Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS

Grupo Argos — Investor Presentation (September 2012)

30 slides from Grupo Argos's investor presentation, September 2012

  1. Slide 1: Grupo Argos

    GRUPO ARGOS

  2. Slide 2: Nota importante

    NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu

  3. Slide 3: Transformación

    Transformación 2012 Estructura 2006 Luego de el proceso de escisión 61% 50% 100% 70% Cementos Argos CEMENTO ENERGÍA INMOBILIARIO PUERTOS CARBÓN 3

  4. Slide 4: Evolución Portafolio de Inversiones Estratégicas

    Evolución Portafolio de Inversiones Estratégicas Inversiones Estratégicas GRUPO ARGOS 2007 2010 2012 PuertosCarbón Energía 2% 3% 0% Energía 23% Cemento 42% Inmobiliario 32% Cemento Cemento 100% 77% Energía 21% * Composición proyectada tras la absorción de los activos según valoraciones de los activo

  5. Slide 5: Acción Grupo Argos 2002 - 2011

    Acción GRUPO ARGOS 2002 - 2011 Variación 1 Año* Variación 5 Años* Variación 10 Años* 16% 64% 933% Ene. 2006 Nueva Estructura: GRUPO ARGOS como Matriz de Cementos Argos Part. en CemArgos: 70% 2003 Part. en Celsia: 0.7% Inicia nueva administración en Argos Sep. 2010 Completa mayoría accionaria en Cels

  6. Slide 6: Grupo Argos – Información Consolidada

    Grupo Argos – Información Consolidada*  Market Cap Sep. 2012 : US$ 8.2 billones  Revenues 2011: US$ 3.1 billones  EBITDA 2011: US$ 883 millones  Portfolio Investment: US$ 3.3 billones  Net debt: US$ 3.0 billones *Exchange rate COP / USD: 1,849 6

  7. Slide 7: Gobierno Corporativo

    Gobierno Corporativo  Código de Buen Gobierno, Código de Conducta  Comités de Auditoría, Compensación y Gobierno Corporativo  Pacto Global, GRI, WBCSD GRUPO ARGOS BVC: INVARGOS Junta Directiva David Bojanini Rosario Córdoba* Carlos Piedrahita Guillermo Heins* Ana Arango* CEMENTOS Mario Scarpetta*

  8. Slide 8: Cementos Argos: más de 76 años en el Mercado

    Cementos Argos: más de 76 años en el Mercado como Líderes en los Negocios de Cemento, Concreto y Agregados  Líder en Colombia en el mercado de cemento, concreto y agregados desde 1934.  5to productor de cemento en LATAM  4to Productor de concreto en USA  Capitalización de Mercado Sep. 2012: US$

  9. Slide 9: Etapas de la transformación

    Etapas de la transformación 2006 2012 Estructura antes de 2006 Luego de la Fusión Luego de Escisión 61% 70% Activos inmobiliarios Activos portuarios Cementos Activos carboníferos Cementos Argos Inversiones de portafolio Argos Cementos Argos se convierte en un jugador puro de cemento 9

  10. Slide 10: Cementos Argos (cont.)

    Cementos Argos (cont.) Ingresos consolidados EBITDA consolidado US$ millones US$ millones 2,500 600 17% 18% 16% 19% 18% 19% 1,955 1,983 12% 2,000 1,824 500 1,602 1,594 369 1,454 400 329 1,500 303 304 284 300 243 1,000 200 710 83 100 500 - 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 - 2005 2006 2007 2008 2009

  11. Slide 11: Cementos Argos (cont.) – Cobertura Geográfica

    Cementos Argos (cont.) Cobertura Geográfica Estados Unidos Cemento  Segundo productor del Sureste de EEUU 3  Capacidad Instalada: 3.2mm de TPA  Plantas: 2  Moliendas: 1  Puertos: 4 Concreto  Cuarto productor en EEUU  Capacidad Instalada: 9.8mm de m3  Plantas: 224 Colombia  Mezcladores: 1,45

  12. Slide 12: Cementos Argos (cont.) – Capacidad Instalada

    Cementos Argos (cont.) Capacidad Instalada Cemento en LatAm Capacidad Instalada Cemento en el Sureste de EEUU** En mm TPA En mm TPA Cemex 43.0 Holcim 3.8 Holcim* 36.3 Votorantim 33.0 Argos 3.2 Camargo Correa 17.8 National Cement of Alabama 1.9 Argos* 12.8 Lafarge* 9.7 Cemex 1.8 Nassau 9.4 Cruz Azul

  13. Slide 13: Celsia

    Celsia 4to generador de energía en Colombia 2do en generación térmica 5to distribuidor de energía Ingresos 2011: US$1 billón EBITDA 2011: US$386 millones Deuda neta 2011: US$545 millones Capitalización de mercado Mar. 2012: US$1.8 billones 1.000 empleados Planta de generación Zona Franca Barranquill

  14. Slide 14: Etapas de Transformación

    Etapas de Transformación Fuente: Celsia 14

  15. Slide 15: Celsia (cont.)

    Celsia (cont.) Ingresos consolidados EBITDA consolidado US$ millones US$ millones 1,200 700 1,001 600 39% 1,000 916 37% 500 32% 800 26% 386 400 343 600 300 200 400 82 265 259 100 69 200 - 2008 2009 2010 2011 - 2008 2009 2010 2011 EBITDA Margen EBITDA Dividendo anual por acción Capitalización de merc

  16. Slide 16: Celsia (cont.) – Cobertura Geográfica

    Celsia (cont.) Cobertura Geográfica  1,737 MW capacidad instalada  17 plantas en operación 610MW Generación de  55% hidro, 45% termo 32% energía  9,645 GWh-año de energía en firme (10% del país) Celsia  487MW (+28%) en proyectos en ejecución y desarrollo EPSA 40MW 169MW 2% 9%  274 km líneas de

  17. Slide 17: Celsia (cont.) – Principales Generadores y Distribuidores

    Celsia (cont.) Principales Generadores en Colombia Principales Distribuidores en Colombia (demanda) Hidro Termo Otra % capacidad % demanda 2010 instalada 2010 Codensa 26% EPM 25% Emgesa 20% EPM 26% Isagen 15% Electricaribe 22% Celsia 12% Emcali 7% Gecelca 8% EPSA 4% AES Chivor 7% Otros 15% Otros 13%

  18. Slide 18: Visión de Largo Plazo

    Visión de Largo Plazo NEGOCIO INMOBILIARIO Negocio de Renta Negocio Urbanismo y Tierras Barranquilla Barú Parques Industriales y Centros Logísticos Edificios Corporativos ROIC Negocio Objetivo Tierras 11% - 13% Comercio Urbanismo 14% - 16% Negocio de Renta 9% - 12% • Proyecto Viva Villavicencio en a

  19. Slide 19: Viva Villavicencio – Resumen Ejecutivo

    Viva Villavicencio – Resumen Ejecutivo Principales Cifras Principales Cifras GLA 49,799 mt2 Inversión Total COP 213,000 MM 215, incluyendo Exito, Locales Inicio Construcción Septiembre 2012 Ripley y Flamingo Ingresos Anuales Año 3 ~COP 24,000 MM Fecha estimada de Apertura Junio 2014 Fuente: Grupo Ar

  20. Slide 20: Negocio Inmobiliario - Urbanismo

    Negocio Inmobiliario - Urbanismo Ingresos EBITDA US$ millones US$ millones 35 45 40 38 30 35 30 25 23 30 20 19 25 19 15 20 15 10 10 10 5 5 - - 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Proyecto Riomar - Barranquilla Proyecto Volador - Barranquilla Fuente: Grupo Argos. 20

  21. Slide 21: Banco de Tierras

    Banco de Tierras Barranquilla Barú Otros  1,200 Ha  1,300 Ha  2,600 Ha  Área con el mayor crecimiento  22 Km de costa.  A desarrollar en el resto del país. previsto en Barranquilla y Puerto  Playas, acantilados y pantanos.  Potencial para: Colombia.  Cerca de Cartagena, ciudad • Turismo  P

  22. Slide 22: Negocio Portuario

    Negocio Portuario Resultados de la Fusión con Muelles El Bosque*  7 Puertos en Colombia  4 facilidades portuarias localizadas en la Costa Caribe: • Puerto Barranquilla • Puerto Tolú • Puertos Cartagena (2)  2 instalaciones portuarias en el Océano Pacífico • Puerto Buenaventura y Aguadulce  1 un

  23. Slide 23: Regiones Portuarias en Colombia

    Regiones Portuarias en Colombia Fuente: Grupo Argos. 23

  24. Slide 24: Facilidades Portuarias

    Facilidades Portuarias Terminal Marítimo Muelles el Bosque Cartagena Terminal Marítimo Muelles el Bosque Cartagena Fuente: Muelles el Bosque Fuente: Muelles el Bosque  Tres grúas Liebherr sobre ruedas con capacidad de 104 toneladas bajo gancho  Moviliza contenedores, granos y carga general  660 m

  25. Slide 25: Facilidades Portuarias

    Facilidades Portuarias Terminal Barranquilla Terminal Barranquilla  Concesión portuaria hasta febrero de 2029  Proyecto en curso para poder movilizar carbón, granos, materiales de construcción y carga general  Se enfocará en atender las regiones de Magdalena, Cundinamarca, Boyacá y los Santandere

  26. Slide 26: Facilidades Portuarias

    Facilidades Portuarias Terminal Tolú Terminal Tolú  Tiene una ventaja competitiva respecto a otros puertos por su cercanía a Medellín (segundo centro de consumo en el país)  31 ha adjuntas al puerto para posible expansión futura  Proyecto en curso para poder movilizar carbón, granos, materiales d

  27. Slide 27: Facilidades Portuarias

    Facilidades Portuarias Terminal Buenaventura Sociedad Puerto Industrial Aguadulce S.A  Puerto dedicado al manejo de granel  50% de proyecto para manejo de graneles y carga general en Sociedad Puerto Industrial Aguadulce  Movilizó 1.0 MM Ton en 2011 S.A Fuente: Grupo Argos. 27

  28. Slide 28: Inversiones de Portafolio

    Inversiones de Portafolio Valor Valor Precio por Acción Compañía Participación (COP$ millones) (US$ millones)** (COP)* 16% Grupo Suramericana 29,2% 4.169.335 2.316 30.440 6% Grupo Suramericana (P) 9,8% 345.827 192 33.300 6% Bancolombia 2,5% 335.332 186 26.400 Grupo Nutresa 9,8% 951.024 528 21.020 72

  29. Slide 29: Grupo Argos

    Grupo Argos Ingresos consolidados EBITDA consolidado US$ millones US$ millones 4,000 1,400 36% 30% 3,500 1,200 28% 3,129 18% 19% 18% 2,899 12% 3,000 1,000 876 883 800 756 2,500 2,020 2,125 2,000 1,837 600 1,495 340 368 1,500 400 270 1,000 730 200 87 500 - 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 - 2005 20

  30. Slide 30: Ricardo Sierra, Nicolás Valencia

    www.grupoargos.com Ricardo Sierra Nicolás Valencia CFO Investor Relations rsierra@argos.com.co Tel.: (574) 319.87.12 Medellín, Colombia nvalenciap@argos.com.co Medellín, Colombia

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