Jungheinrich AG · XETR:JUN3
Jungheinrich — FY2017 Earnings Presentation
47 slides from Jungheinrich's earnings presentation, Mar 7, 2018
Slide 1: Investor Relations Präsentation GJ 2017
Investor Relations Präsentation GJ 2017 Hamburg, 7. März 2018
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Jungheinrich auf einen Blick 2. Weltmarkt Flurförderzeuge 3. Geschäftsmodell 4. Geschäftsentwicklung 2017 5. Strategie und Ausblick
Slide 3: Jungheinrich auf einen Blick
1 Jungheinrich auf einen Blick 2017 war für Jungheinrich ein weiteres erfolgreiches Jahr mit starkem Wachstum.
Slide 4: Jungheinrich auf einen Blick
Jungheinrich auf einen Blick EINES DER WELTWEIT UNABHÄNGIGES FÜHRENDEN UNTER- UMSATZ FAMILIEN- NEHMEN FÜR DIE 3,44 MRD. € UNTERNEHMEN INTRALOGISTIK NR. 2 AUFTRAGS- MITARBEITER DER BRANCHE IN EINGANG >16.000 EUROPA 3,56 MRD. € EIN-MARKEN- FOKUS AUF EBIT STRATEGIE DIREKTVERTRIEB 259 MIO. € 07.03.2018
Slide 5: Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur
Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur Umsatz Segment Intralogistik Konzernumsatz nach Regionen 26 % Kundendienst Deutschland 25 % Neugeschäft 58 % 47 % Westeuropa 16 % Miete und übrige Länder 12 % Gebrauchtgeräte 16 % Osteuropa Kundenstruktur nach Branchen 13 % Einzel- und Großhandel Chemische
Slide 6: Gründe, in Jungheinrich zu investieren
Gründe, in Jungheinrich zu investieren Globale Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil Starke Marktposition bei Flurförderzeugen: Nr. 2 in Europa Klare Konzernstrategie: auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgelegt Finanzielle Unabhängigkeit d
Slide 7: Jungheinrich-Geschäftsmodell
Jungheinrich-Geschäftsmodell 07.03.2018 7
Slide 8: Dividende
Dividende Dividende + 14 % Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern 0,50 0,44 Vorschlag 0,40 0,29 0,35 28 % 29 % 28 % 26 % 27 % 2013 2014 2015 2016 2017 Dividende je Vorzugsaktie in € Ausschüttungsquote Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni
Slide 9: Weltmarkt Flurförderzeuge
2 Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa
Slide 10: Marktentwicklung
Marktentwicklung Europa Auftragseingang in Tsd. Stück + 12 % 470 + 18 % +2% 421 + 14 % 1.395 411 Asien + 28 % 568 + 67 % 444 + 114 % 1.182 266 Nord Amerika + 11 % 267 + 26 % 241 + 40 % 951 191 2007 2016 2017 2017 2007 2016 2017 2007 Quellen: WITS, SIMHEM 07.03.2018 10
Slide 11: Anteil Marktvolumen nach Regionen
Anteil Marktvolumen nach Regionen 2007 = 951 Tsd. Stück + 47 % 2017 = 1.395 Tsd. Stück Asien Asien 41 % 28 % Europa Europa 43 % davon China 34 % 12 % davon China 27 % Nord- amerika davon 6% 8% 20 % Osteuropa Nord- davon 9% 6% amerika Osteuropa Rest der Welt 19 % Mittel-/Südamerika 3 % Australien/Afr
Slide 12: Marktvolumen nach Produktsegmenten
Marktvolumen nach Produktsegmenten Europa Weltweit 2017: 1.395 Tsd. Stück 15 % (28 % ) (2007: 951 Tsd. Stück) 65 % 20 % (52 %) (20 %) 44 % 39 % Asien Trend zu 27 % lagertechnischen (18 %) 58 % Geräten setzt 2007 (66 %) sich in allen 15 % 37 % 45 % (16 %) Regionen fort 17% Nordamerika 18 % 34 % 48 %
Slide 13: Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007)
Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007) Europa China 15 % 23 % 65 % 20 % 12 % 2007 9% 65 % 28 % 12 % 52 % 20 % 2007 79 % Europa und China: klarer Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Lagertechnische Verbrennungsmotorische Elektro-Gegen
Slide 14: Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte
Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte Marktvolumen 2017 Marktvolumen 2016 China + 39 % Nordamerika + 11 % Asien (ohne China) Asien + 10 % Deutschland +7% Frankreich + 14 % Italien +9% GB <1 % Spanien + 17 % Marktvolumen in Europa 2017 um 14 % Polen + 29 % über dem Vorkrisen
Slide 15: Geschäftsmodell
3 Geschäftsmodell Jungheinrich ist weitaus mehr als nur ein Gabelstaplerhersteller 15
Slide 16: Geschäftsfelder Intralogistik
Geschäftsfelder Intralogistik Neu- ■ Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten geschäft einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel, Fokus auf Direktvertrieb ■ Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate Miete ■ Soll-Auslastungsgrad >80 % ■ -Bestand an Fahrzeugen 2017 = 57 Tsd. Stück ■
Slide 17: Logistiksysteme und Versandhandel
Logistiksysteme und Versandhandel Logistiksysteme wächst > 30 % Umsatz 2017 Versandhandel + 24 % Neugeschäft Logistiksysteme Umsatzentwicklung in Mio. € Umsatz 2.099 Mio. € 581 441 381 581 Mio. € + 32 % - Systemgeräte + 16 % - Regale - Projektgeschäft 2015 2016 2017 84 Mio. € Versandhandel Umsatzent
Slide 18: Die Vielfalt unserer Lösungen
Die Vielfalt unserer Lösungen Materialfluss- Wartung & analyse Planung und Service Projektierung Realisierung Flurförder- und System- zeuge Integration (automatisiert) Regale und Assistenz- systeme KUNDE Lagerein- richtung Shuttle- Datenfunk systeme Jungheinrich Regalbedien- WMS Fördertechnik geräte
Slide 19: Digitale Lösungen
Digitale Lösungen ISM Online StartSafe neue Module: Call4Service Batteriemanagement Wartungsmanagement Zugangssteuerung Fast 80 Tsd. Fahrzeuge in ISM Online, in 21 europäischen Ländern verfügbar 07.03.2018 19
Slide 20: Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb Geschäfts- Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge politisch im Vertrieb Neugeschäft/Kundendienst/Gebrauchtgeräte Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Gru
Slide 21: Geschäftsentwicklung 2017
4 Geschäftsentwicklung 2017 Jungheinrich zählt zu den weltweit führenden Herstellern und Dienstleistern für die Intralogistik
Slide 22: Highlights 2017
Highlights 2017 Auftragseingang (Wert) Marktanteil Europa und Umsatz: mit 21,5 % gefestigt plus 11 % größter Fahrzeugauftrag in der Unternehmens- geschichte: Ergebnis nach Steuern: >1.000 Fahrzeuge mit 182 Mio. € +18 % Lithium-Ionen-Technologie Globales Vertriebs- >120.000 produzierte und Servicenet
Slide 23: Auftragseingang
Auftragseingang Auftragseingang steigt zweistellig Alle Geschäftsfelder, in Mio. € Neugeschäft, in Tsd.Stück ■ Rund ein Viertel des Anstieges durch ■ Marktanteil in Europa mit 21,5 % höhere Nachfrage nach Logistiksystem- gefestigt lösungen + 11 % 3.560 123 + 13 % 3.220 109 2016 2017 2016 2017 07.03.
Slide 24: Produktion und Auftragsbestand
Produktion und Auftragsbestand Produktion Neugeschäft 120 Tsd. Fahrzeuge Produktion, in Tsd.Stück Auftragsbestand, in Mio. € ■ Der Anstieg ist vorrangig auf Steigerungen ■ Die Auftragsreichweite beträgt 4 Monate. der Stückzahlen bei den lagertechnischen Geräten zurückzuführen. + 13 % 120 + 13 % 692
Slide 25: Konzernumsatz
Konzernumsatz Konzernumsatz erreicht Spitzenwert Konzernumsatz, in Mio. € ■ Umsatz Neugeschäft + 19 % (= 336 Mio. €), + 11 % 3.435 gut 40 % davon entfallen auf Logistiksysteme 3.085 ■ Kundendienst + 8 % ■ Spürbare Umsatzsteigerungen, insbesondere in Deutschland, Frankreich, Russland und Italien ■ 12
Slide 26: Ergebnis
Ergebnis Alle Ergebnisgrößen wachsen zweistellig EBIT, in Mio. € EBT, in Mio. € + 10 % 259 + 13 % 243 1) 235 216 EBIT-ROS EBT-ROS 7,6 % 7,5 % 7,0 % 7,1 % 2016 2017 2016 2017 Ergebnis nach Steuern, in Mio. € Ergebnis je Vorzugsaktie, in € + 18 % 182 + 18 % 154 1,80 1,52 2016 2017 2016 2017 1) EBIT en
Slide 27: Forschung und Entwicklung und Investitionen
Forschung und Entwicklung F&E deutlich und Investitionen ausgeweitet Ausgaben für F&E, in Mio. € Investitionen, in Mio. € ■ Fokus: Teil- und Vollautomatisierung von ■ Schwerpunkte 2017 u. a.: Erweiterung des Fahrzeugen, Lithium-Ionen-Technologie, Ersatzteilzentrums in Kaltenkirchen und der Ausbau Pr
Slide 28: Cashflow
Cashflow aus laufen- Geschäftstätigkeit durch Cashflow hohe Zugänge von Mietgeräten und Finanz- dienstleistungen geprägt Cashflow aus laufender Geschäfts- Cashflow aus Investitionstätigkeit, tätigkeit, in Mio. € in Mio. € ■ 2017 enthält ~30 Mio. € höhere Investitionen in Sachanlagen und immaterielle
Slide 29: Nettoverschuldung
Nettoverschuldung Geringe Nettoverschuldung von 7 Mio. € in Mio. € 7 ■ Insbesondere der wachstumsbedingte Aufbau von Working Capital und der Ausbau der Mietflotte führen zu geringer Nettoverschuldung -56 31.12.2016 31.12.2017 Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - liquide Mittel und Wertpapie
Slide 30: Working Capital und ROCE
Working Capital und ROCE Working Capital Relation zum Umsatz weiter verbessert Working Capital, in Mio. € Capital Employed, in Mio. € 1.497 735 666 1.318 in % vom Umsatz ROCE 1) 21,6 % 21,4 % 17,8 % 17,3 % 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 1) ROCE = EBIT / zinspflichtiges Kapital (zum Bila
Slide 31: Eigenkapital und Eigenkapitalquote
Bilanzsumme steigt auf 3,6 Mrd.€ Eigenkapital und Eigenkapitalquote Solide Finanzlage und Kapitalstruktur Eigenkapitalquote Konzern, in % ■ Wesentlicher Einflussfaktor für den Anstieg des Eigenkapitals um 31 30 130 Mio. € ist die gute Ertragsentwicklung im Berichtsjahr 31.12.2016 31.12.2017 Eigenkap
Slide 32: Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungen Vertragsbestand >150 Tsd. Fahrzeuge ■ 42 % der Neufahrzeuge werden über Vertragszugang zum Neuwert, in Mio. € Finanzdienstleistungsverträge vermarktet (Vorjahr: 40 %) +19 % 719 ■ Finanzdienstleistungsverträge sichern 603 langfristige Kundenbindung 2016 2017 Fahrzeuge im Vertra
Slide 33: Mitarbeiter
Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten1) Mitarbeiter Anzahl >16.000 + 1.238 16.248 15.010 +8% ■ In Europa höchste Mitarbeiterzugänge in den Vertriebsgesellschaften in Inland 6.962 Deutschland, Polen, Italien, 6.511 Großbritannien und Frankreich ■ Außerhalb Europas wurde insbesondere der Vertrieb in Bra
Slide 34: Strategie und Ausblick
5 Strategie und Ausblick Nachhaltige Wachstumsstrategie mit klaren Zielen
Slide 35: Wachstumsstrategie 4/7
Wachstumsstrategie 4/7 2020: 4 Mrd. € Auf dem Weg zu unserem Umsatz Umsatzziel von 4 Mrd. € für das Geschäftsjahr 2020 streben wir 7 % Wachstum pro Jahr an. Umsatz Mit den Entwicklungen im 2017: Geschäftsjahr 2017 liegt der >3,4 Mrd. € Konzern hinsichtlich der Ziel- erreichung für 2020 im Plan. Wach
Slide 36: Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns: Ziel 2020
Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns Ziel 2020 4 Mrd. € Umsatz 07.03.2018 36
Slide 37: Weltmarkt Flurförderzeuge: Weiteres Wachstum 2018 erwartet
Weltmarkt Flurförderzeuge Weiteres Wachstum der Märkte im Jahr 2018 erwartet Welt +18 % 1.395 1.182 In Anbetracht der weltweit positiven 951 Konjunkturindikatoren erwarten wir, Europa dass der Weltmarkt für Flurförderzeuge +12 % 470 darin Osteuropa +20 % 2018 im mittleren bis hohen einstelligen 42
Slide 38: Jungheinrich-Konzern Prognose 2018
Jungheinrich-Konzern Prognose 2018 Prognose 2018 Auftragseingang in Mrd. € 3,75 bis 3,85 Umsatz in Mrd. € 3,6 bis 3,7 EBIT in Mio. € 270 bis 280 EBIT-ROS Größenordnung des Vorjahres (7,5 %) EBT in Mio. € 250 bis 260 EBT-ROS Größenordnung des Vorjahres (7,1 %) Nettoverschuldung in Mio. € mittlerer zw
Slide 39: Disclaimer
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter
Slide 40: DUNGHEINRICH
DUNGHEINRICH
Slide 41: Anhang
S ee = a = G S &
Slide 42: Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2016 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. € Ranking in Europa 8,3 Jungheinrich ist die Nr. 2 5,2 der Branche hinter Kion, vor Toyota 3,1 Linde Mitsubishi 2,7 2,6 Still Nippon Y. Caterpillar 2,2 Toyota Raymond Fenwick OM Still Rocla Hyste
Slide 43: Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern
Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern 07.03.2018 43
Slide 44: Jungheinrich Kennzahlen (I)
Jungheinrich Kennzahlen (I) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Auftragseingang 2.120 2.535 2.817 3.220 3.560 Konzernumsatz 2.001 2.498 2.754 3.085 3.435 davon Inland 505 655 701 753 851 davon Ausland 1.496 1.843 2.053 2.332 2.584 EBIT 140 193 213 235 259 EBIT-ROS 7,0 % 7,7 % 7,7 % 7,6 % 7,5 % Zinspf
Slide 45: Jungheinrich Kennzahlen (II)
Jungheinrich Kennzahlen (II) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Eigenkapitalquote 40 % 46 % 48 % 48 % 48 % (Intralogistik) Eigenkapitalquote 27 % 30 % 31 % 31 % 30 % (Konzern) Nettoverschuldung1) 40 -132 -75 -56 7 Steuerquote 41 % 28 % 31 % 28 % 25 % Ergebnis nach Steuern 82 126 138 154 182 Mitarbei
Slide 46: Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie
Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie Allzeithoch: 40,63 € am 2. Oktober 2017 40,63 € 02.10.2017 39,35 € 41 Allzeithoch 29.12.2017 40 Schlusskurs 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 27,26 26€ 30.12.2016 25 Schlusskurs 1. Quartal 2017 2. Quartal 2017 3. Quartal 2017 4. Quartal 2017 Jungheinrich DA
Slide 47: Finanzkalender, Allgemeine Informationen, Kontakt
Finanzkalender Bilanzpressekonferenz 07.03.2018 Analystenkonferenz 07.03.2018 Hauptversammlung 2018 17.04.2018 Dividendenzahlung 20.04.2018 Quartalsmitteilung zum 31.03.2018 04.05.2018 Zwischenbericht zum 30.06.2018 09.08.2018 Quartalsmitteilung zum 30.09.2018 06.11.2018 Allgemeine Informationen Gez