide 20: Ergebnisse 2015 nach Produkten
Ergebnisse 2015 nach Produkten Umsatz: 2.972,4 Mio. € | +5 % EBITDA op. 1): 369,7 Mio. € | +17 % 21 % 19 % 19 % 28 % 23 % 29% 4% 4% 33 % 27 % 0% -6 % 1.200 984 1.000 800 679 621 600 557 in Mio. € 400 200 102 106 130 98 69 15 1 0 -21 -200 Wand Dach Fassade Fläche Rohre Holding & Others Umsatz EBITDA
Slide 21: Clay Building Materials Europe Ergebnisse 2015
Clay Building Materials Europe Ergebnisse 2015 Außenumsatz EBITDA operativ 2015 2015 CBME (in Mio. €) 2014 2015 Vdg. in % Außenumsatz 1.550,5 1.643,0 +6 EBITDA operativ 1) 222,7 249,3 +12 55 % 40% 6749% % EBIT operativ 1) 84,5 121,5 +44 1) Bereinigt um nicht wiederkehrende Aufwendungen und Erträge 3
Slide 22: Pipes & Pavers Europe Ergebnisse 2015
Pipes & Pavers Europe Ergebnisse 2015 Außenumsatz EBITDA operativ 2015 2015 P&P Europe (in Mio. €) 2014 2015 Vdg. in % Außenumsatz 1.041,3 1.043,6 0 EBITDA operativ 1) 100,3 107,9 +8 35 % 29% 49% EBIT operativ 1) 47,8 61,4 +29 1) Bereinigt um nicht wiederkehrende Aufwendungen und Erträge ► Kunststof
Slide 23: North America Ergebnisse 2015
North America Ergebnisse 2015 Außenumsatz EBITDA operativ 2015 2015 North America (in Mio. €) 2014 2015 Vdg. in % Außenumsatz 236,4 277,5 +17 9% 9% EBITDA operativ 1) 11,2 32,2 >100 49% EBIT operativ 1) -11,2 7,7 >100 1) Bereinigt um nicht wiederkehrende Aufwendungen und Erträge ► Erholung des ameri
Slide 24: Ausblick 2016
hh Wienerberger Ausblick 2016
Slide 25: Strategische Schwerpunkte 2016
Strategische Schwerpunkte 2016 INNOVATIVE PRODUKTE UND SYSTEMLÖSUNGEN OPERATIONAL EXCELLENCE INTEGRATION UND ZUSAMMENLEGUNG DER DACH- UND HINTERMAUERAKTIVITÄTEN IN OSTEUROPA ABSCHLUSS DES PROGRAMMS ZUR VERWERTUNG VON NICHT BETRIEBSNOTWENDIGEM VERMÖGEN WACHSTUMSPROJEKTE UND PORTFOLIOOPTIMIERUNG 25
Slide 26: Wachstumsprojekte und Portfoliooptimierung
Wachstumsprojekte und Portfoliooptimierung ► Wienerberger evaluiert laufend bestehende Unternehmensbereiche und Wachstumsprojekte ► Investitions- und Devestitionsentscheidungen werden auf Basis der gleichen Kriterien getroffen ► Wienerberger investiert 40 Mio. € in Wachstumsprojekte, darin enthalten
Slide 27: Managementeinschätzung: Entwicklung der Wohnbautätigkeit 2016
Wienerberger Managementeinschätzung: Entwicklung der Wohnbautätigkeit 2016 Mountain Region Midwest Mid-Atlantic +10% +4% +12% +2% -6% +1% Southeast +3% +4% Quelle: Managementeinschätzung (Baubeginne) +1% +13% +8% -6% +12% -2% +2% Marktwachstum (>2 %) Stabile Entwicklung Marktrückgang (<-2 %) Quelle:
Slide 28: Managementeinschätzung: Renovierung im Dachziegelbereich 2016
Wienerberger Managementeinschätzung: Renovierung im Dachziegelbereich 2016 ► Anhaltende Schwäche in der Renovierungstätigkeit Fehlende Förderprogramme Verschiebungen von Investitionen in Sanierungsprojekte infolge von gesunkenen Energiepreisen Knappe öffentliche Budgets +3% beschränken Ausgabe
Slide 29: Entwicklungen in unseren Divisionen
Entwicklungen in unseren Divisionen ► Clay Building Materials Europe Stabile bis leicht positive Entwicklung der Wohnbautätigkeit > Positive Trends in GB, NL, HU, RO, BG und PL > Bestätigung der Trendumkehr in Frankreich > Erfolgreich umgesetzte Strukturanpassungen in Deutschland > Marktrückgang i
Slide 30: Wienerberger Gruppe: Ausblick 2016
Wienerberger Gruppe: Ausblick 2016 Gruppen-EBITDA operativ 405 Mio. € davon: Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen 15 Mio. € Preiserhöhung | Kosteninflation * ~ 1,0 % | ~ 1,5 % Abschreibung ~ 200 Mio. € Nettozinsergebnis ~ -35 Mio. € Working Capital in % vom Umsatz am Jahresende ~ 20 % Norm
Slide 31: Mittelfristige Zielsetzung
Mittelfristige Zielsetzung 2016 2020 Umsatzentwicklung 5 4 KONZERNUMSATZ KONZERNUMSATZ in Mrd. € 3 > 3 Mrd. € 2 ~ 4 Mrd. € 1 0 EBITDA-Entwicklung 700 KONZERN-EBITDA 1) 600 KONZERN-EBITDA 500 in Mio. € € 390 Mio. € 400 300 > 600 Mio. € 200 100 0 1) Bereinigt um Ergebnisbeitrag aus dem Verkauf von nic
Slide 32: Danke für Ihr Interesse
Wienerberger Corporate Communications Wienerberger AG, A-1100 Vienna, Wienerberg City, Wienerbergstrasse 11 T +43 1 60192 10149 / F +43 1 60192 10425, communication@wienerberger.com / www.wienerberger.com Danke für Ihr Interesse