Slide 1: 2022年9月期 第1四半期決算説明会
202２年９月期 第１四半期決算説明会 【 稼 働 端 末 台 数 の 増 加 に よ る ス ト ッ ク 型 売 上 の 順 調 な 拡 大 】 2 0 22 年 ２ 月 1 0 日 第 ７ 回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証マザーズ 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2022年2月10日現在に おいて、一般的に認識されている経済/社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 2
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 2022年９月期 第１四半期 業績サマリー 2. 成長戦略の進捗状況 3. 財務ハイライト 4. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 3
Slide 4: 1. 2022年9月期 第1四半期 業績サマリー
1. 2022年９月期 第１四半期 業績サマリー Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 4
Slide 5: 2022年9月期 第1四半期 総括
1.1 2022年9月期 第1四半期 総括 売上･利益とも通期計画比順調な進捗、決済端末販売がKPI拡大に寄与 • 2022年9月期 1Q P6 ‐ 売上高 ：21.4億円(YoY＋66.5％) 通期計画比 25.0％ - 営業利益： 2.1億円(YoY＋28.6%） 同 28.5% • 品目別売上 P9 定 量 - イニシャル売上：14.5億円(YoY＋70.1％) - ストック型売上： 6.9億円(YoY＋59.6％)と着実に増加 • KPI P16、17 ‐ 稼働端末台数：143.2千台(YoY＋60.4千台、YoY 1.7倍) ‐ 決済処理件数：6,497万件(YoY 2.4倍)、決済
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 売上・各段階利益ともに計画に対して順調に進捗 決済端末の稼働が進み、決済処理件数･金額ともに大きく増加 2022年9月期 2022年9月期 2021年9月期 2022年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 上期計画 上期計画進捗率 １Q実績 １Q実績 （通期計画） （通期計画） 4,052 52.8% 売上高 1,286 2,141 ＋66.5% （8,550) （25.0%) 1,130 53.5% 売上総利益 466 604 ＋29.5% (2,421) （24.9%) 359 58.5% 営業利益 164 210 ＋28.6% (737) （28.5%) 親会社株
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 前期1Qはstera立ち上げ期で貢献度低く、YoYにて大幅増収 利益率の高いストック型売上が着実に成長し利益貢献 （単位：百万円） 2,500 ◼ 売上高 売上高 (＋)前期1Qはstera立ち上げ期である一方、今期1Qはstera販売が巡航速度となり （YoY+66.5％） YoYで大幅増収 (＋)フィー売上を中心としてストック型売上も着実に拡大 2,000 ⇒緊急事態宣言解除及び季節要因（年末商戦）による成長 ◼ 売上総利益 (+)ストック型売上の着実な拡大 (±)前期1Qと比較し、低粗利のsteraの売上構成比率が高まったため 1,500 売上成長率を下回り着地
Slide 8: 売上(四半期毎)の推移
1.4 売上(四半期毎)の推移 決済端末の売上構成比率が高い為、四半期毎に売上は上下する可能性ある も、計画上はバランスの取れた推移を想定。通期では＋20％成長を計画 通期 売上計画 （YoY+20.6％） 8,550 （単位：百万円） 2021/9期 2022/9期 2,500 7,090 2022/9期 四半期売上推移イメージ (実績) YoY+66.5％ 2,000 1,500 2,252 1,000 2,141 2,021 1,531 1,286 500 0 単1Q 単2Q 単3Q 単4Q 2021/9期 2022/9期 Copyright (C) 1999 GMO Financial
Slide 9: 品目別売上実績(YoY)
1.5 品目別売上実績(YoY) 稼働端末台数の継続的な積み上げにより、ストック型売上は順調に拡大 イニシャル売上、ストック型売上ともにバランス良く伸長 2021年9月期 2022年9月期 （単位:百万円） 構成比 構成比 増減率 1Q実績 1Q実績 イニシャル売上 855 66.5％ 1,455 67.9％ +70.1％ ストック型売上 430 33.4％ 687 32.1％ +59.6% ストック売上 136 10.6％ 186 8.7％ +37.0％ フィー売上 101 7.9％ 262 12.2％ +157.8％ スプレッド売上 193 15.0％ 239 11.2％ +23.9％ 売
Slide 10: 品目別売上 四半期実績推移
1.6 品目別売上 四半期実績推移 コロナ禍においても決済端末の販売/設置に継続注力した結果、 ストック型売上が順調に拡大。端末起点の成長戦略は着実に進捗 イニシャル売上 ストック型売上 （単位：百万円） （単位：百万円） コロナ前 コロナ禍 コロナ前 コロナ禍 1,800 800 1,682 スプレッド +324百万円 1,600 1,525 700 フィー (＋89.3%) 687 1,454 ストック 1,400 600 569 186 1,200 1,103 495 500 182 1,000 430 427 855 400 391 160 363 367 800 333 136 14
Slide 11: イニシャル売上と稼働端末台数推移
1.7 イニシャル売上と稼働端末台数推移（四半期） 決済端末販売を中心としたイニシャル売上は好調に推移し、 今期も一定水準内での推移を想定。稼働端末台数も堅調に増加 +18.3 143.2 イニシャル売上（単位：百万円） 稼働端末台数 （単位：千台） +17.8 124.9 一定水準内での推移を想定 +14.1 107.1 +12.3 +8.0 93 +5.3 80.7 +9.8 72.7 +10.6 67.4 47 57.6 1,454 1,525 1,682 1,103 855 693 626 465 451 20/9期 1Q 20/9期 2Q 20/9期 3Q 20/9期 4Q 21/9
Slide 12: 当社加盟店の分布状況
1.8 当社加盟店の分布状況 Afterコロナにおける国内消費回復/インバウンド需要回復への備えは 粛々と実施。多業種においてバランス良く加盟店を開拓 ：高インバウンド需要 加盟店規模：大 コロナ逆風 コロナ追風 中立 チェーン 飲食 百円均一 スーパー ホテル/旅行 ドラッグ ストア (薬/化粧品等) 衣料/ 公共交通機関 ｽﾎﾟｰﾂ用品 高額小売/ (電車/バス等) 当社アクションプラン 駐車場 百貨店 IoT モビリティ • セルフレジ導入 • POSポイント連携 IoT アライアンスパートナーとの • IoT POS/センター連携 • 協業先へのDXサービス提供 自販機/精算機 総合提
Slide 13: GMVに占める上位加盟店の構成割合
1.9 GMVに占める上位加盟店の構成割合 上位加盟店に依存することなく、バランスの取れた加盟店ポートフォリオ を構築。新規加盟店の獲得を通じ、加盟店構成の分散が進む ◼ 決済処理金額(GMV) 上位加盟店の構成割合 2020年12月 2021年12月 決済処理金額(GMV)：846億円 決済処理金額(GMV)：1,928億円 (YoY+127.9%) 14.9% 26.1% 20.9% 25.0% 63.0% 32.9% 75.0% 37.0% 上位10社 上位20社 上位30社 その他 上位10社 上位20社 上位30社 その他 Copyright (C) 1999 GMO Financi
Slide 14: 大口加盟店の開拓状況
1.10 大口加盟店の開拓状況 コロナ禍でも安定的な決済量が見込めるスーパー、ドラッグストア等を 積極的に開拓。Afterコロナも見据え、飲食、ホテル/旅行関連にも注力 ◼ 決済処理金額(GMV)上位30社 2020年12月 2021年12月 小売り 小売り 高単価小売り スーパー New ドラッグストア 小売り ドラッグストア ドラッグストア スーパー 低単価小売り New 小売り スーパー サービス ドラッグストア 医療/クリニック スーパー New サービス 医療/クリニック New 小売り サービス 上位30社合計 上位30社合計 医療/クリニック サービス 小売り 高単価小売り 31
Slide 15: 加盟店業種別のトランザクション動向
1.11 加盟店業種別のトランザクション動向(1Q) 1Qはコロナ影響を受けていた業種の回復によりKPIが拡大 Afterコロナに向けた施策である「稼働端末台数の積み上げ」が奏功 3E+09 1,000,000 コロナ追風 加盟店Ａ 加盟店C 決済処理件数 2.5E+09 コロナ逆風 緊急事態宣言解除 決済処理金額(GMV) 800,000 00000 90000 チェーン 決済処理件数 2E+09 スーパー 00000 飲食 決済処理金額(GMV) 80000 緊急事態宣言中も安定的に推移 600,000 00000 70000 1.5E+09 60000 00000 50000 400,0
Slide 16: 連結KPI推移（稼働端末台数）
1.12 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末はsteraを中心として着実に増加。IoTはホテルやレジャー施設 向けが牽引。年末商戦時期につき、小売り系を中心に提携先販売分も拡大 160 （単位：千台） 稼働端末全体：YoY＋62.5千台、YoY+77.5% QoQ 143.2 端末種別 YoY 当社提携先販売分 140 ＋18.3 17.9 +2.9千台 (+19.7%) ＋1.4 120 16.4 IoT 42.3 100 16.7 ＋13.3千台 ＋2.5 (＋45.6%) 80.7 39.8 16.7 80 14.9 33.6 14.4 60 13.6 30.9 9.6 29.1
Slide 17: 連結KPI推移(決済処理件数･金額)
1.13 連結KPI推移(決済処理件数･金額/四半期毎) 業種に偏りのない加盟店開拓と決済端末の稼働が進み、当社目標である YoY＋50％を大きく上回り推移 ◼ 決済処理件数 ◼ 決済処理金額(GMV) （単位：百万件） （単位：億円） 70 YoY 2.4倍 YoY 2.3倍 5,500 5,000 60 蔓延防止 蔓延防止 ＋ 4,500 ＋ 季節要因 季節要因 50 4,000 3,500 40 3,000 30 緊急事態宣言 2,500 （1回目） 緊急事態宣言 2,000 （1回目） 20 緊急事態宣言・季節要因 緊急事態宣言・季節要因 （2回目） 1,500 （2回目） 10 1,
Slide 18: 市場成長との比較
1.14 市場成長との比較 クレジットカード決済金額は、市場全体で前年比＋10％超の水準に 当社は稼働端末台数の増加により、同＋120％を上回る水準で推移 左軸：決済処理金額YoY（前年同月比） 当社 全体 その他の小売 飲食店 旅館・ホテル 右軸：当社 決済処理金額(GMV) 月次推移 当社GMV （単位：%） （単位：億円） 500 2,000 400 緊急事態宣言 緊急事態宣言・季節要因 （1回目） （2回目） 1,500 300 260 234 216 215 216 229 222 211 215 202 203 190 202 202 1,000 186 186 193 192 2
Slide 19: 2. 成長戦略の進捗状況
２. 成長戦略の進捗状況 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 19
Slide 20: 業績推移のイメージ
2.1 業績推移のイメージ 市場シェア拡大フェーズ：決済端末販売/稼働に注力し売上変動 利益率上昇フェーズ ：ストック型売上が拡大 市場シェア拡大フェーズ（～2025年をイメージ） 利益率上昇フェーズ 16,000 売上：各期毎に増収幅に差は生ずるがCAGR25%以上の成長 14,000 売上高 営業利益 12,000 売上は期によって大きく上下する可能性 10,000 8,000 営業利益：毎期前年比25％以上の成長を継続 6,000 4,000 2,000 0 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 2
Slide 21: 市場シェア拡大に伴うストック型売上の成長
2.2 市場シェア拡大に伴うストック型売上の成長 継続的な稼働端末台数の積み上げと緊急事態解除・年末商戦を追い風に ストック型売上は当社目標のYoY+25％成長を上回り、一段高い水準へ （単位：千台） （単位：百万円） コロナ前 コロナ禍 1,800 160 1,682 143.2 1,600 イニシャル売上 1,525 140 ストック型売上 1,400 稼働端末台数 1,454 120 124.9 1,200 1,103 107.1 100 1,000 855 93.0 80 800 693 80.7 YoY+59.8％ 686 626 72.7 67.4 60 600 568 蔓延防止
Slide 22: 営業利益成長に向けた施策の進捗状況
2.3 営業利益成長に向けた施策の進捗状況 決済端末販売を起点とするシェア拡大戦略は、目標に対し順調に進捗 各種施策が着実に進展し、中長期成長戦略も複数検討中 *計画 *実績 2021 2022 2024 2025 2035頃 経営 営業利益 5.9億円 7.4億円 10億円超 15億円 100億円 目標 1.2兆円 1.8兆円 5兆円 30兆円 GMV ◼ 成長戦略と進捗状況（～2025） ◼ 中長期成長戦略（2025～） 1① 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 ⚫ 決済端末販売が着実に稼働端末数の拡大に寄与 ⚫ 業種･規模問わず幅広い加盟店へ導入・設置 ① アライア
Slide 23: 決済端末(除くIoT)-稼働進捗状況
2.4 決済端末(除くIoT)-稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 決済端末の販売モメンタムは継続し、稼働端末台数は引き続き拡大 業種・規模に偏りなくフォーキャストを積み上げ ◼ 稼働台数推移（決済端末・除くIoT） （単位：千台） 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績 (率) (率) stera販売開始 決済端末 +14.4 +46.3 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 (除くIoT) (+20.8％) (+126.2%) +6
Slide 24: IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況
2.5 IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 Unattended Market（＝自動販売・サービス機市場の総称）は 労働人口減少等の外部環境変化により、更なる市場拡大の見通し 着実に成長 ◼ 当社IoT決済端末の稼働台数推移 (+0.2万台) 約450万台 4.2 （単位：万台） 4.0 3.4 ◼ 外部環境変化に伴う押上要因 3.1 2.9 2.8 ・労働人口減少 2.6 当社が捉える ・省人化対応 Unattended 2.2 Market ・インバウンド需要獲得 ・小売業のオフィス進出 1.4 ・割販法改正 ・新型コロナウイルス 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末
Slide 25: IoT決済事業に関する推進状況
2.6 IoT決済事業に関する推進状況 施策： 1 2 3 4 スマートストアでのキャッシュレス実証実験を開始。物販・飲料自販機へ 決済端末の導入が進み、イニシャル及びストック型売上に寄与 開始済 2021年 2022年 進捗状況 開始予定 9月 12月 3月 6月 9月 New Topic ホテル/ゴルフ場精算機 フロー型事業 約4万台の決済端末納入が完了 ホテル領域における包括事業が 徐々に立ち上がり、着実に新規 端末稼働によるフィー収益 案件を積み上げ。ホテル稼働に ストック型事業 伴いスプレッド収益へ貢献 包括事業への展開 駐車場精算機 大手駐車場事業者への導入開始 New Topic
Slide 26: 端末レス決済への取り組み
2.7 端末レス決済への取り組み 施策： 1 2 3 4 将来的な端末レス決済への備えとして各種施策を実行。モビリティ領域や 飲料自動販売機における取り組みを強化 当社の取り組み状況 Tap to Phone NFCタグtouch決済 2021/12～ New 2022/9期中を想定 New 長電バスでJCBのタッチ決済取り扱いを開始 大手食品メーカーとのサービス提供を企図 自販機等のNFCタグ スマホをかざすと 商品選択 ネットに自動接続 2020/12～ 決済端末不要 QRのような Soft Space社と端末レスNFCタッチ決済サービスを提供開始 アプリ不要 生体認証で 商品受け取り 決
Slide 27: 3. 財務ハイライト
3. 財務ハイライト Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 27
Slide 28: 損益計算書
3.1 損益計算書 steraを中心とした端末販売が進み売上高大幅増加。売上原価が上昇するも 販管費は粗利の増加水準を睨み確実な運営を行い、営業利益は予想通りで着地 2021/9期 2022/9期 2021/9期 (単位：千円) １Q（実績） １Q（実績） 前年同期比 売上高 1,285,793 2,141,482 +66.5% 売上原価 819,605 1,537,613 +87.6% 売上総利益 466,187 603,869 +29.5% 販売費及び一般管理費 302,684 393,574 +30.0% 営業利益 163,502 210,295 +28.6% 経常利益 163,539
Slide 29: 品目別売上（対前年同期）
3.2 品目別売上（対前年同期） フィーが牽引し、ストック型売上はYoY＋59.6％成長 （単位：百万円） イニシャル ストック フィー スプレッド ストック型売上高 687 構成比 ストック型売上 239 11.2% YoY+59.6％ 12.2% 262 ストック型売上高 186 8.7% 430 構成比 15.0% 193 7.9% 101 10.6% 136 67.9% 1,455 イニシャル売上 66.5% 855 YoY+70.1％ 2021/9期 1Q 2022/9期 1Q Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right
Slide 30: 品目別売上 四半期実績推移
3.3 品目別売上 四半期実績推移 イニシャルはQoQ減収も、稼働端末台数及び決済処理件数・金額の拡大に よりストック型売上は増収トレンドが継続 緊急事態宣言① ② ③ ④ 4/7~5/25 1/7~3/21 4/23~6/21 7/12~9/30 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2022/9期 （単位:百万円） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 イニシャル売上 626 693 451 465 855 1,103 1,525
Slide 31: 貸借対照表
3.4 貸借対照表 決済端末在庫を供給状況に鑑みた安全水準まで確保 加えて、加盟店への入金サイクルを短縮しこと等により現預金が減少 ◼ ポイント 2022年9月期 1Q末（単位：千円） 現預金(24.2%) 流動負債 • 供給状況に鑑み決済端末在庫を安全水 1,425,249 1,538,473 準まで確保したことにより商品が 固定負債 561,919千円増加 36,628 • 上記に加え、競争優位性を確保する目 商品 的で加盟店への入金サイクルを短縮し 2,176,765 たことや、配当金の支払い等により 純資産(73.2%) 現預金が2,008,370千円減少 その他流動資産 4,304,
Slide 32: 連結KPI推移（稼働端末台数）
3.5 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末(除くIoT)が伸びを牽引。10-12月の決済拡大シーズンに伴い 当社提携先販売分も伸長 20年9月期 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績 (率) (率) 決済端末 +14.4 +46.3 27.7 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 (除くIoT) (+20.8％) (+126.2％) +2.5 +13.3 IoT 26.1 28.0 29.1 30.9 33.6 39.8
Slide 33: 4. 補足資料
4. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 33
Slide 34: 当社の事業領域
ビジネスモデル 当社の事業領域 GMOペイメントゲートウェイ連結企業群 において有人・無人の 新旧「対面決済領域」を担う （リアル店舗決済 ＋ IoT決済） 社名 決済対象 リアル店舗決済 ＋ IoT決済 EC決済 物理カードを渡す（かざす）決済 PC・スマホへカード情報を入力し決済 決済手段 決済媒体 決済端末 EC決済（端末は基本不要） 端末ハードと物理的なネットワーク 独自の電文仕様・レギュレーション Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 34
Slide 35: 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い
ビジネスモデル 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い 対面決済のイニシャル売上は、端末販売の一括納入等時期により変動 しやすく、加えてその比率が高いため、ＧＭＶ成長と、売上高･利益成長に 乖離が生ずる特徴 対面決済の売上 非対面決済の売上 (イメージ) (イメージ) 売上 売上 決算期 決算期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q イニシャル売上（決済端末販売・開発売上） イニシャル売上（初期手数料等） ストック・フィー・スプレッド売上 ストック・フィー・スプレッド売上 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All
Slide 36: 3つの決済事業をワンストップ提供
ビジネスモデル 3つの決済事業をワンストップ提供 加盟店と決済事業者の間で、決済に関わる全ての業務をワンストップ提供 エンドユーザー 加盟店 当社 決済事業者 様々な 決済端末 1 決済方法 決済端末事業 様々な決済方法 決済端末提供 カード会社 フロー型収益 銀行 提供先 対面決済端末 2 決済シーン （イメージ） 小売 飲食 決済センター事業 電子マネー事業者 サービス 交通機関 決済処理 決済処理 ストック型収益 等 ポイント事業者 提供先 IOT端末 サービス利用 3 飲料自販機 コーヒーマシン QR決済事業者 アクワイアリング事業 精算機 入金精算 一括精算 (ゴルフ場/ホテル) ス
Slide 37: 端末販売起点のストック型収益拡大
ビジネスモデル 端末販売起点のストック型収益拡大 フロー型収益の端末販売を起点に、ストック型収益の基盤が拡大するモデル 4つの売上カテゴリー 売上構成比 収益の特性 3つの決済事業 (2022/9期１Q) フロー型収益 ①決済端末事業 イニシャル 67.9％ ストック 8.7 ％ ②決済センター事業 フィー 12.2 ％ ストック型収益 ③アクワイアリング事業 スプレッド 11.2 ％ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 37
Slide 38: 2次曲線型成長の収益構造
ビジネスモデル 2次曲線型成長の収益構造 市場拡大・顧客成長と連動して、フィー・スプレッド売上が増加する 収益構造 2次曲線型の成長 N＋1期の ストック型収益 N期の ストック型収益 スプレッド ストック型収益 市場拡大・顧客成長に連動 N-1期以前の フィー ストック型収益 ストック型収益 ストック 加盟店舗数に連動 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q N期 N+1期 N+2期 N-1期（ストック） N-1期（フィー） N-1期（スプレッド） N期（ストック） N期（フィー） N期（スプレッド） N+1期（ストック） N+1期（フィー） N+1期（スプレ
Slide 39: 品目別売上の内容 ①
ビジネスモデル 品目別売上の内容 ① イニシャル 内容 収益モデル 端末をメーカーから仕入れ、希望の決済手段をセンター接続 • 端末価格×販売台数 決済端末販売 し、加盟店又は決済事業者に販売することで得られる売上 ✓ 約10種類超の端末ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ ✓ 2万円代～10万円超の端末まで様々 決済手段の拡充やポイント決済機能の搭載など、事業者の • 開発案件数×受注金額 開発 ニーズに応じて受注する開発案件により得られる売上 ✓ ｵｰﾀﾞｰﾒｲﾄﾞ開発のため、規模や利益 率は様々 ストック 内容 当社決済センターでお預かりする加盟店の決済データをweb WEBデータ還元 等で、加盟店へ提供する
Slide 40: 品目別売上の内容 ②
ビジネスモデル 品目別売上の内容 ② フィー 内容 収益モデル 1件当たりの決済処理金額を定め、月間の決済処理件数を乗 • 決済処理件数×処理単価 決済処理 じて請求する売上 ✓ 処理料単価は1件当たり2～3円程度 決済端末において使用・消費されるロール紙代金を決済事業 • 受注数量×ロール紙単価 ロール紙 者または加盟店に請求して計上する売上 ✓ ロール紙単価は種別等によって変 動するものの凡そ130～200円程度 スプレッド 内容 収益モデル 当社から加盟店への入金精算金額に対し、一定の 手数料率（α）を乗じて得る売上 包括加盟店契約の決済処理金額 アクワイアリング ➢ 当社が決済事業者か
Slide 41: GMVに対するスプレッド売上比率の考え方
ビジネスモデル GMVに対するスプレッド売上比率の考え方 クレジットカード会社は旧来より大手加盟店を直接開拓してきたため、 当社がスプレッド売上を享受しないケースも存在。そのためスプレッド 売上は「GMV×テイクレート×寄与率」により算出 ①直接加盟店契約 当社収益 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル 加盟店料率 ストック 売上代金の入金精算 フィー 加盟店 決済事業者 ②包括加盟店契約（※包括加盟店契約によるGMV÷全体GMV＝寄与率） 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル スプレッド売上(B) ストック 売上代金の入金精算(A-B) 売上代金の入金精算(A) フィー 加盟店料率 スプ
Slide 42: 稼働端末数とストック売上の関連性について
ビジネスモデル 稼働端末数とストック売上の関連性について 稼働端末台数の増加とともに、ストック売上の収益機会は増えるものの 有料サービスの加入状況は加盟店の経済条件によりは異なる 当社稼働端末 加盟店（ストック売上の獲得イメージ） ストック売上：有 ストック売上：無 据置型決済端末 モバイル決済型端末 加盟店 B 加盟店 A 加盟店 C ストック売上に貢献する有料サービスへの 加盟店POS端末 加入状況は加盟店や決済端末種別等 組込型決済型端末 により様々 加盟店 D 加盟店 F 加盟店 E Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Rig
Slide 43: 決済手段別のマネタイズポイント
ビジネスモデル 決済手段別のマネタイズポイント 主たるマネタイズポイントは最も利用される決済手段(クレジットカード) その他決済手段においても複数のマネタイズポイントを有する事が強み フロー型売上 ストック型売上 ①イニシャル ➁ストック ③フィー ④スプレッド クレジット・銀聯・J-debit決済 電子マネー決済 ー QRコード決済 ー 共通ポイント機能 ー ー ハウスポイント・ハウス電子マネー機能 ー ー 免税機能 ー ー Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 43
Slide 44: 加盟店規模別の収益モデルイメージ
ビジネスモデル 加盟店規模別の収益モデルイメージ 大手金融機関を通じたアライアンスにより中～大規模の加盟店を獲得 小規模（ロングテール）加盟店のアクワイアリングは子会社を中心に対応 ◼ ４種類の収益モデル ◼ 加盟店の規模に連動した収益モデル 決済端末売上、開発受託 大規模 ①イニシャル 売上、初期登録売上等 ① ➁ ③ ④ 月額固定売上 ➁ストック 端末台数単位通信売上 中規模 ③フィー 決済件数に応じた処理売上 ① ➁ ③ ④ ロール紙売上等 ④スプレッド 決済金額に応じた手数料売上 小規模 ① ➁ ③ ④ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, In
Slide 45: アライアンスによる大口顧客獲得
ビジネスモデル アライアンスによる大口顧客獲得 クレジット決済に加え、ＱＲ･ポイント事業者等とのアライアンスに より、多様な決済手段･付加機能をデバイスに搭載し、大手企業のニーズ に応える クレジット決済 電子マネー決済 共通ポイント機能 QRコード決済 J-debit決済 ハウスポイント・ハウス電子マネー 免税機能 据置型決済端末 モバイル決済型端末 組込型決済型端末 加盟店POS端末 当社が提供する Cashless Platform Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 45
Slide 46: キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大
ビジネスモデル キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大 キャッシュレスを新規導入した加盟店では、数ヶ月～半年程で 認知・浸透が進み、決済処理件数・金額が伸長する傾向 ◼ 加盟店A（東京）における決済処理件数・金額の推移 25000000 決済処理件数 決済処理金額 6000 20000000 加盟店 15000000 10000000 4000 現金決済のみ⇒キャッシュレス導入 2000 5000000 0 0 N月 N+1月 N+2月 N+3月 N+4月 N+5月 消費者 ◼ 加盟店B（宮城）における決済処理件数・金額の推移 800000 600 利便性を認知 600000 決済処理件
Slide 47: 2022/9期 利益計画の考え方
利益計画 2022/9期 利益計画の考え方 21/9期は、前期特因及び決済端末販売の構成変化により、粗利益は 売上の増加に比して低い伸びで着地（想定通り） 22/9期計画は、21/9期同様の売上構成を見込み、営業増益は目標堅持 イニシャル売上 ストック型売上 粗利益 9,000 （単位：百万円） 8,550 売上高 ス 粗 ト 8,000 YoY+20.6％ 利 ッ 率 ク 約60% 7,089 型 前期同レベル 7,000 粗 ス 売上構成比 利 ト 約60% 売上高 率 ッ 6,000 ク 27% 決開 YoY+92.0％ 型 済発 端※ 約15% 5,000 開 約25% 末 発 ※新収
Slide 48: TAM(Total Addressable Market)
市場環境 TAM(Total Addressable Market) 巨大な対面決済市場におけるキャッシュレス化、Unattended領域拡大の 潮流はより一層加速 ◼ 対面キャッシュレス決済市場 ◼ IoT・Unattended領域 Unattended化し得る マーケットポテンシャル 現金決済含む （当社想定） 民間最終消費支出 278兆円*2 (2020年) 30兆円*3 ※コロナウイルス感染拡大の影響により リーマンショック時と同水準まで下落 (2020年) 111兆円*1 (2025年) 92兆円*1 0.1 兆円 (2021年) 当社のIoT・Unattended領域に おける決済
Slide 49: 国内対面キャッシュレス市場のトレンド
市場環境 国内対面キャッシュレス市場のトレンド 非対面決済市場（EC）の6倍に相当する対面キャッシュレス市場は 現在92兆円。更に国家政策でキャッシュレス比率40～80%が見込まれる 120 60.0% 80％ (222兆円) 96.7 100 50.0% 91.9 （単位：兆円） 86.3 長期ビジョン 81.6 32.5% 80 73.8 40.0% 40％ 30.9% (111兆円) 64.5 29.7% 59.6 26.8% 24.1% 2025年頃 60 30.0% 21.3% 20.0% 40 20.0% 18.7 14.4 16.3 20 10.7 11.7 10.0% 10.0
Slide 50: キャッシュレス決済の支払手段別割合
市場環境 キャッシュレス決済の支払手段別割合 キャッシュレス決済手段の多様化が進むも、当社の主たるマネタイズ ポイントであるクレジットカードの構成割合は高水準で推移 ◼ キャシュレス支払額の推移 ◼ クレジットカード ブランド別シェア(2020年) （単位：兆円） クレジットカード デビットカード 電子マネー QRコード キャッシュレス決済比率 100 50.0% 1.1兆円 4.2兆円 80 0.2兆円 5.8兆円 6.0兆円 40.0% 3.1 5.5兆円 （単位：％） 0.3 0.1 60 5.2兆円 30.0% 5.１兆円 29.7% 26.8% 24.1% 40 20.0% 21.3
Slide 51: 決済ボリューム拡大施策
成長戦略 決済ボリューム拡大施策 新ルートの決済ネットワークを開発。加盟店のコストダウン、 アライアンス先の競争力向上に寄与することでＧＭＶ拡大 加盟店 決済事業者 他社決済端末 小売 従 来 決済 決済 ル センター ネットワーク 飲食 ー ト 1 2 サービス カード会社 飲料自販機 コーヒーマシン 当社決済端末 従来ルート比 銀行 当 大幅なコスト減 社 駐車場 新 EVメーター ル ー gateway ト グローバル決済ネットワーク etc・・・ 加盟店が負担する 決済事業者が負担する コスト↓ コスト↓ ◼ コストを抑えた新ルートにより、アライアンス先の競争力が向上 Copyrigh
Slide 52: 決済ボリューム拡大施策
成長戦略 決済ボリューム拡大施策 新決済ネットワークとアライアンス営業により、ＧＭＶの拡大を図る 2025年時点の 対面キャッシュレス市場(*1) 決済金額 ：約111兆円/年 2021年時点の 対面キャッシュレス市場 決済金額 ：約92兆円/年 更なる成長余地 市場成長速度を凌駕し 今後10～15年間で アライアンスパートナー 18倍超+α の決済金額の成長を 三井住友カード含む (*2) 目指す ＶＪＡグループの決済ボリューム 決済金額 ：約22兆円/年 当社現状 決済金額：約1.2兆円/年 約18倍 当社現状 2021年 2030年～2035年 （*1）一般社団法人キャッシュレス推進協議
Slide 53: 2025年以降の成長戦略
成長戦略 2025年以降の成長戦略 2025年以降は、決済関連分野におけるストック型売上の拡大を企図 事業の多角化を図り、継続的な営業利益25%成長を目指す ：高インバウンド需要 サービス拡大イメージ 注力領域 営業利益(億円) マネーサービス/決済関連New Biz 市場シェア拡大フェーズ 利益率上昇フェーズ • Fintech (レンディング/ファクタリング/BNPL等) 100 データサービス ス 営業利益25%以上 • 決済データによるDX/マーケティング支援 ト 成長カーブの継続 ッ マネーサービス/決済関連New Biz IoT(モビリティ) ク • 交通系(電車/バス等)のタッチ
Slide 54: IoT領域におけるデータサービス
成長戦略 IoT領域におけるデータサービス 物販自販機での決済データサービスを提供開始。ストック型売上に貢献 データ活用による加盟店の業務効率化/高度化(DX)をサポート IoT 適切な商品補充、現金回収 決済端末 決済処理 自販機オペレーター 外食(ラーメンや餃子等)の物販自動販売機へ データ還元サービスの提供開始 ⇒ストック型売上に寄与 DX支援 自販機 効率的な人員配置、 メーカー 決済データ(売上情報)を提供 フードロス削減を実現 導入イメージ 現在 フェーズ３ アライアンスパートナーへ決済データ(売上情報)を提供 ス ⇒販売情報(商品、季節、地域等)を活用したマーケティング強化/売上
Slide 55: アライアンスの状況
成長戦略 アライアンスの状況 アライアンス群との連携により安定的な案件獲得 アライアンスパートナー群 GMOグループ 決済・金融事業者 POSメーカー 無人機器メーカー シナジー 加盟店 コ飲 ホ ラ EV バ 医 職 メア 駐 ー料 ス テ 療 域 不 ンミ ン メ車 ヒ自 小 飲 ル 卸 旅 売 ・ ・ ・ 動 トュ ド ー場 ー販 食 ・ 売 行 リ 鉄 福 学 産 ー タ・ マ機 道 旅 祉 校 ズ ー ー シ・ 館 ン Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 55
Slide 56: 当社の特長
競争優位性 当社の特長 ワンストップでトータルソリューションを提供。各フェーズでのセールス ポイントを有することで、競合先をも含めた柔軟なアライアンススキームが 実現可能 ■対面決済事業におけるソリューション 個社別 上位機 保守・ 端末設置 決済処理 入金精算 カスタマイズ 連動対応 サポート 当社 N社 ー ー ー ー 大手決済ネット ワーク事業者 R社 大手事業会社 ー ー 自社レジのみ対応 P社 ー ー ー ー 大手決済事業者 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 56
Slide 57: 参入障壁（準拠すべきレギュレーション）
競争優位性 参入障壁（準拠すべきレギュレーション） 各種決済手段毎に準拠する法令・基準等のレギュレーションが存在且つ 増加中。決済手段の多様化に合わせて高まるエントリーバリア 準拠している法律 依拠している電子マネー レギュレーション 改正割販法 ブランド検定 依拠している 依拠しているクレジット セキュリティ基準 レギュレーション 依拠している決済センター PCI DSS レギュレーション EMV検定 JCCA認定 ※Visa・Mastercard・JCB・American Express・Discoverの国際クレジットカード センター ※EMV：Europay、Mastercard、Vi
Slide 58: 国策による市場拡大の後押し
業界トピック 国策による市場拡大の後押し 2018年4月に経産省が発表したキャッシュレス・ビジョンを契機として 2025年までキャッシュレス決済市場の拡大が見込まれる 発生イベント 当社影響 18/4 キャッシュレス・ビジョン発表（経産省） 加盟店のクレジットIC化対応義務 18/6 改正割賦販売法 施行 化に伴い、キャッシュレス端末の 需要拡大 19/3 クレジットカード取引におけるセキュリティ対策の強化に向け た実行計画発表（クレジット取引セキュリティ対策協議会） 消費者還元事業により、決済処理 19/10 キャッシュレス・消費者還元事業開始 金額が増大 20/7 Go Toキャンペーン事
Slide 59: クレジットカード業界のトピック
業界トピック クレジットカード業界のトピック 経産省により「カード会社間手数料」の開示が要請され、今後における 手数料率の引き下げトレンドが考えられるが、当社への影響は軽微と想定 加盟店手数料率の内訳 経済産業省、カード会社間の手数料の開示要請へ （モデルケース：決済単価5,000円の中小加盟店） 単位：％ 3.5 ①ブランドフィー （ブランド・ネットワーク利用料等） 0.05 3 2.5 ②インターチェンジフィー （イシュアー手数料） 2 2.30 加盟店手数料収入 （アクワイアラー手数料） 3.25 1.5 ➂銀行振込手数料 1 ④ネットワーク利用料・伝票保管料 0.16 ➄アクワイアリン
Slide 60: 当社株主構成
株主構成 当社株主構成 海外機関投資家比率が20%超へ上昇 株主構成 GMOペイメントゲートウェイを 除いた株主構成比率 100.00% 7.84% 8.07% 22.20% 80.00% 8.14% 27.8% 1.65% 6.93% 52.1% 16.26% 11.84% 60.00% 16.3% 3.9% 40.00% 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他の法人 海外機関投資家 59.68% 57.38% 20.00% 0.00% 2020年9月30日時点 2021年9月30日時点 GMOペイメントゲートウェイ 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他の法人 海外機関投資家 Co
Slide 61: ESGへの取り組み
ガバナンス・ESG ESGへの取り組み ESGへの取り組み強化に向けて、当社グループの対応状況を公表 今後継続的に強化・発信することを想定 当社開示内容 SDGs対応項目 ESG 取り組み 環境（Environment） ロール紙に再生紙を利用、決済端末における環境配慮素材 7/15公表 環境負荷の低い社会の実現 の利用、ペーパーレス化の推進、 決済データ活用による適切な在庫管理(フードロス削減) 社会（Social） 人的資源、人材育成・福利厚生制度、働き方改革 各種人材育成・福利厚生制度の整備、働生き方改革の 積極的な推進 等 ガバナンス（Governance) 体制強化に向け各種施策を実
Slide 62: ESGへの取り組み
ガバナンス・ESG ESGへの取り組み 新たな社外取締役を選任し、当社役員のスキルマトリックスを開示と 指名･報酬委員会を新設。ガバナンス体制の強化を継続的に取り組む 指名･報酬委員会の設置 当社役員のスキルマトリックスを開示 詳細は下記URLご参照 https://gmo-fg.com/ir/153d49bfef329b9dfa8e005c510a3475.pdf Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 62
Slide 63: 関係会社一覧
会社概要 関係会社一覧 GMO-PGの連結子会社として、当社グループは対面決済分野を担う GMOインターネットグループ （インターネットインフラ事業） GMOペイメントゲートウェイ （非対面決済事業/GMOグループの決済部門） 100%出資 GMOイプシロン （非対面決済事業/ロングテール） GMOペイメントサービス （非対面決済事業/後払い） 100%出資 連 持分法 連結子会社 SMBC GMO PAYMENT （非対面/対面決済事業） 結 40%出資 当社 （対面決済事業） 三井住友カード 57%出資 連 100%出資 GMOカードシステム （対面決済事業/ロングテール） 結 GMOデー
Slide 64: 会社概要
会社概要 会社概要 ■会社名 GMOフィナンシャルゲート株式会社 （東証マザーズ 4051） ■設立年月 1999年9月 ■所在地 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル（受付7階） ■資本金 1,605百万円（2021年12月31日現在） ■主要株主 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 ほか ■役員構成 代表取締役社長 杉山 憲太郎 取締役会長 髙野 明 取締役 青山 明生 （営業本部長） 取締役 池澤 正光 （管理本部長 兼 経営企画部長） 取締役 福田 知修 （システム本部長） 取締役 小出 達也 （GMOペイメントゲートウェイ株式会社 上席専務執行役員） 社外取締役
Slide 65: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証マザーズ 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ お問合せ・個別取材のお申込みは、経営企画部までご連絡ください。 TEL：03-6416-3881 E-mail：irpr@mail.gmo-fg.com Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.