Brookfield Incorporacoes SA — Investor Presentation (March 2011)
26 slides from Brookfield Incorporacoes SA's investor presentation, March 2011
Slide 1: Anexos
Anexos 1 Marcos Prado
Slide 2: I. Visão Geral do Setor
I. Visão Geral do Setor Ucha Aratangy 2
Slide 3: Brasil – Condições Habitacionais
Brasil – Condições Habitacionais O mercado imobiliário brasileiro está posicionado para se beneficiar de um ambiente favorável. Alta demanda por habitação Baixa oferta de Unidades 1. População e famílias 3. Déficit Habitacional Crescente (1) Expansão do mercado habitacional( Milhões de unidades) 6,7
Slide 4: Brasil – Condições Habitacionais
Brasil – Condições Habitacionais Capacidade das Famílias para Adquirir uma Propriedade 2005 2008 2009 Demanda Incremental Demanda Incremental Renda Mensal (vs. 2005): Renda (vs. 2005): Renda > R$4.800 +24,0 mi de famílias Mensal +35,7 mi de famílias Mensal 5,7 mi de famílias 10% >R$1.400 >R$1.400 28
Slide 5: Brasil – Condições Habitacionais
Brasil – Condições Habitacionais Fatores que Sustentam o Crescimento do Setor Disponibilidade de Financiamento Tendência Econômica Positiva Taxas de Juros mais Baixas, prazos Brasil é a maior economia da América mais longos; Latina e possui estabilidade econômica, política e social; Aumento do limit
Slide 6: Brasil – Condições Habitacionais
Brasil – Condições Habitacionais Penetração no Mercado Brasileiro Mercado de Hipotecas como % do PIB Pirâmide de Idade no Brasil AAA 69% Mais de 70 Homens Mulheres AAA 60 a 64 AA 45% BBB+ 50 a 54 38% 34% 40 a 44 A+ 30 a 34 A+ A BBB+ 20 a 24 18% BBB- 15% A- 12% BBB- 11% 10 a 14 4% 4% 3% 0a4 EUA Alema
Slide 7: Expansão de Crédito
Expansão de Crédito Empréstimos em% do PIB 67.4 66.6 47.4 42.9 35.7 28.3 24.1 22 22 20.8 15.514.8 13.1 10 9.8 9.5 6.8 4.9 4.4 2.6 2.2 2.1 1.7 0.7 0.7 0.3 Source: Warnock and Warnock (2008) Unidades Financiadas (milhares) Disponibilidade de Crédito 686 628 Preço da Unidade R$ 130,000 522 576 541 529
Slide 8: Perspectiva Econômica
Perspectiva Econômica Lançamentos e Duração de Estoques Pré-Vendas e Velocidade das Vendas 10.467 18 32,2% 32,3% 30,3% 8.818 29,8% 8.644 27,7% 8.248 16 26,0% 25,8% 7.623 25,2% 24,6% 7.954 7.665 11 26,0% 22,5% 11 6.376 10 5.687 25,8% 6.405 7.086 10 5.937 5.568 6.035 15,4% 5.989 4.763 4.896 9 8 5.209
Slide 9: …Rumo à baixas taxas de desocupação
…Rumo à baixas taxas de desocupação Desemprego e Taxa de Desocupação em SP & RJ Produção Industrial e Taxas de Desocupação em SP & RJ 14 18% 140 18% 15% 120 15% 12 100 12% 12% 80 10 9% 9% 60 6% 6% 8 40 3% 20 3% 6 0% 0 0% mai/09 mai/01 mai/05 mai/03 mai/07 jan/10 mai/03 jan/02 jan/04 jan/06 jan/08 ma
Slide 10: Mercado de Escritórios em São Paulo
Mercado de Escritórios em São Paulo Principais Distritos de Escritórios Dados Operacionais por Localidade Bairro Estoques (m²/'000) Centro 362 Paulista 1.023 Jardins 974 GUARULHOS Marginal 2.200 Outros 1.226 TOTAL 5.785 BARUERI Alphaville 408 Taxa de Desocupação Downtown Bairro (%) SP Centro 4,0% Ma
Slide 11: Mercado de Escritórios no Rio de Janeiro
Mercado de Escritórios no Rio de Janeiro Principais Distritos de Escritórios Dados Operacionais por Localidade Bairro Estoque (m²/'000) Centro 1.759 Botafogo 354 Flamengo 52 Barra da Tijuca 309 Zona Sul 144 Outros 148 TOTAL 2.766 Taxa de Desocupação Bairro (%) Centro 2,4% Botafogo 1,2% Flamengo 0,9%
Slide 12: Perspectiva Econômica
Perspectiva Econômica Recuperação mais rápida do que o esperado levando os indicadores de volta ao nível pré-crise Produção Industrial e Taxa de Desemprego Índice PIB Real e Taxa de Juros 140 14,0 170 25,0 120 12,0 160 150 20,0 100 10,0 140 80 8,0 15,0 130 60 6,0 120 10,0 110 40 4,0 100 5,0 20 2,0 9
Slide 13: Ambiente Econômico Brasileiro
Ambiente Econômico Brasileiro Nível de Capacidade Instalada (NCI), Empregados na Construção Civil e Corretores 130,0 100,0 120,0 95,0 110,0 90,0 100,0 85,0 90,0 80,0 80,0 70,0 75,0 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-09 Dez-04 Dez-02 Dez-03 Dez-08 Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-10 Jun-02 Jun-03 Mar-05 Mar-06
Slide 14: Ambiente Econômico Brasileiro
Ambiente Econômico Brasileiro Expectativa de Crescimento do PIB, Índice IMOB e Taxa de Juros (SELIC) 8,0 16,00 7,0 14,00 12,00 Consensus – Estimativa do PIB (%) 6,0 10,00 5,0 8,00 IMOB 4,0 6,00 3,0 4,00 2,0 2,00 1,0 0,00 - -2,00 Abr-09 Ago-10 Abr-08 Nov-09 Dez-09 Abr-10 Fev-10 Ago-09 Ago-08 Fev-09 D
Slide 15: Financiamento
Financiamento Estrutura de financiamento no mercado de construção civil no Brasil 3%+TR Financiamento FGTS (CEF) Funcionários R$235 bilhões até R$27 bilhões até 8% do dez/09 dez/09 salário Unidades mensal 4% -8,16% com valor 6%+TR Empréstimos abaixo de +TR Compulsórios Compradores R$130.000 (CEF) De
Slide 16: Mercado Residencial – Financiamento
Mercado Residencial – Financiamento Os financiamentos de bancos comerciais nos ramos de construção Valor Valor financiado financiado pelo pelo SFH SFH (R$ (R$ bilhões) bilhões) civil e financiamento imobiliário chegaram a R$ 33,8 bilhões (264 mil unidades) até agosto de 2010, equivalente a um aument
Slide 17: Visão Geral dos Incentivos do Governo
Visão Geral dos Incentivos do Governo Programa Minha Casa, Minha Vida Localização(1) Sistema de Redução de Classe Mais de Depósito Custo despesas com RJ SP DF 500 mil Outras Garantido(2) cartório Média habitantes De 6 Cobre até 12 (de 8 200.000 unidades a 10 SM SM a 10 SM) 80% (R$ 92.000 8,16% + TR
Slide 18: Fluxo Projeto Padrão
Fluxo Projeto Padrão Padrão de um Projeto Imobiliário em média renda Custo de Construção = 50% do VGV Financiamento da Construção = 80% do custo de construção Financiamento Efetivo = 40% do VGV 20% da construção concluída 80% das unidades vendidas Meses 0 6 12 36 180 Compra do Terreno Securitização
Slide 19: Brookfield Asset Management
Brookfield Asset Management Principal Acionista com Sólida Experiência no Setor de Real Estate Acionista controlador global firmemente comprometido com padrões superiores de governança corporativa Visão geral da divisão de Asset Management da Brookfield ► Um dos líderes mundiais em investimentos imo
Slide 20: Modelo de Negócio Integrado em uma única Plataforma
Modelo de Negócio Integrado em uma única Plataforma Agente consolidado no setor, com um histórico comprovado no mercado de construção civil. História de forte crescimento (R$ million) ► Integração das 3 marcas sob o nome Brookfield ► Fusão com a Company ► Plataforma única de ► Foco em São Paulo negó
Slide 21: Diversificação Geográfica
Diversificação Geográfica ► Diversificação geográfica facilita a coordenação e controle – 63% do PIB, 45% da população Estado PIB (R$ Milhão - 2008) População (Bilhões - 2010) PIB Per Capita (2008) Distrito Federal R$ 117.572 2,6 R$ 45.978 Goiás R$ 75.275 5,8 R$ 12.879 Mato Grosso R$ 53.023 3,0 R$ 1
Slide 22: Evolução de Preços – São Paulo
Evolução de Preços– São Paulo São Paulo - Mercado Residencial e de Escritórios Evolução de Preços(R$/m2) 24.087 CAGR 2006-4T10 R$ IGPM+ IPCA+ 20.375 20.411 7.010 1.060 1.751 17.621 Alto 5.7% -1.5% 0.4% 13.565 1.595 Médio-Alto 14.5% 6.7% 8.8% 142 11.559 19.315 18.660 Médio 13.9% 6.2% 8.3% 16.026 17.0
Slide 23: Evolução de Preços – Rio de Janeiro
Evolução de Preços– Rio de Janeiro Rio de Janeiro - Mercado Residencial e de Escritórios Evolução de Preços(R$/m2) 8.477 CAGR 2006-4T10 R$ IGPM+ IPCA+ 714 6.928 Alto 0.7% -6.2% -4.3% 5.851 5.118 4.964 2.571 Médio-Alto 1.7% -5.2% -3.3% 427 325 550 4.587 Médio -2.1% -8.8% -7.0% 7.762 5.424 Médio-Baixo
Slide 24: Evolução de Preços – Distrito Federal
Evolução de Preços – Distrito Federal Distrito Federal- Mercado Residencial e de Escritórios Evolução de Preços(R$/m2) 8.034 CAGR 2006-4T10 R$ IGPM+ IPCA+ 6.818 2.012 479 Alto 1.3% -5.7% -3.8% 3.616 3.605 Médio-Alto 3.4% -3.7% -1.7% 40 34 2.565 6.339 6.021 Médio 7.7% 0.4% 2.4% 1.483 3.576 3.583 Médi
Slide 25: Evolução de Preços – Goiás
Evolução de Preços– Goiás Goiânia - Mercado Residencial de Escritórios Evolução de Preços(R$/m2) 2.908 2.986 CAGR 2006-4T10 R$ IGPM+ IPCA+ 2.395 490 Alto 6.2% -1.1% 0.9% 1.304 209 Médio-Alto 4.5% -2.6% -0.6% 1.547 2.055 1.147 39 Médio 6.7% -0.6% 1.4% 13 2.186 2.418 1.508 1.682 Médio-Baixo 3.1% -3.9%
Slide 26: Contato de RI
Contato de RI Contato Contato Alexandre Alexandre Fonseca Fonseca Dinkelmann Dinkelmann Diretor Diretor Executivo Executivo de de Investimentos Investimentos ee RI RI Carolina Carolina Burg Burg Superintendente Superintendente de de Planejamento Planejamento Estratégico Estratégico ee RI RI Telefone
Brookfield Incorporações — Investor Presentation (March 2011) on 6ix