Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (November 2025)

30 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, November 2025

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  2. Slide 2: Equity Story: DEFAMA kauft

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg-Vorpommern  etablierte Fachmarkt- und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker-)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  3. Slide 3: Drei gute Gründe für diese Strategie

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

  4. Slide 4: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2025  Funds From Operations (FFO) per 30.9. bei 8,2 Mio. € (+7%)  Bisher 16 Zukäufe mit künftig >2 Mio. € p.a. zusätzlichen Nettokaltmieten, darunter etliche Standorte in Großstädten und/oder mit Baujahren von 2020 und jünger  Portfolio umfas

  5. Slide 5: Portfolio Kennzahlen

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 30.09.2025) Standorte 91 Nettokaltmieten (annualisiert) 28 Mio. € Vermietbare Fläche 323.214 m2 Vermietungsquote 95% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert 342 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermietern h

  6. Slide 6: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 30.09.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,7 % Kaufland/LIDL 7 8,8 % REWE/Penny 9 6,8 % toom/B1 5 6,3 % JYSK 14 4,6 % Aldi Nord 8 3,6 % H.H. Gruppe 14 3,6 % dm-Drogerie 8 3,3 % Rossmann 8 3,1 % KiK 14 3,1 % AWG 7 3,0 % „Top 10“-Mietve

  7. Slide 7: Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): > 200 T€ Havelberg, Sachsen-Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige V

  8. Slide 8: Nahversorger in Wienhausen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 4.216 m2  Vermietbare Fläche: 986 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen  Kaufpreis: 970 T€  Langjähriger Mieter ist Penny  Einziger Lebensmittelmark

  9. Slide 9: Portfolio mit Drogerie-Märkten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Portfolio mit 8 Drogerie-Märkten (u.a.) Annaberg-Buchholz Bad Langensalza  Baujahre: 2003 bis 2022  Vermietbare Fläche: 13.598 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): ca. 1,5 Mio. € Borna Brand-Erbisdorf Dresden, Kesselsdorfer Straße  Kaufpreis: n.n. 1

  10. Slide 10: Fachmarkt in Löbau

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarkt in Löbau  Baujahr: 2005  Grundstücksgröße: 2.881 m2  Vermietbare Fläche: 952 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Löbau, Sachsen  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist AWG Mode  Sehr gute Lage in einem großen Einzelhand

  11. Slide 11: Fachmarkt in Riesa

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarkt in Riesa  Baujahr: 1998  Grundstücksgröße: 3.748 m2  Vermietbare Fläche: 1.063 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Riesa, Sachsen  Kaufpreis: 984 T€  ACTION als Mieter im Herbst 2024 in den ehemaligen Netto eingezogen  Neu

  12. Slide 12: Supermarkt in Bayreuth

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Bayreuth  Baujahr: 1985  Grundstücksgröße: 1 1.123 m2  Vermietbare Fläche: 1.190 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 150 T€ Bayreuth, Bayern  Kaufpreis: 1,4 Mio. €  Langjähriger Mieter REWE hat gerade modernisiert und Vertragsl

  13. Slide 13: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG-Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 32 am Netz)  PV-Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  14. Slide 14: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Höhn  Umbau für TEDi / Fitness-Studio in Planung, Nutzungsänderung beantragt ca. 0,8 Mio. € Puderbach  Umbau für Rossmann läuft, Abschluss vorauss. Q4/2025 ca. 0,5 Mio. € Schneeberg  Modernisierung für ALDI Bauantrag gestellt, Umba

  15. Slide 15: Nachhaltigkeit

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag:  Armut beenden: - Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum - Unterstützung lokaler Projekte, die

  16. Slide 16: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4-5% p.a. Albstadt, Baden-Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK-Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  17. Slide 17: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 30 27,64 23,79  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 25 19,61 22,80 20 16,86  Professionell gemanagte Portfolien werden 15 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +64% 2020 2021 2022 2023 2024 bi

  18. Slide 18: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  19. Slide 19: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € November 2025 Unternehmensprä

  20. Slide 20: Kennzahlen 2020-2024

    KENNZAHLEN 2020-2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +14% CAGR +17% +16% +17% 323 27,3 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +4% +16% 1 +14% 5,0 1 5,4 1 9,7 10,0

  21. Slide 21: Kennzahlen 2020-2024

    KENNZAHLEN 2020-2024 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +10% CAGR in € +4% +14% +12% 1,14 1,15 2,02 2,09 0,95 1,82 0,87 1,60 1,33 0,57 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +6% 0,54 0,57 0,60  Unternehmenswachstum nic

  22. Slide 22: Kennzahlen 9M/2025

    KENNZAHLEN 9M/2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 360 +19% 342 +15% 23,0 288 24 19,9 270 18 180 12 90 6 0 0 30.09.2024 30.09.2025 9M/2024 9M/2025 November 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 22

  23. Slide 23: Kennzahlen 9M/2025

    KENNZAHLEN 9M/2025 Nettoergebnis 1 Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 5,4 1,80 12,0 3,60 3,9 +3% 4,0 +7% 9,0 7,6 8,2 2,70 3,6 1,20 6,0 1,80 1,8 0,81 0,83 0,60 1,59 1,71 3,0 0,90 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2024 9M/2025 9M/2024 9M/2025 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 1) Inklusive positiv

  24. Slide 24: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 30.09.2025) Anzahl Finanzierungspartner 43 30 2,62% 1,62% 3,12% Bankdarlehen 200 Mio. € 20 2,77% 2,26% 1,74% 4,39% 4,04% 4,81% Ø Zinssatz 3,16% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 3,88% 0 Ø Zinsbindung 7,5 Jahre Verschuldungsgrad (L

  25. Slide 25: Ausblick: Ziele für 2025

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie November 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche F

  26. Slide 26: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 323 257 283 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2021 2022 2023 2024 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  27. Slide 27: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 72% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  28. Slide 28: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt-Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  29. Slide 29: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 - 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen-Anhalt November 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 29

  30. Slide 30: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge- prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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