Vina Concha Y Toro S.a. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha Y Toro — FY2024 Earnings Presentation
46 slides from Vina Concha Y Toro's earnings presentation, Mar 11, 2025
Slide 1: Viña Concha y Toro - Family of New World Wineries
ss gone Vina CONCHA Y Toro FAMILY OF NEW WORLD WINERIES
Slide 2: Índice
ÍNDICE 01. Hitos 2024 EDUARDO GUILISASTI, CEO 02. Mirada 2025 EDUARDO GUILISASTI, CEO 03. Resultados 4Q24 y 2024 OSVALDO SOLAR, CFO 04. Resultados no financieros OSVALDO SOLAR, CFO
Slide 3: Hitos 2024
3 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 01: HITOS 2024 Hitos 2024 EDUARDO GUILISASTI, CEO 01
Slide 4: Highlights 2024 vs 2023
Highlights 2024 vs 2023 CAP 01: HITOS 2024 VENTA CONSOLIDADA PREMIUMIZACIÓN P + I +14,5% hasta CLP$ 958.630 MM 52,6% OTROS MIX PORTFOLIO P+I (+70 pb) GANANCIA BRUTA MARGEN BRUTO EBITDA MARGEN EBITDA 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O +20,4% 38,9% +58,6% 15,8% CLP$ 372.692 MM
Slide 5: Don Melchor
CAP 01: HITOS 2024 DON MELCHOR 2024 1987 2021 Uno de los más grandes hitos 1st 35th 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O en la historia de Viña Concha y Toro: Don Melchor es elegido número 1 entre los cosecha: cosecha: 100 mejores vinos del mundo, por la prestigiosa revista Wi
Slide 6: Don Melchor Top 1 2024
6 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 01: HITOS 2024 2019 Se convierte en Viña Don Melchor 4 años en Top10 Top 1 2024
Slide 7: Este logro demuestra la calidad de nuestros vinos
CAP 01: HITOS 2024 Este logro demuestra la calidad de nuestros vinos y la capacidad de 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O crear marcas fuertes y globales. 7
Slide 8: Y sus marcas satélites
8 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 01: HITOS 2024 Y SUS MARCAS SATÉLITES
Slide 9: Casillero del Diablo
CAP 01: HITOS 2024 Casillero del Diablo VARIACIÓN VOLUMEN (C9L) MARCA VAR % 2024 CASILLERO DEL DIABLO* 5,6% CASILLERO DEL DIABLO DEVILS CARNAVAL 223,9% DIABLO 11,8% Total 8,4% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O *CASILLERO DEL DIABLO INCLUYE: CDD RESERVA, BELIGHT, RVA PRIVADA
Slide 10: Cifras industria alcoholes 2024
CAP 01: HITOS 2024 Cifras industria alcoholes 2024 EMPRESA VAR % VALOR - FY2024 VAR % VOLUMEN - FY2024 WINE VIÑA CONCHA Y TORO 14,5% 3,3% COMPETIDOR 1 11,8% 0,9% COMPETIDOR 2 5,1% (3,6%) COMPETIDOR 3 1,7% - COMPETIDOR 4 (1,8%) 6% COMPETIDOR 5 (2,6%) - COMPETIDOR 6 (8%) (3,6%) 2 0 2 4 RES U LT S P RE
Slide 11: Ventas en Valor – Sólo Vino
CAP 01: HITOS 2024 Ventas en Valor – Sólo Vino EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 893.314 VAR 9,7% 806.545 772.689 VS 4Q23 VALOR 262.284 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 224.512 239.190 209.193 208.881 214.964 191.553 226.537 197.835 189.050 161.935 VAR 146.615 1Q 2Q
Slide 12: Ventas en Volumen – Sólo Vino
CAP 01: HITOS 2024 Ventas en Volumen – Sólo Vino EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILES DE C9L) 30.756 30.373 VAR 3,9% 29.174 VS 4Q23 VOL 8.611 8.293 7.705 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 7.944 8.290 8.016 6.504 7.667 7.581 7.459 6.476 VAR 5.758 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 2023 2024 4,1% VS 20
Slide 13: Mejora Resultado Operacional (EBIT)
CAP 01: HITOS 2024 Mejora Resultado Operacional (EBIT) EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 119.718 VAR 104.873 41,1% vs 4Q23 72.189 6.920 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 39.311 33.241 34.780 24.579 25.654 29.757 25.955 27.860 VAR 24.583 21.511 83,4% 18.622 6.632 12.15
Slide 14: Mejora Utilidad Neta
Mejora Utilidad Neta CAP 01: HITOS 2024 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) 87.213 VAR 77.420 48,2% 48.179 vs 4Q23 5.052 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 25.225 25.072 23.201 17.677 21.965 17.857 21.751 21.109 12.740 16.722 16.913 VAR 3.152 1Q 6.340 2Q 3Q 4Q 2022 2023
Slide 15: Crecimiento en todas las zonas geográficas
Crecimiento en todas las zonas geográficas CAP 01: HITOS 2024 DESEMPEÑO PRINCIPALES MERCADOS – SÓLO VINO LOS 5 PAÍSES PRINCIPALES REPRESENTAN EL VAR % VALOR 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 2024 74,1% REINO UNIDO 34,0% 34,6% 17,5% 16,1% 14,5% 19,5% DE LAS VENTAS DE VINO AL 4Q24 CHILE 12,2% 5,8% 8,8% 5,7% 5,
Slide 16: Crecimiento en marcas principales
Crecimiento en marcas principales CAP 01: HITOS 2024 DESEMPEÑO PRINCIPALES MARCAS – SÓLO VINO LAS 7 MARCAS PRINCIPALES REPRESENTAN EL VAR % VALOR 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 4Q24 CASILLERO DEL DIABLO 16,3% 32,8% 22,3% 8,2% 17,5% 19,1% 64,0% FRONTERA (0,6%) 91,6% 20,3% (7,7%) 5,9% 18,9% DE LAS VENTAS DE
Slide 17: Mix Premium 2024
Mix Premium 2024 CAP 01: HITOS 2024 +30 PB EN MIX PRINCIPAL + INVEST (SÓLO VINO) VAR 19,1% CASILLERO DEL DIABLO VALOR VAR 56,2% 56,5% 19,2% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O TRIVENTO RESERVE VALOR VAR 2023 2024 20,4% DIABLO PRINCIPAL + INVEST OTROS VALOR 17
Slide 18: Fuerte crecimiento en cervezas
Fuerte crecimiento en cervezas CAP 01: HITOS 2024 KROSS Y ODISSEA Crecimiento de Cervecería Kross en 2024 gracias a su nuevo producto Odissea. 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 33,6% VS 2023 VALOR 18
Slide 19: Eficiencia Operacional de la Compañía
Eficiencia Operacional CAP 01: HITOS 2024 DE LA COMPAÑÍA Este proceso, que inició en septiembre del 2022, tenía la meta de generar un impacto de CLP$ 20.000 MM a finales del 2025. SEPTIEMBRE 2022 CLP$ 20.237 MM CLP$ 15.416 MM AHORRO NETO AL CIERRE AHORROS ELIMINANDO EL 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A
Slide 20: Disminución de deuda financiera
CAP 01: HITOS 2024 Disminución de deuda financiera DE LA COMPAÑÍA • En el año 2024 se logró una disminución de CLP$ 60.247 MM en el capital de la deuda, compensado, en parte, por un efecto de tipo de cambio de cierre al 31 de diciembre de CLP$ 26.452 MM. (33.795) • La Deuda Financiera Neta del 31 de
Slide 21: Mirada 2025
21 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: MIRADA 2025 EDUARDO GUILISASTI, CEO Mirada 2025 02
Slide 22: Innovaciones en Casillero del Diablo
22 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: MIRADA 2025 INNOVACIONES EN CASILLERO DEL DIABLO Fuentes de crecimiento para 2025
Slide 23: Innovaciones en Bonterra
CAP 02: MIRADA 2025 Fuentes de crecimiento para 2025 INNOVACIONES EN BONTERRA 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O BOURBON HIGH – ALC NON BOURBON BARRE ENABLE THE BONTERRA BARREL-AGED 16.5% -AGED (Re-launch) BRAND TO REACH YOUNG CONSUMER 23
Slide 24: Innovaciones en otras marcas
24 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: MIRADA 2025 INNOVACIONES EN OTRAS MARCAS Fuentes de crecimiento para 2025
Slide 25: Nuevos orígenes: México y España
25 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: MIRADA 2025 NUEVOS ORÍGENES MÉXICO Fuentes de crecimiento para 2025 ESPAÑA
Slide 26: Experiencias consumidor: Nuevo Centro del Vino
CAP 02: MIRADA 2025 Fuentes de crecimiento para 2025 EXPERIENCIAS CONSUMIDOR 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O NUEVO CENTRO DEL VINO Remodelación total del centro turístico en Pirque. 26
Slide 27: Restorán Diablo Vino & Fuego
CAP 02: MIRADA 2025 Fuentes de crecimiento para 2025 EXPERIENCIAS CONSUMIDOR 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O RESTORÁN DIABLO VINO & FUEGO Apertura en enero del primer restorán de la marca Casillero del Diablo en el MUT (Mercado Urbano Tobalaba) 27
Slide 28: Nuevo escenario global
CAP 02: MIRADA 2025 Nuevo escenario global 01. 02. No se vislumbran mayores Se presentarán riesgos para nuestro país. oportunidades y debemos capturarlas. 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 03. 04. Hay riesgo de alza de Agenda agresiva en impuestos en algunos empujar la sust
Slide 29: Perspectivas para 2025
29 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 02: MIRADA 2025 para 2025 Perspectivas Crecimiento de ventas entre 3% y 8%.
Slide 30: Resultados 4Q24 y 2024
30 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 OSVALDO SOL AR, CFO Resultados 4Q24 y 2024 03
Slide 31: Margen EBIT
Margen EBIT CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL VAR 13,8% 14,0% 11,6% 13,9% 13,4% 12,0% 12,5% 320 pb 11,1% 12,1% 10,4% vs 4Q23 11,0% 10,7% 8,6% 50 pb depurado 8,7% 0,8% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 6,0% VAR 4,1% 470 pb 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 2023 2024 vs 2023
Slide 32: EBITDA
EBITDA CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE CLP$) VAR 151.375 135.227 33,5% 102.343 vs 4Q23 6.920 12,1% depurado 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 48.464 41.324 33.216 43.227 32.050 37.467 VAR 36.307 58,6% 31.860 28.371 26.413 33.851 19.689 13.01
Slide 33: Margen EBITDA
Margen EBITDA CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL VAR 18,0% 310 pb 17,4% 17,1% 16,7% 15,5% 15,8% 15,1% 14,3% 15,2% 13,8% 14,3% 14,0% 12,2% vs 4Q23 0,8% 12,4% 50 pb depurado 9,8% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 8,0% VAR 440 pb 1Q 2Q 3Q 4Q 2022 2023 2024 vs
Slide 34: Diversificación de monedas
Diversificación de monedas CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 4Q24 0,9% CNY 0,5% 7,2% VARIACIÓN DEL TIPO DE CAMBIO ARG MXN 14,5% 4Q24 vs 4Q23 CLP 1,4% 4,4% NOK BRL 1,9% SEK 2,8% 7,1% CAD USD: 8,7% EUR: 6,7% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O LIBRA: 11,0% ÍNDICE CANASTA CYT 28,6%
Slide 35: Resultado No Operacional
Resultado No Operacional CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 AL 4Q24 (MILLONES DE CLP$) 4Q24 4Q23 VAR ($) VAR (%) GASTO FINANCIERO NETO (*) (4.858) (4.656) (202) (4,3%) DIFERENCIAS DE CAMBIO 456 (2.610) 3.065 117,5% RESULTADO NO OPERACIONAL (**) (4.402) (7.265) 2.863 39,4% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A
Slide 36: Resultado No Operacional
Resultado No Operacional** CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL – QUIEBRE DE TENDENCIA (MILLONES DE CLP$) -19.717 -17.722 -7.265 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O -5.119 -4.903 -4.407 -4.402 -4.009 -4.269 -3.608 -3.419 -3.063 -1.156 -1.902 1Q 2Q 3Q 4Q 2023 20
Slide 37: Positivas perspectivas para el resultado no operacional
Positivas perspectivas para el CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 RESULTADO NO OPERACIONAL * El Banco Central converge a la meta de inflación recién en el 1H26. Inflación Acumulada 2024 v/s 2023 107,0% 104,8% 105,0% 104,4% 103,0% 102,8% 101,0% 99,0% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T
Slide 38: Positivas perspectivas para el resultado no operacional
Positivas perspectivas para el CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 RESULTADO NO OPERACIONAL 01. TASA DE INTERÉS 02. MONTO DEUDA Reducción en términos absolutos 14,0% de CLP$ 60.247 MM, sin considerar 12,0% efecto tipo de cambio. 10,0% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 8,0% 5,36%
Slide 39: Utilidad Neta y Margen Neto
Utilidad Neta (CLP$MM) y Margen Neto (%) CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 11,8% 98.810 10,1% 10,0% 8,1% 87.213 8,0% 77.994 77.420 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 52.500 5,2% 43.126 2019 2020 2021 2022 2023 2024 UTILIDAD NETA MARGEN NETO 39
Slide 40: Retorno sobre el capital invertido
Retorno sobre el capital invertido CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 ROIC (%) 11,3% 10,3% 9,1% 8,0% 7,2% 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 5,3% 0,5% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2023* +0,5%: SIN ACUERDO JUDICIAL EN EE.UU. ROIC: (Margen Operacional – Impuestos + Diferencias de
Slide 41: Bajo Nivel De Endeudamiento
Bajo Nivel De Endeudamiento CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 RELATIVO AL TAMAÑO DEL PATRIMONIO SOLIDEZ FINANCIERA 1,2 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 0,61 0,55 0,53 0,54 0,52 0,36 2019 2020 2021 2022 2023 2024 RATIO ENDEUDAMIENTO NETO COVENANTS Ratio endeudamiento neto: (Ot
Slide 42: Cobertura de Gastos Financieros
Cobertura de Gastos Financieros CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 A DICIEMBRE 2024 SOLIDEZ FINANCIERA 12,3 9,8 8,8 8,5 6,4 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 4,6 2,5 2019 2020 2021 2022 2023 2024 RAZÓN COBERTURA DE COSTOS FINANCIEROS COVENANTS (*) Razón de Cobertura de Gastos F
Slide 43: Deuda Financiera Neta sobre EBITDA
Deuda Financiera Neta (*) sobre EBITDA CAP 03: RESULTADOS 4Q24 Y 2024 4,1 2,6 2,5 2,4 2,3 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O 1,5 1,4 2019 2020 2021 2022 2023 2024 DEUDA FINANCIERA NETA / EBITDA OBJETIVO COMPAÑÍA (*) Deuda Financiera Neta: Capital de la Deuda Incluyendo Deriv
Slide 44: Resultados no financieros
44 2 0 2 4 RES U LT S P RES ENT A TION V IÑA CO NCHA Y T O R O CAP 04: RESULTADOS NO FINANCIEROS OSVALDO SOL AR, CFO Resultados no financieros 04
Slide 45: Destacados Sustentabilidad
4 Destacados Sustentabilidad HAI TNOCSI E2R0O2 S P O0 1F:I N C A P 0 4 : R E S U L T A D OCSA N 01. 02. 03. 04. Viña Concha y Toro es la Se consolida la estrategia Durante 2024 nuestros Destacada acción viña más sustentable del de sustentabilidad principales clientes nos climática de la compañía, mu
Slide 46: Viña Concha y Toro - Family of New World Wineries
ss gone Vina CONCHA Y Toro FAMILY OF NEW WORLD WINERIES