Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — FY2010 Earnings Presentation
30 slides from Adways's earnings presentation, May 13, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年5月13日（木） 株式会社 アドウェイズ 2010年3月期 決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2010 Copyright©2008 Copyright©2010 adways adways corporation.All corporation.All rights rights reserved. reserved. 1
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.13 ３ 今後の取組み P.19 ４ 添付資料 P.26 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 3
Slide 4: 2010年3月期 連結損益計算書（前期比）
１．連結決算概要 ■ 2010年3月期 連結損益計算書（前期比） （単位：百万円） 2010年3月期 2009年3月期 増減額 増減率 （連結） （連結） （前期比） （前期比） 売上高 13,157 8,302 ＋4,855 ＋58.5% 売上総利益 2,379 1,803 ＋575 ＋31.9% 売上総利益率 18.1% 21.7% ▲3.6ポイント - 販管費 1,691 1,582 ＋109 ＋6.9% 販管費率 12.9% 19.1% ▲6.2ポイント - 営業利益 688 221 ＋466 ＋210.8% 営業利益率 5.2% 2.7% 2.5ポイント - 経常利益 664 233
Slide 5: 第4四半期連結損益計算書（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2010年3月期 第4四半期連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 2010年3月期4Q 2010年3月期3Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,797 3,510 ＋287 ＋8.2% 売上総利益 675 617 ＋58 ＋9.5% 売上総利益率 17.8% 17.6% ＋0.2ポイント - 販管費 442 433 ＋9 ＋2.2% 販管費率 11.7% 12.3% ▲0.6ポイント - 営業利益 232 183 ＋49 ＋26.8% 営業利益率 6.1% 5.2% ＋0.9ポイント - 経常利益 219
Slide 6: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 10年4Q：3,797百万円 10年4Q:3,510百万円 増減率：＋8.2％ （単位：百万円） 4,000 3,797 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 2,000 1,942 前四半期比287百万円増 1,625 過去最高四半期売上高の更新が継続 1,500 1,390 1,434 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2007年3月
Slide 7: 連結売上原価四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価四半期推移 10年4Q：82.2％ 10年3Q:82.4％ 増減：▲0.2ポイント （単位：百万円） 3,500 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 3,000 85.1% 2,500 84.1% 82.2% 82.4% 82.2% 79.1% 78.5% 78.6% 79.0% 77.7% 78.3% 2,000 76.6% 75.9% 80.5% 80.9% 80.4% 74.8% 75.5% 72.1% 1,500 74.2% 73.1% 70.7% 69.0% 69.1% 69.6% 67
Slide 8: 連結販管費率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費率四半期推移 10年4Q：11.7％ 10年3Q:12.3％ 増減：▲0.6ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 12.9% 12.3% 11.7% 100 販管費は若干の増加だが、 販管費率は▲0.6ポイントで 減少傾向が継続 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 9: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 10年4Q：232百万円 10年3Q:183百万円 増減率：+26.8％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 6.1% 300 5.2% 3.3% 3.6% 232 1.2% 200 183 152 156 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 売上高の増加に伴い、 ▲100 -85 営業利益が大幅増加 -92 -11.8% 営業利益率も上昇 ▲200 営業利益は
Slide 10: 2010年3月期 連結貸借対照表（前期比）
１．連結決算概要 ■ 2010年3月期 連結貸借対照表（前期比） 業績の拡大により、売掛金が増加 （単位：百万円） 増減額 増減率 2010年3月末 2009年3月末 （前期比） （前期比） 流動資産 4,747 3,764 ＋982 ＋26.1% （現預金） 2,555 2,206 ＋348 ＋15.8% 固定資産 692 614 ＋78 ＋12.8% 総資産合計 5,440 4,379 ＋1,061 ＋24.2% 流動負債 1,988 1,352 ＋635 ＋47.0% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 - - - - 負債合計 1,988 1,352 ＋635
Slide 11: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 349 357 359 338 344 346 333 319 312 313 306 300 267 200 100 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 163 中国アドウェイズ 40 50 54 53 54 61 55 54 54 60 61 64 中国開発センター 53 104 102 99 95 94 9
Slide 12: 2011年3月期 通期業績予想（連結）
１．連結決算概要 ■2011年3月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2011年3月期予想 （Ａ） 14,500 760 770 440 2010年3月期実績 13,157 688 664 406 （Ｂ） 増減額（Ａ－Ｂ） 1,342 71 105 33 前期比（％） 10.2％ 10.4％ 15.9％ 8.2％ 参考：2010年3月期 3,510 183 173 ▲47 第3半期 実績 参考：2010年3月期 3,797 232 219 177 第4半期 実績 注意）当社は、個別業績予想の公表を省略しております。 Copyright©2010
Slide 13: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 13
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2010年3月期4Q 2010年3月期3Q（連結） 2009年3月期4Q（連結） （連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業 2,700 2,587 ＋113 ＋4.4% 1,707 ＋993 ＋58.2% インターネット事業 886 722 ＋164 ＋22.7% 703 ＋182 ＋26.0% 海外事業 146 86 ＋60 ＋70.6% 57 ＋89 ＋155.0% 新規事業・その他 63 114 ▲51 ▲44.5% 17 ＋46 ＋265.0% 連結合計 3,7
Slide 15: セグメント別連結売上高構成比四半期推移
２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 （単位：百万円） モバイル インターネット 海外 新規 63 114 146 171 86 3,000 15 99 886 17 722 23 72 641 57 5 92 681 2,000 7 101 703 67 679 547 525 2,587 2,700 1,000 2,271 1,707 1,895 1,287 1,453 1,025 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2009年3月期 2010年3月期 ■ セグメント別連結営業利益構成比 モバイル インターネット 海外 新規 消去又は全社 （単位：百万円
Slide 16: 事業概況 －モバイル事業－
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 単位：（百万円） 2,700 2,587 2,271 ■ 売上高前四半期比 1,895 1,707 増減額 ＋113百万円 1,453 1,287 増減率 ＋4.4％ 1,025 271 280 266 288 ■ 現状と取り組み 143 167 198 224 アフィリエイト広告を中心とした総合展開 により、売上、利益ともに継続して増加 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ■ ＭＯアフィリエイトサービス【Ｓｍａｒｔ－Ｃ】のメディア数、クライアント数推移 ㈱アドウェイズ・エンタテインメントのコンテ ンツ事業の拡大
Slide 17: 事業概況 －インターネット事業－
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 単位：（百万円） 886 703 722 ■ 売上高前四半期比 679 681 641 525 547 増減額 ＋164百万円 増減率 ＋22.7％ 93 106 54 45 56 31 50 40 ■ 現状と取り組み 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q カテゴリ集中戦略が功を奏し、大型案件 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【ＪＡＮｅｔ】のメディア数、クライアント数推移 の獲得が進むなど、取引高が増加 この結果、売上高、営業利益ともに、 1,122 1,174 1,188 1,112 1,088 1,100 1
Slide 18: 事業概況 －中国事業－
２．事業概況 －中国事業－ ◆愛徳威広告(上海)有限公司について ■ 売上高・営業利益 単位：（百万円） ■ 売上高前期比 増減額 ＋86百万円 38 6 ・会社単体で通期黒字化を達成！ 30 0 15 9 19 ■ 現状と取り組み ▲47 ▲4 2 2007年度 2008年度 2009年度 今後も拡大が予想される日系企業への ※中国子会社の決算期は12月のため、当社グループにおける2010年３月期の連結決算 対象は2009年１～12月となります。 出稿提案に注力し、利益率の向上に成功 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【CHANet】のメディア数、クライアント数推移 単体では通期での黒字を達
Slide 19: 今後の取組み
３．今後の取組み Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 19
Slide 20: ソーシャルアプリ向け広告事業 リワードプラス
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ 『リワードプラス』 ・・・ ソーシャルアプリの収益化を支援する広告サービス Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 20
Slide 21: 導入実績（抜粋）
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ 導入実績（抜粋） Rekoo Japan 株式会社 RAKOO株式会社 RAKOO株式会社 RAKOO株式会社 【サンシャイン牧場】 【みんなの農園】 【みんなの動物広場】 【みんなのイケス】 ｍｉｘｉ ｍｉｘｉ ｍｉｘｉ ｍｉｘｉ アプリ アプリ アプリ アプリ ＰＣ版 ＰＣ版 ＰＣ版 ＰＣ版 (C)Rekoo Japan Co. Ltd. Copyright 2010 RAKOO,Inc. Copyright 2010 RAKOO,Inc. Copyright 2010 RAKOO,Inc. ロックユーアジア株式会社 株式会社ライブウェ
Slide 22: 導入先はランキング上位の大手ソーシャルアプリ
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ 導入先はランキング上位の大手ソーシャルアプリ ＜週間利用者ランキング＞ ランキング上位のアプリを 中心に導入先として獲得 出典：mixiアプリランキング（５月９日現在） Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 22
Slide 23: スマートフォン向け広告事業への参入
３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ スマートフォン向け広告事業への参入 ～ スマートフォンユーザーの拡大を受け、新サービスの提供を開始！ ～ 今後増加するスマートフォン向け サイト、アプリ開発会社に対し 「JANet」「Smart-C」の豊富な広告 主、媒体、ノウハウを活かした アドネットワークを提供 提携メディア数 約19万サイト クライアント数 1,152 提携メディア数 約10万サイト クライアント数 2,547 （2010年3月末日時点） 注）近日中にサービスのリリースを予定しております。 Copyright©2010 adways corporation.All ri
Slide 24: スマートフォン市場について
３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ スマートフォン市場について ＜海外＞ ＜日本国内＞ スマートフォン 3G携帯 （単位：百万台） 1,000 （単位：万台） 750 334 571 474 352 500 396 500 392 284 343 194 656 250 255 491 136 227 316 131 205 0 92 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 「スマートフォンと3G端末の市場規模予測」 「スマートフォン市場規模推移」 ※参考：Morgan Stanley 『mob
Slide 25: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望 に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アド ウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展 望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 26: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 26
Slide 27: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,477百万円 [2010年３月末日現在] 売上高 13,175百万円 [2010年３月期連結] 従業員数 346名（臨時雇用者除く） [2010年３月末日現在] Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 27
Slide 28: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 28
Slide 29: サービス一覧
■ サービス一覧 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 4月 ブランド名を「JANet」に変更 日本 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 開始 中国 3月 モバイル 06年 開始 8月 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 29
Slide 30: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 30