Slide 1: Interim Results Briefing FY June 2007
真空技術と次世代発想 【証券コード：6728】 中間決算説明会 （2007年6月期） 2007年2月19日 株式会社 アルバック FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved 1
Slide 2: Notes on forward-looking statements
将来見通しに関する記述についての注意事項 将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる 情報をもとに作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ 情報をもとに作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ （FPD)・半導体・電子部品業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界です。 （FPD)・半導体・電子部品業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界
Slide 3: ULVAC growth scenario and agenda
アルバックの成長シナリオ 代表取締役会長 中村久三 07年6月期（中）実績と通期見通し 業績の概要 主な事業展開 ポストFPD戦略 代表取締役社長 諏訪秀則 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved 3
Slide 4: ULVAC will grow under gradual economic slowdown
緩やかな減速経済下、 アルバックは成長します。 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved 4
Slide 5: 2007 market environment and growth scenario
2007年の市場環境 製造装置業界の動向 足元の状況 液晶関連 ：20～30％減速 全体はほとんど 半導体関連 ：5～10％成長 成長しない アルバックが中長期的に成長をするために 成長シナリオ 既存装置のシェア向上、ラインナップの拡充 新規開発の戦略装置の投入 ：液晶用PECVD、インクジェットなど 半導体関連 ：自然酸化膜除去装置の拡販 ポストFPD戦略の推進 ：太陽電池、ハイブリッドカー、化合物半導体、 MEMS、中国市場、ターゲット材、カスタマー サポート事業など FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserv
Slide 6: Realizing the growth scenario
成長シナリオの実現にむけて 2007年をアルバックのチャンスの年に 先進性、多様性、柔軟性、総合力が威力を発揮する年 「技術開発」と「もの作り」に地道に努力をしてきた アルバックが成長 経済環境が調整局面になる時こそアルバックにチャンス 圧倒的な世界トップへ 独自技術にこだわり、他人のまねをせず、他人のやっ ていないことをやる 各分野で圧倒的な世界トップになることを目標 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved 6
Slide 7: Agenda
アルバックの成長シナリオ 代表取締役会長 中村久三 07年6月期（中）実績と通期見通し 業績の概要 主な事業展開 ポストFPD戦略 代表取締役社長 諏訪秀則 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved 7
Slide 8: Business environment for 1H FY2007
07/6期（中）の経営環境 ポジティブ要因 既存分野： フラッシュ、DRAMなど半導体と大型FPDの設備投資 が活発化。受注、売上ともに好調。 ラインバランス調整の為の液晶用スパッタ装置の追加発注 ポストFPD分野 薄膜太陽電池で多数の新規投資が具体化 ハイブリッドカー関連（希土類磁石、フィルムコンデンサなど） の設備投資が活発化 ネガティブ要因 韓国、台湾の一部液晶メーカーで生産ライン全体の 設備投資を延期 装置や材料の継続的価格引き下げ要求などが続く 韓国、台湾、中国の製造装置メーカーの台頭が急速 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.A
Slide 9: Current conditions
足元の状況 ポジティブ要因 エネルギー・環境関連は引合い増加 太陽電池関連で多数の新規投資が具体化、引合い活発化 ハイブリッドカー関連の設備投資が引き続き堅調 中国での液晶、プラズマディスプレイの投資計画が浮上 FPD関連の大型投資計画が具体化 ネガティブ要因 台湾、韓国での液晶メーカー投資再開時期が不透明 次世代ディスプレイの投資計画の延期 プラズマディスプレイメーカーの相次ぐ投資延期 フラッシュメモリの価格下落や需給バランスによる 調整局面の可能性 2007年以降の業績悪化が懸念 2007年以降の業績悪化が懸念 9 FY061HIRPRSN070219 Copyright ©2007,UL
Slide 10: 1H FY2007 results and full-year forecast
07/6期（中）実績・通期予想 【単位：億円】 06/6期 07/6期（中） 前年同期比 07/6期（予） 前年同期比 （ 増減率） 06/6期 （ 増減率） （中） 期初予想 実 績 期初予想 修正予想 受注高 1,122 1,400 1,452 +29% 2,360 2,700 2,400 +2% (+4%) 売上高 958 1,270 1,213 +27% 2,125 2,510 2,510 +18% (-4%) 営業利益 32 89 106 +237% 148 200 209 +41% (+20%) 経常利益 33 84 111 +241% 148 185 200 +35% (+32%
Slide 11: Extraordinary loss: Litrex impairment
特別損失の計上（21億14百万円） 理由 米国ライトレックス社（Litrex）の減損処理 Litrex社は有機ELや液晶ディスプレイなどの 工業用インクジェットを開発・製造・販売するベンチャー 大型液晶の量産ラインに採用され、予想通りの売上 を確保するには更に時間が必要 液晶業界からは、工程を簡素化するインクジェットの実 用化に期待度が高く、今後も積極的に事業展開 （カラーフィルター、スペーサ、配向膜） FY061HIRPRSN070219 11 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 12: Orders trend and forecast
受注高推移・予想 【単位：億円】 予想 1,500 1,000 1,452 1,237 1,0791,122 500 991 983 948 821 780 791 632 698 586 492 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 01/6期 02/6期 03/6期 04/6期 05/6期 06/6期 07/6期予 【小数点以下は四捨五入】 FY061HIRPRSN070219 12 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 13: Orders by product category and forecast
品目別受注高・予想 1,500 【単位：億円】 予想 171 105 176 140 139 1,000 139 103 144 114 89 207 71 142 55 71 164 127 137 その他の事業 97 121 130 178 112 130 143 その他 69 135 121 109 110 コンポーネント 500 88 162 半導体製造装置 829 559 547 630 628 638 ディスプレイ及び 429 電子部品製造装置 369 注） 注） 記載された金額は四捨五入し 記載された金額は四捨五入し 0 ておりますので各項目の合計 ておりますので各項目の合計 上
Slide 14: Orders by product category results
品目別受注高の実績 【単位：億円】 1,500 171 品 目 背 景 105 その他の事業 FPD用を中心にターゲット材が伸長 140 1,000 139 その他 ハイブリッドカーなど自動車関連中心に堅調 89 207 137 FPD製造装置向けドライポンプや表面形状測定装 コンポーネント 置、自動車関連真空ポンプ中心に堅調 130 フラッシュメモリ、DRAM向け積極投資でスパッタ、 500 半導体製造装置 829 自然酸化膜除去装置の受注増 628 ディスプレイ 薄型TV向けスパッタ堅調（台湾、韓国の一部で計 及び電子部品 画延期）。プラズマディスプレイ向け蒸着堅調。 製造装置 0 06/
Slide 15: Order backlog trend and forecast
受注残高推移・予想 【単位：億円】 予想 1,500 1,000 1,456 1,192 1,111 1,106 500 922 833 820 874 599 610 616 695 498 418 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 01/6期 02/6期 03/6期 04/6期 05/6期 06/6期 07/6期予 【小数点以下は四捨五入】 FY061HIRPRSN070219 15 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 16: Sales trend and forecast
売上高推移・予想 1,500 【単位：億円】 予想 1,000 1,297 1,213 1,142 500 1,036 958 865 868 933 773 711 609 670 591 502 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 01/6期 02/6期 03/6期 04/6期 05/6期 06/6期 07/6期予 【小数点以下は四捨五入】 FY061HIRPRSN070219 16 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 17: Sales by product category and forecast
品目別売上高推移・予想 【単位：億円】 予想 その他の事業 201 152 173 その他 100 126 1,000 143 91 コンポーネント 140 129 141 121 78 141 133 50 65 半導体製造装置 122 177 193 118 73 129 135 143 106 129 62 109 51 118 ディスプレイ 100 136 500 101 104 及び電子部品 104 123 48 97 製造装置 81 619 655 636 515 565 58 449 482 370 355 注） 注） 211 記載された金額は四捨五 記載された金額は四捨五 入し
Slide 18: Sales by product category results
品目別売上高の実績 【単位：億円】 品 目 背 景 152 その他の事業 FPD用を中心にターゲット材が伸長 1,000 100 140 129 その他 ハイブリッドカーなど自動車関連中心に堅調 65 177 FPD製造装置向けドライポンプや表面形状測定 135 コンポーネント 装置、自動車関連真空ポンプ中心に堅調 136 500 半導体製造装置 フラッシュメモリ、DRAM向けスパッタ装置が堅調 655 482 ディスプレイ 薄型TV向け縦型スパッタ堅調。プラズマ 及び電子部品 ディスプレイ向け蒸着堅調。 製造装置 0 06/6(中) 07/6(中) 【単位：億円】 06/6期(中) 06/6
Slide 19: Display and electronic components equipment trend
ディスプレイ及び電子部品製造装置の推移 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 太陽電池 太陽電池 電子部品 電子部品 次世代 次世代 ディスプレイ ディスプレイ プラズマ プラズマ 500 ディスプレイ ディスプレイ 液晶 液晶 ディスプレイ ディスプレイ 0 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下予 05/6期 06/6期 07/6期 05/6期 06/6期 07/6期 足元の受注環境 足元の受注環境 大型液晶ディスプレイ投資は一服。中国で液晶・プラズマの計画が浮上 大型液晶ディスプレイ投資は一服。中国で液晶・プラズマの計画が浮上 アジア中心に、薄膜太陽電池の引合い急増 アジ
Slide 20: LCD equipment generation trend and forecast
液晶ディスプレイ製造装置の世代の推移・予想 【当社の売上高構成比】 100% 主な納入先 G7 以降 G7以降 韓国・台湾・日本 80% 60% G6 台湾・日本 台湾・中国・韓国 40% 基板サイズ（mm） 基板サイズ（mm） 20% G5 G5 G5 :1100×1300 :1100×1300 G6 G6 :1500×1850 :1500×1850 G5 G7 ：1870×2200 G7 ：1870×2200 0% 以前 G7.5：1950×2250 G7.5：1950×2250 G8 ：2100×2400 G8 ：2100×2400 '03/6 '04/6 上 下 上 下 上 下 （日経
Slide 21: Semiconductor equipment trend
半導体製造装置の推移 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 200 エッチング エッチング 装置他 装置他 100 スパッタ スパッタ リング装置 リング装置 0 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下予 05/6期 06/6期 07/6期予 05/6期 06/6期 07/6期予 足元の受注環境 足元の受注環境 フラッシュメモリ、DRAM向けスパッタ、自然酸化膜除去装置の引合い堅調 フラッシュメモリ、DRAM向けスパッタ、自然酸化膜除去装置の引合い堅調 化合物半導体、MEMS向けエッチング装置の引合い堅調 化合物半導体、MEMS向けエッチング装置の引合い堅調 FY061HIRP
Slide 22: Other businesses trend
その他の事業の推移 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 200 表面解析・ 表面解析・ 制御 制御 100 先端材料 先端材料 0 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下予 05/6期 06/6期 07/6期予 05/6期 06/6期 07/6期予 足元の受注環境 足元の受注環境 FPD用スパッタリングターゲット材は、メタルを中心に引合い増加 FPD用スパッタリングターゲット材は、メタルを中心に引合い増加 FY061HIRPRSN070219 22 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 23: Sales composition by region
地域別売上高構成比 06/6期（中） 07/6期（中） 台湾 台湾 19% 日本 23% 日本 51% 57% 韓国 韓国 17% 16% 中国 3% 中国 その他ア その他アジア 欧米 その他アジア 欧米 4% ジア2％ 3% 3％ 2% 【単位：億円】 地 域 06/6期（中） 07/6期（中） 日 本 553 609 台 湾 190 277 韓 国 151 210 中 国 25 54 その他アジア 15 34 欧米他 24 29 合 計 958 1,213 FY061HIRPRSN070219 注）百万円単位で計算後、単位未満四捨五入 注）百万円単位で計算後、単位未満四捨五入 23 Co
Slide 24: Profit margin trend and forecast
利益率の推移・予想 【単位：％】 25 半期ベース 予想 20 売上総利益率 20.6 21.8 21.8 20.6 20.5 07/6期予想 07/6 期予想 19.6 19.7 15 17.8 18.2 16.8 10.0 上期分析 上期分析 16.4 14.4 8.1 8.7 8.8 7.9 収益性高い液晶向けスパッタ 収益性高い液晶向けスパッタ 10 6.9 7.1 5.3 で利益増 で利益増 3.5 3.3 メモリ向けスパッタで利益増 5 メモリ向けスパッタで利益増 営業利益率 0 -2.1 -3.1 下期予想 下期予想 G8の液晶向けスパッタで G8 の液晶向けスパッタで -5 追
Slide 25: Balance sheet (assets)
バランスシート（資産の部） 【単位：億円】 06/6期（中） 06/6期（中） 06/6期 07/6期（中） 増 06/6期 07/6期（中） 増 減(△） 減(△） 流動資産 流動資産 1,631 1,631 1,787 1,787 2,027 2,027 240 240 現金及び預金 現金及び預金 153 153 110 110 189 189 79 79 受取手形及び売掛金 受取手形及び売掛金 739 739 834 834 853 853 19 19 たな卸資産 たな卸資産 666 666 747 747 872 872 125 125 受注高増加による 受注高増加による 繰延税金資産
Slide 26: Balance sheet (liabilities and net assets)
バランスシート（負債・純資産（資本）の部） 【単位：億円】 06/6期(中） 06/6期(中） 06/6期 07/6期(中） 増 06/6期 07/6期(中） 増 減(△） 減(△） 受注高増加による 受注高増加による 流動負債 流動負債 1,326 1,326 1,465 1,465 1,702 1,702 237 237 支払手形及び買掛金 支払手形及び買掛金 601 601 684 684 735 735 51 51 短期借入金 短期借入金 322 322 249 249 433 433 184 184 コマーシャルペーパー コマーシャルペーパー 100 100 100 100 100
Slide 27: Cash flow and interest-bearing debt
キャッシュ・フローと有利子負債の実績・予想 400 【単位：億円】 営業CF 予想 営業CF：▲57億円 189 200 141 96 ＜プラス要因＞ 62 86 110 ・当期純利益 88億円 0 ・減価償却費 37億円 -56 52 6 ＜マイナス要因＞ -26 -57 -97 ・運転資金増加 73億円 -118 -89 -200 ・前受金減少 28億円 -122 -183 -127 -213 -154 -190 FCF ・法人税等支払額 52億円 投資CF -300 -400 【単位：億円】 1000 80% 投資CF：▲97億円 有利子負債 自己資本 915 870 828 ＜プラス要
Slide 28: Agenda
アルバックの成長シナリオ 代表取締役会長 中村久三 07年6月期（中）実績と通期見通し 業績の概要 主な事業展開 FPD戦略 ポストFPD戦略 代表取締役社長 諏訪秀則 FY061HIRPRSN070219 28 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 29: Business development policy
事業展開の方針 グループ内垂直統合と内製化率 アップによるコストダウン 消費地志向の生産拠点設立 FY061HIRPRSN070219 29 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 30: New plants and sites established in 1H FY2007
主な新設工場、新拠点の設立[07/6（中）] 韓 韓 国 国 日 日 本 本 ・玄谷工場増設 ・部品表面処理センター新設 2006年11月竣工 2006年9月竣工 （平澤市） （茅ヶ崎市） 台 ・ODFなどFPD製造装置 台 湾 湾 工場新設 ・制御盤製造工場新設 2006年11月稼動開始 2006年11月竣工 （台北市） （愛知県春日井市） マレーシア マレーシア ・小型真空ポンプ工場新設 販売・カスタマーサポート拠点新設 工場新設 工場増設 サービス拠点新設 2006年9月竣工 2006年8月業務開始 （宮崎県西都市） （クアラルンプール） FY061HIRPRSN070219 30 Co
Slide 31: Upcoming new plants and sites: Japan
今後の主な新設工場、新拠点[国内] ・ポストFPD製造装置試作開発拠点 ・ターゲット材製造工場増設 ・産業機器用製造工場増設 第1期：2007年2月末 竣工予定 第2期：2007年12月末 竣工予定 2006年12月一部竣工 （茅ヶ崎市） （青森県八戸市） ・ターゲット材製造工場増設 2006年7月にシグマテクノス㈱の 株式の一部を取得。子会社化 ・ターゲット材製造工場新設 2007年1月竣工予定 ・千葉超材料研究所新設 2007年2月着工、12月竣工予定 2007年 4月着工予定 （千葉県富里市） 2007年10月竣工予定 （鹿児島県霧島市） 2007年1月着工 FY061HIRPRSN07
Slide 32: Upcoming new plants and sites: overseas
今後の主な新設工場、新拠点[海外] 台 台 湾 湾 ・FPD製造装置工場新設 中 中 国 国 ・中国統括管理会社 ・販売・サービス会社 ・制御盤製造工場新設 ・部品洗浄、部品加工 工場新設 2007年2月着工予定 2007年12月竣工予定 2007年2月8日竣工 工場新設 （中国・上海市） （台湾・台南） 工場増設 サービス拠点新設 FY061HIRPRSN070219 32 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 33: Agenda
アルバックの成長シナリオ 代表取締役会長 中村久三 07年6月期（中）実績と通期見通し 業績の概要 主な事業展開 ポストFPD戦略 代表取締役社長 諏訪秀則 FY061HIRPRSN070219 33 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 34: Promoting the Post-FPD strategy
ポストFPD戦略の推進 FPDの設備投資の成長はいずれ鈍化。 FPDの次に成長する柱をつくり、受注を増大。 （ポストFPD戦略） MEMS、光学膜などのデジタル家電部品（ハイブリッドモ ジュール）用装置 エネルギー・環境関連（ハイブリッドカー、太陽電池） 世界の製造業を牽引する中国 安定経営のためのカスタマーサポートとOEM生産 FY061HIRPRSN070219 34 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 35: Post-FPD strategy developments in 1H FY2007
「ポストFPD戦略」の展開について（07/6（中）） 1.デジタル家電部品（ハイブリッドモジュール）用装置 MEMS用PZT圧電素子作製技術の開発 JDSU社とアライアンス（光学膜成膜装置開発・販売） 2.エネルギー・環境関連 薄膜太陽電池一貫ライン商品化 3.世界の製造業を牽引する中国 販売・サービス会社の本格稼動（アルバック商貿） 電子部品用蒸着装置販売好調（アルバック蘇州） 各社の品質管理体制、内部統制システムの確立中 4.カスタマーサポートとOEM生産 アルバックマレーシア設立 ナノ技術でカラーリングしたルアーの販売を開始 FY061HIRPRSN070219 35 Copyright
Slide 36: Post-FPD strategy progress
ポストFPD戦略（進捗度） 項目と主な分野 06/6期 07/6期（中） 07/6期予 1.デジタル家電部品用装置 光学膜、化合物半導体 105億円 約53億円 約103億円 MEMS、高密度実装など 2.エネルギー・環境関連装置 太陽電池、永久磁石、二次電池 51億円 約35億円 約89億円 コンデンサー、パワーICなど 3.世界の製造業を牽引する中国 コンポーネント、一般産業機器 77億円 約69億円 約170億円 電子機器、FPD・半導体 4. カスタマーサポートとOEM生産 洗浄、部品、材料、サービス 570億円 約302億円 約630億円 光学膜OEM 【上記の各項目の予想受注額は一
Slide 37: Outlook summary
今後の予想について（まとめ） 07/6期下期予想 液晶設備投資抑制の影響で受注が大幅減少 （液晶関係 対上期 51%減） ディスプレイ以外の事業の受注は堅調 通期では増収増益を確保 （売上高18%増、営業利益41%増） 08/6期予想 上期は07/6下期の受注減の影響を受け業績悪化が懸念 07/6上期の液晶関係受注増は下期売上に反映 太陽電池などポストFPDに注力し、通期での増収 増益を目指す FY061HIRPRSN070219 37 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 38: Thank you
本日は ありがとうございました FY061HIRPRSN070219 38 Copyright ©2007,ULVAC,Inc.All right reserved