Mitsubishi Motors Corporation · TSE:7211
Mitsubishi Motors — Q2 FY2012 Earnings Presentation
35 slides from Mitsubishi Motors's earnings presentation, Oct 30, 2012
Slide 1: 2012年度第2四半期業績の概況
0 2012年度第2四半期業績の概況 新型『アウトランダー』 三菱自動車工業株式会社 2012年10月30日
Slide 2: 2012年度第2四半期 決算及び通期業績見通し
1 2012年度第2四半期 決算 及び 2012年度 通期業績見通し 新型『ミラージュ』 青砥 修一 常務取締役(ＣＳＲ・管理・経理統括部門担当)
Slide 3: 2012年度第2四半期決算サマリー
2 2012年度第2四半期決算サマリー 【6ヵ月累計、前年同期対比】 円高長期化・欧州債務問題深刻化など厳しい事業環境ながらも、 損益は計画線で推移 (単位： 億円,千台) FY11上期 FY12上期 差 FY12上期計画 実績① 実績② ②-① 7/30公表値 売 上 高 9,075 8,600 - 475 9,200 営業利益 342 308 - 34 300 経常利益 233 316 + 83 260 当期利益 106 301 + 195 200 販売台数(小売) 519 478 - 41 504 販売台数(卸売) 530 536 +6 552 うち OEM台数等 (36) (45) (
Slide 4: 地域別販売台数実績(前年同期対比)
3 地域別販売台数実績 【地域別6ヵ月累計、前年同期対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《前年同期対比増減》 -9 - 18 - 27 + 13 - 41 (- 12%) (- 29%) (- 23%) (+ 5%) (- 8%) (単位：千台、小売) 504 上期計画 519 287 KD/ 478 282 PPC 88 269 （17％） 86 （18％） 中東・ 37 32 ｱﾌﾘｶ 49 中南米 117 96 48 豪州 32 431 392 90 ・NZ 33 完成車 （83％） （82％） 74 ﾛｼｱ他 43 72 47 63 61 ｱｾｱﾝ 99 130
Slide 5: 営業利益増減分析
4 営業利益増減分析 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY11 上期 - 34億円 FY12 上期 実績 実績 地域別 日本： - 23 北米： - 16 +xxx -9 欧州： ±0 - 81 アジア・ + 30 台数･車種 - 44 その他： 構成等 + 187 その他 販売費 - 87 為 替 資材費等 308 売上レート （単位：円) 342 コスト低減 FY11 FY12 米ドル 80 79 その他の主な内訳 ユーロ 116 101 ・間接員労務費 - 28 豪ドル 86 81 ・開発費他 - 53 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 2.64 2.54
Slide 6: 経常利益・当期利益
5 経常利益・当期利益 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY11上期 FY12上期 差 実績① 実績② ②-① 営業利益 342 308 - 34 営業外損益 - 109 +8 + 117 経常利益 233 316 + 83 特別損益 - 127 - 15 + 112 及び法人税等 当期利益 106 301 + 195
Slide 7: 貸借対照表
6 貸借対照表 【前年度末対比】 (単位： 億円) FY11末 FY12 2Q末 増減 （’12/ 3月末） （’12/9月末） 資産合計 13,213 12,574 - 639 うち 現金預金 3,116 3,149 + 33 売上債権 1,462 1,125 - 337 たな卸資産 1,875 1,959 + 84 負債合計 10,557 9,852 - 705 うち 仕入債務 3,174 2,812 - 362 有利子負債 3,481 3,155 - 326 純資産合計 2,656 2,722 + 66
Slide 8: 通期業績見通し 地域別販売台数計画
7 2012年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【7/30公表値対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《7/30公表値対比増減》 - 11 -7 -8 - 20 - 46 (- 7%) (- 8%) (- 4%) (- 3%) (- 4%) (単位：千台、小売) 1,090 1,044 622 602 2H 586 566 計画 335 320 208 200 167 156 112 110 2H 93 93 504 1H 478 実績 93 86 287 282 46 43 96 1H 74 63 90 47 43 7/30 10/30 7/30 10/30 7/3
Slide 9: 通期業績見通し 業績サマリー
8 2012年度通期業績見通し 業績サマリー 【7/30公表値対比】 卸売台数減少を費用削減・コスト低減等で打ち返し、利益目標は7/30公表通り 【参考】(単位： 億円,千台) FY12 FY12 FY11 7/30公表値 10/30公表値 実績 売 上 高 19,800 18,300 18,073 営業利益 800 800 637 経常利益 620 620 609 当期利益 130 130 239 販売台数(小売) 1,090 1,044 1,001 販売台数(卸売) 1,209 1,128 1,072 うち OEM台数等 (91) (77) (87) 上期 下期 通期 増減内訳 （7/30
Slide 10: 2012年度下期の取り組み
9 2012年度下期の取り組み 新型『アウトランダー』 益子 修 取締役社長
Slide 11: 事業環境の変化への対応
10 事業環境の変化への対応 12年度は中期経営計画「ジャンプ2013」の最終年度に向けた種まきの年 懸念される事項 9 歴史的円高の長期化による収益悪化と競争力低下 当社の対応 9 成長する新興市場での生産体制の構築 z 現地調達率の向上によるコスト低減 z 為替変動リスクの抑制 9 新興市場の成長を取り込む
Slide 12: 生産体制の構築
11 生産体制の構築 コスト低減と為替変動に左右されにくい生産体制の構築 新興国：生産能力の増強 ・タイ ： 第3工場が稼動し『ミラージュ』の生産開始（4月）し、 更なる生産能力増強 ・インドネシア ： 新工場で『アウトランダースポーツ』の現地生産開始（7月） ・インド ： 『パジェロスポーツ』の現地生産開始（9月） ・ロシア ： ロシア向け新型『アウトランダー』の現地生産開始（11月） ・中国 ： 広州汽車との新合弁会社（広汽三菱汽車有限公司）での 『ASX』（日本名：『RVR』）生産（10月） 欧州：生産能力の適正化 ・オランダ ： NedCarの株式譲渡契約締結し、年内に生産終了
Slide 13: 海外生産比率
12 海外生産比率 新興国での現地生産化により海外生産比率は6割を上回る （千台） 国内生産 先進国 新興国 49％ (56％) 海外生産 44％ 46％ 61％ ※ 当社管理台数ベース （自工会ベースでは海外ＫＤ部品を国内生産区分としているが、当社管理ベースでは同部品を使用し現地工場で車両生産した時点で 海外生産区分とカウント。）
Slide 14: 新型『ミラージュ』のグローバル展開
13 新型車の投入・展開 新型『ミラージュ』のグローバル展開 タイで好調な立ち上がり ¾ タイ （３月発売）：４万２千台受注 （10/29時点） ¾ 日本（８月発売）：１万２千台受注 （10/29時点） 新型『ミラージュ』 FY11/4Q FY12/1Q FY12/2Q FY12/3Q FY12/4Q タイ （3月販売開始） インドネシア （9月販売開始） フィリピン （11月販売開始予定） マレーシア （11月販売開始予定） 日本 （8月販売開始） 豪州 欧州
Slide 15: 新型『アウトランダー』のグローバル展開
14 新型車の投入・展開 新型『アウトランダー』のグローバル展開 ロシアで好調な立ち上がり ¾ ロシア（７月発売）：１万２千台受注 （10/29時点） 新型『アウトランダー』 FY12/1Q FY12/2Q FY12/3Q FY12/4Q ロシア （7月販売開始） （11月現地生産開始） 欧州 （9月販売開始） 日本 （10月販売開始） 豪州 （11月販売開始予定） 中国 （1月販売開始予定）
Slide 16: 2012年度下期 新規投入車種
15 2012年度下期 新規投入車種 環境対応車のラインナップ強化 新型『アウトランダー PHEV』 ¾ 2013年１月に発売予定 ¾ EV派生型の「プラグインハイブリッドEVシステム」 を搭載 ¾ ＳＵＶとしては世界初のプラグインハイブリッド車 新型『アウトランダー PHEV』 『MINICAB-MiEV TRUCK』 ¾ 2013年１月に発売予定 ¾ ベース車の『ミニキャブ トラック』と同等の積載性を 保ちつつ、EVならではの環境性能、動力性能、 静粛性、快適性を実現 『MINICAB-MiEV TRUCK』 『デリカD:5』クリーンディーゼル車 ¾ 2012年12月に発表予定
Slide 17: 中国事業の状況
16 中国事業の状況 9月以降中国情勢を注視し、販売計画を慎重に見直し 販売台数 （千台） 80 中国完成車事業 6３ 60 30 42 北京 40 20 下期 20 33 三菱汽車銷售(中国)有限公司 （輸入完成車販売) 22 上期 0 広汽三菱汽車有限公司 FY11実績 10/30 上海 FY12計画 長沙 長沙 中国は中長期的に成長が期待できる重要な市場 福州 新合弁会社（広汽三菱汽車有限公司） 東南汽車（福建） 工業有限公司 出資比率 広州汽車：50％、当社：33％、三菱商事：17％ ・ 広州汽車との新合弁会社設立し9月に営業開始 ・ 現地生産化した『ASX』（日本名：『RVR』） を
Slide 18: 新興市場での販売拡大
17 新興市場での販売拡大 販売台数(万台） 総需要(万台） タイ タイ 300 販売台数 15 ・ 新型 『ミラージュ』、 主力車種『トライトン』、 総需要 250 200 『パジェロスポーツ』の販売拡大 10 150 ・ 12年度の販売台数は倍増の15万台を目指す 5 100 50 ・ 輸出を拡大し、12年度は前年度比6割増の 0 0 24万台を計画 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 販売台数(万台） 総需要(万台） インドネシア 300 15 250 インドネシア 200 ・ 現地生産開始した『アウトランダースポーツ』 10 150 （日本名：『RVR』） の販
Slide 19: 2012年度地域別販売台数計画(上期実績対下期計画)
18 2012年度地域別販売台数計画 【12年度上期実績対下期計画】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《上期実績対比増減》 + 30 ±0 + 20 + 38 + 88 (+ 46%) (± 0%) (+ 23%) (+ 14%) (+ 18%) (単位：千台、小売) 566 320 83 478 （15％） 282 42 KD/ 86 中東・ PPC （18％） ｱﾌﾘｶ 32 43 49 中南米 37 110 豪州 32 483 392 （85％） 93 90 ・NZ 完成車 （82％） 54 163 63 42 ﾛｼｱ他 44 130 ｱｾｱﾝ 軽 43 43 8 自
Slide 20: まとめ
19 まとめ 2012年度第2四半期累計実績 円高長期化・欧州債務問題深刻化など厳しい事業環境ながらも、 損益は計画線で推移 ¾ 販売台数(小売) 478千台 前年度比 8％減少 ¾ 販売台数(卸売) 536千台 前年度比 1％増加 ¾ 売 上 高 8,600億円 前年度比 5％減収 ¾ 損 益 営業利益 308億円 前年度比 10％、34億円減益 （資材費等コスト低減効果で改善した一方、為替の円高影響等により減益） 当期利益 301億円 前年度比 184％、195億円増益 2012年度通期見通し 新型車のグローバル展開で、販売台数増、増収、営業増益を目指す ¾ 販売台数(小売) 1,
Slide 21: 添付資料
20 添 付 資 料 「パイクスピーク・インターナショナル・ヒルクライム」 『i-MiEV Evolution』
Slide 22: 地域別販売台数実績(7/30公表値対比)
21 地域別販売台数実績 【四半期別6ヵ月累計、7/30公表値対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《7/30公表値対比増減》 - 11 -4 -6 -5 - 26 (-15%) (-8%) (-6%) (- 2%) (-5%) (単位：千台、小売) 504 478 287 282 147 142 265 239 2Q 96 90 74 63 50 47 44 2Q 44 43 140 140 239 239 33 1Q 24 20 1Q 46 46 30 30 23 23 7/30 FY12 7/30 FY12 7/30 FY12 7/30 FY12 7/30 FY12
Slide 23: 地域別販売台数実績(前年同期対比)
22 地域別販売台数実績 【四半期別6ヵ月累計、前年同期対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《前年同期対比増減》 《前年同期実績対比増減》 -9 - 18 - 27 + 13 - 41 (- 12%) (- 29%) (- 23%) (+ 5%) (- 8%) (単位：千台、小売) 519 478 282 269 252 2Q 131 239 117 142 90 72 53 63 61 44 267 239 1Q 2Q 38 43 138 140 33 30 20 64 1Q 46 34 30 31 23 FY11 FY12 FY11 FY12 FY11 FY12 F
Slide 24: 第2四半期累計期間 地域別業績
23 2012年度第2四半期累計期間 地域別業績 【前年同期対比】 (単位： 億円) FY11上期 FY12上期 増減 実績 ① 実績 ② ②-① 売 上 高 9,075 8,600 -475 - 日本 1,634 1,549 -85 - 北米 971 798 -173 - 欧州 2,542 2,109 -433 - アジア・その他 3,928 4,144 +216 営業利益 342 308 -34 - 日本 10 -84 -94 - 北米 -120 -131 -11 - 欧州 -88 -89 -1 - アジア・その他 540 612 +72
Slide 25: 四半期別業績サマリー
24 2012年度第2四半期累計期間 四半期別業績サマリー (単位： 億円,千台) FY12 1Q FY12 2Q FY12 上期 (’12/4-6) (’12/7-9) (’12/4-9) 売 上 高 4,193 4,407 8,600 営業利益 149 159 308 経常利益 142 174 316 当期利益 200 101 301 販売台数(小売) 239 239 478 販売台数(卸売) 258 278 536 うち OEM台数等 (22) (23) (45) ※注） 12年度第2四半期販売台数実績は速報値。
Slide 26: 通期業績見通し 地域別販売台数計画(7/30公表値対比)
25 2012年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【7/30公表値対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《7/30公表値対比増減》 - 11 -7 -8 - 20 - 46 (- 7%) (- 8%) (- 4%) (- 3%) (- 4%) (単位：千台、小売) 1,090 1,044 KD/ 622 PPC 194 中東・ 602 （18％） 169 （16％） ｱﾌﾘｶ 74 74 中南米 90 92 豪州 ･NZ 72 69 208 200 完成車 896 875 167 （82％） （84％） 156 軽 ﾛｼｱ他 97 98 ｱｾｱﾝ 280 293 自動
Slide 27: 通期業績見通し 地域別販売台数計画(前年度対比)
26 2012年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《前年度実績対比増減》 +4 - 20 - 18 + 77 + 43 (+ 3%) (- 19%) (- 8%) (+ 15%) (+ 4%) (単位：千台、小売) 1,044 1,001 602 169 KD/ 175 （16％） PPC （17％） 525 74 中東・ ｱﾌﾘｶ 66 92 中南米 93 69 218 200 豪州 完成車 826 875 ・NZ 67 （83％） （84％） 152 156 ﾛｼｱ他 83 106 98 293 軽 91 79 ｶﾅﾀ
Slide 28: 通期業績見通し 地域別販売台数計画(前年度対比)
27 2012年度通期業績見通し 地域別販売台数計画 【前年度対比】 日 本 北 米 欧 州 アジア・その他地域 合 計 《前年度実績対比増減》 +4 - 20 - 18 + 77 + 43 (+ 3%) (- 19%) (- 8%) (+ 15%) (+ 4%) (単位：千台、小売) 1,044 1,001 602 525 2H 482 566 計画 218 256 320 200 152 156 101 106 110 519 1H 478 実績 2H 80 93 86 45 269 282 43 117 1H 72 63 61 90 43 FY11 10/30 FY11 10/30 FY
Slide 29: 2012年度営業利益見通し増減分析
28 2012年度営業利益見通し増減分析 【前年度対比】 (単位： 億円) 10/30 FY11 実績 ＋163億円 FY12 見通し 地域別 日本： - 10 北米： + 20 - 267 欧州： - 10 - 100 +390 アジア・ その他： +280 +280 販売費 - 140 その他 為 替 資材費等 台数･車種 コスト低減 構成等 売上レート （単位：円) その他の主な内訳 FY11 FY12 ・開発費 - 140 800 637 米ドル 79 79 ・間接員労務費 - 60 ユーロ 111 100 ・国内子会社・部用品他 - 67 豪ドル 83 81 ﾀｲﾊﾞｰﾂ 2.59
Slide 30: 2012年度地域別業績見通し
29 2012年度地域別業績見通し 【前年度実績・7/30公表値】 (単位： 億円) FY11 FY12 FY12 実績 7/30公表値 10/30公表値 売 上 高 18,073 19,800 18,300 - 日本 3,571 4,050 3,600 - 北米 1,952 1,700 1,500 - 欧州 4,748 4,450 4,000 - アジア・ 7,802 9,600 9,200 その他地域 営業利益 637 800 800 - 日本 68 70 -50 - 北米 -262 -260 -230 - 欧州 -156 -350 -260 - アジア・ 987 1,340 1,340
Slide 31: 新型『アウトランダー』日本向け販売開始
30 10月25日 新型『アウトランダー』 日本向け販売開始 新型『アウトランダー』のコンセプト (1) 安全：先進安全装備・高性能４ＷＤ等による優れた安全性能の実現 ３つの機能によって、安全で快適な運転をサポートする先進の安全技術 「e-Assist（イーアシスト）」を採用 ・ 衝突被害軽減ブレーキシステム ・ 車線逸脱警報システム ・ レーダークルーズコントロールシステム (2) 環境：低燃費化技術・軽量化等による高い 環境性能の実現 ・ 自分でエコする 賢いエンジン「エコサポート」 ・ クラストップ※1の低燃費 （2ＷＤ 車：15.2ｋｍ/L、 4ＷＤ 車：14.4ｋｍ/L）※2 新
Slide 32: 新型『アウトランダー PHEV』
31 新型『アウトランダー PHEV』 三菱プラグインハイブリッドEVシステム ・目標ＥＶ走行距離 ： 55km 以上 ・目標航続可能距離 ： 880km 以上 『アウトランダーＰＨＥＶ』 ・目標複合燃料消費率 ： 61km/Ｌ 以上 システム構成 1.EVコンポーネント ・駆動用バッテリー ・前後のモーター ・前後のインバーター 2.エンジン・燃料タンク 3.ジェネレーター
Slide 33: 電動システム搭載車の展開拡大
32 電動システム搭載車の展開拡大 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 ・ フリート販売 09年7月～ ・ 一般販売 10年4月～ ・ 「M」「G」の２グレード展開 11年7月～ 『MINICAB-MiEV TRUCK』 日 本 『i-MiEV』 11年12月～ 軽商用電気自動車 『MINICAB-MiEV』 軽トラックEV PHEV 販売実績：1.4千台 販売実績：2.6千台 販売実績：5千台 『アウトランダーPHEV』 ・ 右ハンドル車 （香港、イギリス他） 09年秋～ ・ 欧 州 （左ハンドル市場含む）/PSAプジョー・シトロエン社向け 海 外 10年10月～ ・北
Slide 34: 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いてい…
33 本資料に記載されている将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての 記述は、現時点における当社の予測、期待、目標、想定、計画、評価等を基礎と して記載されているものです。また、予想数値を算定するために、一定の前提（仮定） を用いています。これらの記述または前提（仮定）については、その性質上、客観的 に正確であるという保証や将来その通りに実現するという保証はありません。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、将来実現しない原因 となるリスク要因や不確定要因のうち、現在想定しうる主要なものとしては、本計画 の各種目標・各種施策の実現可能性、金利・為替・原油価格の変動
Slide 35: Drive @earth
Drive @earth MITSUBISHI. MOTORS