Slide 1: Résultats annuels 2020
PARK VIEW Villeurbanne, Rhône RÉSULTATS ANNUELS 2020 Lundi 22 février 2021 CONCEVOIR, CONSTRUIRE, GÉRER ET INVESTIR dans des villes, des quartiers, des immeubles qui soient des lieux innovants, des lieux de mixité, des lieux inclusifs, des lieux connectés et à l’empreinte carbone réduite. Des lieux
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation ne constitue pas une offre, ou une sollicitation d’offre de vente ou d’échange de titres, ni une recommandation de souscription d’achat ou de vente de titres d’Icade. La distribution du présent document peut être limitée dans certains pays par la législation ou la ré
Slide 3: Sommaire
Introduction 1 Indicateurs clés & faits marquants 2020 SOMMAIRE 2 Performances opérationnelles des métiers 3 Résultats financiers 2020 4 Perspectives Annexes RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 3
Slide 4: Introduction
QUAI 8.2 Bordeaux, Gironde Introduction RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 4
Slide 5: 2020 : année atypique
INTRODUCTION 2020 : ANNÉE ATYPIQUE Une année inattendue et difficile, des équipes agiles et réactives Un conseil en confiance et en soutien du management Des résultats 2020 résilients, les métiers et le bilan sont solides Un business mix et profil de risque adaptables dans l’environnement actuel Une
Slide 6: 1. Indicateurs clés et faits marquants 2020
1. Indicateurs clés LE NAUTILUS Bordeaux, Gironde et faits marquants 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 6
Slide 7: Impacts de la crise Covid-19
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2020 – IMPACTS DE LA CRISE COVID‐19 IMPACT DE LA CRISE COVID‐19 2020 -6 M€ Foncière Activité locative (1) Tertiaire et report des livraisons/acquisitions CASH‐FLOW NET COURANT Foncière Santé Décalage des investissements / acquisitions -2 M€ (2) -27 M€ Impact tot
Slide 8: CFNC à 4,84 €/action, au-dessus de la guidance
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2020 CFNC À 4,84 €/ACTION, AU DESSUS DE LA GUIDANCE DONNÉE EN OCTOBRE +6,7%, +2,0% LFL -14,7% -6 pbs -3,1% F O N C I È R ES D O N N É ES G RO U P E P RO M OT I O N PA S S I F 678,4 M€ 825,4 M€ 1,48% 93,2 €/action vs. 635,9 M€ au 31/12/2019 vs. 967,8 M€ au 31/12/
Slide 9: 2020 : faits marquants
1. INDICATEURS CLÉS & FAITS MARQUANTS 2020 2020 : FAITS MARQUANTS Croissance des loyers des Foncières +6,7% (soit +42,5 M€ vs. 2019) Bureaux et Parcs d’affaires +4,8%, +2,5% LFL ; Santé +13,9% 3 livraisons sur l’année, des renouvellements de baux accélérés Asset management soutenu c.160 000 m² signé
Slide 10: 2. Performances opérationnelles des métiers
2. Performance opérationnelles LAMARTINE Villejuif, Val‐de‐Marne des métiers RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 10
Slide 11: 2.1. Foncière Tertiaire
2.1. Foncière Tertiaire PULSE Aubervilliers, Seine‐St‐Denis RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 11
Slide 12: Des locataires de qualité, une activité locative résiliente
2.1. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE DES LOCATAIRES DE QUALITÉ, UNE ACTIVITÉ LOCATIVE RÉSILIENTE Un profil de locataires solide Un asset management dynamique 88% Revenus locatifs provenant c.12% Part des revenus locatifs c.98% c.160 000 m² Surface ayant fait l’objet Tau
Slide 13: Icade en accompagnement de ses locataires
2.1. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE ICADE EN ACCOMPAGNEMENT DE SES LOCATAIRES Dispositifs sanitaires sur nos actifs Mensualisations, reports & étalements 100% Solidité du bilan pour accompagner nos locataires des sites sécurisés 20% Taux d’occupation des locataires: [3
Slide 14: Chiffres clés
2.1. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE TERTIAIRE CHIFFRES CLÉS 31/12/2019 31/12/2020 Valeur du patrimoine 9,1 Md€ 9,0 Md€ (100% hors droits) 1 Valorisation en légère baisse Valeur du patrimoine (-0,3% à périmètre courant, -3,1% LFL) 8,5 Md€ 8,5 Md€ (PdG, hors droits) Maturité des b
Slide 15: 2.2. Foncière Santé
2.2. Foncière Santé CLINIQUE DE L’ATLANTIQUE St‐Herblain, Loire‐Atlantique RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 15
Slide 16: Des revenus très résistants, des locataires solides
2.2. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ DES REVENUS TRÈS RÉSISTANTS, DES LOCATAIRES SOLIDES 100% c.85% 7,4 années TOF des revenus locatifs réalisés Maturité moyenne des baux avec des opérateurs réalisant plus de 500 M€ de chiffre d’affaires CLINIQUE DE BEAUPUY Haute‐Garonne +1
Slide 17: Des ambitions d'investissements maintenues et bien engagées
2.2. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – FONCIÈRE SANTÉ DES AMBITIONS D’INVESTISSEMENTS MAINTENUES ET BIEN ENGAGÉES Investissements (1) réalisés en 2020 pour près de 440 M€ dont 70% à l’international Principales acquisitions : Acquisition d’un portefeuille Acquisition pour c.140 M€, Acquisiti
Slide 18: Chiffres clés
2.2. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS ‐ FONCIÈRE SANTÉ CHIFFRES CLÉS 31/12/2019 31/12/2020 Valeur du patrimoine (100%, hors droits) 5,3 Md€ 5,7 Md€ Valeur du patrimoine (PdG hors droits) 3,0 Md€ 3,3 Md€ HÔPITAL PRIVÉ D’ARRAS Pas‐de‐Calais Taux de rendement (droits inclus) (1) 5,3% 5,3% Court
Slide 19: 2.3. Promotion
2.3. Promotion SKY‐AND‐GARDEN Asnières/Seine, Hauts‐de‐Seine RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 19
Slide 20: Une activité dynamique, des indicateurs positifs pour 2021
2.3. PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES DES MÉTIERS – PROMOTION UNE ACTIVITÉ DYNAMIQUE, DES INDICATEURS POSITIFS POUR 2021 Un CA mécaniquement affecté par 2 mois ½ d’arrêt des chantiers -14,7% Variation du CA total +9% Croissance du CA résidentiel (825 M€ au 31/12/20 vs. 968 M€ en 2019) hors effet de l’ar
Slide 21: 3. Résultats financiers 2020
3. Résultats Financiers 2020 PARC DU MILLÉNAIRE Aubervilliers, Seine‐St‐Denis RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 21
Slide 22: 3.1. Compte de résultat
3. Résultats Financiers 2020 QUAI RIVE NEUVE Marseille, Bouches‐du‐Rhône 3.1. Compte de résultat RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 22
Slide 23: RNR des Foncières : 4,74 €/action, repli limité
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – COMPTE DE RÉSULTAT RNR DES FONCIÈRES : 4,74 €/ACTION, REPLI LIMITÉ 31/12/2020 TOTAL Δ (en M€) FONCIÈRES vs. 31/12/2019 Loyers nets 655,2 +5,5% • Croissance des loyers nets sur l’année 2020 : +5,5% Taux de marge (loyers nets/revenus locatifs) 96,6% (113 pbs) • Taux de
Slide 24: Croissance sur la santé, résilience sur les bureaux
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – COMPTE DE RÉSULTAT CROISSANCE SUR LA SANTÉ, RÉSILIENCE SUR LES BUREAUX 31/12/2020 31/12/2020 Foncière Tertiaire Foncière Santé (en M€) (en M€) FONCIÈRE Δ FONCIÈRE Δ TERTIAIRE vs. 31/12/2019 SANTÉ vs. 31/12/2019 Loyers nets (100%) 359,5 0,5% Loyers nets (100%) 295,7 +
Slide 25: Icade Promotion : résultats impactés par l'arrêt des chantiers
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – COMPTE DE RÉSULTAT ICADE PROMOTION : DES RÉSULTATS IMPACTÉS PAR L’ARRÊT DES CHANTIERS 31/12/2020 sur 1 an (en M€) Résidentiel Tertiaire TOTAL (2) Total var. Résidentiel Tertiaire Chiffre d’affaires économique (CA) (1) 690,6 119,8 825,4 (14,7%) (11,0%) (36,9%) Taux
Slide 26: CFNC Groupe à 4,84 €/action
3.1. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – COMPTE DE RÉSULTAT CFNC GROUPE À 4,84 €/ACTION (GUIDANCE FIN OCTOBRE : 4,80 €) (en M€) -7,9%/action vs. 2019 4,84 €/action 5,26 €/action 389,2 (1) 358,3 (1) 8% 14 1% • CFNC 2020 en repli limité de 7,9% : (27) (18) o Impact de la crise sanitaire : -27 M€ 30% 37% o Ces
Slide 27: 3.2. Valorisation du patrimoine & ANR
BÂTIMENT 007 – PARC DU PONT DE FLANDRE Paris 19e 3. Résultats Financiers 2020 3.2. Valorisation du patrimoine & ANR RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 27
Slide 28: Un patrimoine valorisé à 11,8 Md€ en part du Groupe
3.2. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – VALORISATION DU PATRIMOINE UN PATRIMOINE VALORISÉ À 11,8 Md€ EN PART DU GROUPE, 14,7 Md€ À 100% Foncière Tertiaire (en quote‐part) Foncière Santé (en quote‐part) (en M€) (en M€) -0,3% +9,2% à périmètre courant 8 498 à périmètre courant 3 298 244 245 34 8 520 3 018 (3
Slide 29: ANR EPRA NTA : 93,2 €/action
3.2. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – ANR ANR EPRA NTA : 93,2 €/ACTION, +1,1% AVANT DIVIDENDE (en €/action) -3,1% 11. Léger ajustement de la valorisation +1,1% du patrimoine 4,8 • ANR NTA : -1,8% sur 6 mois (6 900 M€ ; 93,2 €/action) 97,2 22. Repli de l’ANR limité vs. cours de bourse 96,1 (3,5) (0,2) • D
Slide 30: 3.3. Passif
3. Résultats Financiers 2020 NATUR’LODGE Reichstett, Bas‐Rhin 3.3. Passif RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 30
Slide 31: Structure financière solide et attractivité confortée
3.3 RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – PASSIF STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE ET ATTRACTIVITÉ CONFORTÉE Sécurisation du bilan Attractivité et signature de crédit Poursuite focus en période de crise renforcée finance durable • Premier Social Bond • Renforcement des RCF : >2,0 Md€ • Signature BBB+ confortée par
Slide 32: Des indicateurs de passif confortables
3.3 RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – PASSIF DES INDICATEURS DE PASSIF CONFORTABLES, FAIBLE IMPACT DE LA CRISE Une maturité moyenne de la dette proche de 6 ans Un coût moyen de la dette encore en baisse (6 pbs) 7 3,00% 6 6,6 6,5 6,4 6,4 2,50% 2,71% 5 5,9 2,00% 4 2,18% 4,5 1,50% 3 1,59% 1,55% 1,54% 2 1,00%
Slide 33: 3.4. Dividende
3. Résultats Financiers 2020 LAMARTINE Villejuif, Val‐de‐Marne 3.4. Dividende RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 33
Slide 34: Dividende 2020 stable, option de paiement en actions
3.4. RÉSULTATS FINANCIERS 2020 – DIVIDENDE DIVIDENDE 2020 STABLE, OPTION DE PAIEMENT EN ACTIONS Proposition du Conseil d’administration à l’Assemblée Générale du 23 avril 2021 Dividende 2020 stable vs. dividende 2019 à 4,01 €/action 83% Payout dividende 2020 Acompte de 50% début mars 2021, paiement
Slide 35: 4. Perspectives
4. Perspectives LES PINS D’ISABELA Marseille, Bouches‐du‐Rhône RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 35
Slide 36: Une Foncière Tertiaire agile (1/2)
4. PERSPECTIVES – FONCIÈRE TERTIAIRE UNE FONCIÈRE TERTIAIRE AGILE… (1/2) Un pipeline adapté au marché locatif • Pipeline confirmé à 1,5 Md€ Capacité à traverser • Projets à horizon 2021 pré‐loués à 63% (loyer 30 M€ (1)) la crise, agilité, prêt au rebond • Pipeline opportuniste : +/- 900 M€ FONTANOT
Slide 37: Dotée de solides atouts face aux nouveaux enjeux (2/2)
4. PERSPECTIVES – FONCIÈRE TERTIAIRE … DOTÉE DE SOLIDES ATOUTS FACE AUX NOUVEAUX ENJEUX (2/2) Des priorités pour les locataires… … adressées par Icade • Mix télétravail / présentiel Flex office, attractivité des espaces Marché locatif (critères RSE, végétalisation) Le bureau • Flexibilité Adaptabili
Slide 38: Foncière Santé : des perspectives très porteuses
4. PERSPECTIVES – FONCIÈRE SANTÉ DES PERSPECTIVES TRÈS PORTEUSES Des fondamentaux positifs • Vieillissement de la population • Financement public à plus de 80% en France • Hausse continue des attentes Perspectives de développement (en France et à l’international) • Pipeline de développement : 451 M€
Slide 39: Icade Promotion : un potentiel de croissance intact
4. PERSPECTIVES – PROMOTION ICADE PROMOTION : UN POTENTIEL DE CROISSANCE INTACT CA portefeuille Potentiel de chiffre Backlog foncier d’affaires à moyen terme 1,4 Md€ 2,1 Md€ 6,9 Md€ Résidentiel 5,3 Md€ Des perspectives positives >19 000 lots résidentiels CA potentiel maîtrisé Tertiaire 1,6 Md€ à 5 a
Slide 40: Priorités 2021
4. PERSPECTIVES PRIORITÉS 2021 Foncière Tertiaire 1 Rotation du portefeuille et création de valeur sécurisée sur le pipeline Foncière Santé 2 Poursuite de la croissance et de l’internationalisation, préparation de la liquidité Promotion 3 Croissance du CA, amélioration des marges RSE 4 Accélération
Slide 41: Perspectives 2021 / 2023
4. PERSPECTIVES PERSPECTIVES 2021 / 2023 Reprise de la rotation Pipeline de Financement Foncières du capital, développement d’Icade Santé liquidité d’Icade Santé adapté et sécurisé Ratio LTV Réserves foncières valorisables « en partie » en Résidentiel Promotion & Réserves foncières Développement de
Slide 42: Guidance 2021
4. PERSPECTIVES GUIDANCE 2021 CFNC Groupe En hausse de ≈ +3%, hors impact des cessions 2021 par action 2021 (sous réserve de non dégradation significative de la situation économique et sanitaire) Dividende En hausse de +3% 2021 Payout ratio en ligne avec 2020 (83%) + quote‐part de plus‐values de ces
Slide 43: Questions / Réponses
PARC DU PONT DE FLANDRE Paris 19e Questions / Réponses RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 43
Slide 44: Annexes
BERGES DE FLACOURT La Réunion Annexes RÉSULTATS ANNUELS 2020 LUNDI 22 FÉVRIER 2021 44
Slide 45: Profil d'Icade
ANNEXES – PROFIL D’ICADE L’UNE DES PREMIÈRES FONCIÈRES COTÉES EN FRANCE Au 31/12/2020 FONCIÈRE TERTIAIRE : Icade, 1er acteur immobilier du Grand Paris 14,7 Md€ de patrimoine • Portefeuille au 31/12/2020 : 9,0 Md€ (100%) 11,8 Md€ de patrimoine hors droits PdG • Pipeline de développement : 1,5 Md€ (su
Slide 46: Bureau de demain by Icade : nous sommes prêts
ANNEXES – NOUS SOMMES RÉSILIENTS & RÉACTIFS BUREAU DE DEMAIN BY ICADE : NOUS SOMMES PRÊTS Les enjeux clés de nos clients… Mix Flexibilité Sécurité sanitaire Optimisation des coûts 1 télétravail ‐ 2 et localisation 3 et digitalisation 4 et efficacité présentiel des espaces … des réponses déjà mises e
Slide 47: Imagin'Office : flexibilité pour nos locataires
ANNEXES – NOUS SOMMES RÉSILIENTS & RÉACTIFS IMAGIN’OFFICE : FLEXIBILITÉ POUR NOS LOCATAIRES « Une nouvelle génération de bureaux Deux premières réalisations pour les entreprises en mouvement » • Des espaces de travail équipés et clés en main Imagin’Office Neuilly‐sur‐Seine • Une offre d'office manag
Slide 48: Icade bien positionnée face aux nouveaux enjeux de marché
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE ICADE BIEN POSITIONNÉE FACE AUX NOUVEAUX ENJEUX DE MARCHÉ Une année de rupture Une offre ICADE adaptée • Récession de -8,3% en 2020 • Offre SMART & SAFE (connectée, flexible, verte et saine) • 1,3 M m² placés en 2020 (-45%) • Savoir‐faire dans l’accompagnement des locata
Slide 49: Un marché locatif mis en suspens
Privée d’un rythme d’absorption normale, ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE l’offre immédiate remonte pour la première fois depuis 2014 Offre immédiate (Île‐de‐France) et part de bureaux neufs ou restructurés UN MARCHÉ LOCATIF MIS EN SUSPENS 4,5 4,0 40% Milllions de m² 4,0 3,6 3,7 35% 3,5 Une récessio
Slide 50: Une demande dynamique en régions interrompue par le confinement
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE UNE DEMANDE DYNAMIQUE EN RÉGIONS INTERROMPUE PAR LE CONFINEMENT Un recul des marchés régionaux qui ramène au début des années 2010 Évolution de l'offre et de la demande par métropole Demande placée des 6 principales métropoles régionales T1 T2 T3 T4 Offre de 2nd main à
Slide 51: Un marché investissement résilient
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE Les bureaux gardent la préférence des investisseurs en France Montants investis en France en 2020 par classe d’actif (évolution par rapport à 2019) UN MARCHÉ INVESTISSEMENT RÉSILIENT Bureaux IDF 16,1 Md€ -28% Bureaux Régions 2,5 Md€ -35% Titre du graphique Un volume
Slide 52: Des opportunités en dehors de Paris pour la demande locative
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE DES OPPORTUNITÉS EN DEHORS DE PARIS POUR LA DEMANDE LOCATIVE Patrimoine d’Icade Foncière Tertiaire Croissant en Île‐de‐France à fin 2020 Paris QCA La Défense Ouest 1re couronne 2e couronne Taux de vacance physique 3,6% ▲ 10,8% ▲ 12,2% ▲ 7,9% ▲ 5,4% ▲ GENEVILLIERS 23 520
Slide 53: Large prédominance du Grand Paris : 90%
ANNEXES – PRÉSENTATION DU PORTEFEUILLE – FONCIÈR E TERTIAIRE Réserve Foncière 877 000 m² (2) – 0,1 Md€ LARGE PRÉDOMINANCE DU GRAND PARIS : 90% PARCS DES PORTES DE PARIS 261 000 m² SECTEURS IMMOSTAT ACTIFS RÉSERVE FONCIÈRE Patrimoine en Île‐de‐France Paris QCA élargi Rive Gauche 1 572 200 m² – 7,5 Md
Slide 54: Pipeline de développement au 31/12/2020
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT AU 31/12/2020 Date Prix de Reste à engager Nature Chantier de livraison Surface Loyers revient (2) > T4 2020 Pré‐ Nom du Projet Territoire des travaux en cours Typologie prévue (m²) (M€) YoC (1) (M€) (M€) commercialisation LATÉCOÈRE Toulouse Con
Slide 55: Un pipeline de développement adapté au marché locatif
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE UN PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT ADAPTÉ AU MARCHÉ LOCATIF (Données en Md€ à 100%) 2,4 Md€ 0,1 0,8 0,9 En opportunité 2,2 Md€ 1,5 Md€ • Pipeline confirmé : 1,5 Md€ (0,4) 0,1 • Projets à horizon 2021 Complémentaire 0,8 pré‐loués à 63% (30 M€) 0,5 • Gestion en opportunité (0,4)
Slide 56: Une base locative solide et diversifiée
ANNEXES – FONCIÈRE TERTIAIRE UNE BASE LOCATIVE SOLIDE ET DIVERSIFIÉE % du loyer IFRS annualisé au 31/12/20, à 100% (MEE en PdG) Sport et spectacle 3% Autres 1% Autres 2% Transport et entreposage 3% TPE/PME 10% Finance, Assurance, Santé, action sociale et enseignement 4% Administratif & soutien, Juri
Slide 57: Foncière Santé : des impacts de la crise très limités
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ FONCIÈRE SANTÉ : DES IMPACTS DE LA CRISE TRÈS LIMITÉS Un secteur de santé privé soutenu Au cœur des priorités nationales Des opérateurs privés • Soutien financier court et moyen séjours Augmentation des enveloppes dédiées du gouvernement si nécessaire aux opérateurs de Santé
Slide 58: Santé : des perspectives de marché porteuses
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ SANTÉ : DES PERSPECTIVES DE MARCHÉ PORTEUSES Potentiel de croissance pour la Foncière Santé (en France et en Europe) Des fondamentaux +29 millions Un marché en croissance acycliques de seniors > 80 ans en Europe d’ici 2050 basé sur un besoin Des soutiens publics +9,2% pour l
Slide 59: Carte d'implantation santé
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ CARTE IMPLANTATION SANTÉ AU 31 DÉCEMBRE 2020 175 établissements 5,7 Md€ (100%) 26 EHPAD (2) 1 EHPAD sous promesse EHPAD Nuthetal, Allemagne 0,4 Md€ HD 2 opérateurs 110 établissements court et moyen séjour (1) et 29 EHPAD (2) Polyclinique de Navarre, Pau 5,2 Md€ HD 15 opérate
Slide 60: Des établissements aux conditions locatives attractives
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES ÉTABLISSEMENTS AUX CONDITIONS LOCATIVES ATTRACTIVES SECTEUR SANITAIRE SECTEUR MÉDICO‐SOCIAL Court séjour MCO (1) Moyen séjour SSR/ESM (2) Long séjour (EHPAD (3)…) France Allemagne Italie Espagne Plateaux techniques Hébergement majoritaire Essentiellement hébergement Des
Slide 61: Icade Santé, leader de l'immobilier de santé en France
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ ICADE SANTÉ, LEADER DE L’IMMOBILIER DE SANTÉ EN FRANCE Patrimoine détenu Patrimoine détenu Type principal Autres types en France en Europe (hors France) d’établissement d’établissement détenus (1) 5,2 Md€ 0,45 Md€ Allemagne, Italie MCO (80%) EHPAD (14%) et SSR ESM (2) 2,5 Md
Slide 62: Des opérateurs exploitants d'envergure
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES OPÉRATEURS EXPLOITANTS D’ENVERGURE Principaux opérateurs de cliniques MCO en France Principaux exploitants d’EHPAD en France, Allemagne, Italie et Espagne sur la base des revenus 2019 (source : HBI) en nombre de lits (sources : investlmnp.fr, Cushman & Wakefield, Pflegem
Slide 63: L'investissement en immobilier de santé confirme sa résilience
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ L’INVESTISSEMENT EN IMMOBILIER DE SANTÉ CONFIRME SA RÉSILIENCE Investissement « résidences pour seniors » en Europe Profil de l’investissement long séjour par pays en Md€ (source : RCA) (source : RCA et veille interne) Résidences médicalisées (Ehpad et assimilés) Résidences
Slide 64: Des taux de rendement confortés
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ DES TAUX DE RENDEMENT CONFORTÉS Un renouvellement de la demande des investisseurs Un marché allemand qui gagne en attractivité • Nouveaux entrants (Lifento, Cofinimmo, Cardif/EDF Invest) • Un impact de la 1re vague plus limité en Allemagne (taux de décès plus faible, Ehpad m
Slide 65: Pipeline de développement de la Foncière Santé
ANNEXES – FONCIÈRE SANTÉ PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT DE LA FONCIÈRE SANTÉ Investissement Investissements Taux de Nombre de lits total (1) restant à réaliser rendement (2) Pré‐ Nature Exploitant Ville et places (M€) (M€) (YoC) Livraison commercialisation PIPELINE LANCÉ 4 202 450,9 351,7 5,5% 100% Dont
Slide 66: Taux de rendement implicites des actifs en exploitation
ANNEXES – FONCIÈRES TAUX DE RENDEMENT IMPLICITES (1) DES ACTIFS EN EXPLOITATION (en quote‐part) 7,5% 7,5% 7,3% 5,5% 5,5% 5,4% 5,4% 5,3% 5,3% 5,0% 5,0% 4,8% Bureaux Parcs d'affaires Santé TOTAL FONCIÈRES 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 RÉSULTATS ANNUELS 2020 (1) Loyers annualisés nets des surfaces l
Slide 67: Échéancier des baux des Foncières
ANNEXES – FONCIÈRES ÉCHÉANCIER (1) DES BAUX DES FONCIÈRES (LOYERS IFRS) Foncière Tertiaire Foncière Santé Une activité locative qui s’est maintenue en 2020 Un état locatif très sécurisé • Renouveler : 54 baux renouvelés en 2020, soit 97 825 m² Une durée moyenne des baux sécurisée de 6,7 ans en Fra
Slide 68: Promotion : une demande qui maintient le marché en tension
ANNEXES – ICADE PROMOTION PROMOTION : UNE DEMANDE QUI MAINTIENT LE MARCHÉ EN TENSION Croissance • ↗ population • Environnement valorisé structurelle Évolution • ↗ ménages de la demande • Recherche d’espaces verts de la demande • ↗ urbanisation • Espaces flexibles Un actif • Résilience du résidentiel
Slide 69: Promotion : une activité limitée par les contraintes d'offre
ANNEXES – ICADE PROMOTION PROMOTION : UNE ACTIVITÉ LIMITÉE PAR LES CONTRAINTES D’OFFRE Mises en chantier et permis de construire en France entière (1) Offre commerciale, mises en vente et réservations En milliers de logements à rythme annuel En milliers de logements à rythme annuel Source : CGDD/SOe
Slide 70: Des prix portés par la rareté de l'offre et le coût des fonciers
ANNEXES – ICADE PROMOTION DES PRIX PORTÉS PAR LA RARETÉ DE L’OFFRE ET LE COÛT DES FONCIERS Prix moyen des terrains selon le zonage administratif A/B/C Prix de vente des logements neufs En €/m² Prix TTC en €/m² hors frais de notaire et divers Source : SDES ‐ Enquête sur le prix des terrains à bâtir (
Slide 71: Promotion : montée en puissance de l'investissement résidentiel
ANNEXES – ICADE PROMOTION PROMOTION : MONTÉE EN PUISSANCE DE L’INVESTISSEMENT RÉSIDENTIEL Un intérêt de plus en plus marqué Un rôle croissant des ventes en bloc pour les promoteurs des investisseurs institutionnels pour le logement Acquisitions résidentielles par des investisseurs institutionnel
Slide 72: Icade Promotion : agile et réactive
ANNEXES – ICADE PROMOTION ICADE PROMOTION : AGILE ET RÉACTIVE Adaptation rapide des équipes et des process Une force : le maillage territorial Redémarrage rapide Accélération des chantiers de la digitalisation Impact limité à >30 2 mois ½ Lancements full digital depuis mai 2020 21 implantations Un p
Slide 73: Des perspectives positives à moyen terme
ANNEXES – ICADE PROMOTION DES PERSPECTIVES POSITIVES À MOYEN TERME Un potentiel de chiffre d’affaires de 6,9 Md€ à moyen terme Des indicateurs solides 5,3 Md€ pour le résidentiel : >19 300 logements (hors backlog) 1,1 Md€ 1,2 Md€ Δ 31/12/2020 >5 400 lots 31/12/2019 31/12/2020 vs. 31/12/2019 Résident
Slide 74: Politique RSE d'Icade : des résultats bien orientés
ANNEXES – RSE & INNOVATION POLITIQUE RSE D’ICADE : DES RÉSULTATS 2020 BIEN ORIENTÉS Des résultats récompensés PALMARÈS 2020 BBCA -40% d’intensité 100% des parcs CO2 pour la d’affaires et 33% des Icade Foncière Tertiaire entre 2015 et 2020 nouvelles constructions en biodiversité dans le top 3 positiv
Slide 75: Stratégie bas-carbone : Icade accélère
4. PERSPECTIVES – ACCÉLÉRATION STRATÉGIE BAS‐CARBONE STRATÉGIE BAS‐CARBONE : ICADE ACCÉLÈRE Une politique de compensation volontariste 16 000 tonnes de CO2 compensées dès 2020 2 Renforcer les objectifs de baisse des émissions de CO2 PROMOTION 100% des bureaux de plus de 5 000 m² et 50% des logements
Slide 76: Focus Urban Odyssey : le start-up studio d'Icade
ANNEXES – RSE & INNOVATION FOCUS URBAN ODYSSEY : LE START‐UP STUDIO D’ICADE POURSUIT SA CROISSANCE ! 3 nouvelles créations de start‐up sur 2020 et 1ers résultats business 3 nouveaux projets Focus sur les avancées business et synergies avec Icade La plateforme de compensation carbone locale sur‐mesur
Slide 77: Compte de résultat consolidé simplifié
ANNEXES COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ 31/12/2020 31/12/2019 (en M€) Courant Non Courant TOTAL Δ 2019 Courant Non Courant TOTAL Chiffre d’affaires 1 440,2 1 440,2 (5,4%) 1 522,9 1 522,9 Excédent brut opérationnel 593,2 (19,5) 573,7 (2,1%) 588,5 (2,4) 586,1 dont charges d'amortissement (358,7
Slide 78: ANR EPRA NRV, NTA & NDV
4. ANNEXES – VALORISATION DU PATRIMOINE ANR EPRA NRV, NTA & NDV (en €/action) -14,4% -7,4% -7,6% 100,6 Δ vs. En M€ En €/act. 2019 ANR EPRA NRV 7 448 100,6 -3,0% 93,2 (7,1) (0,3) ANR EPRA NTA 6 900 93,2 -3,1% (2,1) ANR EPRA NDV 6 376 86,1 -5,5% +0,2 86,1 (5,2) ANR EPRA Droits sur la juste Immobilisat
Slide 79: Une structure financière diversifiée
ANNEXES UNE STRUCTURE FINANCIÈRE DIVERSIFIÉE Échéancier de la dette Diversification des sources de financement (en M€) (en M€) Financements Autres hypothécaires et CBI 243 (3,2%) 984 (12,8%) Emprunts corporates 1 548 (1) 994 (13,0%) 736 Emprunts Crédits hypothécaires obligataires désintermédiés 499
Slide 80: Impact des opérations de début 2021 sur l'échéancier de la dette
ANNEXES IMPACT DES OPÉRATIONS DE DÉBUT 2021 SUR L’ÉCHÉANCIER DE LA DETTE Échéancier de la dette avec les opérations réalisées en janvier 2021 (en M€) Opérations réalisées Remboursées Émission Icade 600 M€ 0,625% Nouvelle émission 1 548 (1) 736 600 Remboursements anticipés des souches 2021 (2,25%) 70