Slide 1: Wyniki 3Q 2003 – Widoczne efekty restrukturyzacji
Wyniki 3Q 2003 Widoczne efekty restrukturyzacji Listopad 2003
Slide 2: Podstawowe dane finansowe
Podstawowe dane finansowe Cash flow operacyjny ~ 1 mld zł wg MSSF w mln zł 3Q 03 3Q 02 zmiana l Zdecydowany wzrost przychodów Przychody 6 609 4 691 40,9% związany z konsolidacją spółek EBIT 350 285 22,8% niemieckich EBITDA 651 578 12,6% l Pierwsze efekty programu redukcji Zysk netto 253 176 43,8% ko
Slide 3: Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym
Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym Satysfakcjonujący poziom marży rafineryjnej Cena ropy naftowej, Brent (USD/b) 30 l Popyt na ropę w krajach OECD na stałym poziomie (y-o-y) 28 5,5% l Wzrost cen ropy w 3q średnio o 5,5% 26 z 26,94 USD do 28,41 USD (y-o-y) 2002 2003 l Wzrost marży rafineryjnej o 8
Slide 4: Otoczenie rynkowe w Polsce
Otoczenie rynkowe w Polsce Widoczne ożywienie gospodarcze Wzrost realnego PKB 3,9E% 5% l Widoczny wzrost PKB potwierdza Szacunek na rok 2003: 3,0- 3,5% 4% ożywienie gospodarcze. Jednakże stopa 3% bezrobocia jest wciąż wysoka - 17,5% (spadek o 0,1pp, y-o-y vs. spadek o 2% 0,3pp q-o-q) 1% l Wzrost spr
Slide 5: Podstawowe dane operacyjne – odzyskany udział w rynku hurtowym paliw
Podstawowe dane operacyjne – odzyskany udział w rynku hurtowym paliw wg MSSF w mln PLN 3Q 03 3Q 02 zmiana l Wzrost łącznej sprzedaży detalicznej Sprzedaż detaliczna związany z konsolidacją niemieckiej sieci 1 051 599 75,5% stacji paliw… paliw silnikowych (tt) Sprzedaż produktów l … jak i krajowej sp
Slide 6: Zysk/Cash flow – efekty restrukturyzacji widoczne
Zysk/ Cash flow – efekty restrukturyzacji widoczne we Ý CF operacyjnego oraz Ý zyskownosci wg MSSF w mln zł 3Q 03 3Q 02 zmiana l Wzrost przychodów o ok. Przychody 6 609 4 691 40,9% 1,9 mld zł w wyniku konsolidacji Koszt własny sprzedaży -5 487 -3 741 46,7% działalności na terenie Niemiec…* Koszty dy
Slide 7: Bilans – kolejny kwartał wzmocnienia pozycji finansowej Koncernu
Bilans – kolejny kwartał wzmocnienia pozycji finansowej Koncernu wg MSSF mln zł 3Q 03 2Q 03 zmiana l Zmiana struktury zapasów Majątek trwały 10 704 10 323 3,7% oraz zwiększona sprzedaż Majątek obrotowy, w tym 6 532 6 430 1,6% spowodowały zmniejszenie wartości zapasów Zapasy 3 002 3 150 -4,7% Gotówka
Slide 8: PKN ORLEN utrzymuje swoją pozycję na polskim rynku paliw
PKN ORLEN utrzymuje swoją pozycję na polskim rynku paliw Benzyny (tt) (tt) ON 1 400 1 400 1 200 1 200 1 000 66,7% 67,1% 1 000 59,2% 60,9% 59,0% 800 66,4% 800 600 600 400 400 200 200 0 0 III Q 2001 III Q 2002 III Q 2003E III Q 2001 III Q 2002 III Q 2003E sprzedaż benzyn na rynku krajow ym przez PKN s
Slide 9: Kolejny kwartał zadawalającej efektywności w segmencie rafineryjnym
Kolejny kwartał zadawalającej efektywności w segmencie rafineryjnym Rafineria i hurt l Znacząca substytucja benzyn olejem napędowym i LPG wg MSSF w mln zł 3Q03 3Q02 zmiana Przychody 4 026 4 094 -1,7% l Wzrost wolumenu sprzedaży Całkowite koszty Ekotermu (6%, y-o-y) 3 713 3 776 -1,7% segmentu Zysk se
Slide 10: Optymalizacja marży oraz ożywienie na rynku krajowym – Detal
Optymalizacja marży oraz ożywienie na rynku krajowym widoczne w znakomitym wyniku finansowym Detal l Kolejny kwartał ożywienia widocznego wg MSSF w mln zł 3Q03 3Q02 zmiana we wzroście krajowych wolumenów* o Przychody 3 239 1 163 178,5% 2,4%, y-o-y Całkowite l Spadkowi wolumenów benzyn koszty 3 177 1
Slide 11: Kolejny kwartał wysokiej zyskowności w segmencie petrochemicznym
Kolejny z rzędu kwartał wysokiej zyskowności w segmencie petrochemicznym Segment petrochemiczny l Wzrost wolumenu sprzedaży wg MSSF, mln zł 3Q03 3Q02 zmiana monomerów i nawozów Przychody 1 085 1 150 -5,7% odzwierciedlony we wzroście Całkowity koszt całkowitej sprzedaży o 16% 1 031 1 112 -7,3% segmen
Slide 12: Perspektywa na IV kwartał 2003
Perspektywa na IV kwartał 2003 Detal – kilkuprocentowy wzrost wolumenu przy nieznacznym spadku jednostkowych marż na produktach paliwowych, ale nadal widoczny wzrost marży na produktach pozapaliwowych. Widoczna substytucja benzyn przez ON i LPG Hurt – polityka cenowa podporządkowana maksymalizac
Slide 13: Efekty Kompleksowego Programu Redukcji Kosztów
Efekty Kompleksowego Programu Redukcji Kosztów 13
Slide 14: Redukcja kosztów zgodna z planem
Redukcja kosztów zgodna z planem l49 mln zł oszczędności w 3Q03 roku, przy 4 mln zł kosztów wdrożenia l100 mln zł oszczędności w 2003 roku dzięki sprawnemu rozpoczęciu wdrożenia ~500 inicjatyw, obejmujących na przykład: obniżenie parametrów zużycia katalizatorów, renegocjacji zakresu usług podmiotów
Slide 15: 100 mln zł oszczędności do zrealizowania w 2003 roku
100 mln zł oszczędności do zrealizowania w 2003 roku W milionach zł ~800 Oszczędności Inwestycje i koszty wdrożenia W chwili obecnej prognozowane jest około 450-500 100 mln zł oszczędności W III kwartale 2003 w 2003 r. zrealizowano 49 mln zł oszczędności 80-130 49 Prognozuje się -4 nakłady do końca
Slide 16: Sprawne rozpoczęcie realizacji programu widoczne w statusie realizacji
Sprawne rozpoczęcie realizacji programu widoczne w statusie realizacji Liczba inicjatyw przynoszących pierwsze efekty Potencjał Liczba inicjatyw rozpoczętych oszczędności Liczba inicjatyw ogółem w roku 2005 Liczba inicjatyw Status realizacji Obszar mln zł % l60 98 100 Produkcja 314 256 i technika* l
Slide 17: Przykłady inicjatyw przynoszących pierwsze efekty
Przykłady inicjatyw przynoszących pierwsze efekty Poziom W mln zł Osiągnięcie kosztów w Potencjał 2002r. objętych oszczędności pełnego Inicjatywy inicjatywami w 2005 r. potencjału Osiągnięcia do chwili obecnej Produkcja i technika Obniżenie zużycia d.u.* 9,2 III kw. 2003 Obniżenie parametru zużycia
Slide 18: Produkcja i logistyka filarami programu w 2003 roku
Produkcja i logistyka filarami programu w 2003 roku W milionach zł 15 ~ 100 -35* 40 80 Logistyka Produkcja i Sprzedaż Centrum Prognoza technika Korporacyj oszczędnośc ne i w 2003 r. * W głównej mierze spowodowane kosztami wdrożenia programu (m. in. koszt dobrowolnych odejść pracowników) 18
Slide 19: Slajdy pomocnicze
Slajdy pomocnicze 19
Slide 20: Ponad 50% stacji zakupionych w Niemczech działa pod nowymi barwami
Ponad 50% stacji zakupionych w Niemczech działa w pod nowymi barwami. Ø Do końca roku wszystkie wg planu stacje w Niemczech zostaną zrebrandowane Ø Zysk netto na poziomie 3,4 mln zł Ø Trend zaobserwowany w 3q 2003 w ramach ORLEN Deutschland: • Stacje benzynowe z niskimi marżami i wysokimi wolumenami
Slide 21: Wpływ ORLEN Deutschland i JV z Basell na bilans i rachunek zysków i strat
Wpływ ORLEN Deutschland i JV z Basell na bilans i rachunek zysków i strat 3kw 2003 ORELN Bilnas - w ybrane pozycje w m ln zł 3kw 2003 2kw 2003 Deutschalnd Rzeczow y majątek trw ały 9 653 680 9 449 Zapasy 3 002 123 3 150 Należności 2 710 357 2 734 Gotów ka i krótkotermin.pap.w art. 711 384 433 Aktyw