Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第２四半期 決算説明会 2015年11月12日 http://www.tsugami.co.jp Copyright 2015 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved.
Slide 2: 目次
1. 2016年3月期 第2四半期 業績概要 P. 2～ 6 (1) 売上・損益 (2) 地域別売上高 (3) 業種別売上高 (4) 財務状況 (5) キャッシュ・フロー 2. 2016年3月期 業績見通し P. 7 ～ 9 (1) 業績見通し (2) 新製品開発 (3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 3. 事業戦略と資本政策 P. 10 ～ 13 (1) 事業戦略 (2) 売上状況内訳 (3) 資本政策 (4) 株主還元の状況 4. 参考資料 P. 14 ～ 16 機種別売上高 受注状況及び受注残高 海外生産会社 1
Slide 3: 2016年3月期 第2四半期 業績概要 売上・損益
1.2016年3月期 第2四半期 業績概要 (1) 売上・損益 2016年3月期 第2四半期 概況 <売上高> ・ 前年同期比 △86億円(△29%)、期初予想比 △49億円(△19%) 前年同期はIT関連向け大口需要有、2016/3期2Qより中国市場減速 <利益面> ・ 純利益 前年同期比△27億円(△80%)、期初予想比 △16億円(△70%) 減収に加え、生産調整による原価率の悪化、子会社における所定外労働時間に係る 社会保険料追加計上(1Q) 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 上期 前年同期 期初予想 上期 下期 通期 実績 期初予想 差異 差異 売上高 297 244
Slide 4: 地域別売上高
(2) 地域別売上高 海外比率 アジア 半期 通期 ヨーロッパ 米国 単位：億円 344 単位：億円 内需 計 350 100% 600 100% 541 297 528 90% 90% 300 244 500 80% 80% 250 70% 70% 211 400 190 357 184 60% 322 60% 200 280 166 374 167 397 223 156 121 50% 300 50% 152 150 190 40% 40% 109 175 82 117 85 200 90 30% 30% 100 20 29 38 15 13 15 18 20% 28 19 41 20%
Slide 5: 業種別売上高
(3) 業種別売上高 IT 2014/3期3Q 自動車部品向け新製品投入により、業績の底上げへ その他(油・空圧、医療他) 自動車関連 半期 通期 単位：億円 344 単位：億円 350 600 541 528 297 300 500 244 250 211 400 357 190 322 184 200 167 166 156 300 150 200 100 100 50 0 0 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 上 下 上 下 上 下 上 下 上 4
Slide 6: 財務状況
(4) 財務状況 単位：億円 増減 2014/9末 2015/3末 2015/9末 2015/3末比 資産 計 609 568 567 △1 ＊1 流動資産 433 368 377 +9 中国工場倉庫他 + 1 現預金 38 52 42 △10 生産機械等 +3 減価償却他 △6 売上債権 144 71 62 △9 為替影響 △1 たな卸資産 235 227 256 +29 繰延税金資産他 16 18 17 △1 ＊2 固定資産 176 200 190 △10 投資有価証券 株価評価減 △9 有形固定資産 111 114 111 ＊1 △3 ｲﾝﾄﾞ子会社長期貸付金 +3 無形固定資産 7 8
Slide 7: キャッシュ・フロー
(5) キャッシュ・フロー 単位：億円 2015/3期 2015/3期 2016/3期 上期 下期 上期 ＊1 営業活動によるC/F △28 59 13 税引前利益 8.9 償却前利益(税引前) 54 34 ＊1 15 減価償却費 5.7 運転資金の増減額 △67 36 ＊2 4 ＊2 受手･売掛金減 7.8 法人税等 △15 △11 △6 支手･買掛金増 23.3 たな卸資産増 △33.2 投資活動によるC/F △10 △7 △9 その他流動資産減 6.2 工場設備 △11 △3 ＊3 △3 ＊3 ｲﾝﾄﾞ現地法人 - △3 ＊4 △3 中国 生産機械他 △2.4 日本 生産機械他 △0.5
Slide 8: 2016年3月期 業績見通し
2. 2016年3月期 業績見通し (1) 業績見通し 2016年3月期見通し ・国内、欧米は安定。中国市場は減速 ・自動車部品関連は堅調。タレット旋盤も業績の底上げに寄与 スマートフォン等IT関連需要は織り込まず ・主軸外販への取組み（翌期以降寄与見込） 単位：億円 半期 通期 2015/3期 2015/3期 2016/3期 2016/3期 2016/3期 前年同期 2016/3期 期初予想 2015/3期 上期 下期 上期 下期(予想) 修正予想 差異 期初予想 差異 売上高 297 244 211 209 541 420 △121 540 △120 営業利益 48 25 13 17 73
Slide 9: 新製品開発
(2) 新製品開発 販売開始 主たるターゲット 自動旋盤 B0203/B0204/B0205/B0206-Ⅲ, 2015/3期 4Q ~ IT、自動車小物部品他 B0123/124/125/126-Ⅲ, B073/74/75-Ⅲ 2014年度 市場投入済 自動旋盤 2015/3期 3Ｑ ~ IT、自動車小物部品他 B0208W, C300-Ⅳ, C300H ターニングセンタ 2015/3期 3Q ~ 自動車部品他 TMA8J, TMA8H 自動旋盤 2016/3期 2Q ~ IT、自動車小物部品他 B0165 自動旋盤 M06/08J-Ⅱ, M06/08D-Ⅱ, 2016/3期 2Q ~ 自動
Slide 10: 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費
(3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位：億円 研究開発費 15.0 14.5 12.8 13.0 8.5 上実績 6.5 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期(予) 設備投資 設備・投融資額、減価償却費 海外子会社出資 23.2 有価証券投資 20.4 21.0 減価償却費 20.5 ｲﾝﾄﾞ生産会社 3.6 ｲﾝﾄﾞ生産会社 3.2 ｲﾝﾄﾞ生産会社 ｲﾝﾄﾞ生産会社 4.6 (出資金) (長期貸付金) (出資金) (長期貸付金) 11.6 9.8 10.7 10.7 11.7 7.6 17.4 15.8 17.3 上実績 3.3 上実
Slide 11: 事業戦略
3. 事業戦略と資本政策 (1) 事業戦略 営業利益 売上高 単位：億円 製品開発戦略 600 100 541 528 成長分野を狙った新製品の投入 主力製品の品揃え強化に加えて、新製品投入を 500 80 加速する ・IT・電子部品関連向け コア・ビジネスの一つとして 420 引続き注力 400 60 359 357 ・自動車関連向け 安定的な需要による業績の底上げ 340 366 ・医療機器・航空部品等 複雑加工向け 322 285 84 ・他新製品 300 40 250 73 227 地域戦略 217 200 53 55 成長地域を狙った事業戦略 200 37 41 30
Slide 12: 売上状況内訳
(2) 売上状況内訳 単位：億円 600 タイ洪水復興 スマートフォン ＨＤＤ 一般(安定需要分野) 500 HDDは2003/3期より取り組み 但し需要の波が大きい 400 タイ洪水復興需要が2012/3期～ 2013/3期にかけて発生 300 スマートフォン向けに2012/3期より 参入 200 2014/3期3Q より自動車部品向け新製 品を投入、業績の底上げへ 100 0 2006/3期 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 (予) 11
Slide 13: 資本政策
(3) 資本政策 期末発行済株式数 単位：円 単位：千株 BPS 一株当り純資産 期末発行済株式数(除く自己株式) EPS 一株当り純利益 100,000 期末自己株式数 89,019 522.9 90,000 89,014 消却 500 80,000 71.4 428.2 74.4 79,019 増資 74,919 消却 427.9 70,000 68,019 73,536 400 372.2 57.2 67,888 65,879 66,869 46.4 331.4 60,000 319.5 294.3 42.7 300 322.7 289.1 50,000 35.0 306.5 235.7
Slide 14: 株主還元の状況
(4) 株主還元の状況 単位：億円 2016/3 決算期 2001/3 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 (予) 配当金額 0 0 0 0 4 6 7 7 7 3 7 7 9 9 10 11 (年間 円/株) (0円) (0円) (0円) (0円) (5円) (8円) (10円) (10円) (10円) (5円) (10円) (10円) (12円) (12円) (14円) (16円) 自己株取得額 0 0 2 10 18 19 26
Slide 15: 参考資料 機種別売上高
4. 参考資料 機種別売上高 その他 転造盤、専用機 マシニングセンタ 研削盤 半期 通期 自動旋盤 単位：億円 344 単位：億円 350 600 1 528 541 297 3 3 300 2 49 111 78 500 14 15 244 137 32 250 357 1 211 190 4 400 322 21 184 41 9 166 1 8 200 21 39 167 8 30 3 4 156 18 4 2 10 14 3 23 2 19 300 15 26 29 7 5 2 8 32 150 5 14 4 5 8 15 19 8 16 16 266 442 200 100 207
Slide 16: 受注状況及び受注残高
15 15/10 15/9末 15/10 15/9 単位：億円 15/9 15/8 15/8 15/7 15/7 15/6 15/6 15/5 15/5 15/4 15/3末 15/4 15/3 15/3 15/2 15/2 15/1 15/1 14/12 14/12 14/11 14/11 14/10 14/9末 14/10 内需 14/9 14/9 14/8 内需 14/8 14/7 14/7 14/6 14/6 14/5 14/5 14/4 14/3末 14/4 14/3 外需 14/3 14/2 14/2 外需 14/1 14/1 13/12 13/12 13/11 13/11 13/
Slide 17: 海外生産会社
海外生産会社 【中国工場】 第3工場 浙江品川精密機械有限公司 川 鋳造工場 板金工場 第4工場 第2工場 7号棟 6号棟 7号棟 8号棟 川 津上精密机床(浙江)有限公司 中国工場 総土地面積 147,017㎡ 141,921㎡ 第1工場 91,945㎡ 総建物面積 65,540㎡ 【インド工場】 インド工場 総土地面積 14,695㎡ 総建物面積 5,890㎡ 16
Slide 18: Copyright 2015 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2015 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.