Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2020 Earnings Presentation
117 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 28, 2020
Slide 1: Presentación Resultados 1T'20
28 de abril de 2020 Presentación Resultados 1T’20 Queremos contribuir a tu progreso
Slide 2: Información Importante
Información Importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidas alterna
Slide 3: Información Importante
Información Importante Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fecha en la que se publica este documento y se basan en el conocimiento, la información disponible y las opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones pueden
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del COVID-19 y Anexo destacados Grupo y de conclusiones 1T’20 las áreas de principales negocio 4
Slide 5: Aspectos destacados 1T'20
Aspectos destacados 1T’20 La expansión de COVID-19 ha provocado una crisis sanitaria mundial sin precedentes. El sistema financiero actual es más resiliente, y los bancos somos una parte importante de la solución a la situación económica COVID-19 Hemos implantado medidas específicas para nuestro
Slide 6: Buena tendencia del subyacente apoyada en nuestra diversificación geográfica
Buena tendencia del subyacente apoyada en nuestra diversificación geográfica… Clientes Préstamos Recursos Beneficio ordinario RoTE 1T’20 (vs. 1T’19) vinculados (miles de millones (miles de millones (millones de euros) (%) (millones) de euros) de euros) Europa 9,9 653 644 974 8% +2% +4% 0% -16% -167
Slide 7: Negocios globales generando network effects y aportando un 30% del beneficio
…con los negocios globales generando network effects y aportando un 30% del beneficio del Grupo SCIB Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance WM&I Beneficio ordinario 491 millones euros +21% Beneficio ordinario 240 millones euros +21% RoRWA 2,0% +13 pb RoRWA 8,9% +1,4 pp Modelo o
Slide 8: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del COVID-19 y Anexo destacados Grupo y de conclusiones 1T’20 las áreas de principales negocio 8
Slide 9: Nuestros resultados ordinarios en 1T'20 continuaron creciendo
Nuestros resultados ordinarios en 1T’20 continuaron creciendo, ligeramente afectados por la crisis % vs. 1T'19 Beneficio ordinario atribuido Millones de euros 1T'20 Euros Euros constantes Millones de euros constantes Margen de intereses 8.487 -2 3 Comisiones netas 2.853 -3 3 +8% Ingresos de clientes
Slide 10: Ingresos de alta calidad: ingresos de clientes el 96% del total
Ingresos de alta calidad: los ingresos de clientes representan el 96% del total y crecen un 3% interanual por América y los negocios globales Margen de +3% Ingresos de clientes Ingresos (MI + comisiones) +3% Intereses de clientes 96% El margen de intereses sube en 7 mercados. Aumento de volúmenes y
Slide 11: Trimestre en línea para cumplir con nuestro plan de eficiencia
Trimestre en línea para cumplir con nuestro plan de eficiencia Variación interanual en euros constantes Costes nominales Costes en términos reales -8% -3%1 Eficiencias logradas en 1T'20: Europa -3,4% -4,6% -6% > 100 millones de euros -4% -4% -1% Obtención de sinergias como Norteamérica 2,5% 0,0% 2%
Slide 12: Mantenemos una buena calidad crediticia en 1T'20
Mantenemos una buena calidad crediticia en 1T'20. Los impactos de COVID-19 aun no se ven reflejados Ratios de calidad crediticia Mar-19 Dic-19 Mar-20 La ratio de mora mejora en el trimestre Ratio de mora 3,62% 3,32% 3,25% y vs 1T’19 en la mayoría de los mercados Ratio de cobertura 68% 68% 71% Elevad
Slide 13: Ratio CET1 afectada por impactos no recurrentes
Ratio CET1 fuertemente afectada por impactos no recurrentes, que compensa la continua generación orgánica y las medidas tomadas en dividendos Evolución ratio CET1 en el año +0,29 12,01% 11,65% +0,07 -0,09 -0,15 11,58% -0,19 Dic-19 Generación No pago dividendo Mar-20 Mercados y Impactos Operaciones M
Slide 14: Resiliencia de nuestra rentabilidad subyacente en 1T'20
Resiliencia de nuestra rentabilidad subyacente en 1T'20 TNAV por acción Ratios de rentabilidad Euros RoTE ordinario1 RoRWA ordinario1 4,30 4,21 11,3% 11,1% 1,56% 1,52% Mar-19 Mar-20 1T'19 1T'20 1T'19 1T'20 TNAV por acción + Dividendo por acción: +1.8% interanual (1) RoTE 1T'19 11,2% y 1T'20 8,8%. Ro
Slide 15: Análisis áreas de negocio
Análisis áreas de negocio 15
Slide 16: El beneficio aumenta impulsado por América y los negocios globales
El beneficio aumenta impulsado por América y los negocios globales Beneficio ordinario atribuido 1T’20 Millones de euros y % de variación vs. 1T’19 en euros constantes 352 -1% 304 -5% Europa 188 -27% 41% 120 -11% 38 -38% Beneficio del Grupo 273 +46% 21% bien diversificado por regiones Norteamérica 2
Slide 17: Tendencia positiva en todas las regiones
Tendencia positiva en todas las regiones y aceleración de los negocios globales en marzo Mar-20 Préstamos y anticipos a la clientela Mar-20 Recursos de clientes Miles de millones de euros y variación en euros constantes Interanual Miles de millones de euros y variación en euros constantes Interanual
Slide 18: España
España Europa mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 32 +2 pp Margen de intereses 925 -0,9 -8,3 Comisiones 643 3,8 3,2 Clientes digitales (millones) 4,9 +6% Margen bruto 1.789 -1,3 -3,7 Ratio de mora (%) 6,88 -41 pb C
Slide 19: SCF
SCF SCF Europa mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Margen de intereses 979 2,5 5,2 Clientes activos (millones) 18,8 -3% Comisiones 187 -4,2 -12,5 Ratio de mora (%) 2,43 +10 pb Margen bruto 1.171 -0,7 1,2 Coste del crédito (%) 0,52 +14 pb Costes exp
Slide 20: Reino Unido
Reino Unido Europa mercados principales CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 32 +1 pp Margen de intereses 898 -6,4 -9,0 Comisiones 193 -14,4 -11,8 Clientes digitales (millones) 6,0 +6% Margen bruto 1.098 -9,9 -10,1 Ratio de mora (%) 0,9
Slide 21: Brasil
Brasil Sudamérica Mercado principal CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 22 - Margen de intereses 2.270 -3,8 5,6 Clientes digitales (millones) 13,8 +13% Comisiones 869 -4,0 6,8 Margen bruto 3.137 -5,4 5,1 Ratio de mora (%) 4,93 -33 pb C
Slide 22: Estados Unidos
Estados Unidos Norteamérica CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 19 - Margen de intereses 1.462 0,5 0,9 Comisiones 250 8,1 3,5 Clientes digitales (miles) 1.019 +6% Margen bruto 1.929 1,4 3,2 Ratio de mora (%) 2,00 -41 pb Costes explotac
Slide 23: México
México Norteamérica CLAVES DEL PERIODO1T'19 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 34 +5 pp Margen de intereses 798 0,5 4,7 Comisiones 211 10,2 3,6 Clientes digitales (mn) 4,4 +38% Margen bruto 1.007 -1,9 7,7 Ratio de mora (%) 2,07 -5 pb Costes explotación
Slide 24: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 1T'20 4T'19 1T'19 Margen de intereses -304 -333 -296 Menor pérdida en el trimestre por los menores tipos de interés ROF 14 -39 -79 Los ROF recogen el coste de la cobertura de los tipos de Costes explotación -85 -89 -97 cambio Dotaciones y otros resultados -24 -58 -63 L
Slide 25: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del COVID-19 y Anexo destacados Grupo y de conclusiones 1T’20 las áreas de principales negocio 25
Slide 26: COVID-19. Cómo está contribuyendo Santander a afrontar esta crisis
COVID-19. Como está contribuyendo Santander a afrontar esta crisis Desde el comienzo de la crisis hemos estado monitorizando la situación y Como banco responsable hemos activamos todos los protocolos necesarios implementado medidas específicas para apoyar a nuestros grupos de interés A La robustez d
Slide 27: Medidas adoptadas en todos nuestros mercados en cuatro dimensiones
A Hemos adoptado medidas de forma progresiva en todos nuestros mercados que abarcan cuatro dimensiones Teletrabajo de forma masiva y estrategia de cierre de sucursales 112.000 empleados trabajando desde casa Alrededor del 70% de las oficinas abiertas y con un sistema de rotación de sus empleados S
Slide 28: 100 millones de euros destinados a la lucha contra el COVID-19
B También contribuimos al bienestar del conjunto de la sociedad: 100 millones de euros destinados a la lucha contra el COVID-19 Santander ha recaudado 54 millones de euros para proporcionar el equipamiento y material esenciales para apoyar el esfuerzo global en la lucha contra la pandemia Fondo soli
Slide 29: La robustez de nuestra tecnología nos ha permitido servir en remoto
C La robustez de nuestra tecnología nos ha permitido gestionar el Banco y servir a nuestros clientes en remoto Tecnología y Operaciones (T&O) está manteniendo el negocio en marcha 38,3 mn (+13% interanual) Clientes digitales1 Mejora de nuestra Apoyando nuestro Clientes digitales Ventas digitales2 ca
Slide 30: Medidas para proteger y apoyar a los clientes: particulares y autónomos
C Hemos tomado una serie de medidas para proteger y apoyar a los clientes: particulares y autónomos Moratoria en hipotecas Moratorias en consumo # Operaciones % de la # Operaciones % de la solicitadas cartera solicitadas cartera 45 mil 8% 46 mil 9% 171 mil 2% 207 mil 15% 409 mil 14% SC USA 1,6 mil 5
Slide 31: Medidas apoyadas por programas con garantía de los gobiernos
C Hemos tomado una serie de medidas apoyadas por programas con garantía de los gobiernos Programas con garantía de los gobiernos Ejemplo: Santander España País Garantía 100.000 millones de euros 60 mil operaciones concedidas 330.000 millones de libras 9.600 millones de euros ICO 820.000 millon
Slide 32: Aumento de los créditos en todos los segmentos en el trimestre
D El apoyo dado a nuestros clientes se ha reflejado en el aumento de los créditos en todos los segmentos en el trimestre Hipotecas Consumo 310 313 315 183 186 186 (Stock de crédito1) (Stock de crédito1) 21 22 22 23 26 26 18 18 18 39 39 39 272 274 275 120 121 121 Dic-19 Feb-20 Mar-20 Dic-19 Feb-20 Ma
Slide 33: La producción minorista se ha visto afectada por la crisis
D En las últimas semanas, la producción MINORISTA se ha visto afectada por la crisis… Producción de hipotecas1 Solicitudes: (media diaria, millones de euros constantes) (Solicitudes en las últimas semanas comparado con los niveles pre-crisis) 245 Abril vs Febrero 217 21 16 16 -80% -40% -80% 15 208 1
Slide 34: La producción de empresas y CIB ha aumentado
D … mientras la producción de empresas y CIB ha aumentado Producción de pymes, empresas 1 (media diaria, millones de euros constantes) En Europa, el crecimiento de la nueva producción en empresas y Abril vs Febrero pymes ha sido impulsado por España y Portugal. En abril, continúa 1,149 aumentando p
Slide 35: Conclusiones principales
Conclusiones principales La mejor manera de apoyar a nuestros accionistas es priorizar la salud y la seguridad de nuestros empleados, ayudar a nuestros clientes y comunidades, y asegurar la continuidad de un negocio rentable Confiamos en nuestras fortalezas y modelo de negocio para mitigar el impact
Slide 36: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del COVID-19 y Anexo destacados Grupo y de conclusiones 1T’20 las áreas de principales negocio 36
Slide 37: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 37
Slide 38: Neto de plusvalías y saneamientos 1T'20 Total Grupo
Neto de plusvalías y saneamientos 1T'19 Plusvalías Prisma (Argentina) +150 Costes de reestructuración (-66 Reino Unido; -12 Polonia) -78 1T'20 Venta de inmuebles (Centro Corporativo) -180 Total Grupo -108 COVID-19 fondo overlay -1.600 (Centro Corporativo) 4T'19 Costes de reestructuración y otros -46
Slide 39: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 39
Slide 40: Europa
EUROPA CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 36 +1 pp Margen de intereses 3.435 -2,5 -3,6 Clientes digitales (millones) 14,2 +6% Comisiones 1.315 -0,2 -1,1 Margen bruto 4.974 -5,8 -4,9 Ratio de mora (%) 3,19 -42 pb Costes explotación -2.
Slide 41: Norteamérica
NORTEAMÉRICA CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 32 +4 pp Margen de intereses 2.261 0,5 2,2 Comisiones 461 9,1 3,5 Clientes digitales (millones) 5,5 +30% Margen bruto 2.936 0,2 4,7 Ratio de mora (%) 2,02 -31 pb Costes explotación -1.22
Slide 42: Sudamérica
SUDAMÉRICA CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 25 - Margen de intereses 3.065 -3,7 10,8 Comisiones 1.074 -8,1 6,8 Clientes digitales (millones) 17,8 +12% Margen bruto 4.163 -6,8 8,2 Ratio de mora (%) 4,63 -20 pb Costes explotación -1.4
Slide 43: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 43
Slide 44: Banca Comercial
Banca Comercial RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Actividad Miles de millones de euros y % variación internaual en euros constantes Margen de intereses 7.885 -1,9 2,2 Comisiones 2.024 -3,1 -1,3 760 Margen bruto 9.972 -4,7 0,3 669 Costes explotación -4.526 -4,6 0,6 Dotaciones insolvencias -2.289 -3,8
Slide 45: Corporate & Investment Banking
SCIB Corporate & Investment Banking Margen bruto (millones de euros constantes) RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 1.300 +9% Margen de intereses 671 -5,1 8,6 1.198 Capital & Other 102 -6% 110 Comisiones 404 10,2 20,2 374 +3% Global Markets 361 Margen bruto 1.300 -7,6 8,6 310 374 +21% Costes explotaci
Slide 46: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance ACTIVIDAD s/4T’19 s/1T’19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Miles de millones de euros y % variación en euros constantes Margen de intereses 132 -8,9 -3,5 Total activos bajo gestión 345 -9% -2% Fondos e inversiones2 Comisiones 320 -1,3 20,2 208 -8% -2% Margen bruto 586
Slide 47: Santander Global Platform
SGP SGP continua desarrollando soluciones globales de pago para pymes y particulares Se ha completado el desarrollo de la plataforma con funcionalidades Getnet y nuevas características (i.e. Global arquitectura cloud) Merchant Services Lanzamiento en México. Además, adquisición de Elavon Mexico (pas
Slide 48: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 48
Slide 49: Portugal
Portugal Europa otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 46 +1 pp Margen de intereses 202 -5,2 -6,4 Comisiones 101 3,4 3,1 Clientes digitales (miles) 797 +5% Margen bruto 350 5,6 -2,0 Ratio de mora (%) 4,56 -121 pb Costes exp
Slide 50: Polonia
Polonia Europa otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 52 - Margen de intereses 296 -2,9 5,8 Comisiones 116 0,0 3,1 Clientes digitales (miles) 2.607 +9% Margen bruto 365 -19,9 -2,8 Ratio de mora (%) 4,29 -10 pb Costes explot
Slide 51: Chile
Chile Sudamérica otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 44 -2 pp Margen de intereses 448 2,8 19,1 Clientes digitales (miles) 1.316 +21% Comisiones 92 -3,9 4,8 Margen bruto 553 -7,7 7,8 Ratio de mora (%) 4,63 -4 pb Costes ex
Slide 52: Argentina
Argentina Sudamérica otros mercados CLAVES DEL PERIODO 1T'20 % 1T'19 RESULTADOS* 1T'20 % 4T'19 % 1T'19 Clientes vinculados / activos (%) 46 -1 pp Margen de intereses 241 -14,7 68,0 Comisiones 76 -43,3 -2,9 Clientes digitales (miles) 2.249 +7% Margen bruto 318 -21,3 42,7 Ratio de mora (%) 3,97 +47 pb
Slide 53: Uruguay y región andina
Sudamérica Uruguay y región andina otros mercados URUGUAY PERÚ COLOMBIA +14% +33% +247% 35 31 12 6 9 2 1T'19 1T'20 1T'19 1T'20 1T'19 1T'20 28% 19% 19% RoTE RoTE RoTE El aumento de los volúmenes se ve reflejado en el crecimiento del beneficio y la mayor rentabilidad Nota: beneficio ordinario atribuid
Slide 54: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 54
Slide 55: Balance con elevada liquidez por el alto peso de los depósitos
Santander tiene un balance con elevada liquidez por el alto peso de los depósitos e instrumentos diversificados de deuda mayorista M/LP Balance de liquidez Miles de millones de euros, mar-20 Ratio de cobertura de Coef. de financiación 1.210 1.210 liquidez (LCR) estable neta (NSFR) Mar-201 dic-19 dic
Slide 56: Emisión de deuda a M/LP y perfil de vencimientos
Hasta marzo, el Grupo ha emitido 17.000 millones1 de deuda a M/LP y tiene capacidad para cubrir adecuadamente su perfil de vencimientos futuros Colocación pública de emisiones en el mercado en 2020 Perfil de vencimiento Miles de millones de euros, mar-20 Miles de millones de euros, mar-20 44,8 6,8 S
Slide 57: Emisiones en 2020 respecto al plan de financiación
Emisiones en el año 2020 respecto al plan de financiación Plan de financiación y emisiones 2020 Miles de millones de euros, mar-20 Covered Bonds Cédulas + Senior + Senior Senior Non-Preferred Híbridos Hybrids TOTAL Plan Plan Emitidos Issued Plan Plan Issued Emitidos Plan Plan Issued Emitidos Plan Pl
Slide 58: Gestión del riesgo de tipo de interés y carteras ALCO
Gestionamos activamente el riesgo de tipo de interés y nuestras carteras ALCO para optimizar los resultados manteniendo un perfil de riesgo adecuado En su mayoría, sensibilidad positiva de los tipos de interés en Europa Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del m
Slide 59: Buffer CET1 de gestión del Grupo
Los cambios regulatorios han aumentado el buffer CET1 de gestión del Grupo en 83 pb hasta 272 pb Requerimientos de capital SREP (phased-in) Buffer CET1 de gestión4 Mar-20 Mar-20 15,09% +189 pb +272 pb 13,19% 13,02% 1,93% T2 T2 2,00% 1,58% AT1 Medidas Medidas 2,38% pre-COVID Post-COVID AT1 1,50% CCyB
Slide 60: Ratios TLAC para el Grupo de Resolución
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. Ratio TLAC Desglose fondos propios y pasivos elegibles Millones de euros, 31 de diciembre de 2019 Ratio TLAC Millones de euros, 31 de diciembre de 2019 Más subordinado Más senior Millones Euros 31-dic-19 1 3 4 5 6 7 Total F
Slide 61: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 61
Slide 62: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 EUROPA 2,77 2,75 2,70 2,68 2,66 España 2,05 2,08 2,02 2,02 1,99 Santander Consumer Finance 4,51 4,48 4,41 4,26 4,27 Reino Unido 2,72 2,67 2,63 2,59 2,52 Portugal 1,79 1,76 1,71 1,64 1,63 Polonia 4,14 4,15 4,17 4,17 4,04 NORTEAMÉRICA 9,81 9,7
Slide 63: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 EUROPA 0,42 0,42 0,41 0,41 0,39 España 0,14 0,14 0,13 0,13 0,06 Santander Consumer Finance 0,60 0,61 0,60 0,58 0,57 Reino Unido 0,67 0,70 0,70 0,69 0,69 Portugal 0,14 0,12 0,10 0,10 0,08 Polonia 0,89 0,89 0,78 0,74 0,65 NORTEAMÉRICA 1,94 1,91
Slide 64: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 64
Slide 65: Ratio de cobertura por stages (%)
Ratio de cobertura por stages (%) Exposición1 Cobertura Miles de millones de euros Mar-20 Dic-19 Mar-20 Dic-19 Stage 1 891 898 0,6% 0,5% Stage 2 53 53 8,2% 8,7% Stage 3 33 34 40,8% 41,7% (1) Exposición sujeta a deterioro. Adicionalmente, no sujetos a deterioro créditos a la clientela contabilizados
Slide 66: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 EUROPA 3,61 3,48 3,47 3,25 3,19 España 7,29 7,02 7,23 6,94 6,88 Santander Consumer Finance 2,33 2,24 2,25 2,30 2,43 Reino Unido 1,17 1,13 1,08 1,01 0,96 Portugal 5,77 5,00 4,90 4,83 4,56 Polonia 4,39 4,21 4,35 4,31 4,29 NORTEAMÉRICA 2,33 2,29
Slide 67: Ratio de cobertura (%)
Ratio de cobertura (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 EUROPA 49,5 49,9 48,2 49,8 50,7 España 43,3 42,9 40,6 41,1 42,0 Santander Consumer Finance 105,3 105,9 104,2 106,1 103,8 Reino Unido 30,9 31,9 34,1 36,5 37,7 Portugal 50,7 52,9 51,5 52,8 54,8 Polonia 67,6 69,7 69,0 66,8 66,2 NORTEAMÉRICA 153,
Slide 68: Riesgos morosos y fondos de cobertura por áreas
Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Marzo 2020 Riesgos morosos Fondo de cobertura Brasil, 11,9% Brasil, 17,7% Chile, 5,7% España, 28,7% Argentina, 0,6% Otros Sudamérica, 0,4% Chile, 4,6% México, 2,2% España, 45,9% Argentina, 1,0% EE.UU., 7,0% Otros Sudamérica, 0,6%
Slide 69: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 Mar-20 EUROPA 0,24 0,24 0,25 0,28 0,29 España 0,40 0,41 0,41 0,43 0,44 Santander Consumer Finance 0,38 0,36 0,38 0,48 0,52 Reino Unido 0,07 0,06 0,08 0,10 0,09 Portugal 0,03 0,03 0,00 (0,02) 0,03 Polonia 0,61 0,66 0,71 0,72 0,79 NORTEAMÉRICA 2,97 2,9
Slide 70: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 70
Slide 71: Continuamos trabajando de una manera más responsable y sostenible
Continuamos trabajando de una manera más responsable y sostenible Cultura Sostenibilidad Compromiso Mujeres 40% consejo Grupo 19.000 mn de euros 1.000 mn de euros 86% empleados están Leader movilizados en financiación verde Primer bono verde emitido orgullos de trabajar en Santander 23% directivos G
Slide 72: Objetivos de Banca responsable Santander
Objetivos de Banca responsable Santander Estamos construyendo un banco más responsable en línea con nuestros compromisos 2018 2019 2020 2021 2025 Top 10 mejores empresas para trabajar1 4 5 6 33% 33 40% Mujeres en el consejo 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 20% 20 20% 23% 30% Equidad salarial de
Slide 73: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 73
Slide 74: Grupo Santander (millones de euros)
GRUPO SANTANDER (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 8.682 8.954 8.806 8.841 8.487 Comisiones netas 2.931 2.932 2.955 2.961 2.853 Resultado por operaciones financieras y otros 472 465 705 790 474 Margen bruto 12.085 12.351 12.466 12.592 11.814 Costes de explotación (
Slide 75: Grupo Santander (millones de euros constantes)
GRUPO SANTANDER (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 8.268 8.551 8.612 8.642 8.487 Comisiones netas 2.767 2.789 2.892 2.895 2.853 Resultado por operaciones financieras y otros 466 472 696 777 474 Margen bruto 11.500 11.812 12.200 12.313 11.814 Costes de ex
Slide 76: Europa (millones de euros)
EUROPA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 3.561 3.580 3.530 3.531 3.435 Comisiones netas 1.327 1.304 1.310 1.319 1.315 Resultado por operaciones financieras y otros 337 304 455 443 225 Margen bruto 5.225 5.188 5.295 5.292 4.974 Costes de explotación (2.802) (2.789)
Slide 77: Europa (millones de euros constantes)
EUROPA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 3.562 3.581 3.565 3.521 3.435 Comisiones netas 1.329 1.306 1.320 1.318 1.315 Resultado por operaciones financieras y otros 338 305 456 443 225 Margen bruto 5.229 5.191 5.341 5.282 4.974 Costes de explotación (2.8
Slide 78: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 1.009 1.009 967 934 925 Comisiones netas 623 624 614 620 643 Resultado por operaciones financieras y otros 224 216 408 258 220 Margen bruto 1.857 1.849 1.989 1.811 1.789 Costes de explotación (1.025) (1.020) (999) (977) (94
Slide 79: Santander Consumer Finance (millones de euros)
Santander Consumer Finance (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 941 971 977 960 979 Comisiones netas 214 201 213 195 187 Resultado por operaciones financieras y otros 13 (18) 14 30 5 Margen bruto 1.167 1.154 1.203 1.185 1.171 Costes de explotación (508) (527) (504) (
Slide 80: Santander Consumer Finance (millones de euros constantes)
Santander Consumer Finance (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 931 959 967 955 979 Comisiones netas 213 200 212 195 187 Resultado por operaciones financieras y otros 12 (18) 14 30 5 Margen bruto 1.156 1.142 1.194 1.179 1.171 Costes de explotación (504) (5
Slide 81: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 975 944 908 961 898 Comisiones netas 216 207 217 226 193 Resultado por operaciones financieras y otros 15 32 (5) 33 6 Margen bruto 1.206 1.183 1.119 1.220 1.098 Costes de explotación (739) (703) (681) (712) (714) Marge
Slide 82: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 850 825 820 827 774 Comisiones netas 189 181 195 194 166 Resultado por operaciones financieras y otros 13 28 (4) 29 5 Margen bruto 1.052 1.034 1.011 1.050 946 Costes de explotación (644) (615) (615) (612) (615) Margen
Slide 83: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 216 213 214 213 202 Comisiones netas 98 99 96 98 101 Resultado por operaciones financieras y otros 44 42 22 21 47 Margen bruto 357 354 331 332 350 Costes de explotación (157) (154) (155) (156) (151) Margen neto 200 200 17
Slide 84: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 281 284 298 307 296 Comisiones netas 113 117 119 117 116 Resultado por operaciones financieras y otros (18) 39 24 34 (48) Margen bruto 377 440 442 459 365 Costes de explotación (173) (176) (175) (169) (172) Margen neto 204
Slide 85: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 1.209 1.216 1.288 1.317 1.279 Comisiones netas 488 499 514 504 503 Resultado por operaciones financieras y otros (76) 168 104 147 (206) Margen bruto 1.622 1.883 1.906 1.968 1.576 Costes de explotación (745) (755) (754) (7
Slide 86: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 139 159 166 155 134 Comisiones netas 62 56 52 63 74 Resultado por operaciones financieras y otros 60 (7) (8) 68 (6) Margen bruto 261 209 211 286 202 Costes de explotación (200) (208) (205) (219) (216) Margen neto 61 0
Slide 87: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 140 160 167 155 134 Comisiones netas 62 57 53 63 74 Resultado por operaciones financieras y otros 61 (7) (8) 68 (6) Margen bruto 263 210 211 286 202 Costes de explotación (201) (209) (206) (220) (216) Marge
Slide 88: Norteamérica (millones de euros)
NORTEAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 2.173 2.230 2.259 2.265 2.261 Comisiones netas 439 463 448 427 461 Resultado por operaciones financieras y otros 142 226 277 257 214 Margen bruto 2.753 2.918 2.983 2.949 2.936 Costes de explotación (1.172) (1.214) (1.
Slide 89: Norteamérica (millones de euros constantes)
NORTEAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 2.212 2.244 2.259 2.249 2.261 Comisiones netas 445 464 447 422 461 Resultado por operaciones financieras y otros 147 231 280 257 214 Margen bruto 2.804 2.938 2.986 2.929 2.936 Costes de explotación (1.194)
Slide 90: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 1.407 1.453 1.460 1.449 1.462 Comisiones netas 234 244 238 230 250 Resultado por operaciones financieras y otros 174 222 278 215 217 Margen bruto 1.815 1.920 1.977 1.894 1.929 Costes de explotación (775) (805) (847)
Slide 91: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 1.598 1.633 1.623 1.604 1.612 Comisiones netas 266 275 264 255 275 Resultado por operaciones financieras y otros 197 250 310 238 239 Margen bruto 2.061 2.158 2.198 2.096 2.126 Costes de explotación (881) (905) (94
Slide 92: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 766 777 798 816 798 Comisiones netas 204 218 210 197 211 Resultado por operaciones financieras y otros (32) 4 (1) 42 (2) Margen bruto 939 999 1.007 1.054 1.007 Costes de explotación (397) (409) (420) (445) (415) Margen neto
Slide 93: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 16.703 16.694 17.231 17.393 17.484 Comisiones netas 4.455 4.695 4.535 4.188 4.617 Resultado por operaciones financieras y otros (687) 83 (31) 906 (51) Margen bruto 20.471 21.471 21.735 22.487 22.049 Costes de expl
Slide 94: Sudamérica (millones de euros)
SUDAMÉRICA (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 3.222 3.425 3.314 3.356 3.065 Comisiones netas 1.178 1.178 1.204 1.228 1.074 Resultado por operaciones financieras y otros 88 45 59 130 25 Margen bruto 4.487 4.647 4.577 4.714 4.163 Costes de explotación (1.645) (1.664)
Slide 95: Sudamérica (millones de euros constantes)
SUDAMÉRICA (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 2.767 3.007 3.084 3.182 3.065 Comisiones netas 1.005 1.032 1.132 1.168 1.074 Resultado por operaciones financieras y otros 76 46 47 116 25 Margen bruto 3.848 4.086 4.262 4.466 4.163 Costes de explotación (1.3
Slide 96: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 2.459 2.520 2.560 2.534 2.270 Comisiones netas 931 924 970 974 869 Resultado por operaciones financieras y otros 21 9 (7) 57 (3) Margen bruto 3.411 3.453 3.522 3.565 3.137 Costes de explotación (1.125) (1.102) (1.137) (1.24
Slide 97: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 10.516 11.095 11.272 11.534 11.100 Comisiones netas 3.980 4.070 4.271 4.429 4.250 Resultado por operaciones financieras y otros 91 41 (31) 254 (14) Margen bruto 14.587 15.206 15.511 16.216 15.336 Costes de explo
Slide 98: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 440 500 462 464 448 Comisiones netas 103 97 102 102 92 Resultado por operaciones financieras y otros 56 59 82 71 12 Margen bruto 600 656 646 638 553 Costes de explotación (255) (269) (260) (246) (230) Margen neto 344 387 386
Slide 99: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 333.439 383.545 363.195 386.260 397.015 Comisiones netas 78.010 74.473 80.052 85.052 81.770 Resultado por operaciones financieras y otros 42.713 45.387 63.719 58.999 10.853 Margen bruto 454.162 503.405 506.966 530.3
Slide 100: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 213 298 180 250 241 Comisiones netas 116 125 88 118 76 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (33) (31) (8) 1 Margen bruto 331 389 237 359 318 Costes de explotación (202) (229) (122) (209) (186) Margen neto 129
Slide 101: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 10.117 14.548 18.638 19.924 16.991 Comisiones netas 5.486 6.131 8.976 9.403 5.327 Resultado por operaciones financieras y otros 102 (1.596) (2.372) (847) 89 Margen bruto 15.704 19.083 25.243 28.480 22.407 Cost
Slide 102: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 109 108 112 108 106 Comisiones netas 29 32 44 34 37 Resultado por operaciones financieras y otros 8 9 16 10 14 Margen bruto 146 149 172 153 157 Costes de explotación (63) (64) (67) (64) (66) Margen neto 83 85 105
Slide 103: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 97 99 104 104 106 Comisiones netas 25 29 41 33 37 Resultado por operaciones financieras y otros 7 9 15 10 14 Margen bruto 129 137 160 147 157 Costes de explotación (56) (58) (62) (62) (66) Margen neto 7
Slide 104: Santander Global Platform segmento primario
SANTANDER GLOBAL PLATAFORM segmento primario (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 22 23 23 23 31 Comisiones netas 2 1 2 2 13 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (4) (1) (7) 1 Margen bruto 19 20 24 18 45 Costes de explotación (41) (67) (60) (72) (71) Mar
Slide 105: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses (296) (304) (319) (333) (304) Comisiones netas (14) (13) (9) (15) (9) Resultado por operaciones financieras y otros (90) (106) (85) (34) 9 Margen bruto (399) (423) (413) (381) (304) Costes de explotación (97) (9
Slide 106: Retail Banking (millones de euros)
RETAIL BANKING (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 8.083 8.323 8.227 8.229 7.885 Comisiones netas 2.178 2.134 2.108 2.141 2.024 Resultado por operaciones financieras y otros 150 201 485 339 63 Margen bruto 10.412 10.658 10.819 10.710 9.972 Costes de explotación (4.6
Slide 107: Retail Banking (millones de euros constantes)
RETAIL BANKING (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 7.716 7.966 8.033 8.041 7.885 Comisiones netas 2.051 2.026 2.061 2.089 2.024 Resultado por operaciones financieras y otros 179 231 477 334 63 Margen bruto 9.946 10.223 10.570 10.464 9.972 Costes de explot
Slide 108: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 654 700 657 716 671 Comisiones netas 352 374 421 373 404 Resultado por operaciones financieras y otros 272 217 153 337 225 Margen bruto 1.278 1.292 1.232 1.426 1.300 Costes de explotación (561) (560)
Slide 109: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
CORPORATE & INVESTMENT BANKING (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 618 662 659 707 671 Comisiones netas 336 359 412 367 404 Resultado por operaciones financieras y otros 244 200 156 333 225 Margen bruto 1.198 1.221 1.227 1.407 1.300 Costes de explotación
Slide 110: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 141 143 141 146 132 Comisiones netas 273 298 298 330 320 Resultado por operaciones financieras y otros 110 121 113 114 134 Margen bruto 523 562 551 589 586 Costes de explotación (242) (236) (234) (244
Slide 111: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
WEALTH MANAGEMENT & INSURANCE (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 137 140 144 145 132 Comisiones netas 266 291 294 324 320 Resultado por operaciones financieras y otros 105 116 109 110 134 Margen bruto 508 546 547 579 586 Costes de explotación (239) (232)
Slide 112: Santander Global Platform segmento secundario
SANTANDER GLOBAL PLATAFORM segmento secundario (millones de euros) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 100 92 100 83 103 Comisiones netas 142 139 137 132 115 Resultado por operaciones financieras y otros 30 32 40 34 43 Margen bruto 271 263 277 249 260 Costes de explotación (165) (191)
Slide 113: Santander Global Platform segmento secundario (euros constantes)
SANTANDER GLOBAL PLATAFORM segmento secundario (millones de euros constantes) 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'20 Margen de intereses 92 87 96 81 103 Comisiones netas 127 127 134 130 115 Resultado por operaciones financieras y otros 28 30 39 34 43 Margen bruto 248 244 269 244 260 Costes de explotación (15
Slide 114: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Segmentos secundarios Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 114
Slide 115: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos EE.UU.: Estados Unidos OREX: Otros resultados de explotación APR: Activos ponderados por riesgo FGD: Fondo de Garantía de Depósitos pb: Puntos básicos AT1: Additional Tier 1 FL: Fully-loaded pp: Puntos porcentuales ATAs: Adquisición temporal de activos FMI: Fondo Monetario Inter
Slide 116: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado / Pr
Slide 117: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser